Apa portofolio yang sempurna untuk individu yang digaji?
Saya ditanyai pertanyaan ini sepanjang waktu & orang-orang, lebih sering daripada tidak, berjuang untuk memahami jawaban yang saya miliki. Oleh karena itu, saya memutuskan untuk mengambil kesempatan ini untuk membagikan pemikiran saya tentang topik ini dengan menyajikan kerangka teori diikuti dengan beberapa panduan.
Harap diperhatikan bahwa ini bukan nasihat keuangan. Konstruksi portofolio & keputusan alokasi bergantung pada keadaan khusus investor individu.
Jika Anda adalah individu bergaji yang tidak dapat menguraikan cara membangun & mengalokasikan modal keuangan Anda, artikel ini hanya akan memberikan kerangka kerja logis yang akan membantu Anda memulai. Untuk saran terperinci, konsultasikan dengan penasihat investasi.
Ayo pergi.
Portofolio untuk Individu Bergaji – Penetapan Sasaran
Penetapan tujuan penting untuk manajemen portofolio. Kita perlu mengetahui tujuan yang akan dicapai oleh portofolio. Penetapan sasaran ini memberi kita:
- tingkat pengembalian target yang diketahui;
- tingkat risiko yang diketahui untuk ditargetkan;
- cakrawala waktu yang tersedia
Di dunia nyata, investor mungkin memiliki banyak tujuan. Setiap tujuan akan mempengaruhi kemampuan keseluruhan portofolio untuk memuaskan mereka. Investor dapat dididik untuk memprioritaskan tujuan jika portofolio tidak mencukupi atau ekspektasi terlalu tinggi.
Sederhananya, untuk tujuan artikel ini, kami akan membuat asumsi tertentu. Ini adalah:
- Tujuan investor hanya satu, yaitu mempertahankan taraf hidupnya hingga masa pensiun berdasarkan gaji terakhir yang ditarik disesuaikan dengan inflasi;
- Usia masuk kerja adalah 25 tahun & pensiun setelah investor berusia 60 tahun;
- Dividen & Pendapatan tetap yang dihasilkan oleh portofolio diinvestasikan kembali.
Portofolio untuk Individu Bergaji – Konsep Modal Manusia
Tidak ada diskusi tentang manajemen portofolio yang akan lengkap kecuali kita melihat total modal investor. Ini adalah modal finansial (portofolio) plus modal manusia.
Semua pendapatan masa depan dari kewirausahaan atau upah yang diterima hari ini didefinisikan sebagai modal manusia. Ini adalah nilai sekarang yang didiskontokan pada tingkat yang diasumsikan. Modal manusia adalah yang tertinggi pada awal masa kerja seseorang dan terendah menjelang atau saat pensiun.
Pengusaha dan wiraswasta individu dianggap memiliki modal manusia yang mewakili ekuitas. Tidak pasti kapan & berapa banyak uang & kapan wiraswasta akan menghasilkan.
Investasi ekuitas tidak terlalu berbeda. Apakah suatu perusahaan mengumumkan a dividen atau tidak dan bagaimana perilaku harga saham tidak dapat dimodelkan. Karena itu, unsur risikonya tinggi.
Demikian pula, untuk individu yang digaji, modal manusia dikatakan mewakili pendapatan tetap. Individu yang digaji menerima penghasilan tetap dan teratur setiap bulan.
Investasi pendapatan tetap tidak terlalu berbeda. Bunga yang dibayarkan perusahaan pada obligasinya & tanggalnya dapat dimodelkan. Oleh karena itu, unsur risikonya rendah.
Oleh karena itu, untuk wirausahawan & wiraswasta dengan modal manusia seperti ekuitas, alokasi portofolio harus dimiringkan ke pendapatan tetap. Demikian pula, untuk individu yang digaji dengan pendapatan tetap seperti sumber daya manusia, alokasi portofolio harus diberi hak atas ekuitas.
Portofolio untuk Individu Bergaji – Faktor Lain
Mempertimbangkan karakteristik modal manusia secara terpisah akan terlalu sederhana untuk membuat keputusan alokasi portofolio. Seseorang harus menghargai faktor-faktor lain.
Industri
Karyawan di sebagian besar industri siklus seperti komoditas, mobil, semen, baja, dan bahan bangunan lebih berisiko daripada karyawan di bidang kesehatan & pendidikan.
