Банкирането не работи с парични заеми!
Сигурен съм, че сте чули това изявление. Дори топ икономисти като проф. Хайман Мински говорят за системата на работа на банките и ясно заявяват, че банките не дават пари назаем. Звучи малко объркващо, нали?
Според традиционните учебници по въвеждаща икономика, банките са представени като финансови посредници, чиято основна работа е да свързват кредитополучателите със спестителите.
С прости думи, банките не са нищо друго освен възможни посредници в днешната развиваща се икономика.
Целият банков процес се върти около пул от средства, който включва печелещо лице, на което се плаща над обичайните нужди за потребление, което депозира допълнителните пари в установена банка. Това е известно като резервоар на средства.
С тези средства банката отпуска заеми на тези, чиито доходи са под обичайната потребност. И така, банките работят върху банкова система с частичен резерв, чрез която банките отпускат заеми, по-големи от депозираната сума.
Но какво ще стане, ако кажа, че банките правят повече пари, когато отпускат заеми?
Да, това е паричен мултиплициращ ефект, който усилва финансовия цикъл.
Говорейки за заемане на пари, днес обсъждаме как работи централната банка, когато не дава пари назаем.
Така че, нека да започнем!
Как работи банката?
От горе става ясно, че кредитният капацитет на централната банка зависи изцяло от размера на депозитите на клиентите. И за да повишат лимита за кредитиране, банките трябва да привлекат повече клиенти за нови депозити.
С това лесно може да се каже, че депозитите създават заеми.
Процесът на кредитиране на банката работи върху теорията на паричния мултипликатор, която функционира последователно с банкирането с частичен резерв. Тук само част от депозираната сума трябва да се държи в брой или да се депозира в сметката на търговската банка в централната банка.
Тази сума се определя от задължителните резерви, чиято реципрочна сума се счита за кратно на резерва, който е кредитният капацитет на банката.
Следователно, ако изискването за резерви е определено като 10% и неговият множител е десет, банките могат да отпускат заеми десет пъти повече от резервите.
Друг фактор, който влияе върху кредитния капацитет на банката, е паричната политика на централната банка, която финализира решението за увеличените или намалените стойности на резервите. Въпреки това, при селективната власт на паричната политика и ограничението за увеличаване на резерва, единственият друг начин за банките да увеличат капацитета си за кредитиране е чрез осигуряване на нови депозити.
И както знаем, заемите се създават с депозити, което означава, че банките се нуждаят от парите на клиентите, за да продължат със заемите.
Стратегия за банкови кредити
С прости думи, банките са склонни да правят повече пари, когато отпускат заеми, което усилва финансовия цикъл.
Известно е, че банките имат право да издават заеми, дадени от правителството, без да гарантират депозита на първо място. Размерът на заема на банките се определя от наредбите и политиките на централната банка.
Въпреки това, централната банка също нарежда на търговските банки да държат определена сума ликвиден капитал, който може да бъде пари в брой или нещо, което може бързо да се продаде в сравнение с предварително издадения заем.
Създаване на пари от банките
Стратегията на банките за кредитиране е известна със създаването на пари, което произтича главно от две неща. Това са:
Двойно записване
При този метод, за да създаде нови кредитни активи, банката се нуждае от създаването на еквивалентен пасив. Това става новият депозит в банката, създаден от новия заем.
Например, да предположим, че една банка заема Rs.100 на своите клиенти, тогава тя ще създаде нов заемен актив на стойност 100 INR, което е новият депозит.
Измерване и определение на парите
Има основно две форми на пари:
- Основни пари: Създаден от Централната банка (валута и банкови резерви).
- Широки пари: Създаден от частния сектор, който се отчита в измерванията на паричното предлагане.
Голямата част от парите, които хората използват ежедневно, са широките пари. Например, когато работодателят превежда вашата заплата директно в банковата ви сметка, това са общи пари. По същия начин, когато плащате за която и да е ипотека, това са широки пари. Парите се считат за основни пари само когато сте банка.
Освен банките, кредитна карта съюзите също предоставят заеми и създават двойки заем-депозит. Все пак те създават само „кредит“, а не „пари“, тъй като техните депозити не се броят в M1 (тесни пари с най-голяма ликвидност и лесни транзакции). Клиентите обаче могат да използват кредита за покупка, тъй като той имитира пари.
