כאשר שוק האג"ח הירוקות העולמי צפוי להגיע ל-1 טריליון דולר עד 2023 לפי יוזמת אג"ח אקלים, משקיעים מתחרים כעת לקראת ביצוע השקעות מודעות לסביבה וקידום סדר היום האקלימי.
נכון לינואר 2023, גודל השוק של איגרות חוב ירוקות בהודו היה 20 מיליארד דולר. זה מייצג 3.8% משוק האג"ח הקונצרני המצטיינים בהודו, ששווה יותר מ-500 מיליארד דולר.
בין המובילות בעולם המתפתח, הודו, בשנים האחרונות, הפכה לאחד היעדים המועדפים להשקעה בשוק האג"ח הירוקות, מה שמאשר מחדש את הזדמנויות ההשקעה החזקות העומדות בראשו של המשקיע.
כדי לדון בהמשך על הצעה זו, מדריך זה יעזור לך להבין את הסיכויים ואת הצעדים להשקעה באג"ח ירוקות ריבוניות ופרטיות בהודו.
איך איגרות חוב ירוקות
עם כניסתה של סדר היום העולמי להגנת הסביבה, נוצר הרעיון של אג"ח בר קיימא, תוך התמקדות בביצוע השקעות המכוונות לפרויקטים ידידותיים לאקלים. אג"ח בר קיימא כולל אג"ח חברתיות, קיימות ואג"ח ירוקות (GSS).
אג"ח ירוקות תופסות את חלק הארי בסך ההשקעות ופועלות ביסודו כמו אג"ח מסורתיות שבהן ישות, חברה או מדינה, מנפיקה אג"ח או IOUs כדי לגייס כסף מהמשקיעים, אותם הם מנצלים למימון פרויקטים ותשתיות מודעים לסביבה.
יתר על כן, איגרות חוב אלו מונפקות לתקופת זמן קצובה, ועם הפירעון, המשקיעים מקבלים את כספם בחזרה יחד עם ריבית מסוימת.
אג"ח ירוקות הן ייחודיות מכיוון שהכספים שגויסו נועדו במיוחד להשקעה בפרויקטים בני קיימא. פרויקטים אלה עשויים לכלול אנרגיה מתחדשת, מים נקיים או פיתוח תשתית יעילה באנרגיה.
לבדיקת היסטוריה קצרה, האג"ח הירוקה הראשונה הונפקה ב-2008 על ידי הבנק העולמי וזכתה לפופולריות משמעותית לאחר הסכם האקלים של פריז ב-2015. החל מ 2022, אג"ח ירוקות בשווי של יותר מ-2 טריליון דולר הונפקו ברחבי העולם, והמספר צפוי להגיע ל-5 טריליון דולר על ידי 2025.
הודו - האדיר המתפתח
הודו היא אמנם באיחור בכל הנוגע ליציאה לשוק האג"ח הירוקות המקומי.
עם זאת, בניתוח הצמיחה של הנפקת אג"ח ירוקות בשנתיים הקודמות, ניתן להבחין כי השוק הירוק של הודו עומד לזנק משמעותית בשנים הקרובות. בשנת 2, הערך הכולל של השב"כ ההשקעה באג"ח עמדה על 7.85 מיליארד דולר, שהם גבוהים ב-585% מזה של 2020. מתוך נתון זה, 6.11 מיליארד דולר הושקעו לבד באג"ח ירוקות.
זוהי דחיפה משמעותית המדגישה את נכונותן של חברות להנפיק מכשירי חוב ירוקים בשוק לקידום פרויקטים והשקעות מודעים לאקלים. מה שהופך את המקרה של הודו למרתק הוא הפוטנציאל של צמיחה בפרויקטים ירוקים ומתחדשים בשנים הקרובות שמטרתן לקדם את האג'נדה של הממשלה לנטרל פחמן עד 2070 ולהכפיל פי ארבעה את קיבולת האנרגיה המתחדשת שלה עד 2030.
זה עוזר לנו להפיץ תוכנית להבנת ההיקף והכדאיות של ביצוע השקעות ירוקות במדינה מתפתחת עם הכלכלה הצומחת הכי מהר בעולם.
יתרה מכך, ממשלת הודו נקטה צעד משמעותי בתקציב הפיננסי השנתי 2022-23 על ידי השקת איגרות חוב ירוקות ריבוניות בפעם הראשונה. כעת היא השיקה את א במסגרת לציבור הפשוט והנפיקו אג"ח בשווי 1.9 מיליארד דולר, שיעברו להצעת מחיר לציבור החל מה-25 בינואר 2023.
צעד זה מבטיח עוד יותר את נכונותה של הממשלה להכיר באג"ח ירוקות כמכשירים פיננסיים אפשריים ולנקוט בצעדים ליצירת אקוסיסטם חיובי עם תמיכה רגולטורית למשקיעים לבצע השקעות ארוכות טווח בפרויקטים ירוקים.
לכן, עם התפתחות זו, משקיעים יכולים כעת להשקיע הן באג"ח ירוקות פרטיות והן ריבוניות בארץ. בואו נבדוק איך אתה, כמשקיע, יכול לבחור אג"ח ירוקות שונות, כולל ריבוניות, להשקעה בהודו.
