Рэй Далио бол дэлхийн хамгийн чадварлаг хөрөнгө оруулагчдын нэг бөгөөд хамгийн амжилттай хедж сан болох Bridgewater Associates-ийг үүсгэн байгуулагч юм.
Байгуулагдсан цагаасаа 2021 оны 140-р сар хүртэл Bridgewater Associates нь XNUMX орчим тэрбум ам.долларын хөрөнгөтэй байсан. Заасны дагуу Forbes сэтгүүл, Рэй Далиогийн хөрөнгө 20 орчим тэрбум ам.доллараар хэмжигддэг.
Рэй өнгөрсөн түүхээсээ суралцаж, олж мэдсэн зүйлдээ тулгуурлан хөрөнгө оруулалт хийж олон тэрбумыг олсон. Хөрөнгө оруулагчаар аялахдаа Рэй Далио худалдан авах, барих аргыг ашиглахын оронд дахин хөрөнгө оруулалт хийх замаар үнэтэй хувьцаанаас ашиг олно гэдэгт итгэж байсан бөгөөд одоо ч итгэдэг.
Рэй Далиогийн хөрөнгө оруулалтын философи нь маш энгийн. Гэхдээ эхлээд маш энгийн мэт санагдаж болох зүйл бол таны бодож байгаагаас хамаагүй илүү төвөгтэй юм.
Та түүний номноос хөрөнгийн зах зээлийн хөрөнгө оруулалтын талаарх түүний итгэл үнэмшлийн талаар илүү ихийг олж мэдэх боломжтой. зарчим (2017) Өөрчлөгдөж буй дэлхийн дэг журамтай тэмцэх зарчмууд (2021), болон Их өрийн хямралыг даван туулах зарчмууд (2018).
Эдгээр номондоо тэрээр хөрөнгийн зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийх туршлага, алдаанууд, алдаагаа хэрхэн даван туулсан, сайн хөрөнгө оруулагч байх чухал сургамжуудыг дурджээ.
Та илүү сайн хөрөнгө оруулагч болох батлагдсан арга замыг хайж олохоор ирсэн гэдгийг би мэднэ; санаа зовох хэрэггүй! Би чамайг хамгаалсан.
Би Рэй Далиогийн бичсэн эдгээр номыг уншиж, түүний мэдэх ёстой хөрөнгийн зах зээлийн хөрөнгө оруулалтын талаархи сонирхолтой сургамжуудыг цуглуулсан.
Тиймээс Рэй Далиогийн санал болгосноор хөрөнгө оруулалтын ертөнц рүү шумбацгаая.
1. Зарчмууд чухал
Рэй "Зарчмууд" номондоо зөв шийдвэр гаргах замаар хөрөнгө оруулагчийн карьераа амжилттай авч явахад тусалсан зарчмуудад итгэх итгэлийг дурдсан байдаг. Рэй нэг удаа хэлэхдээ,
“Зарчимгүй бол та юуг хамгийн их үнэлдэг, хүссэн зүйлдээ хүрэхийн тулд хэрхэн сонголт хийх талаар бодохгүйгээр өөрт тохиолдсон нөхцөл байдалд хариу үйлдэл үзүүлэхээс өөр аргагүй болно. Энэ нь таныг амьдралаа үр дүнтэй өнгөрүүлэхэд саад болно."
Хэрэв танд зарчим байгаа бол тэд таны үйлдлийг удирдан чиглүүлэх болно. Эдгээр нь эмх замбараагүй байдлын дунд шийдвэр гаргах хэмжээг хязгаарлах зорилготой бөгөөд ингэснээр шийдвэрийг хурдан бөгөөд үр дүнтэй гаргах боломжтой болно. Зарчмууд нь янз бүрийн нөхцөл байдалд хамгийн сайн шийдвэр гаргахад тань туслах зорилготой юм.
Хөрөнгө оруулалт хийхдээ алдаа гаргахаас зайлсхийх арга байхгүй, гэхдээ маш сайн зарчимтай байх нь тэдний давтамж, эрчмийг бууруулахад тусална.
