Zein da soldatapeko pertsonentzako zorro ezin hobea?
Galdera hau egiten didate denbora guztian eta jendeak, gehienetan, dudan erantzuna jabetzeko borrokatzen du. Horregatik, aukera hau aprobetxatzea erabaki nuen gai honi buruzko nire pentsamenduak partekatzeko, marko teoriko bat aurkeztuz eta jarraibide batzuk jarraituz.
Kontuan izan hau ez dela finantza-aholkularitza. Zorroaren eraikuntza eta esleipen erabakiak inbertitzaile bakoitzaren egoera partikularren araberakoak dira.
Soldatapeko pertsona bat bazara, zure finantza-kapitala nola eraiki eta nola esleitu deszifratu ezin baduzu, artikulu honek hasi beharko zenukeen marko logiko bat besterik ez du emango. Aholku zehatza lortzeko, kontsultatu inbertsio aholkulari bati.
Goazen orduan.
Soldatapeko pertsonen zorroa - Helburuak ezartzea
Helburuak ezartzea garrantzitsua da zorroaren kudeaketarako. Portafolioak beteko duen helburua zein den jakin behar dugu. Helburuen ezarpen honek honako hauek eskaintzen dizkigu:
- errentagarritasun-tasa jakin bat;
- helbururako arrisku-maila ezaguna;
- eskuragarri dagoen denbora-horizontea
Mundu errealean, inbertitzaileek hainbat helburu izan ditzakete. Helburu bakoitzak eragina izango du zorro orokorrak asetzeko duen gaitasunean. Inbertitzaileak helburuei lehentasuna emateko hezi daiteke zorroa nahikoa ez bada edo itxaropenak handiegiak badira.
Gauza sinpleak mantentzeko, artikulu honen xederako, zenbait hipotesi egingo ditugu. Hauek dira:
- Inbertitzaileak helburu bakarra du, hau da, bere bizi-maila erretiroan mantentzea inflaziora egokitutako ateratako azken soldataren arabera;
- Lanean sartzeko adina 25 urtekoa da eta erretiroa inbertitzaileak 60 urte betetzen dituenean;
- Zorroak sortutako dibidendua eta errenta finkoa berriz inbertitzen da.
Soldatapeko pertsonen zorroa - Giza Kapitalaren Kontzeptua
Ez da zorroaren kudeaketari buruzko eztabaidarik osatuko inbertitzaile baten kapital osoa aztertzen ez badugu. Hau finantza-kapitala (zorroa) gehi da giza kapitala.
Ekintzailetzaren etorkizuneko diru-sarrerak edo gaur jasotzen diren soldatak giza kapital gisa definitzen dira. Hau ustezko tasarekin deskontatutako egungo balio bat da. Giza kapitala altuena da norberaren lan-bizitzaren hastapenean eta baxuena gertu edo erretiroan.
Ekintzaileek eta autonomoek ekitatea adierazten duten giza kapitala dutela ulertuko da. Ez dago ziur noiz eta zenbat diru eta noiz irabaziko duen autonomo batek.
Partaidetzako inbertsioak ez dira oso desberdinak. Enpresa batek a iragartzen duen ala ez dibidendu edo ez eta zein izango den akzioen prezioaren portaera ezin da modelatu. Beraz, arrisku-elementua handia da.
Era berean, soldatapeko pertsonen kasuan, giza kapitalak errenta finkoa estu adierazten duela esaten da. Soldatapeko pertsona batek errenta finko eta erregularra jasotzen du hilero.
Errenta finkoko inbertsioak ez dira oso desberdinak. Enpresa batek bere bonuengatik ordaintzen duen interesa eta haien datek modelatu daitezke. Beraz, arrisku-elementua baxua da.
Beraz, kapitalaren antzeko giza kapitala duten ekintzaileentzat eta autonomoentzat, zorroaren esleipena errenta finkorantz okertu behar da. Era berean, giza kapitala bezalako errenta finkoa duten soldatapeko pertsonentzat, zorroaren esleipena ondarerako titulua izan behar da.
Soldatapeko pertsonen zorroa - Beste faktore batzuk
Giza kapitalaren ezaugarriak isolatuta kontuan hartzea sinpleegia litzateke zorroaren esleipen-erabakiak hartzeko. Beste faktore batzuk aintzat hartu behar dira.
Industria
Langileak gehienetan industria ziklikoak bezalako produktuak, automobilak, zementua, altzairua eta eraikuntzako materialak arrisku handiagoa dute osasungintzan eta hezkuntzan langileek baino.
