Si vous cherchez à devenir un investisseur prospère, il est logique d'apprendre de quelqu'un qui est déjà un investisseur prospère. Il existe d'innombrables investisseurs en Inde et seule une poignée d'entre eux peuvent être considérés comme de grands investisseurs.
De tous les investisseurs célèbres en Inde, Rakesh Jhunjunwala est l'un des meilleurs investisseurs.
Il n'est pas seulement l'un des investisseurs les plus prospères en Inde, mais il est aussi le plus respecté et le plus recherché par les autres investisseurs et les magnats des affaires.
Examinons dix précieuses leçons que nous pouvons apprendre de Rakesh Jhunjhunwala sur la façon de devenir un investisseur prospère.
1. L'investissement devrait être un sujet qui vous tient à cœur
Jhunjhunwala suggère que les personnes qui veulent développer une passion pour se renseigner sur la bourse devriez faire des recherches en lisant et en discutant avec d'autres personnes qui investissent.
Il croit que vous ne développerez jamais une passion pour l'apprentissage si vous comptez sur les autres pour obtenir des conseils ou des suggestions sur le marché boursier.
La passion de Rakesh Jhunjhunwala pour la bourse a commencé quand il était un jeune garçon. Il avait l'habitude de demander à son père comment fonctionnait la bourse et était fasciné par la fluctuation des prix au quotidien.
À l'âge adulte, sa passion pour sueñortiendo l'a amené à prendre des décisions intelligentes et à rester motivé malgré ses échecs initiaux. Il aime toujours assister aux réunions trimestrielles et aux assemblées générales des entreprises dans lesquelles il investit.
Il pose des questions à la direction et leur donne des commentaires honnêtes. Il le fait, non pas parce qu'il y est obligé, mais par un fort désir de voir son investissement rapporter un profit.
2. La patience est une vertu
Pour réussir en tant qu'investisseur, vous devez comprendre que l'investissement est une proposition à long terme. Vous devez être conscient qu'il faudra une décennie ou plus pour voir les résultats de vos investissements.
Rakesh Jhunjhunwala, le soi-disant Big Bull de Dalal Street, est un investisseur à long terme. Il a une immense patience avec ses actions et est connu pour les conserver pendant des années.
Il investit dans Titan Company Ltd depuis plus de deux décennies maintenant et a réalisé un rendement de plus de 1,000 XNUMX % sur son investissement initial dans l'action.
Il dit qu'il investit dans les affaires d'une entreprise, pas dans ses actions, et qu'il ne vend pas d'actions même pendant les corrections boursières.
Il a vu tant de cycles sur le marché boursier qu'il ne s'inquiète pas des baisses à court terme.
Il est très important de comprendre que les fondamentaux d'une entreprise déterminent le cours de son action à long terme.
Dans la plupart des cas, le cours de l'action reflète le potentiel de croissance de l'entreprise au cours des cinq à sept prochaines années. Si vous achetez pour un an ou deux, ce n'est que pure spéculation.
Cela ne signifie pas qu'il faille acheter des actions et les conserver pendant sept ans. Elle doit être associée à une diligence raisonnable et à une compréhension du potentiel de croissance de l'entreprise et des perspectives commerciales futures.
3. Tirez le meilleur parti des opportunités que vous voyez
L'une des leçons les plus importantes de Rakesh Jhunjhunwala est qu'un investisseur doit être prêt à saisir une opportunité. Le célèbre investisseur estime que les opportunités se créent à travers les hauts et les bas du marché.
Son exemple est la crise financière mondiale de 2008, où il a acheté des actions à prix réduit alors qu'elles étaient sous-évaluées sur le marché.
Il a également profité du rallye boursier électoral de 2014 en réservant des bénéfices sur ses investissements. Ce faisant, dit-il, les investisseurs doivent être conscients de leur niveau de tolérance au risque et ne jamais avoir peur de subir des pertes.
En effet, selon lui, on ne gagnera jamais d'argent s'il a peur d'en perdre. Le succès boursier dépend de votre caractère et de votre tempérament plutôt que de tout autre facteur.
Le marketing boursier est un jeu de nerfs. Vous ne devriez pas être excité ou déprimé par les hauts et les bas des cours boursiers.
Je vous recommande de toujours avoir de l'argent de côté pour profiter des opportunités qui se présentent. Investir tout son argent en bourse est risqué, car l'histoire a montré que les rendements flexibles peuvent être cycliques.
4. Plus vous investissez émotionnellement dans une action, plus elle risque de perdre de la valeur
Nous avons tous entendu l'histoire d'un ami qui a acheté une action, et cette action a augmenté.
Alors, il ou elle a décidé d'investir dans un autre, en pensant « J'ai tellement de chance avec ce truc d'investissement. Laissez-moi recommencer.
Un tel investissement émotionnel est l'une des plus grosses erreurs que vous puissiez commettre en investissant. Cela vient d'un manque de connaissances et d'un manque encore plus grand de compréhension de la raison pour laquelle vous avez acheté en premier lieu.