Рэй Далио хөрөнгө оруулалт хийх аялалдаа үргэлж хийх ёстой гэсэн бодлуудыг хэлэхийг хичээж байна.
- Хэрэгцээгээ тодорхойл
- Өөрийн хэрэгцээ шаардлагад үнэнч байж хөрөнгө оруулалт хийх зөв хөрөнгө, хувьцаагаа олоорой
- Тооцоолсон өгөөжийг авахын тулд хөрөнгө оруулалтын стратегийг төлөвлө
- Хөрөнгө оруулалтын стратегидаа тууштай байж, амжилтаа баясгаж, хөрөнгө оруулагчийн чинээлэг амьдралыг эдлээрэй.
2. Өөрсдөө судалгаа хий
Рэй багаасаа л Fortune компаниудын амжилт, уналтын графикийн тухай ярьж, жилийн үр дүнг харуулсан олон сэтгүүл гаргадаг зуршилтай болжээ. Компаниудын талаар мэдээлэл цуглуулсны дараа тэрээр хөрөнгө оруулалт хийх хувьцааг олж, өөрийн өвөрмөц, хувь хүний хөрөнгө оруулалтын стратегийг боловсруулдаг байв.
Амжилтанд хүрэхийн тулд бие даан суралцах хандлага нь Bridgewater Associates-ийн гайхалтай менежментийг бий болгосон.
Рэй Далио нэг удаа хэлэхдээ:
"Зах зээл дээр мөнгө олохын тулд бие даан сэтгэж, даруу байх хэрэгтэй"
Аливаа зүйлийн талаар бүгдийг мэдэх боломжгүй, гэхдээ дэлхийн санхүүгийн систем шиг ээдрээтэй, эмх замбараагүй зүйлийн талаар бүгдийг мэдэх боломжгүй юм. Тиймээс та аливаа зүйлийн талаар өөрийн гэсэн бодолтой байх ёстой бөгөөд энэ нь бусад хүмүүсийн хэлсэн зүйлд итгэж болохгүй гэсэн үг юм. Та өөрөө бодох хэрэгтэй.
Тиймээс, Рэй Далио шиг өөрийн өвөрмөц амжилтыг олохын тулд өөрийн судалгаа хийлгүйгээр бусдын судалгаанд бүү авт.
3. Шинэ зүйл сурч болох хүмүүстэй хамт байгаарай
Хөрөнгө оруулагчдын анхны аялалдаа Рэй Далио ажилдаа сайн гэж үзсэн хөрөнгө оруулагчдаас үргэлж бэлтгэж, асуулт асуудаг байв. Тэрээр одоогийнхтой адил хөрөнгө оруулагчид эдийн засаг, зах зээлийн ирээдүйн талаар хэрхэн бодож байгааг хайж байв.
Цаг хугацаа өнгөрөхөд тэрээр энэ үйл явцыг хэрэгжүүлэхэд нь туслах зарчмуудыг боловсруулснаар дэлхий ертөнц болон түүнд ямар үйл явдал тохиолдож болох талаар илүү албан ёсны сэтгэлгээ болгон хөгжүүлсэн.
1968 онд эхэлсэн стагфляцийн орчныг урьдчилан таамаглаж, хөрөнгө оруулалт хийснээр дэлхий ертөнцийн тухай ийм бодолтой байсан нь түүний анхны томоохон хөрөнгө оруулалтын амжилтанд хүргэсэн юм.
"Олон сайхан асуулттай хүмүүсийг хайж олоорой. Ухаалаг хүмүүс бол бүх хариултыг өөрт нь байгаа гэж бодохоос илүү бодолтой асуулт асуудаг хүмүүс юм. Гайхалтай асуултууд нь гайхалтай хариултаас илүү ирээдүйн амжилтын үзүүлэлт юм."
Далио хэзээ ч мэргэжлүүдийн шатлал үүсгэж байгаагүй тул үсчин, тогооч, үл хөдлөх хөрөнгийн удирдагч ч гэсэн сайн хөрөнгө оруулагч байж чадна гэсэн үг. Тэрээр бусад бүхнээс илүү учир шалтгаанд итгэдэг байв. Тэрээр хувьцааг судлах, зөв сонголт хийх, илүү өндөр ашиг олох зөв аргыг олохын тулд өөрийн үндэслэлийг ашигласан.
