Қазіргі уақытта инвестициялау - бұл әркім жасағысы келетін нәрсе, өйткені бұл байлық жасаудың ең жақсы тәсілдерінің бірі.
Инвестор бола отырып, сіз қор нарығы шынымен де ақша табудың ең жақсы жолы екенін білуіңіз керек, бірақ егер сіз инвестициялап жатқан акцияларға дұрыс зерттеу жасамасаңыз, ол сізді қаржылық дағдарысқа ұшыратуы мүмкін.
Қор нарығын зерттеу туралы айтатын болсақ, көптеген инвесторлар Мохниш Пабрайды - үнді-американдық бизнесмен, инвестор және филантропты өздерінің кумирлері деп санайды және қор нарығындағы инвестициялық сапарында табысқа жету үшін оның инвестициялық жолын ұстанады.
Мохниш Пабрай Пабрай инвестициялық қорларының негізін қалады және Dhandho қорларының негізін қалаушы және бас директоры.
Батыста танымал болмаса да, Мохниш Пабрай - үнділік инвестицияның Мидасы.
Оның келешегі зор өсу компанияларын анықтау, олардың кемшіліктерін анықтау және нарықтың олардың әлеуетін мойындауын күту тәжірибесі оны ең құрметті инвесторлардың біріне айналдырды.
Енді Мохниш Пабрайдың инвестициялау тәсілінен кейбір инвестициялық сабақтарды үйренейік.
1. Төмен тәуекелге, жоғары табысқа ұмтылыңыз
Кәсіпкермен қатар инвестор бола отырып, Мохниш әрқашан қауіпсіз жағында ойнайтын инвестор деп есептеді. Оның айтуынша, кәсіпкерлер белгісіздікпен күресуде және тәуекелді азайтуда өте жақсы.
Кәсіпкер бола отырып, ол бір нәрсені үйренді, ол инвестициялаған әрбір сектордан тәуекелдерді азайту. in.
Сонымен, бастап қор биржасы, егер сіз көбірек ақша таба алмасаңыз, қауіпсіз ойнау арқылы ең болмағанда инвестицияңызға қатысты тәуекелдерді азайтуға болады. Қалай болғанда да, сіз көп ақша таппайсыз, бірақ тіпті жоғалтпайсыз. Ойнау қауіпсіз болса да, мен бұл инвестициялық тәсілді ақылды деп атағым келеді.
Пабрай гуджарати сөзін қолданады «Dhandho« бұл байлық тудыратын күш-жігерді білдіреді.
Нақтырақ айтсақ, инвестициялау контекстінде ол төмендеу тәуекелі төмен кірістілігі жоғары бизнес-кәсіпорындарға сілтеме жасайды. Бұл істер дұрыс болмаса да, ақша табуға болатын бизнес.
Dhandho инвесторлары ешкімнен ақылды немесе ақылды болуға тырыспайды. олар жай қауіпсіздік маржасы бар бизнесті сатып алыңыз – олар жеткілікті төмен бағаны төлейді, егер олар қате, олар көп жоғалтпайды. Егер олар дұрыс болса және нарық оны ақырында түсінсе, бар көп жақсы жақтары.
Ол өзінің инвестициялық көзқарасын монетаның екі жағына салыстырады айту арқылы. «Бастарды мен жеңемін, құйрықты мен көп жоғалтпаймын».
Бұл тәсіл мүмкін түсіну төмен тәуекел, және жоғары белгісіздік себебі егер олар инвестициядан көп пайда алмаса да, олар кем дегенде ең аз тәуекелдерді алуды күте алады.
Қысқасы, іскер тұлға бола отырып, Мохниш Пабрай «жоғары тәуекелді, жоғары кірісті» емес, «төмен тәуекелді, жоғары кірісті» акцияларға инвестициялауға сенеді.«.
