Bankieren werkt niet met geld lenen!
Ik weet zeker dat je deze verklaring zou hebben gehoord. Zelfs topeconomen zoals prof. Hyman Minsky praten over het werkende systeem van banken en stellen duidelijk dat banken geen geld uitlenen. Klinkt een beetje verwarrend, toch?
Volgens de traditionele leerboeken over inleidende economie worden banken voorgesteld als financiële bemiddelaars wiens voornaamste werk het is om de leners in contact te brengen met de spaarders.
In eenvoudige bewoordingen zijn banken niets anders dan denkbare intermediairs in de zich ontwikkelende economie van vandaag.
Het hele bankproces draait om een pool van fondsen waarbij een verdienende persoon die boven de gebruikelijke consumptiebehoeften wordt betaald, het extra geld bij een gevestigde bank deponeert. Dit staat bekend als het reservoir van fondsen.
Met deze fondsen leent de bank uit aan degenen wier inkomen onder de gebruikelijke consumptiebehoefte valt. De banken werken dus aan een fractioneel reservebanksysteem, waardoor banken meer uitlenen dan het gestorte bedrag.
Maar wat als ik zeg dat banken meer geld verdienen als ze uitlenen?
Ja, dit is een geldvermenigvuldigingseffect dat de financiële cyclus versterkt.
Over geld uitlenen gesproken, vandaag bespreken we hoe de centrale bank werkt als ze geen geld uitleent.
Dus laten we beginnen!
Hoe werkt de bank?
Van bovenaf is duidelijk dat de leencapaciteit van de centrale bank volledig afhankelijk is van de omvang van de deposito's van klanten. En om de kredietlimiet te verhogen, moeten banken meer klanten aantrekken voor nieuwe deposito's.
Hiermee kan gemakkelijk worden gezegd dat deposito's leningen creëren.
Het uitleenproces van de bank werkt op basis van de geldmultiplicatortheorie, die consistent werkt met fractioneel reservebankieren. Hier hoeft slechts een fractie van het gestorte bedrag in contanten te worden aangehouden of op de rekening van de handelsbank bij de centrale bank te worden gestort.
Dit bedrag wordt bepaald door de reserveverplichtingen, waarvan de wederzijdse som wordt beschouwd als het veelvoud van de reserve die de leencapaciteit van de bank is.
Daarom, als de reservevereiste is gespecificeerd als 10% en de vermenigvuldigingsfactor tien is, kunnen banken tien keer meer uitlenen dan de reserves.
Een andere factor die de leencapaciteit van een bank beïnvloedt, is het monetaire beleid van de centrale bank, dat de beslissing over de verhoogde of verlaagde reservewaarden afrondt. Met de selectieve monetaire-beleidsbevoegdheid en de beperking op het verhogen van de reserve, is de enige andere manier voor banken om hun leencapaciteit te vergroten, het veiligstellen van nieuwe deposito's.
En zoals we weten, worden leningen gemaakt met deposito's, wat betekent dat banken het geld van klanten nodig hebben om door te gaan met de leningen.
Strategie voor bankleningen
Simpel gezegd, banken hebben de neiging om meer geld te verdienen als ze uitlenen, wat de financiële cyclus versterkt.
Van banken is bekend dat ze het recht hebben om leningen van de overheid uit te geven zonder de aanbetaling in de eerste plaats veilig te stellen. Het uitleenbedrag van de banken wordt bepaald door de regelgeving en het beleid van de centrale bank.
De centrale bank geeft commerciële banken echter ook opdracht om een bepaalde hoeveelheid liquide kapitaal aan te houden, dat contant geld kan zijn of iets dat snel kan worden verkocht ten opzichte van de eerder uitgegeven lening.
Geldcreatie door banken
De leenstrategie van banken staat bekend om geldcreatie, die voornamelijk voortkomt uit twee dingen. Dit zijn:
Dubbel boekhouden
Bij deze methode moet de bank, om nieuwe leningactiva te creëren, een gelijkwaardige verplichting creëren. Dit wordt het nieuwe deposito op de bank dat door de nieuwe lening wordt gecreëerd.
Stel bijvoorbeeld dat een bank Rs.100 aan haar klanten leent, dan zal het een nieuw leningactief creëren ter waarde van INR 100, wat de nieuwe storting is.
Meting en definitie van geld
Er zijn grofweg twee vormen van geld:
- Basis geld: Gemaakt door de Centrale Bank (valuta- en bankreserves).
- Breed geld: Gemaakt door de particuliere sector, die meetelt in de metingen van de geldhoeveelheid.
Het grote deel van het geld dat mensen dagelijks gebruiken, is breed geld. Als de werkgever je salaris bijvoorbeeld rechtstreeks op je bankrekening overmaakt, is dat grof geld. Evenzo, wanneer u voor een hypotheek betaalt, is het breed geld. Het geld wordt alleen als basisgeld beschouwd als u een bank bent.
Behalve banken, creditkaart vakbonden verstrekken ook leningen en creëren lening-deposito-paren. Toch creëren ze alleen "krediet", geen "geld", omdat hun deposito's niet worden meegeteld in M1 (beperkt geld met de meeste liquiditeit en gemak bij transacties). Klanten kunnen het tegoed echter gebruiken om te kopen, omdat het geld nabootst.