Тиймээс аливаа хөрөнгө оруулагч ажлаа маш сайн хийж байгааг хараад түүнээс үргэлж хэдэн асуулт асуугаарай, энэ нь хөрөнгө оруулалтын арга барилаа сайжруулж, илүү ашиг олоход тусална.
4. Ирээдүйн амжилтыг олохын тулд аналитик байх
Амжилтанд хүрсэн бүх хөрөнгө оруулагчид хөрөнгө оруулалтдаа үргэлж амжилт олдоггүй.
Үгүй, мэдээж үгүй! Гэхдээ тэд хөрөнгө оруулалт хийсэн компанийнхаа өсөлтийг урьдчилан таамаглахдаа өндөр нарийвчлалтай байсан. Тэд өнгөрсөн хугацаанд алдаа гаргасан ч алдаагаа үргэлж шинжилж, дахин давтахгүй байхыг сурдаг. Мөн Рэй нарийвчилсан дүн шинжилгээ хийх замаар шийдвэр гаргах үйл явцыг үргэлж дэмжиж ирсэн.
Рэй сургуульд байхаасаа л бүтэлгүйтлээ өөрийнхөө эсвэл бусдын алдаа гэж хүлээн зөвшөөрч сурсан. Тэрээр бүтэлгүйтлийг алдаагаа засч, хөрөнгө оруулалтын амжилтыг урьдчилан таамаглахад илүү үр дүнтэй байх эерэг хандлага гэж үргэлж үздэг.
Боломжоо нэмэгдүүлэх хамгийн том түлхүүрүүдийн нэг бол бүтэлгүйтлийн үед эвтэйхэн байх явдал юм. Ихэнх хүмүүс бүтэлгүйтэхээс айдаг, учир нь тэд муу харагдахаас зайлсхийх эсвэл ичиж зовохоос зайлсхийхийг хүсдэг. Гэхдээ хэрэв та тэр айдсаа даван туулж чадвал хурдан суралцаж, хурдацтай сайжирч, одоогийн хязгаараа давж чадна.
Тиймээс, сул талаа үргэлж хүлээн зөвшөөрч, дүн шинжилгээ хийж, тэднээс суралцаж, дараагийн удаа амжилтанд хүрэхийн тулд илүү үр дүнтэй байгаарай. Алдаа гаргахаасаа хэзээ ч бүү ич, учир нь алдаа нь хөрөнгө оруулалтын аялалдаа таны PRO-г бий болгоход үр дүнтэй үүрэг гүйцэтгэдэг.
5. Олон янзаар дүүрэн хөрөнгө оруулалтын багцаа бүтээ
Рэйгийн хөрөнгө оруулалтын арга барилд дүн шинжилгээ хийснээр би түүнийг нэг аж ахуйн нэгжийн төрөлд анхаарлаа төвлөрүүлэхээсээ илүү өөр өөр салбарт хөрөнгө оруулах боломжуудыг олж илрүүлэхэд итгэдэг гэж ойлгосон. Bridgewater Associates компанид ч тэрээр холимог хөрөнгийн хуваарилалтаар төрөлжсөн багцыг бүрдүүлж чадсан.
“Танд байж болох хамгийн чухал зүйл бол стратегийн хөрөнгийн сайн хуваарилалтын холимог юм. Тиймээс хөрөнгө оруулагчийн хийх ёстой зүйл бол тэнцвэртэй, бүтэцтэй багцтай байх явдал юм - өөр өөр орчинд сайн ажилладаг багц. Бид ялна гэдгээ мэдэхгүй байна. Бид төрөл бүрийн бооцоо тавих ёстой."
Төрөлжүүлсэн хөрөнгө оруулалтын багцын үндсэн санаа нь эрсдэлийг бууруулах явдал юм. Хэрхэн? Төрөл бүрийн төрлийн хөрөнгө оруулалтад хөрөнгө оруулалт хийснээр та нийт өгөөжөө заавал бууруулахгүйгээр нэг төрлийн хөрөнгө оруулалтаар мөнгө алдах эрсдэлээ бууруулж чадна.
