Ať už chcete koupit akcie společnosti nebo analyzovat její finance, stejně důležité je důkladně si přečíst její účetní závěrky.
Tento článek vás naučí, jak snadno číst účetní závěrku společnosti.
Pusťme se tedy rovnou do toho.
Co jsou účetní závěrky?
Účetní závěrka jsou dokumenty, které popisují činnost společnosti a její finanční výkonnost. Vládní organizace, účetní společnosti atd. často provádějí audit účetní závěrky, aby zaručily přesnost a pro daňové, finanční nebo investiční účely.
Řádkové položky ve finančním výkazu se mohou lišit v závislosti na organizaci.
Mezi nejtypičtější patří hotovost, obchodovatelné cenné papíry, zásoby, krátkodobý dluh, dlouhodobý dluh, pohledávky, závazky a peněžní toky z investičních, provozních a finančních operací.
Význam účetní závěrky
Finanční výkazy poskytují přehled o tom, jak společnost funguje z hlediska svých financí. Nabízí pohled na velikost a způsob vytváření příjmů společnosti, náklady na podnikání, efektivitu, s jakou nakládá s hotovostí, a povahu jejích aktiv a pasiv.
Kromě toho obsahují všechny informace nezbytné k posouzení, jak efektivně nebo špatně může společnost rozpoznat jakékoli vzorce.
Výsledky společnosti by měly být při hodnocení finančních výkazů porovnávány s výsledky jejích konkurentů ve stejném odvětví, aby se hledaly trendy. Měli byste také porovnat více období pro společnost.
Čtení finančních výkazů může být navíc pro majitele malých podniků neuvěřitelně přínosné. Můžete si vybrat, jak rozšířit své podnikání a utrácet zdroje tím, že budete vědět, kde jsou finance vaší společnosti.
Pojďme se podívat, jak rychle a snadno porozumět účetní závěrce.
- Výkaz zisku a ztráty zobrazuje výnosy a náklady vaší společnosti v průběhu času.
- Výkaz peněžních toků zobrazuje stav peněžních toků společnosti nebo peněžní příliv a odliv.
- Aktiva, závazky a vlastní kapitál vaší společnosti jsou zobrazeny v rozvaze. Dokument sděluje „hodnotu knihy“ společnosti. Dokážete si představit dostupné zdroje a jak byly k určitému datu podporovány.
Pokud si uděláte čas na přečtení a pochopení svých finančních výkazů, může vám to pomoci řídit vaše podnikání efektivněji a lépe se rozhodovat o budoucnosti vašeho podnikání.
Začněme tedy různými účetními výkazy a tím, jak je přesně číst.
Rozvaha
Tento výkaz pomáhá znát aktiva, závazky a vlastní kapitál společnosti v konkrétním čase. Rozvaha může poskytnout přehled o finančním zdraví společnosti a pomoci vám posoudit její solventnost.
Zde je účetní rovnice: Aktiva = Pasiva + Vlastní kapitál.
- Měny jsou jednotky, které korporace vlastní s kvantitativní cenou.
- Závazky posaďte se s hotovostí, kterou korporace dluží dlužníkům. To zahrnuje neuhrazené mzdové náklady, splátky dluhu, nájemné a služby, dlužné dluhopisy a daně.
- Vlastní kapitál odkazuje na čistou hodnotu korporace. Množství hotovosti bude ponecháno, pokud budou všechna aktiva přepsána a všechny závazky budou zaplaceny. Tato hotovost patří akcionářům, kterými mohou být i osobní majitelé domů nebo veřejní investoři.
Záznam sám o sobě nenabízí informace o trendech, a proto bychom se měli také podívat na alternativní peněžní výkazy spolu s výkazy finančních zisků a výnosů, abychom úplně pochopili peněžní pozici společnosti.
Výkaz zisku a ztráty
Výkaz zisku a ztráty zahrnuje výnosy, náklady a čistý zisk společnosti za určité období. Výkaz zisku a ztráty vám může pomoci posoudit finanční výkonnost společnosti a identifikovat trendy. Chcete-li porozumět situaci zisku nebo ztráty společnosti, musíte porozumět následujícím pojmům a jejich významům, které jsou součástí výsledovky.
- Příjem– Množství peněz, které podnik vydělá.
- výdaje– Částka peněz, kterou společnost vynakládá na svou činnost.
- COGS nebo náklady na prodané zboží– Cena jednotlivých prvků potřebných k výrobě čehokoli, co podnik prodává.
- Hrubý zisk– Celkový příjem po odečtení COGS.
- Zisk před zdaněním – Vztahuje se k provoznímu zisku po odečtení neprovozních nákladů.
- Hrubý příjem– Vztahuje se k celkovému příjmu společnosti bez odečtení jakýchkoli výdajů nebo daní.
- EPS (zisk na akcii)– Vypočítá se jako čistý příjem dělený celkovým počtem akcií v oběhu.
- Amortizace vyjadřuje, kolik aktiva, jako je zastaralé vybavení, se v průběhu času odepsala.
- Zisk před úroky, daněmi, odpisy a: amortizací nebo EBITDA
Dobrá znalost těchto složek vám pomůže porozumět finanční stabilitě společnosti.