כיצד להשקיע באגרות חוב ירוקות
למשקיעים יש אפשרות להשקיע באג"ח ירוקות ציבוריות ופרטיות. הנה איך אתה יכול לעשות את זה:
איגרות חוב ירוקות ריבוניות
האג"ח הירוקות הריבוניות יונפקו על ידי RBI באמצעות מכירות פומביות של מחיר אחיד. התהליך יהיה דומה להנפקת אבטחה ממשלתית (G-secs), שם הממשלה תלווה את הכסף למימון פרויקטים ציבוריים בריבית אחידה.
לפי לוח השנה של RBI, ירוק בשווי של 16000 קרונות רופי אג"ח יירשם להצעת מחיר לציבור בשתי מנות ב-8000 קרונות רופי כל אחת ב-25 בינואר וב-9 בפברואר, בהתאמה. איגרות חוב אלו יונפקו בתקופת מועד של 5 ו-10 שנים וניתן יהיה לסחור בהן כמו איגרות חוב אחרות.
משקיעים קמעונאיים יכולים להציע הצעות עבור איגרות חוב אלה ב- RBI-Retail Direct פלטפורמה, שהוא אתר ממשלתי למתן הצעות מחיר על שניות G בשווקים ראשוניים ומשניים עבור משקיעים בודדים. אתה יכול להירשם בפלטפורמה זו על ידי ביצוע התהליך הבא:
- בקר RBI-Retail Direct אתר אינטרנט.
- צור חשבון יחיד או משותף. תקבל OTP למספר הנייד הרשום שלך ומזהה הדוא"ל שלך.
- לאחר אישור OTP, תצטרך להעלות את ההמחאה שבוטלה או לתת אישור לאימות מקוונת של פרטי החשבון שלך.
- תוך יומיים תקבל הודעה על גישה לפלטפורמה.
אתה יכול להשקיע באג"ח ירוקות כאן לאחר מילוי הקריטריונים שנקבעו על ידי RBI, אשר דומים להשקעה בכל נייר ערך ממשלתי אחר. עם זאת, הדרישות עשויות להיות מכריעות עבור משקיעים רבים, וייתכן שהם גם לא יהיו זכאים להשקיע בו ישירות.
לכן, אתה יכול להשקיע באג"ח דרך חברות תיווך כמו Zerodha או פלטפורמות מסחר מתמחות באג"ח כמו Wint Wealth גם כן. פלטפורמות אלו מאפשרות לך להשקיע הן באג"ח ממשלתיות והן באג"ח פרטיות המונפות על ידי חברות שונות.
השקעה באג"ח ירוקות פרטיות
בדומה לממשלה, גם גופים פרטיים כמו תאגידים רב לאומיים משחררים אגרות חוב ירוקות בריבית קבועה לציבור כדי לממן פרויקטים ברי קיימא.
אג"ח אלו נכנסות לקטגוריה של אג"ח קונצרניות, בעלות מנגנונים דומים להשקעה בהן, למעט העובדה שאג"ח ירוקות משתחררות מתוך מחשבה על אג'נדה ספציפית.
הנפקת איגרות חוב ירוקות מוסדרת למעשה על ידי הנחיות SEBI בנושא "ניירות חוב ירוקים," ובכך להבטיח שחברות לא ישחררו IOU מזויפים בחסות אג"ח ירוקות.
אתה יכול לקנות אג"ח ירוקות פרטיות בשתי דרכים:
- ניתן לפנות ישירות לחברות בשוק הראשוני. הם משחררים הודעות על הנפקת איגרות חוב באתרים שלהם, או שאתה יכול גם להגיש בקשה דרך הבנק שלך. בכל מקרה, אתה צריך שיהיה לך חשבון Demat כדי לאחסן בבטחה את אגרות החוב שלך. עם זאת, זהו תהליך מאוחר יותר עבור משקיעים בעלי הון מוגבל, ומשקיעים מוסדיים ומוסדות פיננסיים חוץ בנקאיים בעלי הון עצום מנצלים בדרך כלל אפשרות זו.
- מלבד קנייה ישירה של אג"ח ירוקות מהחברה, אתה, כמשקיע קמעונאי, יכול לרכוש אג"ח אלו כ חברים משותפים או קרנות נסחרות בבורסה (ETF) בשוק המשני. אלה מוצעים על ידי בנקים וארגוני קרנות נאמנות שונים בפלטפורמות שלהם או באמצעות חברות ברוקרים. בינתיים, פלטפורמות מיוחדות כמו Wint Wealth, goldenpie.com ו-thefixedincome.com גם מציעים למשקיעים קמעונאיים גישה קלה לאג"ח אמינות יחד עם חומרי מחקר המסבירים את דירוג האשראי, סיכון ברירת המחדל, סיכון הנזילות וסיכון הריבית של החברה ושל האג"ח.
כשהודו עומדת באבן הבוחן של הפיכתה לכלכלה השלישית בגודלה בעולם עד 3, הממשלה והחברות הגבירו את השקעותיהן בבניית תשתית בת קיימא במדינה.
עם תחזית חיובית כוללת זו, שוק האג"ח הירוקים של הודו נוטה לצמוח בקצב חסר תקדים, וכעת גם למשקיעים קמעונאיים יש הזדמנות להשקיע בסיפור הצמיחה ולהרוויח תשואות משמעותיות.
השאירו תגובה