रे डेलियो दुनिया के सबसे प्रतिभाशाली निवेशकों में से एक हैं और सबसे सफल हेज फंड - ब्रिजवाटर एसोसिएट्स के संस्थापक हैं।
स्थापना से लेकर मार्च 2021 तक, ब्रिजवाटर एसोसिएट्स के पास प्रबंधन के तहत लगभग 140 बिलियन अमरीकी डालर की संपत्ति थी। के अनुसार फोर्ब्स लेख, रे डेलियो की कुल संपत्ति लगभग 20 बिलियन अमरीकी डालर आंकी गई है।
रे ने अतीत से सीखकर और अपने निष्कर्षों के आधार पर निवेश करके अरबों डॉलर कमाए हैं। एक निवेशक के रूप में अपनी पूरी यात्रा के दौरान, रे डेलियो खरीदारी और होल्डिंग दृष्टिकोण के बजाय पुनर्निवेश के लिए महंगे शेयरों से मुनाफा कमाने में विश्वास करते थे और अब भी करते हैं।
रे डेलियो के निवेश दर्शन काफी सरल हैं। लेकिन जो बात शुरू में बेहद सरल लग सकती है, वह आपकी सोच से कहीं अधिक जटिल है।
आप उनकी पुस्तकों में शेयर बाज़ार निवेश के बारे में उनकी मान्यताओं के बारे में अधिक जानकारी पा सकते हैं, सिद्धांतों (2017) बदलती विश्व व्यवस्था से निपटने के सिद्धांत (2021), और बड़े ऋण संकट से निपटने के सिद्धांत (2018).
इन किताबों में उन्होंने शेयर बाजार में निवेश के अपने अनुभवों, अपनी गलतियों, अपनी गलतियों से कैसे उबरे और एक अच्छा निवेशक बनने के लिए कुछ महत्वपूर्ण सबक का जिक्र किया है।
मैं जानता हूं कि आप बेहतर निवेशक बनने के सिद्ध तरीके खोजने के लिए यहां आए हैं; परवाह नहीं! मैंने तुम्हें कवर कर लिया है.
मैंने रे डेलियो द्वारा लिखी गई ये किताबें पढ़ी हैं और उनके कुछ दिलचस्प शेयर बाजार निवेश सबक एकत्र किए हैं जिन्हें आपको जानना चाहिए।
तो, आइए रे डेलियो द्वारा सुझाए गए निवेश की दुनिया में उतरें।
1. सिद्धांत मायने रखते हैं
अपनी पुस्तक-प्रिंसिपल्स में, रे ने उन सिद्धांतों में विश्वास का उल्लेख किया जिसने उन्हें सही निर्णय लेने के माध्यम से एक सफल निवेशक करियर बनाने में मदद की। रे ने एक बार कहा था,
“सिद्धांतों के बिना, आप उन परिस्थितियों पर प्रतिक्रिया करने के लिए मजबूर होंगे जो आपके सामने आती हैं, बिना इस बात पर विचार किए कि आप किस चीज़ को सबसे अधिक महत्व देते हैं और आप जो चाहते हैं उसे पाने के लिए विकल्प कैसे चुनें। यह आपको अपने जीवन का अधिकतम लाभ उठाने से रोकेगा।”
यदि आपके पास सिद्धांत हैं, तो वे आपके कार्यों का मार्गदर्शन करेंगे। उनका उद्देश्य अराजकता के बीच किए जाने वाले निर्णय लेने की मात्रा को सीमित करना है ताकि निर्णय जल्दी और प्रभावी ढंग से किए जा सकें। सिद्धांतों का उद्देश्य विभिन्न प्रकार की परिस्थितियों में सर्वोत्तम संभव निर्णय लेने में आपकी सहायता करना है।
निवेश में गलतियों से बचने का कोई तरीका नहीं है, लेकिन अच्छे सिद्धांतों का पालन करने से आपको उनकी आवृत्ति और तीव्रता को कम करने में मदद मिल सकती है।
रे डेलियो ऐसे विचार व्यक्त करके यह कहना चाह रहे हैं कि, एक निवेश के रूप में अपनी यात्रा में, आपको हमेशा -
