Държавните ценни книжа, известни също като G-Secs, са популярна инвестиционна опция в Индия. Тези ценни книжа са известни с ниския си риск и стабилна възвръщаемост.
Те се издават от правителството на Индия за финансиране на неговите разходи и заеми и са подкрепени от пълната вяра и кредит на правителството.
Тази статия ще предостави ръководство стъпка по стъпка за закупуване на държавни ценни книжа в Индия. Ще разгледам различните видове налични G-Secs, критериите за допустимост за закупуването им и процеса на закупуване и продажба на G-Secs.
Независимо дали сте опитен инвеститор или начинаещ, това ръководство ще ви помогне да разберете механиката на инвестиране в G-Secs и да вземете информирани инвестиционни решения. Да започваме.
Какво представляват държавните ценни книжа?
Държавните ценни книжа, известни също като G-Secs, са облигации, емитирани от правителството на Индия за финансиране на неговите разходи и заеми. Те се считат за много безопасен вариант за инвестиция поради пълната вяра и кредита на правителството, което ги подкрепя.
G-Secs ви дават фиксирана норма на възвръщаемост и се емитират с падежи, вариращи от няколко месеца до няколко десетилетия. Те могат да се държат във физическа или безналична (demat) форма и се търгуват на вторичния пазар чрез фондови борси или извънборсови (OTC) канали.
Какви са характеристиките на G-Secs?
Някои от основните характеристики на G-Secs в Индия включват следното:
- Фиксирана норма на възвръщаемост: G-Secs предлагат фиксирана лихва, която се изплаща редовно (напр. годишно, на всеки шест месеца или на тримесечие) до падежа на облигацията.
- Нисък риск: G-Sec са сигурни инвестиции, защото правителството подкрепя тези ценни книжа. Това означава, че има малък риск от неизпълнение или неизплащане.
- ликвидност: G-Sec са силно ликвидни и лесно се купуват и продават на вторичния пазар.
- разнообразяване: G-Secs може да диверсифицира портфолио и да намали общия риск.
Видове държавни ценни книжа в Индия
Резервната банка на Индия издава различни видове ценни книжа; основните видове G-Sec са:
- Съкровищни бонове: Това са краткосрочни дългови инструменти, емитирани от правителството за 91, 182 и 364 дни. Те се емитират с отстъпка спрямо номиналната им стойност и се изкупуват по номинална стойност на падежа. Съкровищните бонове се считат за безрискови инструменти, тъй като правителството ги емитира.
- Датирани ценни книжа: Това са дългосрочни дългови инструменти, емитирани от правителството за периоди от 2 до 30 години. Те плащат лихва на притежателя на периодични интервали и се изкупуват по номинална стойност на падежа.
- Държавни заеми за развитие: Това са дългови ценни книжа, емитирани от държавни правителства за финансиране на инфраструктурни проекти и проекти за развитие. Те обикновено се издават за периоди от 5 до 15 години.
Освен тях, правителството издава и други видове ценни книжа: CMB, TIPS, облигации с нулев купон, облигации с капиталов индекс, облигации с плаваща лихва и др.
Всички тези G-Secs са регистрирани на фондовите борси и могат да бъдат купувани и продавани от инвеститори. Те се считат за безопасни инвестиционни опции, тъй като правителството ги емитира, но също така имат тенденция да имат по-ниска възвръщаемост от други ценни книжа, като например корпоративни облигации.
Критерии за допустимост за държавни ценни книжа в Индия
Критериите за допустимост за участие в търговете и закупуване на G-Sec са следните:
- Възраст: Няма възрастова граница за закупуване на G-Secs.
- доход: Няма изискване за доход за закупуване на G-Secs.
- Националност: Индийските граждани и нерезидентните индийци (NRIs) могат да закупят G-Secs. NRI обаче трябва да се придържат към индийския Закон за управление на чуждестранната валута (FEMA) и други инвестиционни разпоредби.
За да участвате в търга и да закупите G-Secs, вие или което и да е юридическо лице трябва да имате demat акаунт. Трябва да имате активна търговска сметка при регистриран брокер SEBI (Съвет за ценни книжа и борси на Индия) или участник в депозитар.
