La constance et la persévérance dans votre travail sont considérées comme une référence de réussite.
Alors que pour d'autres, il est généralement décrit comme un chemin de succès et de déceptions, mais pour Radhakishan Damani, c'est un peu différent.
M. Damani a subi des pertes sur plusieurs de ses entreprises. Pourtant, il a appris d'eux et a changé sa stratégie à son avantage. Être un observateur et un auditeur habile tout au long de son parcours a accru sa stature d'homme d'affaires et d'investisseur.
À propos de RK Damani
Radhakrishnan Damani est né dans une famille Marwari, l'un des groupes économiques les plus puissants de l'Inde. Il a quitté l'université tôt et a commencé à travailler comme agent de change à un jeune âge dans la rue Dalal.
Cependant, il a rapidement commencé à acheter des actions après avoir réalisé qu'il devrait commencer à investir pour gagner de l'argent réel. Bientôt, avec l'aide de ses stratégies de trading et de ses investissements dans des actions multi-bagger, il a commencé à transformer son investissement en bénéfices.
Philosophie d'investissement de RK Damani
Damani est devenu le principal actionnaire individuel lorsque la banque HDFC est devenue publique en 1995.
"Vous ne pouvez pas rester sur Peddar Road (l'un des endroits les plus chers de Mumbai) aux prix de Dharavi (le plus grand bidonville de Mumbai)", a-t-il déclaré en réponse à une question sur la raison pour laquelle il avait investi ici alors qu'il avait d'autres options disponibles à des valorisations inférieures.
Dans le portefeuille de Damani, HDFC s'est finalement hissé au sommet des actions multibagger.
Il s'entraînait fréquemment avec Harshad Mehta en tant que commerçant, se penchant généralement vers le côté baissier. Lorsque Harshad essayait de jouer avec le marché, Damani avait l'habitude de parier sur le camp adverse. Finalement, lorsque l'arnaque Harshad Mehta a été découverte en 1992, le marché s'est effondré et Damani a réalisé d'énormes profits.
Dans la vingtaine, il était encore novice dans le secteur du courtage, donc plutôt que de s'engager dans le trading, il a préféré étudier marché boursier stratégies de manière spéculative.
Il s'est inscrit au SEBI à 32 ans et a fait son premier investissement. À la suite de son succès commercial, il a rapidement compris qu'il pouvait gagner de l'argent en investissant dans des multinationales. Cependant, il n'a pas toujours réussi et a subi quelques pertes en cours de route. Mais il a aussi grandi grâce à eux.
La croissance, flux de trésorerie, et la prévisibilité de l'entreprise ont été examinées par RD à l'aide de son avatar haussier.
Sa déclaration, "Tout ce que j'ai appris dans la vie, c'est en investissant", nous en donne une bonne idée.
Il a acquis une franchise Apna Bazaar de 5,000 1999 pieds carrés à Nerul et une autre à Navi Mumbai en XNUMX, lorsque le commerce de détail était encore un petit monde en Inde, avec Damodar Mall. Apna Bazaar a été fondée et reprise par D-Mart deux ans plus tard.
De l'investissement à la création d'entreprise
Après avoir changé d'orientation professionnelle, il est passé d'investisseur à détaillant.
Cependant, il n'a pas marché sur la méthode conventionnelle!
Au lieu de cela, il s'est concentré davantage sur l'ouverture de magasins à proximité des habitations que sur l'ouverture de magasins dans les centres commerciaux. Il a tenté d'offrir un bon rapport qualité-prix tout en satisfaisant la plupart des besoins quotidiens des clients.
D-Mart a un business plan simple :
- Ils paient moins cher les produits en les achetant en grande quantité et en offrant ensuite la même chose pour moins d'argent sans sous-cotation.
- En tant qu'investisseur chevronné, Damani avait une compréhension approfondie du marché, ce qui lui a permis de garder les sentiments des investisseurs optimistes envers l'entreprise. Son plus grand atout était la façon dont il interagissait avec les fournisseurs.