- अपनी आवश्यकताओं को परिभाषित करें
- अपनी आवश्यकताओं के प्रति ईमानदार रहकर निवेश करने के लिए अपनी सही संपत्ति या स्टॉक ढूंढें
- अपेक्षित रिटर्न पाने के लिए निवेश रणनीति की योजना बनाएं
- अपनी निवेश रणनीति के प्रति दृढ़ रहें और अपनी सफलता और समृद्ध निवेशक जीवन का आनंद लें।
2. अपनी खुद की रिसर्च करें
बचपन से ही रे को फॉर्च्यून कंपनियों की सफलता और गिरावट के ग्राफ के बारे में बात करने वाली और वार्षिक परिणाम दिखाने वाली कई पत्रिकाएँ निकालने की आदत पड़ गई थी। कंपनियों के बारे में अपना डेटा संग्रह करने के बाद, वह निवेश करने के लिए शेयरों का पता लगाते थे और अपनी अनूठी, व्यक्तिगत निवेश रणनीति तैयार करते थे।
सफलता पाने के लिए अपनी पढ़ाई खुद करने के उनके रवैये के परिणामस्वरूप ब्रिजवाटर एसोसिएट्स में शानदार प्रबंधन हुआ।
रे डेलियो ने एक बार कहा था,
"बाज़ार में पैसा कमाने के लिए, आपको स्वतंत्र रूप से सोचना होगा और विनम्र होना होगा"
किसी भी चीज़ के बारे में सब कुछ जानना असंभव है, लेकिन वैश्विक वित्तीय प्रणाली जैसी जटिल और अराजक चीज़ के बारे में सब कुछ जानना विशेष रूप से असंभव है। इसलिए आपको चीजों के बारे में अपना मन बनाना होगा, जिसका मतलब है कि आप सिर्फ दूसरे लोगों द्वारा बताई गई बातों पर भरोसा नहीं कर सकते। आपको अपने बारे में सोचना होगा.
इसलिए, रे डेलियो की तरह, अपनी अनूठी सफलता पाने के लिए अपना खुद का शोध किए बिना किसी अन्य व्यक्ति के शोध के झांसे में न आएं।
3. ऐसे लोगों की संगति में रहें जिनसे आप कुछ नया सीख सकें
अपनी शुरुआती निवेशक यात्रा में, रे डेलियो हमेशा तैयार रहते थे और उन निवेशकों से सवाल पूछते थे जिन्हें वे अपने काम में अच्छा मानते थे। वह इस बात की तलाश में थे कि निवेशक अर्थव्यवस्था और बाज़ार के भविष्य के बारे में किस तरह सोच रहे हैं, जैसा वह अब करते हैं।
समय के साथ, उन्होंने सिद्धांतों का एक सेट विकसित करके इस प्रक्रिया को दुनिया के बारे में सोचने के अधिक औपचारिक तरीके में विकसित किया और इसमें कौन सी घटनाएं घटित होने की संभावना है, जो उन्हें ऐसा करने में मदद करेगी।
दुनिया के बारे में सोचने के इस तरीके से उन्हें पहली बड़ी निवेश सफलता मिली जब उन्होंने 1968 में शुरू हुए मुद्रास्फीतिजनित मंदी के माहौल की भविष्यवाणी की और उसमें निवेश किया।
"ऐसे लोगों की तलाश करें जिनके पास बहुत सारे बेहतरीन प्रश्न हों। स्मार्ट लोग वे होते हैं जो सबसे अधिक विचारशील प्रश्न पूछते हैं, यह सोचने के विपरीत कि उनके पास सभी उत्तर हैं। महान प्रश्न, महान उत्तरों की तुलना में भविष्य की सफलता का कहीं बेहतर संकेतक होते हैं।"
डेलियो ने कभी भी व्यवसायों का पदानुक्रम नहीं बनाया, इसका मतलब है कि एक नाई, रसोइया, या रियल-एस्टेट नेता भी एक अच्छा निवेशक हो सकता है। वह अन्य सभी से ऊपर तर्क में विश्वास करते थे। उन्होंने स्टॉक की जांच करने, सही विकल्प चुनने और अधिक मुनाफा कमाने के लिए सही तरीका खोजने के लिए अपनी तर्क प्रक्रिया का उपयोग किया।