Industri-industri ini berhasil dengan baik ketika suku bunga rendah, pembiayaan dari bank tersedia dengan harga murah dan ekonomi berkembang pesat. Balikkan faktor-faktor ini, dan Anda menemukan bahwa industri ini berjuang.
Seiring waktu, karena sifat siklus dari industri ini, kami mengamati bahwa tingkat pertumbuhan gaji menunjukkan variasi serta gaji terkait kinerja. Oleh karena itu, seseorang tidak dapat menyimpulkan bahwa modal manusia dari individu tersebut mirip dengan pendapatan tetap.
Hal yang sama berlaku untuk wiraswasta yang memiliki perusahaan farmasi atau pupuk. Kecuali peristiwa ekstrem seperti perang, pandemi, dan kelaparan, permintaan produk dan layanan bisnis ini tetap tidak elastis.
Faktor siklus seperti suku bunga, kebijakan moneter, atau tingkat pertumbuhan tidak berdampak besar pada industri ini. Oleh karena itu, kita dapat menyimpulkan bahwa modal manusia pengusaha tidak seperti ekuitas.
Usia
Alokasi portofolio juga harus memperhitungkan usia investor. Alokasi yang lebih tinggi untuk ekuitas lebih disukai untuk individu berusia 25 tahun yang baru memulai pekerjaannya.
Jika pasar berubah menjadi negatif, long kerangka waktu hingga pensiun memungkinkan pemulihan kerugian portofolio jangka pendek.
Kemampuan mengambil risiko yang lebih tinggi ini berkurang seiring bertambahnya usia individu yang digaji. Pada usia 50 tahun, alokasi ekuitas ke portofolio harus menjadi minoritas & hampir tidak ada di dekat atau saat pensiun.
Ini karena pada atau menjelang pensiun, individu tidak memiliki fleksibilitas waktu untuk menutup volatilitas jangka pendek di pasar ekuitas & dengan demikian menghadapi risiko kekurangan portofolio saat pensiun.
Sikap terhadap Risiko
Sebagai investor, penting untuk memahami sikap seseorang terhadap risiko. Dalam kasus kami, kemungkinan portofolio akan gagal mencapai tujuan yang dinyatakan dengan margin tertentu disebut risiko.
Investor perlu menyadari konsekuensi dari pengambilan risiko seperti itu pada portofolio, tujuan investasi & standar hidup mereka. Toleransi risiko yang terlalu tinggi atau terlalu rendah dapat menyebabkan keputusan portofolio yang tidak optimal & akhirnya kinerja portofolio yang buruk.
Diversifikasi
Sebagai investor, perlu juga mempertimbangkan diversifikasi. Ini berimplikasi pada pilihan kelas aset & pemilihan keamanan dalam kelas aset.
Secara tradisional, investor membangun portofolio dengan mengalokasikan modal antara ekuitas dan investasi pendapatan tetap. Ada sedikit atau tidak ada pertimbangan untuk investasi alternatif, yang dapat bertindak sebagai peningkat pengembalian atau mitigasi risiko.
Tren ini telah berubah & kami sekarang memiliki bukti empiris untuk mendukung bahwa portofolio yang terdiversifikasi memiliki semacam eksposur terhadap investasi alternatif, yang meliputi:
- Real estate (lindung nilai inflasi & diversifikasi risiko);
- Hedge fund (meningkatkan pengembalian & mendiversifikasi risiko);
- Komoditas (lindung nilai inflasi dengan potensi pengembalian yang meningkat dan risiko yang terdiversifikasi);
- Ekuitas swasta (meningkatkan pengembalian & diversifikasi risiko);
- Aset digital (Meningkatkan pengembalian & diversifikasi risiko).
Meskipun demikian, pengawasan peraturan & hambatan untuk masuk mencegah tersedianya banyak sarana investasi ini bagi individu bergaji rata-rata.
Demikian pula, pemikiran tradisional di jalan juga mengidentifikasi dengan memegang dua atau tiga sekuritas panas dari waktu ke waktu. Ini mengarah pada orientasi jangka pendek dalam mengejar tujuan jangka panjang & perdagangan berlebihan.
Keputusan suboptimal seperti itu perlu dihindari & individu yang digaji harus memilih strategi investasi pasif daripada yang aktif. Ini karena strategi investasi pasif:
- Delegasikan proses penelitian & eksekusi kepada para ahli;
- Aktifkan diversifikasi;
- Izinkan investor untuk berkonsentrasi pada pekerjaannya & keluarganya.
