Az állampapírok, más néven G-Secs, népszerű befektetési lehetőség Indiában. Ezek az értékpapírok alacsony kockázatuk és állandó hozamuk miatt híresek.
Ezeket India kormánya bocsátja ki kiadásainak és kölcsöneinek finanszírozására, és a kormány teljes hitével és hitelével támogatja őket.
Ez a cikk lépésről lépésre nyújt útmutatót az állampapírok vásárlásához Indiában. Kitérek az elérhető G-Sec-ek különböző típusaira, a vásárlás jogosultsági feltételeire, valamint a G-Sec-ek vásárlásának és eladásának folyamatára.
Legyen szó tapasztalt befektetőről vagy kezdőről, ez az útmutató segít megérteni a G-Sec-be történő befektetés mechanikáját, és megalapozott befektetési döntéseket hoz. Kezdjük el.
Mik azok az állampapírok?
Az állampapírok, más néven G-Secek, az indiai kormány által kiadásainak és hitelfelvételeinek finanszírozására kibocsátott kötvények. Nagyon biztonságos befektetési lehetőségnek tekintik őket az őket támogató kormány teljes hite és hitele miatt.
A G-Secek fix megtérülési rátát biztosítanak, és néhány hónaptól több évtizedig terjedő futamidővel bocsátják ki. Fizikai vagy dematerializált (demat) formában tarthatók, és a másodlagos piacon tőzsdéken vagy tőzsdén kívüli (OTC) csatornákon keresztül kereskednek velük.
Mik a G-Sec jellemzői?
A G-Secek néhány fő jellemzője Indiában a következők:
- Fix megtérülési ráta: A G-Secek fix kamatozású kamatozást kínálnak, amelyet rendszeresen (pl. évente, félévente vagy negyedévente) fizetnek a kötvény lejáratáig.
- Alacsony kockázatú: A G-Secek biztonságos befektetések, mert a kormány támogatja ezeket az értékpapírokat. Ez azt jelenti, hogy kicsi a nemteljesítés vagy a vissza nemfizetés kockázata.
- fizetőképesség: A G-Secek rendkívül likvidek, és könnyen megvásárolhatók és eladhatók a másodlagos piacon.
- diverzifikációs: A G-Secek diverzifikálhatják a portfóliót és csökkenthetik az általános kockázatot.
Állampapírok típusai Indiában
A Reserve Bank of India különböző típusú értékpapírokat bocsát ki; A G-Sec fő típusai a következők:
- Kincstárjegyek: Ezek a kormány által 91, 182 és 364 napra kibocsátott, rövid lejáratú adósságinstrumentumok. Névértékükre kedvezményesen bocsátják ki, és lejáratkor névértéken váltják vissza. A kincstárjegyek kockázatmentes eszközöknek minősülnek, mivel a kormány kibocsátja őket.
- Kelt értékpapírok: Ezek a kormány által 2-30 éves időtartamra kibocsátott, hosszabb lejáratú adósságinstrumentumok. Rendszeres időközönként kamatot fizetnek a tulajdonosnak, és lejáratkor névértéken váltják be.
- Állami fejlesztési hitelek: Ezek állami kormányok által infrastrukturális és fejlesztési projektek finanszírozására kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok. Általában 5 és 15 év közötti időtartamra adják ki.
Ezeken kívül a kormány más típusú értékpapírokat is kibocsát: CMB-ket, TIPS-eket, zéró kuponos kötvényeket, tőkeindexált kötvényeket, változó kamatozású kötvényeket stb.
Mindezeket a G-Seceket a tőzsdéken jegyzik, és a befektetők megvásárolhatják és eladhatják. Biztonságos befektetési lehetőségnek számítanak, mivel a kormány kibocsátja őket, de általában alacsonyabb hozamúak is, mint más értékpapírok, például a vállalati kötvények.
Az állampapírok alkalmassági feltételei Indiában
Az aukciókon való részvételre és a G-Sec-ek vásárlására vonatkozó feltételek a következők:
- Kor: A G-Secek vásárlásához nincs korhatár.
- jövedelem: A G-Secek vásárlásához nincs jövedelemkövetelmény.
- Állampolgárság: Indiai állampolgárok és nem rezidens indiaiak (NRI-k) vásárolhatnak G-Seceket. Az NRI-knek azonban be kell tartaniuk India devizakezelési törvényét (FEMA) és más befektetési előírásokat.
Az aukción való részvételhez és a G-Secek megvásárlásához Önnek vagy bármely entitásnak demat számlával kell rendelkeznie. Aktív kereskedési számlával kell rendelkeznie egy bejegyzett SEBI (India Securities and Exchange Board) brókernél vagy letéti résztvevőnél.
