Bankovnictví nefunguje s půjčováním peněz!
Jsem si jistý, že jste toto prohlášení slyšeli. I špičkoví ekonomové jako prof. Hyman Minsky hovoří o systému fungování bank a jasně říkají, že banky nepůjčují peníze. Zní to trochu zmateně, že?
Podle tradičních učebnic úvodní ekonomie jsou banky představovány jako finanční zprostředkovatelé, jejichž primární prací je propojit dlužníky se střadateli.
Jednoduše řečeno, banky nejsou v dnešní vyvíjející se ekonomice ničím jiným než myslitelnými prostředníky.
Celý bankovní proces se točí kolem fondu finančních prostředků, který zahrnuje vydělávajícího jednotlivce placeného nad obvyklou spotřebu, který ukládá dodatečné peníze do zavedené banky. Toto je známé jako rezervoár finančních prostředků.
S těmito prostředky banka půjčuje těm, jejichž příjem nedosahuje obvyklou spotřebu. Banky tedy pracují na bankovním systému částečných rezerv, prostřednictvím kterého banky půjčují více, než je uložená částka.
Ale co když řeknu, že banky vydělávají více peněz, když půjčují?
Ano, jedná se o peněžní multiplikační efekt, který zesiluje finanční cyklus.
Když už jsme u půjčování peněz, dnes diskutujeme o tom, jak funguje centrální banka, když nepůjčuje peníze.
Takže začněte!
Jak banka funguje?
Shora je zřejmé, že úvěrová kapacita centrální banky je zcela závislá na rozsahu vkladů klientů. A aby banky zvýšily úvěrový limit, musí přilákat více zákazníků pro nové vklady.
S tím lze snadno říci, že vklady vytvářejí úvěry.
Proces půjčování banky funguje na teorii peněžního multiplikátoru, která funguje konzistentně s bankovnictvím částečných rezerv. Zde stačí držet v hotovosti nebo uložit na účet komerční banky u centrální banky pouze zlomek z uložené částky.
Tato výše je určena povinnými minimálními rezervami, jejichž reciproční součet je považován za násobek rezervy, která je úvěrovou kapacitou banky.
Pokud je tedy povinné minimální rezervy stanoveno jako 10 % a jeho multiplikátor je deset, mohou banky půjčit desetkrát více, než jsou rezervy.
Dalším faktorem, který ovlivňuje úvěrovou kapacitu banky, je měnová politika centrální banky, která dokončuje rozhodnutí o zvýšení či snížení hodnoty rezerv. Se selektivní pravomocí měnové politiky a omezením navyšování rezervy je však jedinou jinou možností, jak banky zvýšit svou úvěrovou kapacitu, zajištění nových vkladů.
A jak víme, úvěry jsou vytvářeny s vklady, což znamená, že banky potřebují peníze zákazníků, aby mohly s půjčkami pokračovat.
Strategie pro bankovní úvěry
Jednoduše řečeno, banky mají tendenci vydělávat více peněz, když půjčují, což zesiluje finanční cyklus.
Je známo, že banky mají právo vydávat půjčky poskytnuté vládou, aniž by nejprve zajistily vklad. Výše úvěru bank je určena regulací a politikou centrální banky.
Centrální banka však také nařizuje komerčním bankám, aby držely určité množství likvidního kapitálu, kterým může být hotovost nebo cokoli, co lze rychle prodat v porovnání s dříve poskytnutou půjčkou.
Tvorba peněz bankami
Úvěrová strategie bank je známá tvorbou peněz, která vzniká především ze dvou věcí. Tyto jsou:
Podvojné účetnictví
Při této metodě potřebuje banka k vytvoření nových úvěrových aktiv vytvoření ekvivalentního závazku. Tím se stává nový vklad v bance vytvořený novým úvěrem.
Předpokládejme například, že banka půjčí svým zákazníkům 100 Rs, pak vytvoří nové úvěrové aktivum v hodnotě 100 INR, což je nový vklad.
Měření a definice peněz
V zásadě existují dvě formy peněz:
- Základní peníze: Vytvořeno centrální bankou (měna a bankovní rezervy).
- Široké peníze: Vytvořeno soukromým sektorem, který se započítává do měření peněžní zásoby.
Velká část peněz, které lidé denně používají, jsou velké peníze. Když vám například zaměstnavatel převede mzdu přímo na váš bankovní účet, jde o velké peníze. Podobně, když platíte za jakoukoli hypotéku, jde o široké peníze. Peníze jsou považovány za základní peníze pouze v případě, že jste banka.
Kromě bank, kreditní karty odbory také poskytují půjčky a vytvářejí páry úvěr-vklad. Přesto vytvářejí pouze „úvěry“, nikoli „peníze“, protože jejich vklady se nezapočítávají do M1 (úzké peníze s největší likviditou a snadností při transakcích). Zákazníci však mohou kredit použít k nákupu, protože napodobuje peníze.