Par exemple, D-Mart a modifié le calendrier de paiement standard de l'industrie FMCG, qui était de 12 à 21 jours, afin que le paiement soit effectué au fournisseur le 11e jour. Cela garantissait de bonnes conditions de paiement.
A propos de ses investissements
Certains de ses investissements les plus importants sont 3M India, GE Capital Transportation Industries, VST Industries, BF Utilities, Sundaram Finance, Mangalam Organics, Spencers Retail, CRISIL, Simplex Infrastructure et ICRA, entre autres.
En outre, Radhakishan Damani a investi pour la première fois dans les sociétés de défense, notamment Astra Microwave Products, la société du groupe Kalyani BF Utilities, avec une participation de 1.3 %, et Mangalam Organics, avec une participation de 2.17 %, tout au long du trimestre qui s'est terminé en Juin 2020.
Pour augmenter sa richesse, il a pris des décisions en fonction de l'état du marché. Il est progressivement devenu un investisseur de long terme et a concentré la plupart de ses investissements sur des sociétés aux fondamentaux solides.
De plus, il a adhéré à la philosophie d'acheter des actions de haute qualité à des prix avantageux et de les conserver pendant cinq à dix ans, profitant ainsi des opportunités du marché pour générer des profits substantiels.
Rakesh Jhunjhunwala ont généré des bénéfices en utilisant la même stratégie de vente à découvert.
Damani appréciait ses clients, ses fournisseurs et ses partenaires en affaires. Ses points de vente DMart adhèrent au même principe et se concentrent sur l'offre de produits bon marché à des prix attractifs.
Pour s'assurer de s'approvisionner à bon marché et de les revendre à prix réduit, il préfère régler ses fournisseurs et marchands dans la journée dans la plupart des cas. Le fait que ses magasins ne soient jamais à court de marchandises n'est qu'un des facteurs.
En dehors de cela, il a préféré simplement regarder et observer les autres acteurs du marché dans ses premières années et apprendre d'eux. Manu Manek, le participant le plus actif du marché à l'époque, a utilisé des stratégies boursières spécifiques et a compris son processus d'investissement.
Lorsque le marché boursier de l'investisseur bien connu Harshad Mehta a été manipulé dans les années 1990, il a gagné de l'argent en la vente à découvert, vendre d'abord et acheter ensuite.
Damani pouvait reconnaître le pouls du marché et prendre des décisions en conséquence. Il a commencé à vendre à découvert après que Harshad Mehta ait considérablement investi des fonds bancaires dans des achats d'actions et augmenté leur valeur.
Mehta a acheté des actions ACC, qui sont passées de 200 à 9000 XNUMX, mais les fondamentaux de la société n'ont pas soutenu les augmentations. Alors que les valorisations boursières montaient en flèche, Damani a également subi quelques pertes.
Cependant, il a commencé à vendre à découvert les actions spécifiques sur lesquelles Harshad Mehta réalisait des investissements importants après avoir réalisé qu'il manipulait le marché. Il l'a fait car il savait que les actions diminueraient. Et lorsque le SEBI a révélé l'escroquerie de Harshad Mehta en 1992, il a réalisé un joli profit, augmentant ainsi sa valeur personnelle.
Entrée dans l'investissement de valeur
Après quelques années d'investissement, M. Chandra Kant Sampat, un investisseur axé sur la valeur, l'a encouragé à investir dans la valeur. Sampat avait déjà fait fortune grâce à l'investissement dans la valeur. Pour faire des investissements à long terme, Damani a ensuite commencé à pratiquer l'investissement de valeur.
De plus, il a acheté des actions bottom-out avec d'excellents fondamentaux à des prix inférieurs et les a détenues pendant longtemps pour générer des gains; deux exemples sont GATI et TCI.
Alors que toutes les banques PSU se portaient bien dans les années 1990, il a investi dans HDFC Bank en 1995, prédisant que "Dharavi restera Dharavi et Peddar Road sera Peddar Road, attendez et voyez."
Il a acheté de nombreuses actions de VST Industries pour Rs. 85 en 2000. Aujourd'hui, le stock vaut plus que Rs. 3600. Il a également investi dans Blue Dart, Sundaram Finance, Gillette, India Cement, GATI et quelques autres sociétés, récoltant d'énormes bénéfices sur une période de cinq à dix ans.
