Digitální měny centrálních bank (CBDC) jsou v poslední době předmětem mnoha diskusí.
Zatímco mnoho zastánců tvrdí, že CBDC mají potenciál zlepšit finanční začlenění, snížit náklady a zvýšit efektivitu, jiní jsou skeptičtější k potenciálním důsledkům CBDC, zejména v rozvojových zemích, jako je Indie.
Před studiem negativních důsledků CBDC bych však chtěl, abyste nejprve pochopili, co přesně jsou CBDC a proč v dnešní době nabývají na důležitosti.
Co jsou CBDC?
CBDC jsou digitální měny vydávané centrálními bankami, které mají za cíl poskytnout občanům alternativu k tradičním fiat měnám. Myšlenkou CBDC je poskytnout bezpečnější a efektivnější platební systém a zároveň zvýšit finanční začlenění tím, že lidem usnadní přístup k digitálním finančním službám.
Důvody, proč země nakonec směřují k přijetí CBDC, jsou vlastnosti a výhody, které s sebou nese.
Níže jsou uvedeny některé funkce CBDC, které jsou v tomto ohledu pozoruhodné:
-
Vylepšená dostupnost: CBDC lze používat prostřednictvím digitálních platforem a zařízení, díky čemuž jsou přístupné širšímu okruhu lidí, včetně těch, kteří nemusí mít přístup k tradičním bankovním službám.
-
Vylepšené zabezpečení: CBDC používají kryptografii a další digitální bezpečnostní opatření, aby zajistila, že transakce jsou bezpečné a bez podvodů.
-
Zvýšená účinnost: CBDC nabízejí rychlejší a efektivnější transakce ve srovnání s tradiční papírovou měnou, protože je lze okamžitě a bezpečně převádět prostřednictvím digitálních platforem.
-
Sledovatelnost: CBDC poskytují záznam o všech transakcích, díky čemuž je možné transakce sledovat a odhalovat jakékoli podvodné aktivity.
-
Vypořádání v reálném čase: CBDC nabízejí vypořádání transakcí v reálném čase, což znamená, že platbu lze provést a přijmout okamžitě.
-
Finanční zařazení: CBDC mají potenciál zvýšit finanční začlenění tím, že poskytují přístup k digitálním finančním službám lidem, kteří nemusí mít přístup k tradičním bankovním službám.
-
Úspora nákladů: CBDC mohou pomoci snížit náklady spojené s tiskem, oběhem a zpracováním fyzické měny a mohou také snížit transakční poplatky ve srovnání s tradičními bankovními službami.
-
Přeshraniční platby: CBDC mohou usnadnit přeshraniční platby a převody, což lidem usnadní odesílání a přijímání peněz ze zahraničí.
Proč CBDC mohou být důvodem k obavám pro indické občany?
Domnívám se, že navzdory potenciálním přínosům existuje několik vážných rizik spojených s CBDC, zejména v kontextu Indie.
Chci osvětlit některé z klíčových důvodů, proč CBDC nemusí být vhodné pro indické občany a proč by politici měli být opatrní při přijímání této nové technologie.
Finanční vyloučení
Jedním z hlavních problémů s CBDC je, že mohou skončit vyloučením významné části populace, zejména těch, kteří nejsou technologicky gramotní nebo mají omezený přístup k digitálním technologiím.
Dovedl jsem si jen představit větší finanční vyloučení pro velké skupiny obyvatelstva, zejména ve venkovských oblastech. V Indii, kde značná část populace stále spoléhá na hotovostní transakce, by to mohlo vést k další marginalizaci a prohloubit stávající nerovnosti.
Snížené soukromí
Jednou z největších obav CBDC je dopad, který by mohly mít na soukromí.
Vzhledem k tomu, že CBDC budou pravděpodobně podléhat vládnímu dohledu, mohlo by to narušit soukromí občanů. To je obzvláště problematické v zemi, jako je Indie, kde jsou obavy o soukromí již nyní velké kvůli nedostatku přísných zákonů na ochranu údajů.
Vláda by mohla potenciálně využít informace shromážděné z transakcí CBDC ke sledování finančních aktivit občanů, což by mohlo mít vážné důsledky pro soukromí a občanské svobody.
Centralizované ovládání
V tomto bodě jsem nemohl dostatečně zdůraznit. CBDC jsou obvykle vydávány a kontrolovány společností centrální banky, což znamená, že podléhají centralizované kontrole.