Тръжният процес за G-Secs се провежда чрез Системата за договорени сделки (NDS) и Платформата за отчитане на схемите за приходи (R-PIS), електронни платформи, управлявани от RBI.
Трябва също така да имате предвид, че критериите за допустимост за закупуване на G-Secs може да варират в зависимост от предлаганата сигурност и условията на търга. Винаги е препоръчително да се консултирате с финансов съветник или RBI за повече информация относно специфичните изисквания за закупуване на G-Secs.
Ръководство стъпка по стъпка за закупуване на държавни ценни книжа в Индия
Процесът на закупуване на G-Secs включва следните стъпки:
1. Отворете Demat сметка
Необходима е demat сметка за поддържане на G-Secs по електронен път. За да отворите demat сметка, трябва да се обърнете към депозитарния участник (DP). Той трябва да бъде регистриран в National Securities Depository Limited (NSDL) или Central Depositary Services Limited (CDSL).
Ще трябва да попълните формуляр за кандидатстване и да изпратите необходимите документи, като доказателство за самоличност, доказателство за адрес и PAN карта.
2. Изберете брокер
За да участвате в търга на G-Sec, ще трябва да изберете регистриран брокер SEBI (Съвет за ценни книжа и борси на Индия), който е член на NDS (Система за договорени сделки) и R-PIS (Платформа за отчитане на схеми за доходи) .
Можете да изберете брокер въз основа на неговата репутация, такси и обслужване на клиенти.
3. Направете поръчка
За да направите поръчка за G-Secs, трябва да следвате стъпките, описани от вашия брокер. Това може да включва попълване на онлайн формуляр с подробности като вида ценна книга, която искате да купите, количеството и цената, която сте готови да платите. След това брокерът ще изпрати вашата оферта чрез платформата NDS или R-PIS.
4. Изчакайте търга
RBI редовно провежда аукциони на G-Sec и обявява подробностите за предлаганите ценни книжа и графика на търговете предварително. Можете да проверите графика и да участвате в търга, като поставите своята оферта чрез вашия брокер.
5. Получете ценните книжа
Ако вашата оферта е успешна, ценните книжа ще бъдат кредитирани във вашата демат сметка на датата на сетълмент, обикновено два работни дни след търга. Ако вашата оферта е неуспешна, вашите средства ще ви бъдат върнати.
Например, ако използвате Зерода като ваш брокер, ето как можете да закупите G-Secs:
- Първо, ще трябва да проверите дали RBI е започнал търга, в който искате да участвате.
- След като сте сигурни, отидете на Мрежа за монети и влезте с вашите идентификационни данни за Kite.
- На таблото за управление ще видите „Държавни облигации“, докоснете го.
- Под всеки тип ще видите списъци с множество оферти, когато са отворени за поръчка.
- В момента няма живи облигации или ценни книжа за закупуване от RBI.
- Можете да докоснете „Щракнете тук“, за да проверите кога ценните книжа ще бъдат отворени за инвестиране.
- Когато поръчките са активни, можете да изберете G-Sec, в който искате да инвестирате, и да кликнете върху „Направете поръчка“
Изображение на кредит: Twitter Zerodha
- След това изберете броя единици, които искате да закупите.
- Кликнете върху „Потвърди“, за да завършите поръчката си
Ръководство стъпка по стъпка за продажба на държавни ценни книжа в Индия
Процесът на продажба на G-Secs е почти същият като процеса на закупуване, с малки промени, когато достигнете действителната точка на продажба. Нека го проверим:
1. Направете поръчка
За да продадете G-Secs, ще трябва да следвате стъпките, описани от вашия брокер. Това може да включва попълване на онлайн формуляр с подробности като вида ценна книга, която искате да продадете, количеството и цената, която сте готови да приемете.
След това брокерът ще изпрати вашата оферта чрез платформата NDS или R-PIS.
