व्यावसायिक निवेशकों के जीवन की कहानियों और उनके निवेश दर्शन को चित्रित करने वाली कई वेब श्रृंखलाओं और फिल्मों के बाद, शेयर बाजार में निवेश वैश्विक स्तर पर एक चर्चा का विषय बन गया है।
लोग इस बात से अवगत हो रहे हैं कि शेयर बाजार वास्तव में क्या है, यह कैसे काम करता है और शेयर बाजार से बेहतर लाभ प्राप्त करने के लिए क्या करना चाहिए।
संक्षेप में, मैं कह सकता हूं कि लोग शेयर बाजार में निवेश में अपनी रुचि दिखा रहे हैं।
और, निःसंदेह, जब मैं बात करता हूँ स्टॉक बाजार निवेश करते समय, मैं प्रसिद्ध निवेशक पीटर लिंच के बारे में सोचने से खुद को नहीं रोक पाता। पीटर ने न केवल उत्कृष्ट प्रदर्शन किया है निवेश करना, लेकिन उन्होंने कई व्यक्तिगत निवेशकों को अपने निवेश दर्शन से सीखने के लिए भी प्रेरित किया है।
यहां पीटर लिंच से सात निवेश सबक दिए गए हैं जो आपको एक बेहतर निवेशक बनने में मदद कर सकते हैं।
1. प्रत्येक फ़ॉलबैक सफलता प्राप्त करने का एक अवसर है:
शेयर बाजार में निवेश के दशकों के अनुभव से, पीटर लिंच हमेशा कहते हैं, "जो लोग शेयर बाजार में सफल होते हैं वे समय-समय पर होने वाले नुकसान, असफलताओं और अप्रत्याशित घटनाओं को भी स्वीकार करते हैं। विपत्तिपूर्ण बूँदें उन्हें खेल से बाहर नहीं डरातीं।
अन्य सफल निवेशकों की तरह, पीटर लिंच भी अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने की कुंजी के रूप में दीर्घकालिक निवेश में विश्वास करने की श्रेणी से आते हैं।
और जब लंबी अवधि के निवेश की बात आती है, तो उन्होंने हमेशा अपने साथी निवेशकों को चिंताओं और समर्पण से संपर्क तोड़ने की सलाह दी है, जो भावनाओं के रूप में कार्य कर सकते हैं जो आपके निवेश करियर के नकारात्मक पक्ष का कारण बन सकते हैं।
शेयर बाजार में, कई बार बाजार में अत्यधिक उतार-चढ़ाव देखने को मिलता है, जिससे निवेशक "चिंता" की भावना में आ जाते हैं।
लेकिन एक महान निवेशक बनने के लिए, आपको उस चिंता को ढूंढना और उसका उपयोग करना होगा ताकि कमबैक को सफलता के अवसर में बदल दिया जा सके, यहां तक कि सौदेबाजी की कीमत पर भी।
"कैपिट्यूलेशन" नामक एक और भावना निवेशक पर तब हावी होती है जब उन्हें बाजार की गतिशीलता के कारण अपने निवेश में गिरावट का सामना करना पड़ता है। इस भावना को इंगित करते हुए, पीटर लिंच कहते हैं कि अधिकांश निवेशक दीर्घकालिक निवेशक होने पर गर्व महसूस करते हैं जब तक कि वे अपने ऊंचे रिटर्न को पूरा नहीं कर लेते और अल्पकालिक निवेशक बनने के लिए मजबूर नहीं हो जाते।
पाठ: बेहतर रिटर्न पाने के लिए लंबी अवधि के निवेश पर टिके रहें, लेकिन लाभ हासिल करने के लिए अच्छे और ठोस शोध के साथ।
बाज़ार की विनाशकारी गिरावट से डरो मत; थोड़ा धैर्य रखें, अपने शोध पर भरोसा करें और अपने भोजन का आनंद लें। उन चर्चाओं पर ध्यान न दें जो आपकी प्रवृत्ति पर सवाल उठाती हैं।
2. यदि यह आपका शोध नहीं है तो कभी भी मान्यताओं या सुझावों का पालन न करें:
पीटर लिंच का कहना है कि, बाजार में, कई निवेशक इस तथ्य को छिपाकर अपने निवेश को लाभ में बदलने के लिए त्वरित लाभ लाभ समाधान या युक्तियों की तलाश कर रहे हैं कि अक्सर ये तथाकथित "हॉट टिप्स" ही गिरावट का शिकार होते हैं।
इसीलिए उन्होंने कहा, "कभी भी ऐसे किसी विचार में निवेश न करें जिसे आप क्रेयॉन से चित्रित नहीं कर सकते।" यहां, क्रेयॉन का तात्पर्य आपकी निवेश प्रवृत्ति और अध्ययन से है। उन्होंने आगे कहा, "जानें कि आपके पास क्या है।"
मेरे अनुसार, इन दो पंक्तियों को कहकर, पीटर यह दर्शाने की कोशिश कर रहे हैं कि यदि आपको निवेश के लिए टिप्स मिल रहे हैं, तो उन्हें लें, लेकिन यदि आप यह नहीं समझा सकते हैं या प्रोजेक्ट नहीं कर सकते हैं कि कंपनी कैसा प्रदर्शन करेगी तो उनका उपयोग न करें। अगले मिनट.
