"Ik wol boeken oer finânsjes en ynvestearrings lêze, mar myn deistige baan nimt tefolle fan myn breinkrêft."
"Man, ik woe dat ik dat Peter Lynch-boek lêze koe, mar de Dan Brown op myn tafel sjocht der folle oantrekliker út."
Fynsto dat jo dizze sinnen faak sizze?
Wolle jo boeken oer finansjeel lêze, mar se binne te grut of tiidslinend foar jo?
Meitsje dy gjin soargen; wy hawwe dy bedekt.
Wy begripe dat finansjeel boeken lykje as in drag, nettsjinsteande hoe beleanjend se miskien wêze.
Dat, wy hawwe in searje gearstald om jo te helpen tiid en muoite te besparjen -
Finânsjes Veda's wurde gearfette yn 5 minuten of minder.
........................................................................ ........................................................................ ........................................................................ ........................................................
Ik lês op it stuit 'De Intelligente ynvestearder' foar de twadde kear, en ik moat sizze, wat in goudmyn is dit boek!
Popularisearre as de "Bibel fan ynvestearjen", biedt dit boek in goed yntellektueel ramt. It liedt de ynvestearders om har emoasjes yn kontrôle te hâlden op 'e achtbaanrit dy't ynvestearje kin wêze.
It boek waard oarspronklik publisearre yn 1949 troch Benjamin Graham, bekend as de heit fan wearde-ynvestearring, en is rûnom akseptearre troch beoefeners lykas Warren Buffett oer de desennia. Yn feite, as it net foar Graham en syn lear wie, soe Warren Buffett wierskynlik net ien fan 'e grutste ynvestearders wêze dy't de wrâld hat sjoen.
Dat, hjir is "De yntelligente ynvestearder" gearfette foar minsken yn 'e haast ....
As jo tinke dat Graham ferwiist nei immen mei in fancy finânsjesgraad as in hege IQ as in yntelliginte ynvestearder, dan is hjir it goede nijs foar jo. Hy is net.
Alle men moat wurde in súksesfol ynvestearder is in basis begryp fan de finansjele ferklearrings fan in bedriuw, oanwêzigens fan geast, en in solide mentaliteit fan it fertrouwen fan jo eigen beoardieling ynstee fan it lûd fan 'e merk.
No, wylst Graham pleitet dat elke ynvestearder wit wat it bêste foar har is, leveret hy in ramt as in gedachteproses, as jo sizze moatte, oan ynvestearders, om har te helpen op har reis.
Hjir binne guon fan myn favorite takeaways út it boek:
1. Binne jo ynvestearje of spekulearje?
Litte wy earst de basis út 'e wei krije.
As jo op syk binne nei in "rap ryk ryk" skema, of as timing fan 'e merk en hannel jo de adrenaline jouwe, miskien moatte jo dit boek oerslaan.
In yntelliginte ynvestearder is net oer it krijen fan gekke winsten; it giet oer it ûntwikkeljen fan in sûn geastlik ramt dat equips jo mei de beslútfoarming mooglikheid om te dwaan de rjochter ynvestearrings oan de rjochterkant priis.
De earste stap om in yntelliginte ynvestearder te wurden is te begripen wat in ynvestearder is. Neffens Graham binne jo in ynvestearder as:
- Jo dogge in yngeande en detaillearre analyze fan it bedriuw en hawwe in lange-termyn oriïntaasje.
- Jo feiligens fan prinsipe wurdt net kompromittearre
- d'r is in potinsjeel om gemiddelde rendeminten te fertsjinjen
- Jo begripe diversifikaasje
- jo net jage flugge winsten en ferwachtsje feilich & steady rendemint fan dyn portefúlje.
Alle aktiviteiten dy't net foldogge oan de boppesteande kritearia binne spekulatyf fan aard. En dit boek ropt tal fan foarbylden op dy't sjen litte dat jo better sille wêze sûnder spekulaasje te dwaan.
2. Stick to basics
In yntelliginte ynvestearder is net ien dy't de folgjende multi-bagger kin foarsizze.
Leaver, yntelligint ynvestearjen is in goed trochtocht proses dat omfettet soarchfâldige stúdzje fan in bedriuw, syn evolúsje, en syn behear. In yntelliginte ynvestearder moat yn steat wêze om:
- Skieden oandielpriis fan har yntrinsike wearde: Ynvestearders moatte nea in priis betelje dy't heger is as wat de oandiel wurdich is. Wearde ynvestearje omfettet spotting undervalued stocks troch it analysearjen fan de ynkomsten, aktiva, dividenden en behear fan in bedriuw. "Keapje mei koarting en ferkeapje tsjin par of premium" is de mantra.