Portofolio Sempurna untuk Individu Bergaji
Kami sekarang mempraktikkan latar belakang kami dengan mengembangkan portofolio untuk individu yang digaji berdasarkan sampel. Menurut pendapat saya, ini adalah bagaimana saya ingin melakukan sesuatu untuk diri saya sendiri.
Portofolio Ideal untuk Individu Bergaji – Berusia: 25 hingga 3 tahun
Kami melihat bahwa:
- Ini adalah portofolio dengan orientasi risiko tinggi karena cakrawala jangka panjang yang tersedia;
- Cakrawala jangka panjang memungkinkan kami untuk secara agresif mengalokasikan modal yang signifikan (85%) ke Stok Pertumbuhan Dana, Komoditi Dana & Cryptocurrency.
- Idenya adalah memberikan kontribusi reguler ke portofolio melalui tabungan & portofolio pendapatan tetap untuk membangun posisi secara bertahap.
Portofolio Ideal untuk Individu Bergaji – Berusia: 35 hingga 44 tahun
Kita dapat melihat bahwa:
- Ekuitas dan Komoditas memiliki lebih sedikit modal yang dialokasikan untuk mereka;
- Pendapatan tetap memiliki lebih banyak modal yang dialokasikan untuk itu;
- Real estat memiliki modal yang dialokasikan melalui investasi di kepercayaan investasi real estat atau harta fisik;
- Sekali lagi, fokus di sini adalah untuk mengkonsolidasikan keuntungan dari periode terakhir ke dalam upaya diversifikasi risiko (alokasi 45% ke pendapatan tetap, dana Komoditas & real estat) sambil mempertahankan strategi pertumbuhan modal yang berat dengan alokasi tinggi (55%) ke pertumbuhan saham dan Mata uang kripto.
- Sekali lagi, kami tidak khawatir dengan volatilitas jangka pendek karena cakrawala investasi kami tetap jangka panjang.
Portofolio Ideal untuk Individu Bergaji – Berusia: 45 hingga 54 tahun
Kita dapat melihat bahwa:
- Dengan hanya tersisa 15 tahun atau kurang dari tujuan pensiun kita, sekarang penting untuk mengurangi elemen berisiko tinggi dari portofolio kita;
- A dana pelacakan indeks pasif menggantikan dana Growth Stock dengan pengurangan alokasi keseluruhan;
- Pendapatan tetap dan real estat memiliki lebih banyak modal yang dialokasikan untuk mereka;
- Komoditas dan Cryptocurrency memiliki lebih sedikit modal yang dialokasikan untuk mereka;
- Seperti yang dapat disimpulkan, pada tahap ini portofolio tidak memiliki kemewahan untuk mengabaikan volatilitas jangka pendek dan berkaitan dengan mengkonsolidasikan keuntungan, melindungi dari inflasi, dan menargetkan apresiasi modal dengan cara yang tidak terlalu agresif.
Portofolio Ideal untuk Individu Bergaji – Berusia: 55 hingga 60 tahun
Kita dapat melihat bahwa:
- Dengan semakin dekatnya masa pensiun, fokus sekarang semakin meningkat pada pelestarian pokok dan perolehan pendapatan untuk meningkatkan nilai portofolio secara keseluruhan dengan cara yang terukur. Karenanya, 90% dari modal dialokasikan ke pendapatan tetap & real estat.
- Beberapa alokasi risiko tetap pada ekuitas untuk "menendang" upaya akumulasi modal secara keseluruhan.
Pensiun:
Dengan pensiun, tidak perlu usaha yang berisiko.
Tujuan portofolio sekarang untuk mendanai biaya hidupnya hingga masa pensiun. Oleh karena itu, portofolio berbobot sama dibangun antara dana pendapatan tetap & real estat.
Kesimpulan
Dapat diukur dari pembahasan di atas bahwa tidak ada jawaban tunggal untuk portofolio yang sempurna bagi individu yang digaji.
Dengan kata lain, jawabannya akan bergantung pada banyak faktor & kami dapat menggunakan analisis siklus hidup sebagai pedoman untuk membangun portofolio yang sempurna bagi individu yang digaji.
Harap diperhatikan bahwa ini hanyalah kerangka kerja, karena situasi dunia nyata mungkin lebih kompleks dengan banyak tujuan yang mungkin tidak menunggu hingga pensiun.
Oleh karena itu, saya mendorong Anda untuk mencari nasihat profesional untuk keputusan portofolio Anda sendiri.
Tinggalkan Balasan