A G-Secs aukciós folyamata a tárgyalásos kereskedési rendszeren (NDS) és a bevételi rendszerek jelentési platformján (R-PIS), az RBI által kezelt elektronikus platformokon keresztül zajlik.
Azt is figyelembe kell vennie, hogy a G-Secek megvásárlására vonatkozó alkalmassági feltételek a kínált értékpapírtól és az aukció feltételeitől függően változhatnak. Mindig tanácsos konzultálni egy pénzügyi tanácsadóval vagy az RBI-val, ha további információra van szüksége a G-Secek vásárlásának konkrét követelményeiről.
Lépésről lépésre útmutató állampapírok vásárlásához Indiában
A G-Sec vásárlási folyamata a következő lépésekből áll:
1. Nyisson meg egy Demat számlát
A G-Secs elektronikus tartásához demat számla szükséges. Demat számla nyitásához fel kell keresnie egy letéti résztvevőt (DP). A Nemzeti Értéktárnál (NSDL) vagy a Central Depository Services Limitednél (CDSL) be kell jegyezni.
Ki kell töltenie egy jelentkezési lapot, és be kell nyújtania a szükséges dokumentumokat, például a személyazonosság igazolását, a lakcím igazolását és a PAN-kártyát.
2. Válasszon egy közvetítőt
A G-Sec aukción való részvételhez ki kell választania egy SEBI (India Értékpapír- és Tőzsdebizottság) regisztrált brókerét, aki tagja az NDS-nek (Negotiated Dealing System) és az R-PIS-nek (Jövedelmi rendszerek jelentési platformja). .
A brókert jó hírneve, díjai és ügyfélszolgálata alapján választhatja ki.
3. Rendelés leadása
A G-Secekre vonatkozó megrendeléshez kövesse a bróker által felvázolt lépéseket. Ez magában foglalhatja egy online űrlap kitöltését olyan részletekkel, mint a vásárolni kívánt értékpapír típusa, mennyisége és az ár, amelyet hajlandó fizetni. A bróker ezután benyújtja ajánlatát az NDS vagy R-PIS platformon keresztül.
4. Várja meg az aukciót
Az RBI rendszeresen lebonyolít G-Sec aukciókat, és előre bejelenti a felajánlott értékpapírok részleteit és az aukciós ütemtervet. Ellenőrizheti a menetrendet, és részt vehet az aukción, ha ajánlatát a brókeren keresztül teszi meg.
5. Vegye át az Értékpapírokat
Sikeres ajánlat esetén az értékpapírok az elszámolás napján, jellemzően két munkanappal az aukció után jóváírásra kerülnek a demat számláján. Ha az ajánlata sikertelen, az összeget visszatérítjük Önnek.
Például, ha használ Nulla brókerként a következőképpen vásárolhat G-Sec-eket:
- Először is ellenőriznie kell, hogy az RBI elindította-e az aukciót, amelyen részt kíván venni.
- Ha biztos vagy benne, menj ide Érme web és jelentkezzen be Kite hitelesítő adataival.
- Az irányítópulton látni fogja, hogy az „Államkötvények” érintse meg.
- Az egyes típusok alatt több ajánlat listája látható, amikor már nyitva vannak a megrendelésre.
- Jelenleg egyetlen kötvény vagy értékpapír sem vásárolható meg az RBI-tól.
- A „Kattintson ide” gombra kattintva ellenőrizheti, hogy az értékpapírok mikor lesznek nyitva befektetésre.
- Amikor a rendelések élnek, kiválaszthatja azt a G-Sec-et, amelybe be szeretne fektetni, és kattintson a „Megrendelés leadása” gombra.
Kép jóváírás: Twitter Zerodha
- Ezután válassza ki a megvásárolni kívánt egységek számát.
- Kattintson a „Megerősítés” gombra a rendelés befejezéséhez
Lépésről lépésre útmutató állampapírok eladásához Indiában
A G-Secek eladásának folyamata szinte megegyezik a vásárlási folyamattal, kisebb változtatásokkal, amint eléri a tényleges értékesítési pontot. Nézzük meg:
1. Rendelés leadása
A G-Secek eladásához követnie kell a bróker által felvázolt lépéseket. Ez magában foglalhatja egy online űrlap kitöltését olyan részletekkel, mint az eladni kívánt értékpapír típusa, mennyisége és az elfogadni kívánt ár.
A bróker ezután benyújtja ajánlatát az NDS vagy R-PIS platformon keresztül.