Мөн та багцдаа шинэ, өөр төрлийн хөрөнгө оруулалт нэмж оруулснаар орлого олох хурдаа нэмэгдүүлэх боломжтой. Мөн таны хөрөнгө оруулалт хийж буй компани эсвэл бусад аж ахуйн нэгжүүд өөр өөр салбарт үйл ажиллагаа явуулж, өөр өөр үйлдлийн загвар ашиглаж байгаа эсэхийг шалгаснаар эрсдэлийг бууруулж чадна. Ингэснээр автомашины үйлдвэр гэх мэт нэг салбар эдийн засгийн хүнд хэцүү цаг үед тулгарвал ядуу эдийн засагт өртөөгүй бусад хөрөнгө оруулалттай хэвээр байх болно.
Төрөлжүүлсэн багцад зөвхөн янз бүрийн компанийн хувьцааг багтаахаас гадна бонд болон хамтын сан. Та нэмэхийг хүсч магадгүй юм үл хөдлөх хөрөнгө Хэрэв танд хөрөнгө байгаа бол хөрөнгө оруулалтын багцад . Үл хөдлөх хөрөнгө гэдэг нь үргэлж бэлэн мөнгөөр зарж, орлого олохын тулд түүнийг барьж байхдаа түрээслэх боломжтой бодит хөрөнгө юм.
Хувийн нөхцөл байдал нь сайн төрөлжсөн багц таны хувьд ямар харагдахыг тодорхойлох болно. Хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой мөнгө хэдий чинээ их байна, эрсдэлээ тараах боломж төдий чинээ их байх болно.
Тиймээс хувьцаанд хөрөнгө оруулахдаа өөрийн хувьцааг салбарын хувьд тэнцвэртэй, бүтэцтэй байлгахыг үргэлж анхаарч үзээрэй. Хэрэв өөр салбар алдагдалтай байвал энэ багц нь нэг аж ахуйн нэгжээс ашиг олоход тусална.
6. Сонирхсон салбартаа хөрөнгө оруулалт хий
Рэй үргэлж хэлдэг.
"Юунд оролцож байгаагаа мэдэхгүйгээс эрсдэл нэмэгддэг."
Хөрөнгийн зах зээлийн хөрөнгө оруулалт нь гүнзгий судалгаа шаарддаг бөгөөд үүний тулд тодорхой нэг брэндийн талаар мэдэх сонирхолтой байх шаардлагатай. Хэрэв та тодорхой хувьцааг сонирхохгүй бол энэ нь уйтгартай эсвэл ачаалал ихтэй байгаа тул та компаний талаар гүнзгийрүүлж чадахгүй, тиймээс танд сонирхолтой байж болох компанийг хайж олоорой.
Уоррен Баффет, бүх цаг үеийн хамгийн том хөрөнгө оруулагч нь таны ойлгодог зүйлд хөрөнгө оруулахыг дэмждэг. Үүнийг ойлгохгүй бол таамаглаж чадахгүй, таамаглаж чадахгүй бол дутуу үнэлэгдсэн эсэхийг мэдэхгүй гэсэн онол дээр үндэслэсэн юм.
7. Хэзээ ч реактив шийдвэр гаргагч байж болохгүй
Хөрөнгийн зах зээлд тодорхой зүйл байхгүй - компани дэвшилтэт график авч, уналтанд орох өдрүүд байдаг. Тиймээс, сайн ажиллаж байгаа компани гэнэт уналттай тулгарвал үндсэн ашгаараа хувьцаагаа зарж хөрөнгө оруулалтаа эргүүлэн авах гэж бүү хариу үйлдэл үзүүлээрэй, харин судалгаандаа итгэж, түүн дээрээ тууштай байж, ашгийнхаа давуу талыг олоорой.