2. Инвестиция - бұл күту
Мохниш былай дейді:
«Инвестордың ең үлкен артықшылығы IQ емес. Бұл шыдамдылық пен күту. Дұрыс қадамды күту және көптеген жылдар бойы дұрыс қадамды күту ».
- Мохниш Пабрай
Соңғы екі онжылдықта қор нарығы оны көрді үлесі көтерілулер мен құлдыраулар. Осы уақыт ішінде сонда нарық бір күнде 10 пайыздан астам құлдыраған көптеген жағдайлар болды.
Дегенмен, Мохниш Пабрай сияқты инвесторлар нарықтағы мұндай құбылмалылыққа алаңдамайды. Олар жақсы акцияларды дұрыс уақытта сатып алып, оларды ұстап қалса ұзақ кезең, олар елестету мүмкін емес қайтарым бере алады.
Инвестицияларыңызды құрамдастыру арқылы өсіруге мүмкіндік беру сізге көп ақша әкелуі мүмкін; активтері экспоненциалды түрде өскен инвесторлар бар не бастапқы табысқа қол жеткізген акцияларды ұмытып кеткен немесе сол кірістерді басқаларға әртараптандыру үшін пайдаланған активтер.
Инвесторлардың ала алмауының себебі толық құраманың мәні яғни акциялар өскен сайын, олардың санасы олармен ойын ойнай бастайды. The қор бұл шағын бөлігі болды портфелі кенеттен үлкен бөлікке айналады және оған пайда немесе жоғалту тұрғысынан қарайтынына байланысты қорқыныш немесе ашкөздік тудырады.
осы жасауға себеп болуы мүмкін барлық түрлері кейін сату сияқты қателер үлкен бағаның өсуі (себебі сіздің ақылыңыз оны тым үлкен деп айтады) немесе жоқ сату керек кезде (себебі сіздің ойыңыз оның әлі тым кішкентай екенін айтады).
«Акцияларды сатып алғанда ақша таппайсыз. Ал акцияларды сатқанда ақша таппайсыз. Сіз күте отырып ақша табасыз».
- Мохниш Пабрай
3. Қателер – ең жақсы ұстаздар
Басқа табысты қор нарығы инвесторлары сияқты, Мохниш Пабрай да қателерден бірдеңе үйренуге және келесі жолы оларды қайталамауға кеңес береді.
Мохниш қателіктер ең жақсы мұғалімдер екенін айтады. Адам жетістіктен сабақ алмайды. Басқа адамдардың сәтсіздіктерінен үйренген жөн, бірақ олар сіздікі болған кезде ол әлдеқайда берік болады.
Осы арқылы ол инвестор бола отырып, қор нарығында құлдырауға тап болған сайын қателіктеріңізді қабылдау керек екенін көрсетеді. Өйткені қор нарығында сіздің дұрыс айтатыныңыз бен қателесетін кездері болады. Мысалы, қор сызығы 10%-ға төмендеп, тіпті 50%-ға көтерілуі мүмкін, сондықтан ол шынымен де сіздің күткеніңізден асып түседі.
TМұнда қор нарығында табысқа жетуге көмектесетін бір ғана нәрсе бар, ол сіздің қателіктеріңізден сабақ алуға деген оң көзқарасыңыз.
Сонымен, кірістің жоғары дәлдік көрсеткішін қамтитын инвестор болу үшін сіз өзіңіздің құлдырауларыңызды және басқа адамдардың құлдырауын талдап, өзіңізді табу үшін тәуекелі азырақ пайда әкелетін акцияларды табуыңыз керек. оң инвестициялық.
Сіз ескеруіңіз керек Сіздің қателіктеріңізді сіздің кемшіліктеріңізді түзету және келесі инвестицияңызда табыс табу мүмкіндігі ретінде.
4. Түсіну салаларында ойнаңыз
Қор нарығында сіздің компанияға деген қызығушылығыңыз а майор пайда табуға көмектесудегі рөлі. Сондықтан Мохниш Пабрай былай дейді:
«Жалғыз жол бір керек акцияларды сатып алу - егер сіз негізгі бизнесті түсінсеңіз. Сіз құзыреттілік шеңберінде қаласыз. Сіз түсінетін бизнесті сатып аласыз ».