Rakesh Jhunjhunwala pense que les investisseurs doivent apprendre à réprimer leurs émotions et à se comporter comme des machines pour réussir. Si vous êtes un investisseur régulier, vous devez avoir confiance dans le cycle économique et votre philosophie d'investissement.
Si vous êtes rigide dans votre philosophie d'investissement, vous gagnerez de l'argent dans cette entreprise.
Pour être un bon investisseur, vous devez aller à l'encontre de votre instinct et adopter certains comportements contre-intuitifs.
Au lieu d'avoir peur quand les autres sont avides et avides quand les autres sont craintifs, nous devons nous comporter de manière opposée en achetant bas et en vendant haut.
5. Investissez dans des entreprises avec un avantage concurrentiel
Rakesh Jhunjhunwala est connu pour son succès dans la recherche d'entreprises qui ont un avantage concurrentiel. Il recherche des entreprises avec des produits ou des services dont le succès est difficile à reproduire.
Selon lui, investir dans de telles entreprises donne aux investisseurs un avantage concurrentiel qui leur est propre.
Cette philosophie d'investissement semble lui avoir bien servi ; ayant investi dans des actions comme Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala a vu sa richesse monter en flèche au fil des ans.
Rakesh Jhunjhunwala estime qu'une entreprise ne peut pas augmenter ses bénéfices si elle n'est pas à la pointe de son industrie.
Cette philosophie est étroitement liée à l'idée d'un fossé d'affaires. Rakesh Jhunjhunwala est célèbre pour dire qu'il recherche des entreprises avec de larges douves lorsqu'il investit.
La douve d'une entreprise peut être tout ce qui lui donne un avantage sur ses concurrents, qu'il s'agisse d'avantages d'échelle ou de valeur de marque, ou de brevets de propriété intellectuelle.
Vous devriez donc rechercher des entreprises ayant un certain avantage sur leurs concurrents.
6. Investissez dans une action avant qu'elle ne devienne populaire
Rakesh Jhunjhunwala dit qu'il n'est pas le genre de personne qui aimerait faire partie d'une foule. C'est juste sa nature.
C'est probablement dans ses gènes ou quelque chose comme ça. Il ne sait pas pourquoi il aime être seul et faire les choses différemment, mais c'est juste lui.
Si vous regardez son bilan au cours de ces années, il a eu raison la plupart du temps et parfois tort aussi, mais ses gros gains sont toujours venus de l'achat d'actions impopulaires.
Il dit qu'il est toujours préférable d'accepter l'histoire d'une entreprise lorsque personne n'en parle.
Si vous pensez que l'entreprise a un grand potentiel, quelles que soient ses performances actuelles, vous devriez essayer de savoir comment elle s'est comportée au cours des deux à trois dernières années et quelles sont ses perspectives.
Si vous trouvez qu'ils sont bons, ne vous inquiétez pas trop de ce que les autres pensent de ce stock.
Bien sûr, il est important de vérifier si l'entreprise est fondamentalement solide ou non, car certaines actions semblent bon marché, mais elles ne deviennent jamais chères car il y a quelque chose qui ne va pas avec elles.
Donc, à moins que vous ne découvriez s'il y a quelque chose qui ne va pas fondamentalement avec l'entreprise ou sa direction, je ne pense pas que vous devriez trop vous inquiéter de ce que les autres pourraient penser de cette entreprise.
Ainsi, la leçon est d'éviter d'investir dans une entreprise lorsque les vendeurs de rue commencent également à en parler.
7. Vous ne pouvez pas changer le passé, mais vous pouvez en tirer des leçons
Rakesh Jhunjhunwala dit que l'investissement lui a beaucoup appris sur la vie. Il dit que chaque erreur que vous faites dans la vie est une expérience d'apprentissage pour vous.
Par exemple, il a regardé des actions comme Jet Airways, SpiceJet lorsqu'elles se négociaient à Rs 100 par action, ou Reliance Power à Rs 500 par action et a pensé qu'il s'agissait d'excellentes entreprises, mais elles se sont avérées être de très mauvais investissements.
Il dit qu'une chose qu'il a apprise de ses erreurs est que certaines entreprises sont trop compétitives pour être rentables, et si les promoteurs de ces entreprises ne sont pas assez engagés, alors c'est la recette du désastre.
Rakesh Jhunjhunwala dit qu'il a commis de nombreuses erreurs dans sa carrière, mais il ne dirait jamais qu'il en regrette aucune, car cela a renforcé sa détermination à travailler plus dur et à identifier de meilleures actions pour lui-même.
En tant qu'investisseur, je pense que tous ceux qui investissent devraient être reconnaissants de leurs pertes, car cela nous apprend comment gagner à l'avenir.
Chaque fois que vous regrettez d'avoir fait une erreur, vous pouvez l'utiliser comme une opportunité d'apprentissage pour devenir un meilleur investisseur et une meilleure personne.