To je hlavní problém v zemi, jako je Indie, kde vláda v minulosti kontrolovala tok informací a omezovala přístup k určitým typům informací.
Pokud by vláda použila CBDC ke kontrole toku informací nebo k omezení přístupu k určitým typům transakcí, mohlo by to mít vážné důsledky.
Kromě toho má vláda plnou kontrolu nad touto měnou a může kdykoli zastavit tok CBDC. Pokud chcete vědět, jak se můžete podívat na demonetizaci, ke které došlo na konci roku 2016. Tentokrát by to pro vládu s CBDC bylo mnohem jednodušší.
Ekonomická nestabilita
CBDC by také mohly vést k větší ekonomické nestabilitě, protože mohou podléhat rychlým výkyvům hodnoty, zejména v rozvojových zemích se slabší ekonomikou.
To by mohlo mít vážné důsledky pro stabilitu finančního systému, zejména v době krize.
Pokud by například velký počet lidí náhle ztratil důvěru v hodnotu CBDC, mohlo by to vést k rychlému poklesu jeho hodnoty s potenciálně vážnými důsledky pro širší ekonomiku.
Bezpečnostní obavy
Dalším velkým problémem CBDC je potenciál kybernetické kriminality.
CBDC by mohla být zranitelná vůči hackerům a dalším formám kybernetické kriminality, což by mohlo vést ke ztrátě finančních prostředků pro občany. To by mohlo mít vážné důsledky pro stabilitu finančního systému a mohlo by to podkopat důvěru v digitální měny.
V zemi jako Indie, kde je počítačová kriminalita již nyní významným problémem, je to další velký problém.
Konkurence s bankovním systémem
CBDC by také mohly vést ke konkurenci se stávajícím bankovním systémem, což by mohlo vést k uzavření mnoha malých a středních bank. I vy víte, že ne všechny banky mají adekvátní infrastrukturní podporu pro provádění CBDC.
To by mohlo vést k další koncentraci finanční moci v rukou několika velkých institucí s negativními důsledky pro hospodářskou soutěž a finanční stabilitu.
Kromě toho, pokud by se CBDC staly široce přijatými, mohly by nahradit tradiční měny, což by mohlo vést ke značným ztrátám bank, zejména pokud se nebudou schopny dostatečně rychle přizpůsobit.
Nedostatek regulace
Kromě toho může být náročné regulovat CBDC, zejména v rozvojových zemích.
To by mohlo vést k nedostatečné otevřenosti a odpovědnosti, což by mohlo mít negativní dopady na občany.
Pro občany by mohlo být náročné volat odpovědné osoby k odpovědnosti například v případě narušení bezpečnosti nebo jiného problému.
To by také mohlo způsobit, že lidé ztratí důvěru v systém, což by poškodilo schopnost CBDC uspět.
Ve zkratce
Převzal bych bitcoiny přes CBDC každý den.
S cílem Digitální Indie směřují Indové k přijetí technologie všemi možnými způsoby.
UPI byla jednou z největších revolucí v platebním průmyslu, která byla oceněna po celém světě. Kdo si myslel, že budeme moci platit přes telefonní čísla nebo naskenováním pouhého QR kódu?
Mohu očekávat, že CBDC by mohly přinést další velkou revoluci v platebním průmyslu a indickém měnovém systému jako celku.
Přestože CBDC mohou nabídnout určité potenciální výhody, existuje také několik významných rizik a problémů spojených s jejich implementací.
V případě Indie budou tato rizika pravděpodobně zvláště výrazná a tvůrci politik je musí pečlivě zvážit, než se rozhodnou pokročit ve vývoji CBDC.
Domnívám se, že indická vláda by měla zajistit, aby svým občanům poskytovala náležité znalosti o CBDC.
To zahrnuje především co dělat a co nedělat při transakcích v CBDC, stejně jako preventivní opatření, která by měli občané zajistit. Klíčovou roli by dále hrálo povýšení všech tříd lidí na používání technologií, protože CBDC jsou digitální měnou.
Vláda může čelit potížím při rozšiřování používání CBDC kvůli lidem, kteří nejsou dostatečně technicky zdatní, aby mohli provádět transakce s CBDC, a představuje obrovskou část naší populace. Provádění, řízení a regulace CBDC bude hrát důležitou roli při zajišťování jejich úspěchu v zemi s 1.4 miliardami lidí.
Napsat komentář