- Мохниш Пабрай
Сізді қызықтыратын компанияны таңдау керек, инвесторларды табу керек бұл бар осындай акциялардан пайда табу, олардың инвестициялық көзқарасын ұстаныңыз, олар қателесетін нүктелерді талдаңыз және дұрыс уақытта дұрыс қадам жасаңыз және инвестициялық дастаныңызды жазыңыз.
Үздік инвесторлар компанияны қарап, оның қандай бизнес екенін талдау арқылы оның бәсекелестік артықшылықтарын бағалай алады in. осы анық көрінуі мүмкін, бірақ көптеген адамдар бизнес деп қателеседі анықталды оның өнімдері немесе қызметтері арқылы. Олар фирманы оның саласымен шатастырады.
Алайда іс жүзінде компания бәсекелесетін сала оның саладағы бәсекелестігінен гөрі маңызды емес.
Мысалы, интегралды схемаларды шығаратын компаниялардың барлығы бір салада – жартылай өткізгіштер – бірақ олар әртүрлі шарттарда бәсекелеседі. Кейбіреулер өз өнімдерін Dell сияқты компьютер өндірушілеріне сатады; басқалары Nokia сияқты электроника өндірушілеріне сатады; әлі, басқалары сату General Motors сияқты автомобиль компанияларына.
Бұл айырмашылықтар әр компанияның әртүрлі тәуекелдерге тап болатынын және өсу мен табыстылықтың әртүрлі перспективалары бар екенін білдіреді.
Тіпті бір саланың ішінде жекелеген компаниялардың перспективалары арасында айтарлықтай алшақтық болуы мүмкін.
Сондықтан әрқашан ойнаңыз аудандарда Сіз өзіңіздің аналитикалық тәжірибеңізді пайдалана алатын максималды қызығушылықты табасыз.
5. Әрқашан акцияларды зерттеуге арналған сұрақтар тізімін жасаңыз
Олар үшін кім инвестициялау үшін жаңа, біліміңізді құруды неден бастау керектігін білу қиын. Бастау үшін ең жақсы жер - акциялардан емес, бизнестен. Және білудің ең жақсы жолы кәсіпорындар сұрақтар қою арқылы жүзеге асады.
жасау сұрақтар тізімін жасаңыз және оны компанияда акцияларды сатып алуды қарастырған сайын пайдаланыңыз. Бұл көптеген қателіктерден аулақ болуға және маңызды нәрсеге назар аударуға көмектеседі.
Мохниш Пабрай өзінің «Дхандхо инвесторы» кітабында сатып алуға мүдделі акцияларды зерттеу үшін қолдануға болатын сұрақтардың жиынтығын келтірді.
- Бұл акциялар санаты сіздің қызығушылықтарыңыз бен құзыреттеріңізге сәйкес келе ме?
- Бизнестің қазіргі ішкі құны қандай? Сіз оған жоғары сенімділікпен инвестициялай аласыз ба? Алдағы уақытта оның ауытқу коэффициенті қандай?
- Басшылық акционерлік капиталды қалай жұмсайды?
- Сіз өзіңіздің максималды қаржыңызды осы акцияға салуға сенімдісіз бе?
- Бұл акцияда төмен тәуекел бар ма? Егер иә болса, оның қаншалықты зияны бар құрамында?
- Бұл бизнестің тамыры тереңде ме?
- Бұл бизнес адалдықтың қанша деңгейін талап етеді?
Сонымен, кез келген акцияға инвестиция салмас бұрын, осы сұрақтардың барлығына жауап беріңіз және акцияны сатып алуға деген сенімділікті арттырыңыз және оны сатуға және болжанған пайдаға қол жеткізу үшін қолайлы уақытты күтіңіз.
