Pēc daudzām tīmekļa sērijām un filmām, kurās attēloti biznesa investoru dzīvesstāsti un viņu investīciju filozofija, investīcijas akciju tirgū ir kļuvušas par modes vārdu globālā līmenī.
Cilvēki sāk apzināties, kas īsti ir akciju tirgus, kā tas darbojas un ko darīt, lai gūtu lielāku peļņu no akciju tirgus.
Īsi sakot, es varu teikt, ka cilvēki interesējas par ieguldījumiem akciju tirgū.
Un, protams, kad es runāju par akciju tirgus ieguldot, nevaru nedomāt par leģendāro investoru Pīteru Linču. Pēteris ir ne tikai izcēlies ieguldot, taču viņš ir iedvesmojis arī daudzus individuālos investorus mācīties no viņa ieguldījumu filozofijas.
Šeit ir septiņas Pītera Linča ieguldījumu mācības, kas var palīdzēt jums kļūt par labāku investoru.
1. Katra atkāpšanās iespēja ir iespēja gūt panākumus:
Pīters Linčs, kas gūts gadu desmitiem ilgās pieredzes ieguldījumu jomā akciju tirgū, vienmēr saka: “Cilvēki, kas gūst panākumus akciju tirgū, arī pieņem periodiskus zaudējumus, neveiksmes un negaidītus notikumus. Nelaimes pilieni viņus neatbaida no spēles.
Tāpat kā citi veiksmīgi investori, arī Pīters Linčs nāk no kategorijas, kas tic ilgtermiņa ieguldījumiem kā atslēgai, lai gūtu maksimālu peļņu.
Un, runājot par ilgtermiņa ieguldījumiem, viņš vienmēr ir ieteicis saviem kolēģiem investoriem pārtraukt kontaktus ar bažām un kapitulācijām, kas var darboties kā emocijas, kas noved pie jūsu investīciju karjeras negatīvajām pusēm.
Akciju tirgū ir gadījumi, kad tirgus ir liecinieks ārkārtējām svārstībām, kas investorus noved pie “bažu” emocijām.
Bet, lai būtu lielisks investors, jums ir jāatrod un jāizmanto šīs rūpes, lai pārvērstu atkāpšanos par iespēju gūt panākumus pat par izdevīgu cenu.
Vēl viena emocija, ko sauc par "kapitulāciju", piemeklē investoru, kad viņi sastopas ar savu ieguldījumu kritumu tirgus dinamikas dēļ. Norādot uz šo emociju, Pīters Linčs saka, ka lielākā daļa investoru jūtas lepni, ka ir ilgtermiņa investori, līdz satiek savu augsto atkāpšanos un ir spiesti kļūt par īstermiņa investoriem.
Nodarbība: Lai iegūtu labāku atdevi, pieturieties pie ilgtermiņa ieguldījumiem, bet ar labu un konkrētu izpēti, lai gūtu peļņu.
Nebaidieties no postošā tirgus krituma; esiet nedaudz pacietīgs, uzticieties saviem pētījumiem un izbaudiet maltīti. Ignorējiet skaņas, kas meklē jūsu instinktus.
2. Nekad nesekojiet pieņēmumiem vai padomiem, ja tas nav jūsu pētījums:
Pīters Linčs stāsta, ka tirgū daudzi investori meklē ātras peļņas gūšanas risinājumus vai padomus, kā savu ieguldījumu pārvērst peļņā, aizēnot to, ka visbiežāk šie tā sauktie “karstie padomi” ir kritiena upuris.
Tāpēc viņš teica: "Nekad neieguldiet nevienā idejā, kuru nevar ilustrēt ar krītiņu." Šeit krītiņš attiecas uz jūsu ieguldījumu instinktu un studijām. Tālāk viņš teica: "Zini, kas jums pieder."
Izrunājot šīs divas rindiņas, Pēteris, manuprāt, mēģina attēlot, ja saņemat padomus par ieguldījumu, ņemiet tos, taču neizmantojiet tos, ja nevarat izskaidrot vai paredzēt, kā uzņēmums veiksies nākamajā minūtē.
Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas veiciet padziļinātu izpēti par uzņēmumu, piemēram:
- Kā tas tika dibināts?
- Kāds bija tās pirmais finansējums, un cik daudz no finansējuma pārvērta ieguldījumu par aktīvu?
- Kāda bija vai ir tās peļņas norma tirgū?
- Kas ir tā konkurenti?
- Kāpēc klientiem vajadzētu uzticēties šim uzņēmumam?
- Kā tas veiksies nākotnē, ņemot vērā tā pašreizējo sniegumu?
Kad esat saņēmis visu šo informāciju, jums vajadzētu meklēt riskus, kas saistīti ar šo uzņēmuma ieguldījumu, un, ja tas notiks, kā jūs atgūsit savu ieguldījumu.
Nodarbība: Kā investoram jums ir jābūt aktīvam un visu ausīm, lai zinātu, kad ieguldīt vairāk un kad atsaukt ieguldījumu, lai izvairītos no lieliem zaudējumiem un nodrošinātu veselīgu miegu.