Investir dans des entreprises de grande qualité à un taux d'actualisation et les conserver longtemps a permis à M. Damani de générer des profits importants.
Les leçons d'investissement à apprendre de RK Damani
Une personne qui réussit se distingue de la foule par sa planification. Certains hommes d'affaires et investisseurs de renom viennent à l'esprit lorsque l'on parle de stratégie.
Le roi du commerce de détail de l'Inde, M. Radhakishan Damani, est un exemple qui a découvert le marché boursier et s'est fait connaître en tant qu'investisseur à long terme.
1 Gardez l'accent sur le long terme
L'investissement axé sur la valeur était l'un des principaux principes d'investissement de RK Damani. En tant qu'investisseur, son objectif principal était d'acheter des actions sous-évaluées avec une solide chance de réaliser un profit à long terme.
Il a gardé la même philosophie lorsqu'il est devenu entrepreneur.
Chaque fois qu'il voulait ouvrir un magasin, il achetait toujours le terrain au lieu de le louer. D-mart réalise finalement d'importantes économies sur les coûts de location grâce à cela.
Pour comprendre le monde du trading, vous devez posséder les capacités d'analyse, les informations et la prévoyance nécessaires, tout comme Damani. Traders réussis sont toujours prêts à prendre des risques et à subir des pertes. Ils ne se précipitent pas simplement dans le monde du trading et espèrent le meilleur.
2 Faites de petits pas pour le rendre grand
Damani a pris son temps pour s'ouvrir. Sa maîtrise de la chaîne d'approvisionnement s'en est trouvée améliorée. Damani a maintenu sa réputation favorable aux vendeurs et s'est concentré sur la rentabilité en la gardant à petite échelle.
Par conséquent, D-mart a été rentable chaque année au cours de ses près de deux décennies d'exploitation.
3 Patience
Si vous voulez faire quelque chose, vous devez avoir l'enthousiasme et la patience nécessaires pour y parvenir.
Il s'est concentré sur un aspect émotionnel qui parle de l'importance d'avoir de la patience même lorsque les situations ne vont pas bien.
Comparé aux magasins contrôlés par Ambani et Biyani, D-Mart, lancé il y a 16 ans, ne compte que 119 emplacements dans quelques États.
Mais pourquoi?
Damani a choisi un rythme tranquille, lui permettant de se concentrer sur la rentabilité plutôt que sur une croissance rapide. Pour cette raison, D-Mart n'a pas fermé un seul emplacement depuis qu'il a commencé ses opérations, et il rapporte plus d'argent par emplacement que n'importe qui.
4 Gardez une table rase
Contrairement à la plupart de ses entreprises rivales, Damani paie toujours ses fournisseurs en totalité, contrairement à la norme de l'industrie de 30 à 40 jours de crédit. En deux à trois jours, il paie généralement ses fournisseurs.
Cela lui a permis de connaître ses vendeurs et ses fournisseurs et d'entretenir avec eux des relations solides. C'est pourquoi les stocks en magasin ne sont jamais bas.
5 Ignorer les sentiments grégaires
Il a d'abord adopté des méthodes financières populaires lorsqu'il a investi dans Dalal Street. Il a reconnu que lorsqu'il a abandonné l'instinct grégaire et s'en est tenu à son plan, il a commencé à gagner de l'argent.
Par conséquent, il a commencé à se concentrer sur la localisation d'actions présentant un potentiel de profit à long terme.
Lorsqu'il est devenu homme d'affaires, il est resté fidèle à la même approche. Contrairement à ses concurrents, il s'est développé progressivement et les marques disponibles dans ses points de vente sont limitées. Damani a évité d'ouvrir des magasins dans les centres commerciaux, ce qui lui a permis de économiser beaucoup d'argent et fournir des biens à des prix inférieurs.
6 Capter l'intérêt local
Damani a construit une chaîne fiable de distributeurs et de détaillants.
