אם אתה מחפש להפוך למשקיע מצליח, אז הגיוני ללמוד ממישהו שהוא כבר משקיע מצליח. יש אינספור משקיעים בהודו ורק קומץ מהם יכול להיחשב למשקיעים גדולים.
מכל המשקיעים המפורסמים בהודו, Rakesh Jhunjunwala הוא אחד המשקיעים הטובים ביותר.
הוא לא רק אחד המשקיעים המצליחים ביותר בהודו, אלא הוא גם המכובד והמבוקש ביותר על ידי משקיעים אחרים ואילי עסקים.
בואו נסתכל על עשרה לקחים יקרי ערך שאנו יכולים ללמוד מ-Rakesh Jhunjhunwala כיצד להפוך למשקיע מצליח.
1. השקעה צריכה להיות נושא שאתה מרגיש מאוד לגביו
Jhunjhunwala מציע לאנשים שרוצים לפתח תשוקה ל ללמוד על שוק המניות צריך לחקור על ידי קריאה ודיבור עם אחרים שעוסקים בהשקעות.
הוא מאמין שלעולם לא תפתח תשוקה ללמוד אם תסתמך על אחרים לטיפים או הצעות בשוק המניות.
התשוקה של Rakesh Jhunjhunwala לשוק המניות התחילה כשהיה ילד צעיר. הוא נהג לשאול את אביו, איך עובד הבורסה והוקסם מאיך המחירים משתנים מדי יום.
כמבוגר, התשוקה שלו ל השקעה הוביל אותו לקבל החלטות חכמות ולהישאר עם מוטיבציה למרות הכישלונות הראשוניים שלו. הוא עדיין נהנה להשתתף בפגישות רבעוניות ובאסיפות אסיפות של חברות שהוא משקיע בהן.
הוא שואל שאלות את ההנהלה ונותן להם משוב כנה. הוא עושה זאת, לא כי הוא חייב, אלא מתוך רצון עז לראות את ההשקעה שלו מביאה לרווח.
2. סבלנות היא סגולה
כדי להצליח כמשקיע, אתה צריך להבין שהשקעה היא הצעה לטווח ארוך. אתה צריך להיות מודע לכך שייקח עשור או יותר לראות את התוצאות של ההשקעות שלך.
Rakesh Jhunjhunwala, מה שנקרא ביג בול של רחוב דלאל, הוא משקיע לטווח ארוך. יש לו סבלנות עצומה עם המניות שלו וידוע שהוא מחזיק בהן במשך שנים.
הוא משקיע בחברת טיטאן בע"מ, כבר למעלה משני עשורים והרוויח למעלה מ-1,000% על ההשקעה הראשונית שלו במניה.
הוא אומר שהוא משקיע בעסק של חברה, לא במניות שלה, והוא לא מוכר מניות אפילו במהלך תיקוני שוק המניות.
הוא ראה כל כך הרבה מחזורים בבורסה שהוא לא מודאג מנפילות לטווח קצר.
חשוב מאוד להבין שהיסודות של חברה מניעים את מחיר המניה שלה בטווח הארוך.
ברוב המקרים, מחיר המניה משקף את פוטנציאל הצמיחה של החברה בחמש עד שבע השנים הבאות. אם אתה קונה לשנה או שנתיים, זו רק ספקולציה טהורה.
זה לא אומר שצריך לקנות כל מניה ולהחזיק אותה במשך שבע שנים. זה צריך להיות משולב עם גילוי נאות והבנה של פוטנציאל הצמיחה של החברה והסיכויים העסקיים העתידיים.
3. הפק את המרב מההזדמנויות שאתה רואה
אחד הלקחים החשובים ביותר של Rakesh Jhunjhunwala הוא שמשקיע צריך להיות מוכן לתפוס הזדמנות. המשקיע המפורסם מאמין שהזדמנויות נוצרות דרך העליות והמורדות של השוק.
הדוגמה שלו היא המשבר הפיננסי העולמי של 2008, שבו הוא רכש מניות בהנחה בזמן שהן לא מוערכות בשוק.