3. Kļūdas ir pareizi:
Pēteris bieži saka: “Ļaujiet saviem uzvarētājiem skriet un samaziniet savus zaudētājus. Ir viegli kļūdīties un rīkoties pretēji, izraujot ziedus un laistot nezāles.
To sakot, Pīters mēģina pateikt, ka akciju tirgū kļūdas ir izplatītas, taču neļaujiet atkāpšanās sabojāt jūsu aizrautību par turpmākiem ieguldījumiem. Tā vietā varat analizēt savu ieguldījumu, uzskaitīt faktus, kurus palaidāt garām, atrast kļūdas un izmantot jauno pētījumu, lai ieguldījums būtu pareizs un pievienotu jaunus atklājumus savam kontrolsarakstam, lai gūtu panākumus turpmākajos ieguldījumos.
Linčs ieguldījuma ceļojuma laikā ieguldīja daudzās akcijās, no kurām dažas deva viņam desmitkārtīgu peļņu un dažas viduvējības.
Tādējādi viņš izdarīja vienu secinājumu par desmitkārtīgo peļņu un nosauca šādas akcijas ar terminu "desmit-bagger", ka šādas akcijas ir paredzētas ilgtermiņa investīcijām un nevar kaulēties par pārdošanu, kamēr to fundamentālā dinamika nav krasi mainījusies.
Nodarbība: Jums vajadzētu būt pacietīgam attiecībā uz ieguldījumiem, kas ir desmit bagāžas vērts vai ar vislabāko veiktspēju akcijās, un nobaudiet pilna ēdiena maltīti, kad tas sasniedz savu termiņu.
4. Esiet agri, bet ne agrāk:
Pīters Linčs reiz teica:
“Es bieži domāju par investīcijām augošajos uzņēmumos beisbola ziņā. Ja pērkat pirms sastāva paziņošanas. Jūs uzņematies nevajadzīgu risku."
Ar šo domu Pēteris mēģina pateikt, ka ieguldījumi augošos uzņēmumos, proti, jaunuzņēmumos ar labākām nākotnes iespējām, ir labs ieguldījums ar pienācīgu izpēti. Taču investīcijas visos jaunizveidotajos uzņēmumos ar cerībām nākotnē gūt labākus rezultātus, neanalizējot to aktīvus, drīzāk līdzinās roku ielikšanai lauvas bedrē.
Varat arī saprast šo domu, nepieņemot lēmumus pārāk agri, jo daži uzņēmumi sāk iegūt jaunas iespējas vairumā un arī gūst lielākus ieņēmumus. Taču ar laiku un to vienmērīgo vai pazemojošo pakalpojumu kvalitāti tie var zaudēt savu slavu.
Tāpēc neieguldiet uzņēmumos pārāk agri, bet gaidiet to norēķināšanos tirgū un izmantojiet iespēju noslēgt ar tiem darījumu, pirms tie paaugstina likmes.
Nodarbība: Investējiet uzņēmumos to otrajā vai trešajā finansēšanas kārtā, jo tie jau ir pierādījuši savas spējas un izpildījuši savus solījumus investoriem. Un biržas sarakstā iekļautajiem uzņēmumiem es ieteiktu ievērot vismaz 4 ceturkšņus pēc IPO.
5. Radošums uz panākumiem:
Pēteris fondu tirgus ieguldījumus vienmēr salīdzināja ar mākslu un zinātni. Un tie bija viņa precīzie vārdi: "Naudas pelnīšana akciju tirgū ir zinātnes, mākslas un kāju darba kombinācija."
Kāpēc viņš to teica? Izpratīsim tā nozīmi:
Uzņēmumu pamatiem un savstarpējām iezīmēm ir tieša netieša saistība ar to cēloņu un seku attiecībām. Vienkāršiem vārdiem sakot, pat viens un niecīgs negatīvs notikums uzņēmumā var pārmērīgi ietekmēt tā akciju cenas.
Tātad attiecībā uz mākslu un zinātni indivīds iegulda uzņēmumā pirms investēšanas. Izmeklēšanai ir nepieciešams talants, lai uzdotu pareizo jautājumu īstajai personai, lai saņemtu tuvējo atbildi, kas palīdzētu jums pieņemt lēmumu, investēt vai nē.
Jautājumi varētu būt:
- Kāpēc uzņēmums agrāk saskārās ar tirgus situāciju?
- Kas to izraisīja pagātnē?
- Kā viņi atveseļojas?
- Vai šim uzņēmumam ir iespēja saskarties ar līdzīgu problēmu?
- Kā šis pagātnes nosacījums veido uzņēmuma nākotni?
Nodarbība: Ja esat tāds investors kā šis un uzdodat šādus jautājumus pirms ieguldījuma veikšanas, uzskatiet sevi par radošu un kompetentu akciju tirgus investoru.
6. Ir pienācis īstais laiks:
Pīters nekad nav ievērojis terminu "tirgus laika noteikšana", bet tā vietā viņš teica: "Ieguldītāji, gatavojoties korekcijām vai cenšoties paredzēt korekcijas, ir zaudējuši daudz vairāk naudas, nekā ir pazaudēts korekcijās."