Industria hauek ondo funtzionatzen dute interes-tasak baxuak direnean, bankuen finantzaketa merke eskuragarri dagoenean eta ekonomia hazten ari denean. Alderantzikatu faktore horiek, eta industria horiek borrokan daudela ikusiko duzu.
Denboraren poderioz, industria horien izaera ziklikoa dela eta, soldata-hazkunde-tasak aldakuntza erakusten duela ikusten dugu, baita errendimenduaren araberako soldata ere. Hortaz, ezin da ondorioztatu aipatu gizabanakoaren giza kapitala errenta finkoaren antzekoa denik.
Gauza bera gertatzen da farmazia- edo ongarri-enpresa baten jabe den autonomoarekin. Gerra, pandemiak eta gosetea bezalako muturreko gertaerak salbu, negozio hauen produktu eta zerbitzuen eskaera elastikoa izaten jarraitzen du.
Interes-tasak, diru-politika edo hazkunde-tasa bezalako faktore ziklikoek ez dute eragin handirik industria horietan. Hortaz, ondoriozta dezakegu ekintzailearen giza kapitala ez dela ekitatearen antzekoa.
Adina
Zorroaren esleipenak inbertitzailearen adina ere kontuan hartu behar du. Ondarearen esleipen handiagoa hobesten da bere lanean hasi berri den 25 urteko pertsona batentzat.
Merkatua negatiboa bihurtzen bada, luzea erretiroa hartzeko epea epe laburreko zorroaren galerak berreskuratzeko aukera ematen du.
Arrisku handiagoa hartzeko gaitasun hori gutxitzen doa soldatapeko banakako adinarekin. 50 urterekin, zorrorako akzio-esleipenak gutxiengoak izan behar dira eta ia ez dira egon behar erretiroan edo gertu.
Hau da, erretiroan edo gertu dagoenean, norbanakoak ez duelako denbora malgutasunik kapital-merkatuetan epe laburreko hegazkortasuna berreskuratzeko eta, beraz, erretiroan zorroaren gabeziaren arriskua du.
Arriskuarekiko jarrera
Inbertitzaile gisa, garrantzitsua da arriskuarekiko duen jarrera ulertzea. Gure kasuan, zorroak marjina jakin batez adierazitako helburua ez lortzeko probabilitateari arrisku deritzo.
Inbertitzaileek beren zorroan, inbertsio-helburuetan eta bizi-mailan arriskuak hartzeak dituen ondorioen berri izan behar dute. Arrisku handiegiak edo baxuegia duten tolerantziak zorroaren erabaki ezin hobeak ekar ditzake eta, azkenean, zorroaren errendimendu eskasa.
Dibertsifikazio
Inbertitzaile gisa, dibertsifikazioa ere kontuan hartu behar da. Horrek eragina izan zuen aktibo-klase baten baitan aktibo-klaseen aukeraketan eta segurtasun-aukeran.
Tradizionalki, inbertitzaileek zorroak eraiki dituzte kapital propioen eta errenta finkoko inbertsioen artean banatuz. Ez da ezer gutxi kontuan hartu inbertsio alternatiboak, itzuleraren sustatzaile edo arriskuen murrizketa gisa jardun dezaketenak.
Joera hori aldatu egin da eta orain froga enpirikoak ditugu zorro dibertsifikatuek inbertsio alternatiboekiko nolabaiteko esposizioa dutela onartzen duten, besteak beste:
- Higiezinen (inflazioaren estaldura eta arriskua dibertsifikatzen du);
- Hedge funds (errentagarritasuna handitu eta arriskua dibertsifikatu);
- Lehengaiak (inflazioaren estaldura, etekina handitzeko eta arrisku dibertsifikatu ahal izateko);
- Kapital pribatua (errentagarritasuna handitu eta arrisku dibertsifikatu);
- Aktibo digitalak (Rentagarritasuna areagotu eta arrisku dibertsifikatua).
Hori esanda, arauzko gainbegiratzeek eta sartzeko oztopoek inbertsio-ibilgailu horietako asko soldatapeko batez besteko pertsonarentzat erabilgarri izatea eragozten dute.
Era berean, kaleko pentsamendu tradizionalak noizean behin bizpahiru balore bero edukitzearekin identifikatzen da. Horrek epe laburreko orientazioa dakar epe luzerako helburuak lortzeko eta gehiegizko merkataritza.