2. Изчакайте купувач
G-Secs ще бъдат достъпни за закупуване от други инвеститори чрез платформата NDS или R-PIS. Ако се намери купувач, ценните книжа ще бъдат прехвърлени по демат сметката на купувача на датата на сетълмент, обикновено два работни дни след продажбата.
3. Получаване на плащане
След като ценните книжа бъдат прехвърлени, ще получите плащане за продажбата. Плащането ще бъде кредитирано по вашата банкова сметка или извършено чрез чек, в зависимост от условията на продажбата и политиките на вашия брокер.
Позволете ми да ви дам пример как да продавате G-secs, ако използвате Zerodha като ваш брокер:
- Отиди до твоя Зерода наличности по сметки; можете също да щракнете тук.
- Изберете G-secs, които искате да продадете, щракнете върху „Опции“ и след това щракнете върху „Изход“
- Сега изберете опцията за лимит и въведете цената, на която искате да продавате.
- Кликнете върху „Продай“, за да продадете вашите притежания.
Рискове и възвръщаемост на държавни ценни книжа в Индия
Рискове на държавни ценни книжа в Индия
Потенциалните рискове от инвестиране в G-Secs в Индия включват следното:
- Кредитен риск: Правителството е изправено пред постоянни финансови сътресения. Поради финансовите си затруднения може да не е в състояние да извършва навременни плащания по главницата и лихвите по ценните книжа. Този риск обаче обикновено се счита за нисък за G-Secs, издадени по-специално от правителството на Индия. Защото ние, като държава, имаме сериозен опит в извършването на навременни плащания по нашите дългови задължения.
- Лихвен риск: G-Secs са чувствителни към промени в лихвените проценти. Ако лихвените проценти се покачат, стойността на съществуващите G-Sec с по-ниски лихвени проценти може да падне. Това може да доведе до капиталова загуба за инвеститора. От друга страна, ако лихвените проценти паднат, стойността на G-Sec с по-високи лихвени проценти може да се увеличи, предлагайки капиталова печалба.
- Инфлационен риск: G-Sec обикновено имат фиксиран лихвен процент. Така че правителството може да намали стойността на парите, които печелите чрез лихва с течение на времето. Например, ако процентът на инфлация е по-висок от лихвения процент на G-Sec, стойността на лихвените плащания в покупателната способност може да намалее с времето.
Връщане на държавни ценни книжа в Индия
Потенциалната възвръщаемост на инвестирането в G-Secs в Индия включва следното:
- Редовен доход: G-Secs обикновено предлагат фиксиран лихвен процент, който се изплаща на инвеститора редовно (напр. месечно, тримесечно или годишно). Това може да осигури редовен източник на доходи за инвеститорите.
- Поскъпване на капитала: Стойността на G-Secs може да се увеличи с времето поради промени в лихвените проценти или пазарното търсене на ценните книжа. Това може да доведе до увеличение на капитала за инвеститора.
- Безопасност: Както беше посочено по-рано, G-Secs обикновено се считат за безопасна инвестиция, тъй като се издават от правителството на Индия, което има властта да събира данъци и други приходи, за да извършва навременни плащания на главница и лихва.
Заключение
G-Secs или държавни ценни книжа са дългови инструменти, емитирани от правителството за набиране на средства за различни цели. G-secs са безопасни, защото правителството може да събира данъци и други приходи независимо от икономическите условия. Това позволява на правителството да извършва навременни плащания по главницата и лихвите към притежателите на ценните книжа.
Потенциалните рискове от инвестиране в G-Secs включват кредитен риск, лихвен риск и инфлационен риск. Потенциалната възвращаемост от инвестиране в G-Secs обаче включва редовен доход, нарастване на капитала и безопасност.
Преди да вземете решение, трябва внимателно да обмислите потенциалните рискове и възвращаемост от инвестиране в G-Secs. G-Secs може да бъде добра инвестиция, ако търсите сигурен и стабилен източник на доходи или се интересувате от запазване на покупателната способност на вашите инвестиции в дългосрочен план.
Като цяло G-Secs може да бъде ценно допълнение към диверсифицирано финансово портфолио, особено ако искате да инвестирате в относително безопасна и стабилна инвестиционна опция.
Оставете коментар