इसलिए, जब आप किसी निवेशक को अपना काम बहुत अच्छी तरह से करते हुए देखें, तो हमेशा उससे कुछ प्रश्न पूछें, जो आपके निवेश के तरीकों को बेहतर बनाने और बेहतर मुनाफ़ा हासिल करने में आपकी मदद कर सकते हैं।
4. भविष्य में सफलता पाने के लिए विश्लेषणात्मक बनें
ऐसा नहीं है कि सभी सफल निवेशकों को हमेशा अपने निवेश में सफलता मिलती है।
नहीं, बिलकुल नहीं! लेकिन जिस कंपनी में उन्होंने निवेश किया था उसकी वृद्धि की भविष्यवाणी करने में उनकी सटीकता दर अधिक थी। उन्होंने अपने अतीत में गलतियाँ कीं, लेकिन वे हमेशा अपनी गलतियों का विश्लेषण करते हैं और उन्हें दोहराना नहीं सीखते हैं। और रे ने हमेशा गहन विश्लेषण के माध्यम से निर्णय लेने की प्रक्रिया का समर्थन किया है।
रे ने अपने स्कूल के दिनों से ही अपनी विफलता को अपनी या दूसरों की गलतियों के परिणाम के रूप में स्वीकार करना सीख लिया था। उन्होंने हमेशा असफलता को गलतियों को सुधारने के लिए एक सकारात्मक दृष्टिकोण के रूप में लिया और निवेश की सफलता की भविष्यवाणी करने में और भी अधिक प्रभावी रहे।
क्षमता को अधिकतम करने की सबसे बड़ी कुंजी विफलता के साथ सहज होना है। अधिकांश लोग असफल होने से बहुत डरते हैं क्योंकि वे बुरा दिखने या शर्मिंदा महसूस करने से बचना चाहते हैं। लेकिन अगर आप उस डर पर काबू पा सकते हैं, तो आप तेजी से सीख सकते हैं, तेजी से सुधार कर सकते हैं और अपनी वर्तमान सीमाओं से आगे बढ़ सकते हैं।
इसलिए, हमेशा अपनी कमजोरियों को स्वीकार करें, उनका विश्लेषण करें, उनसे सीखें और अगली बार सफलता पाने के लिए अधिक प्रभावी ढंग से काम करें। गलतियों पर कभी भी शर्मिंदा न हों क्योंकि गलतियाँ ही आपकी निवेश यात्रा में आपका PRO बनने में प्रभावी भूमिका निभाती हैं।
5. अपना निवेश पोर्टफोलियो विविधता से भरपूर बनाएं
रे के निवेश दृष्टिकोण का विश्लेषण करके, मैंने पाया कि वह एक इकाई प्रकार पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय विभिन्न क्षेत्रों में निवेश के अवसरों की खोज करने में विश्वास करते थे। ब्रिजवाटर एसोसिएट्स में भी, वह मिश्रित परिसंपत्ति आवंटन के साथ एक विविध पोर्टफोलियो बनाने में कामयाब रहे।
“सबसे महत्वपूर्ण चीज़ जो आपके पास हो सकती है वह है एक अच्छा रणनीतिक परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण। इसलिए, निवेशक को एक संतुलित, संरचित पोर्टफोलियो की आवश्यकता है - एक ऐसा पोर्टफोलियो जो विभिन्न वातावरणों में अच्छा प्रदर्शन करता है। मुझे नहीं पता कि हम जीतने वाले हैं। हमें विविध दांव लगाने होंगे।”
विविध निवेश पोर्टफोलियो का मूल विचार जोखिम को कम करना है। कैसे? विभिन्न प्रकार के निवेशों में निवेश करके, आप अपने समग्र रिटर्न को कम किए बिना एक प्रकार के निवेश में पैसा खोने के जोखिम को कम करने में सक्षम हैं।