8. Rechercher des entreprises à petite capitalisation avec des capacités éprouvées et une forte demande pour leurs produits
En tant qu'investisseur, vous serez peut-être mieux servi en recherchant des entreprises à petite capitalisation ayant des capacités éprouvées, une forte demande pour leurs produits ou services et une marge de croissance.
Ces entreprises ont le potentiel de multiplier votre investissement plusieurs fois.
Rakesh Jhunjhunwala dit qu'il regarde le cycle de vie d'un produit. S'il voit que la consommation d'un produit augmente en Inde et que ce produit a une demande future, il investit dans ces entreprises.
Par exemple, il avait vu la demande de produits et avait investi dans Delta Corp, sur la base d'une nouvelle politique de jeu du gouvernement qui pourrait stimuler l'industrie.
9. Il n'y a rien de bien ou de mal
Certains investisseurs pensent que les meilleurs stock pickers sont aussi les investisseurs les plus performants. Cependant, si vous regardez les antécédents de Jhunjhunwala, il vous dira le contraire.
Par exemple, à la fin des années 90, il avait acheté des actions comme Bhushan Steel et Punj Lloyd. Il était également optimiste quant au secteur informatique et avait investi massivement dans des actions comme NIIT et Mastek.
Toutes ces actions ont été martelées en 2001-02 lorsque la bulle Internet a éclaté.
La raison pour laquelle Rakesh a réussi bien qu'il se soit trompé si souvent est qu'il a été en mesure d'identifier des actions avec un potentiel de hausse de 10 à 50 fois supérieur à leurs niveaux de prix actuels.
L'augmentation de sa position dans ces actions l'a aidé à accumuler ses rendements.
Par exemple, il a fait fortune dans Titan Industries en augmentant sa position de Rs 14 par action à Rs 2,000 XNUMX par action.
De même, ses paris sur Aurobindo Pharma et Lupin Ltd ont également porté leurs fruits.
Vous pourriez être la personne la plus intelligente du monde et ne pas être en mesure de battre le marché. Jhunjhunwala dit que le marché est au-dessus de vous. Le marché est rationnel.
Vous ne pouvez jamais être plus intelligent que le marché. Le marché peut agir de manière irrationnelle pendant longtemps, mais finalement il agira toujours de manière rationnelle.
Respectez toujours la bourse. Même lorsque vous pensez que vous l'avez compris, supposez toujours qu'il peut faire n'importe quoi.
10. Suivre les choix d'actions des grands investisseurs n'est pas une bonne idée
Rakesh Jhunjhunwala dit que vous devez suivre les principes fondamentaux et non les rumeurs. Vous devriez examiner les finances, la gouvernance d'entreprise et la gestion avant d'investir dans une action.
Ce n'est pas bien de suivre ce que fait quelqu'un d'autre parce que cela ne vous convient peut-être pas.
Il existe un phénomène très intéressant dans les médias d'information, en particulier lorsqu'il s'agit de rapporter des idées d'investissement.
Le plus souvent, les nouvelles d'un grand nom achetant une action spécifique éclatent après sa sortie ou lorsqu'il est sur le point de vendre l'action.
L'idée est qu'au moment où le rapport arrive dans les médias, ceux qui ont suivi les traces de ces investisseurs ont déjà fait leur argent et se préparent à renflouer.
Ce fait est encore plus vrai lorsque fonds communs de placement partager leurs dix principaux avoirs à la fin de chaque trimestre. Ceux-ci sont parfaits pour des recherches supplémentaires, mais ne suggèrent pas que ces actions devraient être achetées simplement parce qu'un fonds s'y intéresse.
Il y a une différence entre lire une idée d'investissement et agir en conséquence.
Vous ne pouvez pas agir sur ce qu'ils lisent dans les médias jusqu'à ce qu'ils mènent vos recherches et votre diligence raisonnable sur toute nouvelle idée qui se présente.
Jusque-là, vous devez faire confiance à votre instinct et comprendre qu'il n'y a pas de repas gratuit en matière d'investissement.
Leçon de vie – la plus importante
Rakesh Jhunjhunwala dit toujours qu'il n'a aucun regret dans la vie. Il souhaite seulement avoir de meilleures habitudes personnelles et faire plus d'exercice.
N'oubliez pas d'investir dans votre santé. Il y a quelques choses que vous ne pouvez pas acheter, et l'une d'entre elles est votre santé.
Vous pouvez avoir tout l'argent du monde, mais cela ne sert à rien si vous n'êtes pas en assez bonne santé pour en profiter.
Mot de la fin
Enfin, j'espère que vous avez pu tirer une certaine valeur des leçons que j'ai partagées.
L'investissement est l'un des nombreux outils qui peuvent vous aider à créer de la richesse et à atteindre l'indépendance financière, même s'il nécessite une bonne dose de connaissances financières et de discipline à maîtriser.
Mais si vous avez une vision à long terme en tête, vous pouvez vous préparer au succès avec une planification minutieuse et une routine régulière.
Soyez cohérent et restez investi !
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