Erabaki ezin hobeak saihestu behar dira eta soldatapekoek inbertsio estrategia pasiboak aukeratu behar dituzte aktiboen aldean. Hau inbertsio pasiboen estrategiak direla eta:
- Ikerketa eta exekuzio prozesua adituen esku uztea;
- Dibertsifikazioa ahalbidetu;
- Utzi inbertitzaileari bere lana eta familian kontzentratzea.
Soldatapeko pertsonentzako zorro ezin hobea
Orain gure aurrekariak praktikan jartzen ditugu soldatapeko pertsonentzako zorroa lagin baten arabera. Nire ustez, horrela nahiko nuke niretzat gauzak.
Soldatapeko pertsonentzako zorro aproposa - Adina: 25 eta 3 urte
Hori ikusten dugu:
- Arrisku handiko orientazioa duen zorroa da, eskuragarri dagoen epe luzerako horizonteagatik;
- Epe luzeko horizonteak kapital esanguratsuak (% 85) modu oldarkor batean esleitzeko aukera ematen digu Hazkunde Stock Funtsak, Lehengaiak Funtsak eta cryptocurrency.
- Ideia da zorroari ohiko ekarpenak egitea aurrezkiaren eta errenta finkoaren zorroaren bidez, posizioak pixkanaka eraikitzeko.
Soldatapeko pertsonentzako zorro aproposa - Adina: 35 eta 44 urte
Hori ikus dezakegu:
- Equity eta Salgaiek kapital gutxiago esleitzen diete;
- Errenta finkoa kapital gehiago esleituta dauka;
- Higiezinek inbertsioen bidez esleitutako kapitala dute higiezinen inbertsio fidagarriak edo ondare fisikoa;
- Berriro ere, azken aldiko irabaziak arriskuak dibertsifikatzeko ahaleginetan (% 45eko errenta finkorako, lehengaien funtsetarako eta higiezinetarako esleipena) finkatzea da, aldi berean, kapital-hazkuntzarako estrategia handia mantenduz, hazkunde-izakinetarako esleipen handia (% 55). Kriptomoneta.
- Berriz ere, ez gaitu kezkatzen epe laburreko hegazkortasunak gure inbertsio-horizonteak epe luzerako izaten jarraitzen baitu.
Soldatapeko pertsonentzako zorro aproposa - Adina: 45 eta 54 urte
Hori ikus dezakegu:
- Gure erretiro-helbururako 15 urte edo gutxiago falta direnean, orain garrantzitsua da gure zorroaren arrisku handiko elementuak kentzea;
- A indize pasiboak jarraitzeko fondoa hazkuntzako izakinaren funtsa ordezkatzen du esleipen orokor murriztuan;
- Errenta finkoek eta higiezinek kapital gehiago dute esleituta;
- Salgaiak eta Kriptomonetak esleitutako kapital gutxiago dute;
- Ondorioz daitekeenez, fase honetan zorroak ez du epe laburreko hegazkortasuna alde batera uzteko luxurik eta irabaziak sendotzeaz, inflazioaren aurka babestuz eta kapitalaren balioespena modu ez hain oldarkor batean bideratzeaz arduratzen da.
Soldatapeko pertsonentzako zorro aproposa - Adina: 55 eta 60 urte
Hori ikus dezakegu:
- Erretiroa hurbiltzen ari den honetan, gero eta arreta handiagoa jartzen da nagusien kontserbazioan eta diru-sarreren sorreran, zorroaren balio orokorra modu neurtuan handitzeko. Beraz, kapitalaren % 90 errenta finko eta higiezinetara bideratzen da.
- Arriskuen esleipen batzuk ondareari geratzen zaizkio kapitalaren metaketa-esfortzu orokorrari "jaurtiketa bat emateko".
Erretiroa:
Erretiroarekin, ez dago ahalegin arriskutsurik behar.
Karteraren helburua erretirorako bere bizi-gastuak finantzatzea da orain. Hori dela eta, pisu berdineko zorroa errenta finkoko funtsen eta higiezinen artean eraikitzen da.
Ondorioa
Goiko eztabaidatik neurtu daiteke ez dagoela erantzun bakarra soldatapeko pertsonen zorro perfektuarentzat.
Beste era batera esanda, erantzuna faktore askoren araberakoa izango da eta bizi-zikloaren azterketa erabil dezakegu soldatapeko pertsonen zorro perfektua eraikitzeko jarraibide gisa.
Kontuan izan hau marko bat besterik ez dela, mundu errealeko egoerak konplexuagoak izan daitezkeelako erretiroa arte itxaron ez duten hainbat helbururekin.
Horregatik, zure zorroaren erabakietarako aholkularitza profesionala bilatzera animatzen zaitut.
Utzi erantzun bat