Přehled o peněžních tocích
Výkaz peněžních toků zobrazuje peněžní příjmy a odlivy společnosti za určité období. Výkaz cash flow vám může pomoci posoudit likviditu společnosti a schopnost platit své účty.
Peněžní toky mají tři činnosti:
- Operační činnosti – Jedná se o příliv a odliv peněz vyplývající z řízení společnosti a prodeje zboží nebo služeb. Veškeré úpravy peněžních prostředků, pohledávek, odpisů, zásob a závazků jsou zahrnuty v hotovosti z operací. Tento seznam transakcí zahrnuje mzdy, odvody daně z příjmu, platby úroků, platby nájemného a peněžní příjmy z prodeje zboží nebo služeb.
- Investiční aktivity – Týká se přílivu a odlivu hotovosti z investic korporace do dlouhodobého úspěchu společnosti. Tato skupina zahrnuje veškeré platby spojené s fúzí nebo akvizicí, akvizicí nebo prodejem aktiva, úvěry poskytnuté nebo přijaté od dodavatelů a zákaznické úvěry. Kromě toho tato část zahrnuje nákupy stálých aktiv, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (PPE). Jinými slovy, změny investic, vybavení nebo aktiv souvisí s hotovostí z investic.
- Finanční operace– Prostředky použité k financování zahrnují platby akcionářům a hotovost získanou od bank nebo investorů. Půjčky, výplaty dividend, zpětné odkupy akcií, emise akcií, splácení dluhů a půjčky jsou příklady finančních aktivit.
Do této kategorie jsou zahrnuty tři významné činnosti společnosti a výkaz peněžních toků uvádí do souladu výsledovku a rozvahu pro každou z nich.
V návaznosti na standardní zboží nebo služby společnosti popisují provozní činnosti peněžní tok, včetně výnosů a nákladů. Investiční činnost je peněžní tok z nákupu nebo prodeje aktiv za použití volné hotovosti namísto dluhu. Majetek jako např nemovitost, automobily nebo patenty mohou být fyzické nebo nehmotné – peněžní toky z dluhového a kapitálového financování.
Schopnost společnosti rozšiřovat provoz a udržovat si finanční stabilitu se odráží v pozitivním cash flow, proto je ideální, aby společnost často překračovala čistý příjem.
Analýza rozvah a výsledovky je také nezbytná, protože kladný peněžní tok společnosti vždy neznamená, že je zisková. Je důležité pochopit, že cash flow a zisk jsou dvě různé věci.
Kromě toho znát tři složky účetní závěrky. Porozumění tomu, jak číst výroční zprávu společnosti, je zásadní.
Výroční zpráva
Veřejné firmy musí zveřejňovat výroční zprávu pro akcionáře, která podrobně popisuje jejich provozní a finanční stav.
Výroční zprávy často používají úvodníky a vyprávění k ilustraci firemních operací, měřítek a úspěchů prostřednictvím obrázků, infografik a dopisu od generálního ředitele. Ve srovnání s individuálními účetními výkazy poskytují akcionářům, investorům a zaměstnancům lepší pochopení vize a cílů společnosti.
Výkaz zisku a ztráty společnosti, rozvaha a výkaz peněžních toků jsou součástí výroční zprávy a úvodníku. Kromě toho nabízí vhled do různých sektorů a diskusí a analýz managementu (MD&A), účetních zásad a doplňkových údajů o investorech.
Omezení účetní závěrky
Přestože finanční výkazy nabízejí velké množství údajů o společnosti, mají určitá omezení. Investoři často docházejí k různým závěrům o finančním úspěchu společnosti díky otevřenosti výkladu prohlášení.
Někteří investoři by například mohli upřednostňovat zpětné odkupy akcií, zatímco jiní by rádi viděli, že peníze jsou investovány do dlouhodobých investic. Jeden investor může považovat úroveň dluhu společnosti za přijatelnou, zatímco jiný může považovat úroveň zadlužení společnosti za znepokojující.
Balil
Kontrola a pochopení těchto finančních záznamů vám může poskytnout základní informace o společnosti, jako jsou:
- Vzniklé dluhy a schopnost splácet.
- Zisk nebo ztráta za konkrétní čtvrtletí nebo rok.
- Pokud zisk ve srovnání se srovnatelnými účetními obdobími v minulosti vzrostl nebo klesl.
- Provozní náklady, zejména v porovnání s příjmy, které takové výdaje produkují.
- Zaměstnanci mohou těžit ze studia rozvah, výkazů příjmů, výkazů peněžních toků a výročních zpráv. Ale účetní, investoři, akcionáři a vedení společnosti si musí být důkladně vědomi finančního zdraví organizace.
Je to skvělá příležitost, jak začít číst své finanční účty. Může vám poskytnout neocenitelné poznatky o vašem finančním zdraví.
Nyní, když znáte základy, můžete s jistotou začít číst účetní výkazy. S trochou praxe budete schopni získat cenné poznatky, které vám pomohou činit lepší investiční rozhodnutí.
Napsat komentář