Рэй Далио нэг удаа хэлэхдээ:
Та энэ хувилбарыг дэлхийн зах зээл сүйрсэн Орос-Украины дайны үеийн хувилбартай холбож болно. Олон хөрөнгө оруулагчид энэ уналтыг далимдуулан сайн компанийн хувьцааг хамгийн доод үнээр худалдаж авсан бол зарим нь хувьцаагаа алдагдалтай зарахдаа нулимс дуслуулсан.
Тиймээс, ийм нөхцөлд ирээдүйд илүү өндөр ашиг олохын тулд хүчтэй судалгаа хийснээр зах зээл уналтанд орсон ч боломжуудыг хайж олох хөрөнгө оруулагчдын эхний ангилалд багтах хэрэгтэй.
8. Бүх зүйл дуусах хугацаатай
Олон хөрөнгө оруулагчид нэг муу үйл явдлыг насан туршийн үр дагавар гэж үзэж алдаа гаргадаг.
Рэй Далио ийм итгэл үнэмшилд итгэдэггүй; Тэр хэлэхдээ - юу ч мөнх биш, амжилт ч, уналт ч биш. Хэрэв та судалгаа, үндэслэлдээ итгэлтэй байгаа бол амжилтанд хүрэх болно, гэхдээ таны судалгаанд эргэлзээ төрүүлэх нь таныг уналтад хүргэх болно.
Түүнчлэн, урьд өмнө өндөр ашиг өгдөг байсан хувьцаанууд ирээдүйд танд ижил ашиг өгөхгүй байж магадгүй юм.
“Худалдаа хийхдээ та нэгэн зэрэг хамгаалалт, түрэмгий байх ёстой. Хэрэв та түрэмгий биш бол мөнгө олохгүй, хамгаалахгүй бол мөнгө хадгалахгүй” гэж хэлсэн.
Рэй таныг хувьцаанд хөрөнгө оруулахдаа компанийн ахиц дэвшлийг байнга шалгаж байгаарай гэдгийг мэдээсэй гэж хүсч байна. Ингэснээр компани хуваарийн дагуу урагшилж байгаа бол таны судалгаа зөв байсныг мэдэх болно. Гэхдээ хэрэв компанид асуудал тулгарвал та хөрөнгө оруулалтаа өөр газар авч болно. Хөрөнгө оруулалтын чиглэлээр идэвхтэй анхаарал хандуулах нь амжилттай хөрөнгө оруулагч болох түлхүүр юм.
Дүгнэх
Тиймээс Рэй Далиогийн хөрөнгө оруулалтын аялалаас таны гол санаанууд энд байна:
- Зарчмуудыг тодорхойл, эцсээ хүртэл дагаж мөрдөж, таных биш сонирхолтой судалгаанд хэзээ ч бүү шантар.
- Зөв хөрөнгө оруулалт хийхийн тулд алдаанаасаа суралц.
- Хэзээ ч нэг хэвийн бус замыг сонго, харин олон гэнэтийн зүйлтэй мөртлөө итгэл үнэмшилтэй, ашигтай замыг сонго.
- Өөрийн сонирхлыг олж, хөрөнгөө болго.
- Дүн шинжилгээ хийж, алдаанаасаа суралц. Алдаа гаргах, амжилт олоход гэмгүй.
- Хямралын үед, ялангуяа хөрөнгийн зах зээл дээр шийдвэр гаргах гэж хэзээ ч бүү яар.
- Таны амжилт, уналт түр зуурынх гэдгийг санаарай.
Рэй Далиогийн эдгээр хөрөнгө оруулалтын сургамжийг өдөр тутмын практик дээрээ давтаж, хөрөнгийн зах зээлийн амжилттай хөрөнгө оруулагч болохыг танд зөвлөж байна.
Хөрөнгийн зах зээлийн хөрөнгө оруулалтын талаар олон нийт мэдэх ёстой мэдлэгээ хуваалцахад би итгэдэг. Хэрэв та Рэй Далиогийн хөрөнгө оруулалтын философийн талаар эргэлзэж байвал асуугаарай, би таны эргэлзээг арилгаж, хөрөнгө оруулагчийн карьераа хөгжүүлэхэд тань туслахдаа баяртай байх болно.
Аз жаргалтай хөрөнгө оруулалт!
хариу үлдээх