הוא גם ניצל את עליית מניית הבחירות ב-2014 על ידי הזמנת רווחים על השקעותיו. בכך, הוא אומר, על המשקיעים להיות מודעים לרמות סובלנות הסיכון שלהם ולעולם לא לפחד להרוויח הפסדים.
הסיבה לכך היא שלדבריו, אף פעם לא ירוויחו כסף אם הם מפחדים להפסיד אותו. הצלחת שוק המניות תלויה באופי ובטמפרמנט שלך ולא בגורמים אחרים.
שיווק במניות הוא משחק של עצבים. אסור להתרגש או לדכא מהעליות והמורדות במחירי המניות.
אני ממליץ לך תמיד שיהיה לך קצת מזומן פנוי בהישג יד כדי לנצל הזדמנויות כשהן צצות. השקעת כל כספך בבורסה היא מסוכנת, שכן ההיסטוריה הוכיחה שתשואות גמישות יכולות להיות מחזוריות.
4. ככל שתשקיעו יותר רגשית במניה, כך גדל הסיכוי שהיא תאבד מערכה
כולנו שמענו את הסיפור של חבר שקנה מניה, והמניה הזו עלתה.
אז הוא או היא החליטו להשקיע באחד אחר, וחשבו "אני כל כך בר מזל עם עניין ההשקעה הזה. תן לי לעשות את זה שוב."
השקעה רגשית כזו היא אחת הטעויות הגדולות ביותר שאתה יכול לעשות בזמן ההשקעה. זה נובע מחוסר ידע וחוסר הבנה גדול עוד יותר למה קניתם מלכתחילה.
Rakesh Jhunjhunwala מאמין שהמשקיעים צריכים ללמוד איך לדכא את הרגשות שלהם ולהתנהג כמו מכונות כדי להצליח. אם אתה משקיע עקבי, עליך להאמין במחזוריות הכלכלית ובפילוסופיית ההשקעה שלך.
אם אתה נוקשה בפילוסופיית ההשקעות שלך, אז תרוויח כסף בעסק הזה.
כדי להיות משקיע גדול אתה צריך ללכת נגד האינסטינקטים שלך ולאמץ כמה התנהגויות מנוגדות לאינטואיציה.
במקום לפחד כשאחרים חמדנים וחמדנים כשאחרים מפחדים, אנחנו צריכים להתנהג בצורה הפוכה על ידי קנייה נמוכה ומכירה גבוהה.
5. השקיעו בעסקים בעלי יתרון תחרותי
Rakesh Jhunjhunwala ידוע בהצלחתו במציאת חברות בעלות יתרון תחרותי. הוא מחפש חברות עם מוצרים או שירותים שקשה לשחזר את הצלחתם.
השקעה בחברות כאלה, הוא מאמין, מעניקה למשקיעים יתרון תחרותי משלהם.
נראה שפילוסופיית ההשקעה הזו שירתה אותו היטב; לאחר שהשקיע במניות כמו Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala ראה את עושרו נסנק לאורך השנים.
Rakesh Jhunjhunwala מאמין שחברה לא יכולה להגדיל את רווחיה אם היא לא נמצאת בחוד החנית של התעשייה שלה.
פילוסופיה זו קשורה קשר הדוק לרעיון של חפיר עסקי. Rakesh Jhunjhunwala מפורסם בכך שהוא מחפש עסקים עם חפירים רחבים כשהוא משקיע.
החפיר של חברה יכול להיות כל דבר שנותן לה יתרון על פני המתחרים שלה, בין אם זה הטבות בקנה מידה או ערך מותג, או פטנטים של קניין רוחני.
אז כדאי לחפש חברות עם איזשהו יתרון על פני המתחרים שלהן.
6. השקיעו במניה לפני שהיא הופכת לפופולרית
Rakesh Jhunjhunwala אומר שהוא לא מסוג האנשים שירצו להיות חלק מהקהל. זה פשוט הטבע שלו.
כנראה זה בגנים שלו או משהו. הוא לא יודע למה הוא אוהב לעמוד לבד ולעשות דברים אחרת, אבל זה רק הוא.
אם מסתכלים על הרקורד שלו במהלך השנים הללו, הוא צדק רוב הזמן וגם טועה לפעמים, אבל הזכיות הגדולות שלו תמיד הגיעו מקניית מניות לא פופולריות.