Kā jūs arī redzējāt iepriekš, Pīters vienmēr ieteica veikt ilgtermiņa ieguldījumus ar kvalitatīvām akcijām/augstākā ranga akcijām, taču vienlaikus viņš arī teica, ka neuzņemas saistības ar šīm akcijām uz visiem laikiem.
Es uzskatu, ka viņš vēlas neizņemt kvalitatīvus krājumus agri, bet gan gaidīt īsto brīdi, lai to izdarītu, nevis pieturēties pie tā ilgāk nekā nepieciešams.
Pēteris arī uzstāja, ka ir jāsaglabā investīciju lapa un jāpārskata to ik pēc dažiem mēnešiem, lai pārbaudītu:
- Kāpēc jūs to vispār iegādājāties?
- Kādi bija tā pamati?
- Kā viņiem klājas nekā iepriekš?
- Kādas ir izmaiņas to pamatos?
- Vai ir cerība pie tā pieturēties vēl kādu laiku?
- Vai arī man vajadzētu to izņemt, gūt peļņu un slēgt nodaļu?
Analizējot un atbildot uz šiem jautājumiem, jūs varat atvērt jaunas iespējas iegādāties vairāk akciju, mainoties to dinamikai, ja ir iespējas atgūties, vai arī pārdot tās kādam citam par labāko cenu un gūt peļņu.
Nodarbība: Pīters vienmēr izmantoja šo kontrolsarakstu, lai maksimāli izmantotu savus ieguldījumus akciju tirgū, ko varat darīt arī, pievienojot ieguldījumu kontrolsarakstam.
7. Atrodi sevi:
Redzot un piedzīvojot akciju tirgus dinamiku, Pēteris iedalīja tirgu sešās etiķetēs:
- Lēni audzētāji: Šīs kategorijas uzņēmumi ir lieli, nobrieduši, stabili un tajos ir vērts ieguldīt, ja meklējat stabilus ienākumus. Viņi maksā augstu dividendes investoriem ar gada pieauguma koeficientu 8-10%. Taču Pēterim tie nav īsti saistīti ar milzīgo ieguldījumu.
- Stalwarts: Šai uzņēmumu kategorijai ir lielākas izaugsmes iespējas, un tās potenciālās likmes ir 12-18% gadā.
- Ātrie audzētāji: Šīs kategorijas uzņēmumi ir rentabli atkarībā no dažādiem laika posmiem. Tātad, jūs varat izpētīt šādus uzņēmumus, veikt ieguldījumus un pieturēties pie tā, līdz tiek nodrošināta gaidītā atdeve. piemēram, Rakešs Džunjhunvala šajā kategorijā atklāja Titānu; tā akciju cena 3. gadā bija 2003 INR, un tagad tās vērtība ir aptuveni 2491.85–2550 INR par akciju.
- Cikliskais: Pīters Linčs uzskata, ka šī kategorija ir visuzticamākā investīcijām, jo tās uzņēmumi galvenokārt nodarbojas ar luksusa precēm un cikliskām tendencēm. Pēteris saka, ka viņi saskaras ar daudzām svārstībām noteiktā laika posmā, kas nozīmē, ka, nonākot nepareizajā tirgū, viņi saskaras ar lieliem zaudējumiem, un, ja viņi atrodas pareizajā tirgū, viņi gūst lielu peļņu. Tātad, jums vajadzētu atrast šādas akcijas, ieguldīt tajās to dīkstāves laikā un pārdot tās, atrodot pareizo iespēju. Automobiļu uzņēmumi ietilpst šajā kategorijā.
- Apgriezieni: Akciju tirgū jūs atradīsiet daudzus uzņēmumus, kuru grafiki iet uz leju un tie gatavojas bankrotēt, taču ir gadījumi, kad daudzi uzņēmumi pēc lielo zaudējumu segšanas ir pagriezuši savas tabulas uz lielāku peļņu. Tātad tiem, kas uzņemas risku, ir vērts ieguldīt tādās firmās, kas dod augstu peļņu ar lielu risku.
- Līdzekļu izspēles: Šīm uzņēmumu kategorijām ir daudz aktīvu, kuriem tirgus aizrauj acis un kuri ir nepietiekami novērtēti. Šeit aktīvi varētu būt nauda, citi ieguldījumi, nekustamais īpašumsuc Daudzi investori nenovērtē šos aktīvus un uzņēmumus dīkstāves laikā. Šādu uzņēmumu akcijas var klasificēt pēc tirgus, kad to aktīvi darbojas.
Secinājums:
Pīters Linčs rāda lielāko investora piemēru. Neatkarīgi no tā, vai esat tikko sācis savu ieguldījumu ceļojumu vai atrodaties tā vidū, viņa padomu atkārtošana savā domāšanā var palīdzēt jums gūt lielāku peļņu.
Tāpēc izlasiet tos vēlreiz, ja jūtaties lasīšanas vērts.
Vai jums ir šaubas?
Paziņojiet mums komentāru sadaļā. Es labprāt to nodzēstu.
Atstāj atbildi