Независимо дали искате да купите акции на компания или да анализирате нейните финанси, също толкова важно е да прочетете внимателно нейните финансови отчети.
Тази статия ще ви научи как лесно да четете финансовия отчет на компанията.
Така че нека да преминем направо към това.
Какво представляват финансовите отчети?
Финансовите отчети са документи, които описват дейността и финансовите резултати на компанията. Правителствени организации, счетоводни компании и т.н. често одитират финансови отчети, за да гарантират точност и за данъчни, финансови или инвестиционни цели.
Редовите позиции във финансов отчет може да варират в зависимост от организацията.
Но най-типичните включват парични средства, търгуеми ценни книжа, материални запаси, краткосрочен дълг, дългосрочен дълг, вземания, дължими сметки и парични потоци от инвестиционни, оперативни и финансови операции.
Значение на финансовите отчети
Финансовите отчети дават представа за това как една компания работи по отношение на нейните финанси. Той предлага представа за размера и метода на генериране на приходите на компанията, разходите за водене на бизнес, ефективността, с която борави с паричните средства и естеството на нейните активи и пасиви.
Освен това те съдържат цялата необходима информация, за да се прецени доколко ефективно или зле една компания може да забележи някакви модели.
Резултатите на компанията трябва да се сравняват с тези на нейните конкуренти в същата индустрия, когато се оценяват финансовите отчети, за да се търсят тенденции. Трябва също да сравните няколко периода за компанията.
Освен това четенето на финансови отчети може да бъде изключително полезно за собствениците на малък бизнес. Можете да изберете как да разширите бизнеса си и да изразходвате ресурси, като знаете какво е финансовото състояние на вашата компания.
Нека разгледаме как бързо и лесно да разбираме финансовите отчети.
- Отчетът за доходите показва приходите и разходите на вашата компания във времето.
- Отчетът за паричния поток показва позицията на паричния поток на компанията или входящия и изходящия паричен поток.
- Активите, пасивите и собственият капитал на вашата компания се показват в баланса. Документът съобщава за „буквалната стойност“ на корпорацията. Можете да си представите наличните ресурси и как са били поддържани на конкретна дата.
Отделянето на време за четене и разбиране на вашите финансови отчети може да ви помогне да управлявате бизнеса си по-ефективно и да вземете по-добри решения за бъдещето на вашия бизнес.
И така, нека започнем с различните финансови отчети и как можем да ги разчетем точно.
Баланса
Тази декларация помага да се знаят активите, пасивите и собствения капитал на компанията в определен момент. Балансът може да даде моментна снимка на финансовото състояние на компанията и да ви помогне да оцените нейната платежоспособност.
Ето счетоводното уравнение: Активи = Пасиви + Собствен капитал.
- Актив са единици, които една корпорация притежава с количествена цена.
- Пасив седнете с парите, които една корпорация дължи на длъжниците. Това включва неизплатени разходи за заплати, плащания по дългове, наем и комунални услуги, дължими облигации и данъци.
- Собствения капитал се отнася до нетната стойност на корпорация. Количеството пари ще остане, ако всички активи бъдат презаписани и всички задължения са платени. Тези пари принадлежат на акционерите, които също могат да бъдат лични собственици на жилища или публични инвеститори.
Записът не само предлага информация за тенденциите, поради което трябва да разгледаме и алтернативни парични отчети, заедно с финансови печалби и отчети за приходите, за да разберем напълно паричната позиция на компанията.
Отчет за доходите
Отчетът за доходите включва приходите, разходите и нетния доход на компанията за определен период. Отчетът за доходите може да ви помогне да оцените финансовите резултати на компанията и да идентифицирате тенденциите. За да разберете ситуацията с печалбата или загубата на една компания, трябва да разберете следните термини и техните значения, които влизат в отчета за доходите.
- Приходи– Количеството пари, които бизнесът прави.
- разходи– Паричната сума, която една компания харчи за дейността си.
- COGS или разходи за продадени стоки– Цената на отделните елементи, необходими за производството на това, което бизнесът продава.
- Брутна печалба– Общи приходи след приспадане на COGS.
- Печалба преди данъци – Отнася се за оперативната печалба, като се приспаднат неоперативните разходи.
- Брутен доход– Отнася се за общия доход на една компания, без да се приспадат никакви разходи или данъци.
- EPS (Печалба на акция)– Изчислява се като нетен доход, разделен на общия брой акции в обращение.
- амортизация се отнася до колко един актив, като остаряло оборудване, се е амортизирал с течение на времето.
- Печалба преди лихви, данъци, амортизация и: амортизация или EBITDA
Доброто познаване на тези компоненти ще ви помогне да разберете финансовата стабилност на една компания.