Instrumenten voor monetair beleid van de centrale bank
De leencapaciteit van de banken hangt af van het monetaire beleid van de banken. Er zijn hoofdzakelijk vier instrumenten van het monetaire beleid van de Centrale Bank. Dit zijn:
Reserveringsvereisten
Het verwijst naar de hoeveelheid geld die banken moeten aanhouden. Het wordt bewaard in de kluizen of op de commerciële bankrekeningen bij de centrale bank. De lage reservevereisten wijzen erop dat banken meer lenen, ook wel bekend als expansief monetair beleid, omdat het krediet creëert.
Terwijl de hoge reserveverplichtingen erop wijzen dat banken minder geld uitlenen, ook wel contractionair monetair beleid genoemd. Het wordt moeilijker voor kleine banken omdat ze niet genoeg reserves hebben om al leningen te verstrekken. Daarom vermijden centrale banken dat kleine banken reserveverplichtingen hebben.
Open markt operaties
Het volgende instrument is Open Market Operations, dat verwijst naar de aan- en verkoop van staatspapier door de centrale bank. Deze uitwisseling vindt plaats tussen centrale banken en particuliere banken.
Wanneer de centrale bank staatspapier koopt, neemt het reservebedrag van banken toe, waardoor de uitleenlimiet van banken wordt verlengd. En als ze het effect verkopen, komt dat neer op de banken balans, waardoor de kasposities afnemen. Daarom wordt de leenlimiet verlaagd.
Centrale banken kopen dus effecten om een expansief monetair beleid te voeren en verkopen hetzelfde om een contractief of strikt monetair beleid te voeren.
En daar komt de open-marktoperatie om de hoek kijken, waardoor de Federal Reserves de Fed Fund-rente beheren. Fed-fondsen zijn het bedrag dat door de hoofdbank van een andere bank wordt geleend met overtollige contanten.
De rente waartegen het wordt terugbetaald, is de Fed Fund Rate. Dat is waar Open Market Operations van pas komt door banken een kans te geven om hun doel te bereiken.
Kortingspercentage
Dit verwijst naar het tarief waartegen de centrale bank geld aanbiedt aan de aangesloten banken bij het kortingsvenster. Het is meestal hoger dan de fed funds rate, waaruit blijkt dat de disconteringsvoet alleen wordt gebruikt wanneer de banken geen geld van andere banken kunnen lenen.
Samen met dit kortingsvenster komt er een stigma bij!
Wanneer een bank het kortingsvenster gebruikt, wordt deze in de ogen van de financiële gemeenschap beschouwd als in financiële problemen.
Rente op reserves
Rente op reserves is ontstaan na de financiële crisis van 2008. De Bank of England, de Federal Reserve en de Europese Centrale Bank betalen een bepaald bedrag aan rente wanneer de banken overtollige reserves aanhouden.
De overschrijdingsrente wordt verlaagd wanneer de Fed wil dat banken meer uitlenen en vice versa wanneer ze wil dat de bank minder uitleent. Deze tool komt ook tegemoet aan de doelstelling van fed funds.
Hoe werken de instrumenten voor monetair beleid?
De primaire functie van de monetaire beleidsinstrumenten van de centrale bank is het vergroten en verkleinen van de totale liquiditeit. Het verwijst naar het totale bedrag aan kapitaal dat beschikbaar is voor investeren en uitlenen. Het omvat ook het geld en krediet dat de consument consumeert.
Deze tools worden beschouwd als meer dan de geldhoeveelheid, die bekend staat als M1 en M2. Het eerste symbool geeft de valuta en cheque-deposito's aan, terwijl het laatste verwijst naar geldmarktfondsen, spaarrekeningen en cd's.
Werking van banken in realtime
Tegenwoordig neemt geld meestal de vorm aan van deposito's in plaats van te worden gecreëerd door spaarders die banken toevertrouwen om hun geld in te houden. Wanneer banken hun krediet verlengen, ontstaan er deposito's.
Bij het uitlenen van fondsen maken banken twee onderscheiden boekingen - een aan de activazijde en de andere aan de passiefzijde - op de balans. De lening werkt als een activum voor banken en creëert zo nieuwe deposito's, die als een verplichting fungeren voor de tegoeden van de klanten.
En als dat het geval is, dan creëren particuliere banken geld, wat daarmee in strijd is met het recht en de verantwoordelijkheid van de Centrale Bank. De waarheid is dat banken geen geld kunnen creëren zonder de betrokkenheid van de centrale bank, waar de toenemende en afnemende reserveverplichtingen werken.
De reserveverplichtingen kunnen niet worden opgevat als de bindende beperking voor het vermogen van banken om leningen te verstrekken, wat de geldcreatiestroom niet vermindert. Dus de banken lenen geld uit en gaan dan op zoek naar de benodigde reserve die ze later nodig hebben.
Conclusie
Banken lenen niet; ze creëren geld krassen op uitlenen.
Ze lenen alleen door de centrale bank gecreëerde reserves aan elkaar uit. De reserve- en liquiditeitsvereisten zorgen ervoor dat de banken de verwachte opname van deposito's van klanten verrekenen.
Bovendien worden de winstgevendheidsverwachtingen beschouwd als een van de belangrijkste beperkingen van de kredietverleningscapaciteit van banken. Banken hebben de macht om eerst geld uit te lenen en dan op zoek te gaan naar reserves om te verdoezelen. Hiervoor hebben ze de neiging om nieuwe klanten aan te trekken om deposito's veilig te stellen.
Daarom hebben banken geen geld van klanten nodig en is het voor hen veel goedkoper om uw deposito's aan te houden dan andere banken.
Laat een reactie achter