הוא אומר שתמיד עדיף להכנס לסיפור של חברה כשאף אחד לא מדבר על זה.
אם אתם מאמינים שלחברה יש פוטנציאל גדול, לא משנה מה הביצועים הנוכחיים שלה, כדאי לנסות לברר כיצד היא התפקדה בשנתיים-שלוש האחרונות ומהם הסיכויים שלה.
אם אתה מגלה שהם טובים, אז אל תדאג יותר מדי לגבי מה אחרים חושבים על המניה הזו.
כמובן שחשוב לבדוק האם החברה חזקה ביסודה או לא כי חלק מהמניות נראות זולות אך הן אף פעם לא מתייקרות כי יש בהן משהו מהותי.
אז אלא אם כן תגלה אם יש משהו לא בסדר בחברה או בהנהלה שלה, אני לא חושב שאתה צריך לדאוג יותר מדי לגבי מה אחרים עשויים לחשוב על החברה הזו.
לכן, הלקח הוא להימנע מהשקעה בחברה כאשר גם רוכלי רחוב מתחילים לדבר על זה.
7. אתה לא יכול לשנות את העבר, אבל אתה יכול ללמוד ממנו
Rakesh Jhunjhunwala אומר שההשקעה לימדה אותו הרבה על החיים. הוא אומר שכל טעות שאתה עושה בחיים היא חוויה לימודית עבורך.
לדוגמה, הוא הסתכל על מניות כמו Jet Airways, SpiceJet כשהן נסחרות ב-100 רופי למניה, או ריליאנס פאוור ב-500 רופי למניה וחשב שאלו חברות מצוינות אבל התברר שהן השקעות גרועות מאוד.
לדבריו, דבר אחד שלמד מהטעויות שלו הוא שחלק מהעסקים תחרותיים מכדי להיות רווחיים, ואם המקדמים של עסקים כאלה לא מספיק מחויבים, אז זה מתכון לאסון.
Rakesh Jhunjhunwala אומר שהוא עשה הרבה טעויות בקריירה שלו, אבל הוא לעולם לא יגיד שהוא מתחרט על אף אחת מהן, כי זה חיזק את הנחישות שלו לעבוד קשה יותר ולזהות מניות טובות יותר לעצמו.
כמשקיע, אני חושב שכל מי שמשקיע צריך להיות אסיר תודה על ההפסדים שלו, שכן זה מלמד אותנו איך לנצח בעתיד.
בכל פעם שאתה מתחרט על טעות, אתה יכול להשתמש בה כהזדמנות למידה להפוך למשקיע טוב יותר ולאדם טוב יותר.
8. חפש עסקים קטנים בעלי יכולות מוכחות וביקוש מוצק למוצרים שלהם
כמשקיע, יתכן שתהיה משרתת אותך בצורה הטובה ביותר על ידי חיפוש אחר עסקים קטנים בעלי יכולות מוכחות, ביקוש מוצק למוצרים או שירותים שלהם ומקום לצמוח.
לעסקים אלו יש פוטנציאל להכפיל את ההשקעה שלך פעמים רבות.
Rakesh Jhunjhunwala אומר שהוא מסתכל על מחזור החיים של מוצר. אם הוא רואה שהצריכה של מוצר עולה בהודו ולמוצר הזה יש ביקוש עתידי, אז הוא משקיע באותן חברות.
לדוגמה, הוא ראה ביקוש למוצרים והשקיע בדלתא קורפ, בהתבסס על מדיניות משחקים חדשה של הממשלה שיכולה להגביר את התעשייה.
9. אין דבר נכון או לא נכון
יש משקיעים שחושבים שבחירי המניות הטובים ביותר הם גם המשקיעים המצליחים ביותר. עם זאת, אם תסתכל על הרקורד של Jhunjhunwala, הוא יגיד לך אחרת.
לדוגמה, בסוף שנות ה-90, הוא קנה מניות כמו Bhushan Steel ו-Punj Lloyd. הוא גם היה אופטימי לגבי מגזר ה-IT והשקיע רבות במניות כמו NIIT ו-Mastek.