6. Қарапайым, бірақ белсенді бизнеске инвестиция салыңыз
Мохниш әрқашан ұзақ күтуге тура келсе де, инвестицияңыздан жақсы кіріс алуды қамтамасыз ету үшін түсінуге оңай және ең аз шығынмен сәтті жұмыс істейтін бизнесті табуға кеңес береді.
Сіз болмауыңыз керек қай компанияны болжауға назар аударыңыз барады келесі Amazon болыңыз« керісінше, ерекше шектен тыс жағдайларды талап етпей өсе алатын бизнеске инвестиция салыңыз.
«Эйнштейн қарапайымдылықтың күшін де мойындады және бұл оның физикадағы жетістіктерінің кілті болды. Ол интеллекттің бес көтерілетін деңгейін атап өтті болды, «Ақылды, ақылды, тамаша, данышпан, қарапайым». Эйнштейн үшін қарапайымдылық интеллекттің ең жоғары деңгейі болды».
- Мохниш Пабрай
Уорреннің ықпалында Баффет, Мохниш инвестиция туралы ойлаған кезде қарапайым және қарапайым, бірақ бәріне қажет нәрсені табу керек дейді. Мысалы, Coca-Cola және Gillette. Бұл компаниялар ондаған жылдар бойы жұмыс істеп келеді және олар сататын нәрсе сәнді немесе жаңа емес, бірақ бұл әркім күнделікті сатып алатын және қолданатын нәрсе.
Екінші жағынан, адамдар жаңа өнімдерге қатты қуанады және жаңа Facebook немесе Instagram сияқты технологиялық компаниялар. Кейде бұл компаниялар болуы мүмкін жақсы инвестициялар. Бірақ Мохниш айтады ол сен сақ болу керек, өйткені олар да тәуекелді инвестициялар.
Өйткені, олардың ұзақ мерзімді перспективада табысқа жететінін ешкім білмейді. Оның айтуынша, сіз ақшаңызды инвестициялау туралы ойласаңыз, мүмкіндіктердің екі түрін де ескеріңіз: қызықсыз, бірақ тұрақты бизнес сонымен қатар қызықты өнімдері мен қызметтері бар жылдам дамып келе жатқан компаниялар.
7. Нарық дағдарысында мүмкіндіктерді табуды үйреніңіз:
Мохниш Пабрай өзінің «Мозаика – Инвестицияға қатысты перспективалар» кітабында мынаны атап өтті:
«Нарық құлдырауы мен қаржылық дағдарыстар - бұл мойынсұнуға және баруға болатын уақыт жұмыс «
– Мохниш Пабрай
Акция бағасы төмендеген кезде мүмкіндік пайда болады, бірақ бизнес құнында ешқандай өзгеріс болмайды. Пабрайдың айтуынша, дағдарыс кезінде инвесторлар дүрбелеңге түспеуі немесе сенімін жоғалтпауы керек.
Құнды инвестор Мохниш акция инвесторлары нарық дағдарысында мүмкіндіктерді табуға үйренуі керек дейді. Ең үлкен байлықтардың көпшілігі жасалады in дағдарыстар. Бұл ешкімнің ештеңе істегісі келмейтін кезі. Бірақ сізде ақша болса, жеңілдіктер сатып алу арқылы табыс табуға болады.
Соңғы сөздер
Акцияға инвестициялау - бұл дұрыс стратегиямен жеңіске жетуге мүмкіндік беретін және зерттеулердің болмауынан ойынды жоғалтуға болатын кемшіліктері бар ойын. Сонымен, Мохниш Пабрай берген инвестицияға арналған жоғарыда аталған ең жақсы сабақтарды қараңыз; үйреніңіз, жаттығыңыз және мерекеңізден ләззат алыңыз.
Осы блогқа қатысты сұрақтарыңыз бар ма?
Пікір қалдырудан тартынбаңыз!
Бақытты инвестиция!
пікір қалдыру