कोई भी निवेश करने से पहले कंपनी के बारे में गहन अध्ययन करें, जैसे:
- इसकी स्थापना कैसे हुई?
- इसकी पहली फंडिंग क्या जुटाई गई थी, और फंडिंग से कितना निवेश एक संपत्ति में बदल गया?
- बाज़ार में इसका मुनाफ़ा मार्जिन क्या था या है?
- इसके प्रतिस्पर्धी कौन हैं?
- ग्राहकों को इस कंपनी पर भरोसा क्यों करना चाहिए?
- इसके वर्तमान प्रदर्शन को देखते हुए यह भविष्य में कैसा प्रदर्शन करेगा?
एक बार जब आप ये सभी विवरण प्राप्त कर लेते हैं, तो आपको इस कंपनी के निवेश में शामिल जोखिमों को देखना चाहिए, और यदि ऐसा होता है, तो आप अपने निवेश की वसूली कैसे करेंगे।
पाठ: एक निवेशक के रूप में, आपको सक्रिय रहना चाहिए और यह जानना चाहिए कि भारी नुकसान से बचने और अपनी स्वस्थ नींद की दिनचर्या को सुरक्षित करने के लिए कब अधिक निवेश करना है और कब अपना निवेश वापस लेना है।
3. गलतियाँ करना ठीक है:
पीटर अक्सर कहते हैं, “अपने विजेताओं को दौड़ने दो और हारने वालों को दौड़ने दो। गलती करना और उसके विपरीत काम करना, फूलों को उखाड़ना और खरपतवारों को पानी देना आसान है।''
ऐसा कहकर, पीटर यह बताने की कोशिश कर रहे हैं कि शेयर बाजार में गलतियाँ होना आम बात है, लेकिन अपने फ़ॉलबैक को आगे के निवेश के लिए अपने उत्साह को ख़राब न करने दें। इसके बजाय, आप क्या कर सकते हैं, अपने निवेश का विश्लेषण करें, उन तथ्यों को सूचीबद्ध करें जिन्हें आप कवर करने से चूक गए, त्रुटियों को ढूंढें, और अपने निवेश को सही बनाने के लिए अपने नए शोध का उपयोग करें और अपने भविष्य के निवेश में सफलता पाने के लिए अपनी चेकलिस्ट में नए निष्कर्ष जोड़ें।
लिंच ने अपनी निवेश यात्रा के दौरान कई शेयरों में निवेश किया, जिनमें से कुछ ने उन्हें दस गुना मुनाफा दिया और कुछ ने औसत दर्जे का मुनाफा दिया।
इस प्रकार, उन्होंने दस गुना मुनाफे के बारे में एक निष्कर्ष निकाला और ऐसे शेयरों को "टेन-बैगर" शब्द का नाम दिया कि ऐसे शेयर दीर्घकालिक निवेश के लिए हैं और जब तक उनकी मौलिक गतिशीलता में अत्यधिक परिवर्तन नहीं हो जाता, तब तक उन्हें बेचने के लिए सौदेबाजी नहीं की जा सकती।
पाठ: आपको अपने दस-बैगर या शीर्ष प्रदर्शन वाले स्टॉक निवेश के बारे में धैर्य रखना चाहिए और जब यह अपनी परिपक्वता तक पहुंच जाए तो पूर्ण-कोर्स भोजन का आनंद लेना चाहिए।
4. जल्दी हो लेकिन पहले नहीं:
पीटर लिंच ने एक बार कहा था,
“मैं अक्सर बेसबॉल के संदर्भ में विकास कंपनियों में निवेश करने के बारे में सोचता हूं। यदि आप लाइनअप की घोषणा होने से पहले खरीदारी करते हैं। आप अनावश्यक जोखिम ले रहे हैं।”
इस विचार के साथ, पीटर यह कहना चाह रहे हैं कि बढ़ती कंपनियों में निवेश करना, जिसका अर्थ है बेहतर भविष्य के अवसरों वाले स्टार्टअप, उचित शोध के साथ एक अच्छा निवेश है। लेकिन भविष्य में बेहतर लाभ पाने की उम्मीद के साथ सभी स्टार्टअप में उनकी संपत्ति का विश्लेषण किए बिना निवेश करना शेर की मांद में हाथ डालने जैसा है।
आप इस विचार को बहुत जल्दी निर्णय न लेकर भी समझ सकते हैं क्योंकि कुछ कंपनियों को थोक में नए अवसर मिलने लगते हैं और बेहतर राजस्व भी प्राप्त होता है। लेकिन समय और उनकी सेवाओं की स्थिर या घटती गुणवत्ता के साथ, वे अपनी प्रसिद्धि खो सकते हैं।