Отчет за паричните потоци
Отчетът за паричните потоци показва входящите и изходящите парични потоци на компанията за определен период. Отчетът за паричните потоци може да ви помогне да оцените ликвидността и способността на компанията да плаща сметките си.
Паричните потоци имат три дейности:
- Оперативни дейности – Отнася се до входящия и изходящия поток на пари в резултат на управлението на компанията и извършването на продажби на стоки или услуги. Всички корекции на парични средства, вземания, амортизация, инвентар и задължения се включват в паричните средства от операции. Този списък от транзакции включва заплати, данъчни плащания върху доходите, лихвени плащания, наеми и парични приходи от продажба на стоки или услуги.
- Инвестиционни дейности – Отнася се за входящия и изходящия паричен поток от инвестициите на корпорацията в дългосрочния успех на компанията. Тази група включва всички плащания, свързани със сливане или придобиване, придобиване или продажба на актив, заеми, дадени на или получени от доставчици, и заеми на клиенти. Освен това тази част включва покупки на постоянни активи като имоти, съоръжения и оборудване (PPE). С други думи, промените в инвестициите, оборудването или активите са свързани с парични средства от инвестиции.
- Финансови операции– Средствата, използвани за финансиране, включват плащания към акционери и парични средства, получени от банки или инвеститори. Заеми, изплащане на дивиденти, обратно изкупуване на акции, емитиране на акции, изплащане на дълг и заеми са примери за финансови дейности.
Три важни фирмени дейности са включени в тази категория и отчетът за паричните потоци съпоставя отчета за доходите и баланса за всяка от тях.
Следвайки стандартните стоки или услуги на компанията, оперативните дейности описват паричния поток, включително приходи и разходи. Инвестиционната дейност е паричният поток от покупка или продажба на активи, като се използват свободни пари вместо дълг. Активи като недвижим имот, автомобили или патенти може да са физически или нематериални – паричен поток от дългово и дялово финансиране.
Способността на компанията да разширява дейността си и да поддържа финансовата си стабилност се отразява в положителен паричен поток, поради което е идеално компанията често да надвишава нетния доход.
Анализът на балансите и отчетите за доходите също е необходим, тъй като положителният паричен поток на компанията не винаги означава, че тя е печеливша. Изключително важно е да разберете, че паричният поток и печалбата са две различни неща.
Освен това познаване на трите компонента на финансовите отчети. Разбирането как да четете годишния отчет на компанията е от съществено значение.
Годишен доклад
Публичните фирми трябва да публикуват годишен отчет за акционерите, който описва подробно тяхното оперативно и финансово състояние.
Годишните отчети често използват редакционни и разказни текстове, за да илюстрират операциите на компанията, показателите и постиженията чрез снимки, инфографики и писмо от изпълнителния директор. В сравнение с индивидуалните финансови отчети, те дават на акционерите, инвеститорите и служителите повече разбиране за визията и целите на компанията.
Отчетът за приходите и разходите, балансът и отчетът за паричните потоци на компанията са включени в годишния отчет и редакционната статия. Освен това той предлага прозрения за различни сектори и дискусии и анализи на ръководството (MD&A), счетоводни принципи и допълнителни данни за инвеститорите.
Ограничения на финансовия отчет
Въпреки че финансовите отчети предлагат изобилие от данни за една компания, те имат някои ограничения. Инвеститорите често стигат до различни заключения относно финансовия успех на дадена компания поради откритостта на тълкуването на изявленията.
Например, някои инвеститори биха могли да предпочетат обратното изкупуване на акции, докато други биха искали тези пари да бъдат насочени към дългосрочни инвестиции. Един инвеститор може да смята нивото на дълга на компанията за приемливо, докато друг може да намери нивото на дълга на компанията за тревожно.
Завършвайки
Прегледът и разбирането на тези финансови записи може да ви даде важна информация за дадена компания, като например:
- Възникнали дългове и погасителна способност.
- Печалби или загуби за конкретно тримесечие или година.
- Ако печалбата е нараснала или намаляла в сравнение със сравними счетоводни периоди в миналото.
- Оперативни разходи, особено в контраст с приходите, генерирани от такива разходи.
- Служителите могат да спечелят от изучаването на баланси, отчети за доходите, отчети за паричните потоци и годишни отчети. Но счетоводителите, инвеститорите, акционерите и ръководството на компанията трябва да са наясно с финансовото състояние на организацията.
Това е отлична възможност да започнете да четете финансовите си сметки. Може да ви даде безценна представа за вашето финансово състояние.
Сега, след като знаете основите, можете да започнете уверено да четете финансови отчети. С малко практика ще можете да извлечете ценна информация, която ще ви помогне да вземете по-добри инвестиционни решения.
Оставете коментар