आप अपने पोर्टफोलियो में नए और विभिन्न प्रकार के निवेश जोड़कर पैसा कमाने की दर भी बढ़ा सकते हैं। आप यह सुनिश्चित करके भी जोखिम कम कर सकते हैं कि जिन कंपनियों या अन्य संस्थाओं में आप निवेश करते हैं वे विभिन्न उद्योगों में काम करती हैं और विभिन्न ऑपरेटिंग मॉडल का उपयोग करती हैं। इस तरह, यदि एक उद्योग, जैसे कि ऑटो उद्योग, कठिन आर्थिक समय में आता है, तो आपके पास अभी भी अन्य निवेश होंगे जो खराब अर्थव्यवस्था से प्रभावित नहीं होते हैं।
एक विविध पोर्टफोलियो में न केवल विभिन्न कंपनियों के स्टॉक शामिल होने चाहिए, बल्कि बांड भी शामिल होने चाहिए म्यूचुअल फंड्स. आप शायद जोड़ना चाहें अचल संपत्ति यदि आपके पास ऐसा करने के लिए पूंजी है तो अपने निवेश पोर्टफोलियो में। रियल एस्टेट एक मूर्त संपत्ति है जिसे हमेशा नकदी के लिए बेचा जा सकता है और जब आप आय उत्पन्न करने के लिए इसे अपने पास रखते हैं तो इसे किराए पर दिया जा सकता है।
आपकी व्यक्तिगत परिस्थितियाँ यह तय करेंगी कि आपके लिए एक अच्छी तरह से विविधतापूर्ण पोर्टफोलियो कैसा दिखेगा। आपके पास निवेश के लिए जितना अधिक पैसा उपलब्ध होगा, आपके पास अपने जोखिमों को फैलाने के लिए उतने ही अधिक विकल्प उपलब्ध होंगे।
इसलिए, शेयरों में निवेश करते समय, हमेशा सुनिश्चित करें कि आपके स्टॉक उद्योग के संदर्भ में अच्छी तरह से संतुलित और संरचित हैं। यदि किसी अन्य क्षेत्र को नुकसान होता है तो यह पोर्टफोलियो आपको एक इकाई से लाभ प्राप्त करने में मदद करेगा।
6. अपनी रुचि वाले क्षेत्रों में निवेश करें
रे हमेशा कहते हैं,
"यह न जानने से जोखिम बढ़ता है कि आप किस चीज़ में शामिल हो रहे हैं।"
शेयर बाजार में निवेश गहन अध्ययन की मांग करता है और इसके लिए किसी खास ब्रांड के बारे में जानने में आपकी रुचि जरूरी है। यदि आपको किसी विशेष स्टॉक में रुचि नहीं है, तो आप कंपनी के बारे में गहराई से नहीं जान पाएंगे क्योंकि आपको यह उबाऊ या बोझिल लगता है, इसलिए ऐसी कंपनी ढूंढें जिसमें आपकी रुचि हो।
वॉरेन बफेटसर्वकालिक महान निवेशक, उन चीज़ों में निवेश करने की भी वकालत करते हैं जिन्हें आप समझते हैं। यह इस सिद्धांत पर आधारित है कि यदि आप इसे नहीं समझते हैं, तो आप इसकी भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं, और यदि आप इसकी भविष्यवाणी नहीं कर सकते हैं, तो आपको पता नहीं है कि इसका मूल्यांकन कम किया गया है या नहीं।
7. कभी भी प्रतिक्रियाशील निर्णय लेने वाला न बनें
शेयर बाजार में, कुछ भी निश्चित नहीं है - ऐसे दिन भी आते हैं जब किसी कंपनी का ग्राफ प्रगतिशील होता है और गिरावट भी आती है। इसलिए, जब अच्छा प्रदर्शन करने वाली कंपनी अचानक गिरावट का सामना करती है - तो मुख्य लाभ पर स्टॉक बेचकर अपना निवेश वापस लेने के लिए प्रतिक्रियाशील न हों, बल्कि अपने शोध पर भरोसा करें, उस पर कायम रहें और अपने लाभ की बढ़त का पता लगाएं।
रे डेलियो ने एक बार कहा था,