Nástroje měnové politiky centrální banky
Úvěrová kapacita bank závisí na měnové politice bank. Existují především čtyři nástroje měnové politiky centrální banky. Tyto jsou:
Požadavky na rezervu
Týká se množství peněz, které si banky musí ponechat. Je držen buď v trezorech, nebo na účtech komerčních bank u centrální banky. Nízké povinné minimální rezervy naznačují, že banky půjčují více, známé jako expanzivní měnová politika, protože vytváří úvěry.
Zatímco vysoké požadavky na rezervy naznačují, že banky půjčují méně peněz, známé jako kontrakční měnová politika. Pro malé banky je to tvrdší, protože nemají dostatek rezerv, aby již mohly půjčovat. To je důvod, proč se centrální banky vyhýbají malým bankám, které mají povinné minimální rezervy.
Operace na otevřeném trhu
Dalším nástrojem jsou operace na otevřeném trhu, které se týkají nákupu a prodeje vládních cenných papírů centrální bankou. Tato výměna se provádí mezi centrálními bankami a soukromými bankami.
Když centrální banka nakupuje státní cenné papíry, zvyšuje se rezervní částka bank, což prodlužuje úvěrový limit bank. A když cenný papír prodají, přičte se to k bankám rozvaha, což způsobuje pokles držby hotovosti. Snižuje se proto úvěrový limit.
Centrální banky tedy nakupují cenné papíry, aby měly expanzivní měnovou politiku, a prodávají je, aby vykonávaly kontrakční nebo přísnou měnovou politiku.
A to je místo, kde přichází na scénu operace na volném trhu, díky níž Federální rezervy řídí sazbu FEDu. Fed fondy jsou částka, kterou si hlavní banka vypůjčila od jiné banky s přebytkem hotovosti.
Úrok, za který je splacen, je sazba fondu. To je místo, kde se operace na otevřeném trhu používají, protože vytvářejí příležitost pro banky, aby splnily svůj cíl.
Diskontní sazba
Jedná se o sazbu, za kterou centrální banka nabízí prostředky členským bankám v rámci diskontního okna. Obvykle je vyšší než sazba finančních prostředků, což ukazuje, že diskontní sazba se používá pouze v případě, že si banky nemohou půjčit prostředky od jiných bank.
Spolu s tímto slevovým okénkem je připojeno stigma!
Když jakákoli banka používá diskontní okno, je v očích finanční komunity považována za ve finančních potížích.
Úroky z rezerv
Úroky z rezerv byly vytvořeny po finanční krizi v roce 2008. Bank of England, Federální rezervní systém a Evropská centrální banka platí určitou částku úroků, když banky drží přebytečné rezervy.
Nadměrná sazba je snížena, když Fed chce, aby banky půjčovaly více, a naopak, když chce, aby banka půjčovala méně. Tento nástroj také přichází při plnění cíle vydaných fondů.
Jak fungují nástroje měnové politiky?
Primární funkcí nástrojů měnové politiky centrální banky je zvyšování a snižování celkové likvidity. Vztahuje se k celkovému množství kapitálu, který je k dispozici investování a půjčování. Zahrnuje také peníze a úvěry, které spotřebitel spotřebovává.
Tyto nástroje jsou považovány za více než peněžní zásobu, která je známá jako M1 a M2. První symbol označuje vklady měny a šeku, zatímco druhý symbol označuje fondy peněžního trhu, spořicí účty a CD.
Fungování bank v reálném čase
V dnešní době mají peníze obvykle podobu vkladů, místo aby byly vytvářeny střadateli, kteří pověřují banky, aby jejich peníze zadržely. Když banky poskytnou svůj úvěr, vytvoří se vklady.
Pokud jde o půjčování finančních prostředků, banky zapisují do rozvahy dva odlišné záznamy – jeden na straně aktiv a druhý na straně pasiv. Úvěr funguje jako aktivum pro banky, a tím vytváří nové vklady, které působí jako závazek vůči držbám zákazníků.
A pokud tomu tak je, pak soukromé banky vytvářejí peníze, což se stává v rozporu s právem a odpovědností centrální banky při tom. Pravdou je, že banky nemohou vytvářet peníze bez zapojení centrální banky, kde rostoucí a klesající povinné minimální rezervy fungují.
Povinné minimální rezervy nelze brát jako závazné omezení schopnosti bank půjčovat, což nesnižuje tok tvorby peněz. Banky tedy půjčují peníze a následně hledají požadovanou rezervu, kterou potřebují.
Proč investovat do čističky vzduchu?
Banky nepůjčují; vytvářejí peníze ex nihilo na půjčování.
Vzájemně si půjčují pouze rezervy vytvořené centrální bankou. Požadavky na rezervy a likviditu zajišťují, že banky vypořádají očekávaný výběr klientských vkladů.
Navíc jsou očekávání ziskovosti považována za jedno z hlavních omezení úvěrové schopnosti bank. Banky mají pravomoc nejprve půjčit peníze a poté hledat rezervy, které je zakryjí. Za tímto účelem mají tendenci přitahovat nové zákazníky, aby zajistili vklady.
Banky proto nevyžadují peníze zákazníků a je pro ně mnohem levnější držet vaše vklady než jiné banky.
Napsat komentář