Инструменти на паричната политика на централната банка
Кредитният капацитет на банките зависи от паричната политика на банките. Има основно четири инструмента на паричната политика на Централната банка. Това са:
Изисквания за резерви
Отнася се до размера на парите, които банките трябва да държат. Той се съхранява или в трезорите, или в търговските банкови сметки в централната банка. Ниските изисквания за резерви показват, че банките отпускат повече заеми, известна като експанзионистична парична политика, тъй като създава кредит.
Докато високите изисквания за резерви показват, че банките отпускат по-малко пари, известно като контракционна парична политика. За малките банки става по-трудно, тъй като те вече нямат достатъчно резерви, за да отпускат заеми. Ето защо централните банки избягват малките банки да имат задължителни резерви.
Операции на отворения пазар
Следващият инструмент са операциите на отворения пазар, които се отнасят до покупката и продажбата на държавни ценни книжа от централната банка. Този обмен се извършва между централните банки и частните банки.
Когато централната банка закупува държавни ценни книжа, размерът на резервите на банките се увеличава, което разширява лимита за кредитиране на банките. И когато те продадат ценната книга, това добавя към банките баланса, което води до намаляване на паричните наличности. Следователно лимитът за кредитиране намалява.
И така, централните банки купуват ценни книжа, за да имат експанзионистична парична политика и ги продават, за да изпълняват свиваща се или строга парична политика.
И точно тук се намесва операцията на открития пазар, която кара Федералните резерви да управляват лихвения процент на захранвания фонд. Средствата на Fed са сумата, взета назаем от основната банка от друга банка с излишни парични средства.
Лихвата, при която се изплаща обратно, е процентът на захранвания фонд. Това е мястото, където операциите на отворения пазар се използват, като създават възможност за банките да постигнат целта си.
Отстъпка
Това се отнася до скоростта, с която централната банка предлага средства на банките членки в прозореца за отстъпка. Обикновено е по-висок от лихвения процент на захранваните фондове, което показва, че сконтовият процент се използва само когато банките не могат да заемат средства от други банки.
Заедно с този прозорец за отстъпки, стигмата е прикрепена!
Когато някоя банка използва прозореца за отстъпка, в очите на финансовата общност се счита, че има финансови проблеми.
Лихви върху резервите
Лихвата върху резервите беше създадена след финансовата криза от 2008 г. Банката на Англия, Федералният резерв и Европейската централна банка плащат определена сума лихва, когато банките държат свръхрезерви.
Свръхлихвеният процент се понижава, когато Фед иска банките да отпускат повече заеми и обратното, когато иска банката да отпуска по-малко. Този инструмент също така идва за постигане на целта за захранвани фондове.
Как работят инструментите на паричната политика?
Основната функция на инструментите на паричната политика на централната банка е увеличаване и намаляване на общата ликвидност. Отнася се до общата сума на наличния капитал за инвестиране и кредитиране. Той също така включва парите и кредита, които потребителят консумира.
Тези инструменти се считат за повече от паричното предлагане, което е известно като M1 и M2. Първият символ обозначава валута и чекови депозити, докато вторият се отнася до фондове на паричния пазар, спестовни сметки и компактдискове.
Функциониране на банките в реално време
В днешно време парите обикновено са под формата на депозити, вместо да се създават от спестители, които поверяват на банките да задържат парите им. Когато банките предоставят своя кредит, се създават депозити.
При отпускането на заемни средства банките правят две разграничени записи – едната в активите, а другата в пасивите – в баланса. Заемът работи като актив за банките и по този начин създава нови депозити, които действат като пасив към активите на клиентите.
И ако това е така, тогава частните банки създават пари, което влиза в противоречие с правото и отговорността на Централната банка да прави това. Истината е, че банките не могат да създават пари без участието на централната банка, където работят увеличаващите се и намаляващи задължителни резерви.
Задължителните резерви не могат да се приемат като обвързващо ограничение върху способността на банките да отпускат заеми, което не намалява потока от създаване на пари. И така, банките отпускат пари и след това търсят задължителния резерв, от който се нуждаят по-късно.
Заключение
Банките не отпускат заеми; създават пари ex nihilo по кредитирането.
Те дават един на друг само резерви, създадени от Централната банка. Изискванията за резерв и ликвидност гарантират, че банките уреждат очакваното теглене на клиентски депозити.
Нещо повече, очакванията за доходност се считат за едно от водещите ограничения върху способността на банките да отпускат заеми. Банките имат властта първо да дават пари назаем и след това да търсят резерви, които да прикрият. За тази цел те са склонни да привлекат нови клиенти, за да осигурят депозити.
Следователно банките не изискват парите на клиентите и за тях е много по-евтино да държат вашите депозити, отколкото други банки.
Оставете коментар