2. Várjon vevőre
A G-Seceket más befektetők is megvásárolhatják az NDS vagy R-PIS platformon keresztül. Ha vevőt találnak, az értékpapírok az elszámolás napján, jellemzően az értékesítést követő két munkanappal a vevő demat számlájára kerülnek átutalásra.
3. Fizetés fogadása
Az értékpapírok átruházása után megkapja az eladásért fizetett összeget. A fizetés jóváírásra kerül az Ön bankszámláján, vagy csekken keresztül történik, az eladás feltételeitől és a bróker szabályzatától függően.
Hadd mutassak egy példát a G-secek eladására, ha a Zerodhát használja brókerként:
- Menj a te Nulla számlavezetés; ide is kattinthatsz.
- Válassza ki az eladni kívánt G-seceket, kattintson az „Opciók”, majd a „Kilépés” gombra.
- Most válassza ki a limit opciót, és adja meg az árat, amelyen értékesíteni szeretne.
- Az „Eladás” gombra kattintva eladhatja állományát.
Az állampapírok kockázatai és hozama Indiában
Az állampapírok kockázatai Indiában
Az indiai G-Sec-be történő befektetés lehetséges kockázatai a következők:
- Hitel kockázat: A kormány folyamatos pénzügyi zavarokkal néz szembe. Előfordulhat, hogy pénzügyi nehézségei miatt nem tudja időben megfizetni az értékpapírok tőkéjét és kamatait. Ezt a kockázatot azonban általában alacsonynak tartják az indiai kormány által kibocsátott G-Secek esetében. Mert országként komoly tapasztalattal rendelkezünk adósságkötelezettségeink időben történő kifizetésében.
- Kamatkockázat: A G-Secek érzékenyek a kamatlábak változásaira. Ha a kamatok emelkednek, a meglévő alacsonyabb kamatozású G-Secek értéke csökkenhet. Ez tőkeveszteséget eredményezhet a befektető számára. Másrészt, ha a kamatok csökkennek, a magasabb kamatozású G-Secek értéke növekedhet, ami tőkenyereség.
- Inflációs kockázat: A G-Seceknek általában fix kamata van. Így a kormány idővel erodálhatja a kamatokkal keresett pénz értékét. Például, ha az inflációs ráta magasabb, mint a G-Sec kamata, a kamatfizetések vásárlóerőben kifejezett értéke idővel csökkenhet.
Állampapírok hozama Indiában
Az indiai G-Sec-be történő befektetés lehetséges megtérülése a következőket tartalmazza:
- Rendszeres bevétel: A G-Secek általában fix kamatot kínálnak, amelyet rendszeresen (pl. havonta, negyedévente vagy évente) fizetnek a befektetőnek. Ez rendszeres bevételi forrást jelenthet a befektetőknek.
- A tőke felértékelődése: A G-Secek értéke idővel növekedhet a kamatlábak változása vagy az értékpapírok iránti piaci kereslet miatt. Ez tőkenövekedést eredményezhet a befektető számára.
- Biztonság: Amint azt korábban említettük, a G-Seceket általában biztonságos befektetésnek tekintik, mivel India kormánya bocsátja ki őket, amelynek jogában áll beszedni az adókat és egyéb bevételeket a tőke és a kamatok időben történő kifizetése érdekében.
Következtetés
A G-Secek vagy állampapírok olyan adósságinstrumentumok, amelyeket a kormány bocsát ki különféle célokra forrásszerzés céljából. A G-secek biztonságban vannak, mert a kormányzat a gazdasági körülményektől függetlenül beszedhet adókat és egyéb bevételeket. Ez lehetővé teszi a kormány számára, hogy időben kifizesse a tőkét és a kamatot az értékpapírok tulajdonosainak.
A G-Sec-be történő befektetés lehetséges kockázatai közé tartozik a hitelkockázat, a kamatlábkockázat és az inflációs kockázat. A G-Secekbe történő befektetés lehetséges megtérülése azonban magában foglalja a rendszeres bevételt, a tőke felértékelődését és a biztonságot.
Mielőtt döntene, alaposan mérlegelje a G-Sec-be történő befektetés lehetséges kockázatait és megtérülését. A G-Sec jó befektetés lehet, ha biztonságos és stabil bevételi forrást keres, vagy befektetései vásárlóerejének hosszú távú megőrzése iránt érdeklődik.
Összességében a G-Secs értékes kiegészítője lehet egy diverzifikált pénzügyi portfóliónak, különösen akkor, ha egy viszonylag biztonságos és stabil befektetési lehetőségbe szeretne befektetni.
Hagy egy Válaszol