- Diversifisearje op in manier om risiko's te ferminderjen: Diversifikaasje kin saai wêze, mar fertrou Graham hjirop en wês in saai ynvestearder. It jout jo in goede marzje fan feiligens (lês: romte foar flater) yn 'e flechtige merk. Yn prinsipe kinne jo net ferkeard gean mei elke oandiel yn jo portefúlje. Jo kinne krije wat winners en guon ferliezers, mar op it lêst, do silst wêze yn grien.
- Losmeitsje harsels fan Mr. Market syn hieltyd feroarjende opfettings: Graham beskriuwt de merk as in persoan dy't ûnfoarspelber is en elke oare sekonde stimmingswikselingen hat. Ynvestearje is minder fan in yntellektuele oefening en mear fan in emosjonele oefening. Graham advisearret ynvestearders om selsbewustwêzen te ûntwikkeljen, realistyske ferwachtingen te hâlden en har ûndersyksbasearre analyze te skieden fan feroarjende merkfielen.
3. Definiearje jo styl fan ynvestearjen foardat jo deryn springe
As jo hertslach syngronisearret mei hoe't de merk reagearret, sille jo better geskikt wêze om in autopilotportfolio te hawwen dy't net folle tiid en ynset fereasket.
Dit freget in hast "asketyske ôfskieding" fan 'e gek fan' e merken.
Foar definsive ynvestearders suggerearret hy it folgjende:
- In definsive portefúlje moat in passend oanpart fan oandielen en obligaasjes hawwe.
- In adekwaat diversifisearre portefúlje mei 10-30 oandielen sûnder te eksposearjen oan in bepaalde sektor.
- Grutte, promininte en konservatyf finansierde bedriuwen binne in feilige weddenskip foar definsive ynvestearders.
- In lange rekord fan trochgeande dividenden werom oant op syn minst 20 jier.
- Gjin ynkommenstekoart yn 'e lêste 10 jier
- Earningsgroei soe yn 'e lêste 33 jier grutter wêze moatte as 10%.
- Tefolle beteljen foar aktiva en earnings wurdt net oanrikkemandearre. Hâld jo by bedriuwen wêrfan de merkprizen minder binne dan 1.5 kear de netto assetwearde (aktiva - passiva) en bedriuwen dy't in PE hawwe fan net mear as 20.
Ynvestearje yn in yndeksfûns is in alternative oplossing om alle tiid en muoite te besparjen dy't nedich binne om de boppeneamde oanpak te folgjen. Yndeksfûnsen besteane út dy bedriuwen dy't min of mear oan dizze kritearia foldwaan.
Oan 'e oare kant, as jo ien binne dy't kontinu ûndersykje, selektearje en kontrolearje in dynamyske portefúlje fan oandielen, obligaasjes en fan wjerskanten fûnsen, do bist in ûndernimmende ynvestearder. Dit is fysyk en mentaal easken.
Foar ûndernimmende ynvestearders advisearret Graham in agressive portefúlje. Dit freget in protte wurk, geduld en de mooglikheid om net te beynfloedzjen troch D-strjitte-mieningen. De basisprinsipes jilde noch yn dit gefal.
In agressive ynvestearder hat lykwols de fleksibiliteit om de easken oan te passen ôfhinklik fan it bedriuw en har wurdearring fan it bedriuw.
Bygelyks, in ynvestearder kin ree wêze om te folle te beteljen foar aktiva as se it bedriuw op in hegere wearde wurdearret en tige fan it bedriuw tinkt.
4. Finansjele dissipline 101
Konsistinsje is kening.
Jo kinne net al jo jild yn ien kear yn jo portefúlje sette en ferwachtsje dat de wearde nea omleech sil. It moat barre.
Wêrom?
Unthâld, hear Market is net altyd rasjoneel en is hast altyd yn 'e war.
Graham neamt it formule-ynvestearje, advisearret it oannimmen fan in systeem neamd dollar-kostengemiddelde. Set x% fan jo ynkommen elke moanne / kertier oan kant en ynvestearje it yn jo portefúljestock.
Hjirmei kinne jo oanpasse oan 'e feroarjende stimmingen fan' e merk. Dit ferleget jo risiko troch jo ynvestearringskosten omleech te bringen en sa it potinsjele rendemint nei it proses te ferheegjen. Dit is perfekt foar in definsive ynvestearder.
In agressive ynvestearder soe dizze oanpak in bytsje fierder nimme troch de makro-omjouwing te ûndersykjen en mear en mear te ynvestearjen as de merk ynstoart en elkenien ropt, "FERKJE!" dêrmei bringt syn kosten del.
De Intelligente Investor is perfoarst it lêzen wurdich as jo der oer tinke. Mar oant jo de tiid krije, hoopje dat dit artikel de trúk foar jo docht!
Mear fan Benjamin Graham: Ben Graham oer ynvestearje, spekulearje en tinken yn kânsen
Leave a Reply