Son approche discrète des opérations lui a permis de continuer à générer des bénéfices. Cela ressort du fait que D-mart n'a fermé aucun site depuis sa création en 2002.
7 Achetez à bas prix et vendez à bas prix
Offrir aux clients des biens de consommation d'usage quotidien à des prix élevés était quelque chose que Damani connaissait bien. Contrairement à la norme de l'industrie en semaines, l'une de ses stratégies consistait à payer ses vendeurs et ses fournisseurs en quelques jours.
Ils fournissent les marchandises à un prix inférieur au lieu d'un paiement anticipé. Les économies de coûts ont été répercutées sur ses clients, assurant un flux d'affaires stable.
8 Sans fioritures
Damani était conscient que le but de son entreprise était de proposer des biens de consommation à moindre coût. Sans déployer d'efforts inutiles, il a atteint son objectif.
Ses boutiques sont décorées simplement et proposent une petite sélection de marchandises. Les prix bas sont le seul attrait pour les visiteurs.
Son apparence physique reflète également cette qualité. Il porte simplement une chemise blanche et un pantalon, ce qui lui vaut le surnom de "M. Blanc et blanc.
9 Laissez votre travail parler pour vous
Damani maintient un profil bas, ce qui lui permet de consacrer toute son attention à son travail. Son ascension tranquille dans une économie en baisse témoigne de son dévouement indéfectible à son travail.
Par exemple, il a rarement accordé une interview à un journal ou à une chaîne de télévision.
10 La simplicité est la clé
Il fonctionne sur un modèle d'entreprise simple, fournissant des produits FMCG aux clients à des prix inférieurs sans consacrer beaucoup d'efforts à l'emplacement et à la décoration chics.
Les clients aiment visiter D-mart pour obtenir des produits à prix réduits.
Il a souligné « l'importance de la capitalisation » dans le portefeuille d'un jeune investisseur, affirmant que la clé de la capitalisation est de commencer tôt et d'investir judicieusement.
Il dit : « Le marché nous apprend quelque chose de nouveau chaque jour, mais la seule leçon qui ressort est « l'importance de la capitalisation » dans le portefeuille d'un jeune investisseur ».
De plus, il insiste sur l'importance de choisir des relations à long terme avec des entreprises remarquables.
« La leçon la plus importante apprise au cours de ces trente dernières années est l'importance de comprendre la composition ; si vous le faites, alors vous avez gagné une partie importante du combat pour la liberté financière », selon Damani.
"La première leçon est que quelqu'un est assis à l'ombre maintenant parce que quelqu'un a planté un arbre il y a de nombreuses années", a-t-il répondu lorsqu'on lui a demandé ce qu'il retenait le plus d'un marché baissier était.
Conclusion
Personne ne peut ignorer le nom de RK Damani lors de la liste des noms d'Indiens qui ont réussi. Bien qu'il garde un profil très modeste, son ascension vers le succès en tant qu'entrepreneur a été assez remarquable.
Il ressort très clairement du fait qu'il est l'un des rares millionnaires autodidactes qui ont commencé avec rien et sont devenus célèbres avec dévouement, détermination et prévoyance.
L'exemple de la vie de RK Damani démontre la valeur de voir la valeur dès le début et de faire des investissements tout en gardant à l'esprit la vue d'ensemble.
L'esprit critique est plus important en bourse que l'approche aléatoire. RK Damani est l'un des nombreux grands hommes d'affaires et investisseurs qui ont grandi en faisant des erreurs et en appliquant les leçons qu'il a apprises pour réussir encore plus.
Damani a choisi de poursuivre la bourse, bien qu'il n'ait pas eu une bonne expérience dans ses études. Mais il a suivi sa passion et s'est construit une carrière lucrative après avoir vu le potentiel du marché.
Vous devez posséder les capacités d'analyse, les informations et la prévoyance nécessaires pour réussir dans le monde du trading, tout comme Damani.
Enfin, les traders qui réussissent sont toujours prêts à prendre des risques et à faire face à toute perte et ne se contentent pas de plonger dans le monde du trading uniquement sur leurs étoiles.
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