Warren Buffett je muž, který s největší pravděpodobností inspiroval k vytvoření více milionářů než kdokoli jiný za posledních sedmdesát let. Warren Buffett je legendární investor, na kterého se mnozí obracejí s žádostí o investiční radu.
Otázka, kterou dostávám o Warrenu Buffettovi nejčastěji, je „Jaká jsou jeho investiční tajemství?
Pokud chcete investovat do akcií nebo chcete zlepšit svou současnou strategii, měli byste si přečíst tento článek, kde najdete inspiraci od jednoho z největších investorů všech dob.
Velký Warren Buffett má pro investory mnoho lekcí. Zde je devět jeho největších.
1. Jako investor byste se měli snažit ujistit se, že váš kapitál zůstane zachován.
Warren Buffett říká, že zachování kapitálu by mělo být prioritou investora; to znamená, že když uděláte špatný obchod, vypadněte. Nepanikařte a držte svou pozici.
„Pravidlo č. 1: Nikdy neztrácejte peníze. Pravidlo č. 2: Nikdy nezapomínejte na pravidlo č. 1“
Projekt burza cenných papírů se hodně houpe nahoru a dolů z rozmaru mnoha faktorů. Je důležité se soustředit na domácí úkoly a vyhnout se pokušení následovat dav.
Pokud má podnik obrovský růstový potenciál, zůstaňte investováno i na těch nejhorších trzích, abyste získali ty nejlepší možné výhody, když se trhy obrátí.
2. Je lepší koupit skvělý podnik za rozumnou cenu, než koupit průměrný podnik za skvělou cenu.
To je první lekce, kterou Warren Buffett doporučuje lidem, kteří se chtějí dozvědět o investování. Zdá se to jednoduché, ale pro investory je velmi těžké to sledovat.
Investoři dělají emocionální rozhodnutí. Ptají se sami sebe, kolik za tuto investici zaplatím?
Měli by se však ptát: „Jaká je hodnota této investice?
Musíte se rozhodnout, kolik jste ochotni za to zaplatit, a pak zjistit, jakou cenu to stojí. Pokud je cena nižší než jeho hodnota, jděte do toho a kupte to. Pokud ne, nekupujte to.
“Je mnohem lepší koupit skvělou společnost za férovou cenu než férovou společnost za skvělou cenu”
Jsou dvě věci, které musíte udělat: za prvé, musíte odhalit podhodnocené společnosti; za druhé, musíte určit, zda mají dobrý potenciál růstu.
3. Pravděpodobně je vhodná doba na nákup, pokud ostatní lidé zoufale touží prodat a naopak.
Pokud jste k této radě skeptičtí, nejste sami.
Pravděpodobně jste to už slyšeli, nebo alespoň nějakou jeho obměnu.
Ale pokud se zamyslíte nad významem tohoto citátu a nad tím, co je potřeba k jeho jednání, věci budou zajímavější.
Co je to chamtivost a strach?
A jak poznáme, že je náš strach dobrý?
Warren Buffett naznačuje, že váš strach by měl pocházet z vašeho chápání toho, jak budou lidé na něco reagovat.
Lidé se nemohou děsit toho, čemu nerozumí.
Takže pokud chcete investovat do něčeho, čeho se lidé bojí, musíte nejprve pochopit, proč se toho bojí.
Pokud jejich strach není racionální, investujte do něj. Pokud je jejich strach racionální, neinvestujte do něj.
"Mějte strach, když jsou ostatní chamtiví, a chamtivý, když se ostatní bojí"
Chcete-li být kontrariánským investorem jako Buffett, musíte být ochotni jít proti konvenčnímu názoru. To je pro většinu lidí těžké, protože jsme připraveni následovat dav.
4. Burza cenných papírů je zařízení pro převod peněz od netrpělivého k pacientovi.
Warren Buffett říká, že musíte být připraveni držet akcie na dlouhou trať.
A pokud se s tím necítíte dobře, neměli byste ho vlastnit vůbec.
Výhodou dlouhodobého investování je možnost využít výhod skládání.
Když držíte investici po dlouhou dobu, můžete vydělat peníze na počáteční investici i na reinvestici dividendy a rozdělení kapitálových zisků.
Postupem času tyto dodatečné prostředky fungují jako sněhová koule valící se z kopce, nabírající velikost a rychlost, až se z nich stane lavina bohatství.
„Bez ohledu na to, jak velký je talent nebo úsilí, některé věci prostě vyžadují čas. Nemůžete zplodit dítě za jeden měsíc tím, že otěhotníte devět žen."
Nemůžete držet horní a dolní část trhu konzistentně, takže to nezkoušejte.
Investujte, když jste přesvědčeni o hodnotě společnosti. Pokud nakoupíte dobré akcie za férové ceny, budete časem odměněni.
5. Investujte pouze tehdy, dokážete-li své rozhodnutí jasně a přesvědčivě vysvětlit.
Když investujete do společnosti, kupujete si kus konkrétního podniku s jeho jedinečnými silnými a slabými stránkami.
Warren Buffett říká, že před investováním byste měli rozumět podnikání. Pokud to nemůžete udělat, pak je to pro vás příliš složité.