इसलिए, कंपनियों में बहुत जल्दी निवेश न करें, बल्कि बाजार में उनके निपटान की प्रतीक्षा करें और अपनी दरें बढ़ाने से पहले उनके साथ अपना सौदा करने का अवसर लें।
पाठ: कंपनियों में उनके दूसरे या तीसरे फंडिंग दौर में निवेश करें क्योंकि वे पहले ही अपनी क्षमता साबित कर चुके हैं और निवेशकों से किए गए वादे पूरे कर चुके हैं। और, सूचीबद्ध कंपनियों के लिए, मैं आपको आईपीओ के बाद कम से कम 4 तिमाहियों का निरीक्षण करने की सलाह दूंगा।
5. सफलता की रचनात्मकता:
पीटर हमेशा शेयर बाज़ार में निवेश की तुलना कला और विज्ञान से करते थे। और ये उनके सटीक शब्द थे, "शेयर बाजार में पैसा कमाना विज्ञान, कला और परिश्रम का एक संयोजन है।"
उन्होंने ऐसा क्यों कहा? आइये इसका अर्थ समझते हैं:
कंपनियों के बुनियादी सिद्धांतों और अंतर्निहित विशेषताओं का उनके कारण-और-प्रभाव संबंध के साथ सीधा निहित संबंध है। सरल शब्दों में, किसी कंपनी में एक छोटी सी नकारात्मक घटना भी उसके स्टॉक की कीमतों पर अत्यधिक प्रभाव डाल सकती है।
इसलिए, कला और विज्ञान के संबंध में, व्यक्ति निवेश करने से पहले कंपनी में निवेश करता है। जांच के लिए सही व्यक्ति से सही प्रश्न पूछने की प्रतिभा की आवश्यकता होती है ताकि निकटतम उत्तर मिल सके, जिससे आपको यह निर्णय लेने में मदद मिलेगी कि निवेश करना है या नहीं।
प्रश्न ये हो सकते हैं:
- कंपनी को अतीत में बाज़ार की स्थिति का सामना क्यों करना पड़ा?
- अतीत में इसका क्या कारण था?
- वे कैसे ठीक हो जाते हैं?
- क्या इस कंपनी के लिए भी इसी तरह की समस्या का सामना करने की कोई संभावना है?
- यह पिछली स्थिति कंपनी को भविष्य में कैसे मार्ग प्रशस्त करती है?
पाठ: यदि आप ऐसे निवेशक हैं जो निवेश करने से पहले ऐसे प्रश्न पूछते हैं, तो अपने आप को एक रचनात्मक और सक्षम शेयर बाजार निवेशक मानें।
6. यह सही समय है:
पीटर ने कभी भी "बाज़ार की टाइमिंग" शब्द का पालन नहीं किया है, बल्कि इसके बजाय, उन्होंने कहा, "निवेशकों द्वारा सुधार की तैयारी करने या सुधार की आशा करने की कोशिश करने से कहीं अधिक पैसा खो गया है जितना कि स्वयं सुधार में खो गया है।"
जैसा कि आपने ऊपर भी देखा, पीटर ने हमेशा गुणवत्ता वाले स्टॉक/टॉप-रैंकिंग स्टॉक के साथ दीर्घकालिक निवेश करने की सलाह दी, लेकिन इसके साथ ही उन्होंने यह भी कहा कि उस स्टॉक के साथ हमेशा के लिए प्रतिबद्ध न रहें।
मेरा मानना है कि वह इस बात पर जोर दे रहे हैं कि गुणवत्ता वाले शेयरों को जल्दी वापस न लिया जाए बल्कि इसे करने के लिए आवश्यक समय से अधिक समय तक टिके रहने के बजाय सही समय का इंतजार किया जाए।
पीटर ने निवेश पत्रक रखने और हर कुछ महीनों में इसकी समीक्षा करने पर भी जोर दिया:
- आपने इसे सबसे पहले क्यों खरीदा?
- इसके मूल तत्व क्या थे?
- वे पहले से कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं?
- उनके बुनियादी सिद्धांतों में क्या बदलाव हुए हैं?
- क्या कुछ और समय तक इस पर टिके रहने की उम्मीद है?
- या क्या मुझे इसे वापस ले लेना चाहिए, लाभ प्राप्त करना चाहिए और अध्याय बंद कर देना चाहिए?