כל המניות הללו נקשו ב-2001-02 כאשר בועת הדוט-קום התפוצצה.
הסיבה שראקש הצליח למרות שטעה לעתים קרובות כל כך היא שהוא הצליח לזהות מניות עם פוטנציאל הפוך פי 10-50 מרמות המחיר הנוכחיות שלהן.
הגדלת מיקומו במניות הללו סייעה לו לגבש את התשואות שלו.
לדוגמה, הוא הרוויח הון ב-Titan Industries על ידי הגדלת עמדתו מ-14 רופי למניה ל-2,000 רופי למניה.
באופן דומה, גם ההימורים שלו על Aurobindo Pharma ו-Lupine Ltd השתלמו בגדול.
אתה יכול להיות האדם החכם ביותר בעולם ועדיין לא תוכל לנצח את השוק. ג'ונג'הונוואלה אומר שהשוק מעליך. השוק רציונלי.
לעולם לא תוכל להיות חכם יותר מהשוק. השוק עשוי לפעול בצורה לא הגיונית במשך זמן רב, אך בסופו של דבר הוא תמיד יפעל בצורה רציונלית.
תכבד תמיד את שוק המניות. גם כשאתה חושב שהבנת את זה, תמיד נניח שזה יכול לעשות הכל.
10. לעקוב אחר בחירות המניות של משקיעים גדולים זה לא רעיון טוב
Rakesh Jhunjhunwala אומר שאתה צריך לעקוב אחר היסודות ולא שמועות. כדאי להסתכל על פיננסיים, ממשל תאגידי וניהול לפני השקעה במניה.
זה לא בסדר מבחינתך לעקוב אחר מה שמישהו אחר עושה כי זה אולי לא מתאים לך.
יש תופעה מאוד מעניינת בתקשורת החדשותית, במיוחד כשמדובר בדיווח על רעיונות השקעות.
לרוב סיפורי החדשות של שם גדול שקונה במניה ספציפית פורצים לאחר היציאה שלהם או כאשר הם מתקרבים למכירת המניה.
הרעיון הוא שעד שהדו"ח מגיע לתקשורת, אלה שרכבו על המעיל של המשקיעים האלה כבר עשו את כספם ומתכוננים לשחרור.
עובדה זו נכונה אפילו יותר כאשר חברים משותפים חולקים את עשרת ההחזקות המובילות שלהם בסוף כל רבעון. אלה נהדרים למחקר נוסף, אבל לא מציעים לקנות מניות אלה רק בגלל שקרן אחת הראתה בהן עניין.
יש הבדל בין קריאה על רעיון השקעה לבין פעולה על פיו.
אתה לא יכול לפעול לפי מה שהם קוראים בתקשורת עד שהם יערכו את המחקר שלך ואת בדיקת הנאותות שלך על כל רעיון חדש שיוצא בדרך.
עד אז כדאי לסמוך על האינסטינקטים ולהבין שאין דבר כזה ארוחת צהריים חינם בהשקעה.
שיעור חיים - החשוב ביותר
Rakesh Jhunjhunwala תמיד אומר שאין לו חרטות בחיים. הוא רק רוצה שיהיו לו הרגלים אישיים טובים יותר ויתאמן יותר.
אל תשכח להשקיע בבריאות שלך. יש כמה דברים שאתה לא יכול לקנות, ואחד מהם הוא הבריאות שלך.
אתה יכול לקבל את כל הכסף שבעולם, אבל זה חסר תועלת אם אתה לא בריא מספיק כדי ליהנות ממנו.
מילים אחרונות
לבסוף, אני מקווה שהצלחת להפיק קצת ערך מהשיעורים ששיתפתי.
השקעה היא אחד מכלים רבים שיכולים לעזור לך לבנות עושר ולהשיג עצמאות כלכלית, אם כי זה דורש כמות לא מבוטלת של אוריינות פיננסית ומשמעת כדי לשלוט.
אבל אם יש לך ראייה ארוכת טווח בראש, אתה יכול להגדיר את עצמך להצלחה עם תכנון קפדני ושגרה קבועה.
היו עקביים והישארו מושקעים!
השאירו תגובה