Nebudete rozumět zdůvodnění investice a nebudete vědět, jaká úskalí hledat. Bude to jen hloupé štěstí, pokud na své investici vyděláte, a hloupé štěstí brzy skončí.
"Riziko pochází z toho, že nevíte, co děláte"
Buffett například nikdy neinvestoval do technologických společností, protože jim nerozumí.
Možná toho o technologických společnostech hodně četl, ale nikdy nerozuměl základní obchodní ekonomice těchto společností natolik dobře, aby do nich investoval.
Přišel o investice do Amazonu, Googlu, Facebooku a mnoha dalších, ale pravděpodobně se vyhnul i některým poraženým.
6. Nenechte své emoce zasáhnout.
Buffett přemítá o psychologickém nervu většiny investičních neúspěchů.
Rada Warrena Buffetta investorům je jednoduchá: kupujte kvalitní společnosti a držte se jich.
Pokud dokážete zůstat disciplinovaní a nepropadat panice, když trh klesne, budete za chvíli bohatí.
„Nejdůležitější vlastností pro investora je temperament, nikoli intelekt“
Buffett říká, že nejdůležitější vlastností investora je temperament, nikoli intelekt.
Musíte mít syrové iracionální emoce pod kontrolou. Musíte být trpěliví a disciplinovaní a umět přijmout neúspěchy, aniž byste se zranili.
Potřebujete schopnost nenechat se trápit chybami.
Potřebujete schopnost chovat se způsobem, který se velmi liší od toho, jak se chová většina lidí. Nemusíte být chytrý, abyste vydělali na akciích.
Musíte se ale chovat jinak než průměrný člověk.
7. Tajemství investování je pochopit hodnotu něčeho.
Koncept hodnotového investování zpopularizoval Benjamin Graham a jeho student Warren Buffett.
Hodnotové investování se zabývá dvěma základními pojmy – podhodnocením a nadhodnocením:
Akcie jsou podhodnocené, pokud se obchodují za cenu nižší, než je jejich vnitřní hodnota.
Na druhou stranu, když je akcie obchodování za cenu vyšší, než je jeho vnitřní hodnota, je nadhodnocený.
Warren Buffett upřednostňuje hodnotové investování, protože věří, že mu poskytuje určitou míru jistoty v jeho investicích.
To znamená, že i když akcie klesnou, stále má prostor vydělat peníze, protože je koupil levně.
„Cena je to, co platíte. Hodnota je to, co dostanete“
Jádrem hodnotového investování je přesvědčení, že cena a hodnota nejsou totéž.
Warren Buffett navrhuje nakupovat akcie s výraznou slevou a hledat společnosti se silnými fundamenty (tržby, zisky a peněžní tok), ale nepříznivé nebo zanedbané ceny akcií.
Věří, že je možné najít tyto hluboce zlevněné ceny akcií na trhu.
Existuje několik důvodů, proč cena akcií společnosti klesne pod svou vnitřní hodnotu – a když do hry vstoupí jeden z těchto faktorů, měli byste hledat příležitost koupit akcie za výhodnou cenu.
8. Připravte se na budoucnost, nepředvídejte ji.
Drtivá většina investorů se snaží nakupovat akcie, které půjdou nahoru, řekl kdysi Warren Buffett.
Nezvažují, zda jsou ceny odůvodněné základními obchodními základy.
Problém je v tom, že i kdybyste dokázali přesně předpovědět, co si ostatní lidé myslí, moc by vám to nepomohlo, protože polovina populace si z definice myslí opak – a neexistuje způsob, jak zjistit, která polovina je správná.
"Předvídání dešťů se nepočítá, stavění archů ano"
Warren Buffett říká, že se nemusíte bát každodenních výkyvů trhu.
Nemusíte se starat o to, co ekonomika udělá příští rok nebo rok poté.
Sestavíte portfolio společností, o kterých si myslíte, že mohou zvýšit hodnotu rychleji než trh, a pokud v tom budou pokračovat, půjde vám to dobře.
9. Začněte dříve, abyste měli více času na složení.
Skládání je nejmocnější síla ve vesmíru. Skvělá věc na skládání je, že bere něco z ničeho, trochu jako magii.
Buffett je známý tím, že jeho oblíbené období držení je navždy.
Jeho bohatství ještě vzrostlo a za posledních 10 let vydělal více peněz než za 50 předchozích let.
„První investici jsem udělal v jedenácti letech. Do té doby jsem promarnil svůj život“
Skládání funguje nejlépe, když investujete brzy, často a na dlouhou dobu.
To znamená, že byste měli zvážit investování, jakmile budete mít nějaké peníze navíc.
Nečekejte na zítřek nebo příští rok nebo až dosáhnete svých dalších cílů, protože čas udělá polovinu práce za vás, pokud jde o skládání.
Na závěr
Warren Buffett změnil pohled lidí na investování.
Jeho lekce platí nejen pro investice, ale téměř pro každý aspekt života.
Celý život se snažil pochopit, jak správně investovat, a jeho rady nám mohou pomoci činit chytrá rozhodnutí ve všech aspektech našeho života.
Pro nováčky i veterány je pravděpodobné, že Buffettovy strategie poskytnou vhled do finančního světa.
Lekce Orákula z Omahy jsou k dispozici, pokud budeme naslouchat a učit se.
Napsat komentář