आप इस परिदृश्य को वर्तमान रूस-यूक्रेन युद्ध परिदृश्य से जोड़ सकते हैं जब वैश्विक बाजार दुर्घटनाग्रस्त हो गया था। कई निवेशकों ने गिरावट का फायदा उठाकर अच्छी कंपनियों के स्टॉक बेहद कम कीमतों पर खरीदे, और कुछ ने घाटे में अपने स्टॉक बेचकर आंसू बहाए।
इसलिए, ऐसे परिदृश्यों में, भविष्य में अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए अपने मजबूत शोध के साथ बाजार की गिरावट में भी अवसर ढूंढने वाले निवेशक की हमेशा पहली श्रेणी बनें।
8. हर चीज़ की अपनी समाप्ति तिथि होती है
कई निवेशक एक बुरी घटना को जीवन भर का परिणाम मानकर गलती कर बैठते हैं।
रे डेलियो ऐसी मान्यताओं में विश्वास नहीं करते; वह कहते हैं- कुछ भी हमेशा के लिए नहीं रहता, न सफलता और न ही पतन। यदि आप अपने शोध और तर्क के बारे में निश्चित हैं, तो आपको सफलता मिलेगी, लेकिन आपके शोध में आपका एक भी संदेह आपके पतन का कारण बन सकता है।
साथ ही, जो स्टॉक अतीत में अधिक मुनाफा देते थे, हो सकता है कि वे भविष्य में आपको उतना रिटर्न न दें।
“व्यापार में आपको एक ही समय में रक्षात्मक और आक्रामक होना होगा। यदि आप आक्रामक नहीं हैं, तो आप पैसा नहीं कमा पाएंगे, और यदि आप रक्षात्मक नहीं हैं, तो आप पैसा नहीं रख पाएंगे।"
रे चाहते हैं कि आप जानें कि जब आप किसी स्टॉक में निवेश करें, तो कंपनी की प्रगति की बार-बार जांच करना सुनिश्चित करें। इस तरह, यदि कंपनी निर्धारित समय पर आगे बढ़ रही है, तो आपको पता चल जाएगा कि आपका शोध सही था। लेकिन अगर कंपनी को दिक्कत आ रही है तो आप अपना निवेश कहीं और ले जा सकते हैं। एक सफल निवेशक बनने के लिए अपने निवेश क्षेत्रों पर सक्रिय नज़र रखना महत्वपूर्ण है।
उपसंहार
तो, रे डेलियो की निवेश यात्रा से, आपके लिए मुख्य बातें इस प्रकार हैं:
- सिद्धांतों को परिभाषित करें, अंत तक उनका पालन करें, और कभी भी ऐसे आकर्षक शोध से अभिभूत न हों जो आपका नहीं है।
- सही निवेश करने के लिए अपनी गलतियों से सीखें।
- कभी भी नीरस रास्ता न चुनें, बल्कि कई आश्चर्यों वाला, फिर भी आश्वस्त करने वाला और लाभदायक रास्ता चुनें।
- अपनी रुचियां ढूंढें और अपनी संपत्तियां बनाएं।
- विश्लेषणात्मक बनें और अपनी गलतियों से सीखें। सफलता पाने के लिए गलतियाँ करना ठीक है।
- संकट के समय में निर्णय लेने में कभी जल्दबाजी न करें, खासकर शेयर बाजार में।
- याद रखें, आपकी सफलता और पतन अस्थायी हैं।
मैं आपको सलाह देता हूं कि आप रे डेलियो के इन निवेश पाठों को अपने रोजमर्रा के अभ्यास में दोहराएं और एक सफल शेयर बाजार निवेशक बनें।
मैं उस ज्ञान को साझा करने में विश्वास करता हूं जो समुदाय को शेयर बाजार में निवेश के बारे में जानना चाहिए। यदि आपको रे डेलियो के निवेश दर्शन के बारे में कोई संदेह है, तो बेझिझक पूछें, मुझे आपके संदेह दूर करने और आपके निवेशक करियर को बनाने में मदद करने में खुशी होगी।
मुबारक निवेश!
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