इन सवालों का विश्लेषण और उत्तर देकर, या तो आप अधिक स्टॉक खरीदने के नए अवसरों को अनलॉक कर सकते हैं जब इसकी गतिशीलता बदलती है, अगर ठीक होने की संभावना होती है, या उन्हें सर्वोत्तम लागत पर किसी और को बेचकर लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
पाठ: पीटर ने शेयर बाज़ार में अपने निवेश का अधिकतम लाभ उठाने के लिए हमेशा इस चेकलिस्ट का उपयोग किया था, जिसे आप अपनी निवेश चेकलिस्ट में जोड़कर भी ऐसा कर सकते हैं।
7. स्वयं को खोजें:
शेयर बाज़ार की गतिशीलता को देखते और अनुभव करते हुए, पीटर ने बाज़ार को छह लेबलों में वर्गीकृत किया:
- धीमी गति से उत्पादक: यदि आप एक स्थिर आय की तलाश में हैं तो कंपनियों की यह श्रेणी बड़ी, परिपक्व, स्थिर और निवेश के लायक है। वे उच्च भुगतान करते हैं लाभांश 8-10% की वार्षिक वृद्धि अनुपात वाले निवेशकों के लिए। लेकिन पीटर वास्तव में उन्हें भारी निवेश के लिए संबंधित नहीं पाते हैं।
- दिग्गज: इस श्रेणी की कंपनियों में प्रति वर्ष 12-18% की संभावित दर के साथ वृद्धि की संभावना अधिक है।
- तेजी से बढ़ने वाले: इस श्रेणी की कंपनियां अलग-अलग समय अवधि के अनुसार लाभदायक होती हैं। इसलिए, आप ऐसी कंपनियों पर शोध कर सकते हैं, निवेश कर सकते हैं और अपेक्षित रिटर्न मिलने तक उस पर टिके रह सकते हैं। उदाहरणार्थ, राकेश झुनझुनवाला इस श्रेणी में टाइटन की खोज की; 3 में इसका स्टॉक मूल्य 2003 INR था, और अब, इसका मूल्य लगभग 2491.85 – 2550 INR प्रति स्टॉक है।
- चक्रीय: पीटर लिंच इस श्रेणी को निवेश के लिए सबसे भरोसेमंद मानते हैं, क्योंकि इसकी कंपनियां ज्यादातर लक्जरी उत्पादों और चक्रीय रुझानों से जुड़ी हैं। पीटर का कहना है कि वे एक विशेष समय अवधि में कई उतार-चढ़ाव का सामना करते हैं, जिसका अर्थ है कि यदि वे गलत बाजार में प्रवेश करते हैं, तो उन्हें उच्च नुकसान होता है, और यदि सही बाजार में जाते हैं, तो उन्हें उच्च लाभ मिलता है। इसलिए, आपको ऐसे स्टॉक ढूंढने चाहिए, उनके डाउनटाइम के दौरान उनमें निवेश करना चाहिए और सही अवसर ढूंढकर उन्हें बेचना चाहिए। ऑटोमोबाइल कंपनियाँ इस श्रेणी में आती हैं।
- टर्नअराउंड्स: शेयर बाजार में आपको ऐसी कई कंपनियां मिल जाएंगी जिनका ग्राफ नीचे जा रहा है और वे दिवालिया होने वाली हैं, लेकिन कई बार ऐसा भी हुआ है जब कई कंपनियों ने भारी घाटे को झेलने के बाद ऊंचे मुनाफे की ओर रुख किया है। इसलिए, जोखिम लेने वालों के लिए, ऐसी फर्में निवेश करने लायक हैं, जो उच्च जोखिम के साथ उच्च रिटर्न देती हैं।
- एसेट-प्ले: इन श्रेणियों की कंपनियों में कई संपत्तियां होती हैं जिन पर बाजार की नजर होती है और उनका मूल्यांकन कम किया जाता है। यहां, संपत्ति नकद, अन्य निवेश हो सकती है, अचल संपत्ति, आदि। कई निवेशक अपने डाउनटाइम में इन परिसंपत्तियों और कंपनियों को महत्व नहीं देते हैं। ऐसी कंपनियों के शेयरों को बाजार द्वारा वर्गीकृत किया जा सकता है जब उनकी संपत्ति काम करती है।
निष्कर्ष:
पीटर लिंच ने एक निवेशक के रूप में सबसे बड़ा उदाहरण स्थापित किया है। चाहे आपने अभी अपनी निवेश यात्रा शुरू की हो या इसके बीच में हों, उनकी सलाह को अपनी मानसिकता में अपनाने से आपको बेहतर रिटर्न पाने में मदद मिल सकती है।
इसलिए, यदि आप पढ़ने लायक महसूस करते हैं तो उन्हें एक बार फिर से पढ़ें।
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