Nu de wereldwijde markt voor groene obligaties naar verwachting in 1 $ 2023 biljoen zal bereiken volgens het Climate Bonds Initiative, strijden investeerders nu om milieubewuste investeringen te doen en de klimaatagenda te promoten.
In januari 2023 bedroeg de marktomvang van groene obligaties in India 20 miljard dollar. Dit vertegenwoordigt 3.8% van de totale uitstaande markt voor bedrijfsobligaties in India, die ruim 500 miljard dollar waard is.
Als een van de koplopers in de ontwikkelingslanden is India de afgelopen jaren een van de gunstige bestemmingen geworden om te beleggen in de markt voor groene obligaties, een bevestiging van de robuuste investeringsmogelijkheden die beschikbaar zijn aan het roer van de belegger.
Om dit voorstel verder te bespreken, zal deze gids u helpen de vooruitzichten en stappen te begrijpen om te beleggen in staats- en private groene obligaties in India.
Hoe zijn obligaties groen
Met de komst van de wereldwijde agenda voor milieubescherming ontstond het concept van duurzame obligaties, gericht op investeringen gericht op klimaatvriendelijke projecten. Onder duurzame obligaties vallen sociale, duurzame en groene obligaties (GSS).
Groene obligaties nemen het meerderheidsaandeel in de totale investeringen in en werken fundamenteel als traditionele obligaties waarbij een entiteit, hetzij bedrijf of land, obligaties of schuldbekentenissen uitgeeft om geld op te halen bij de investeerders, die ze gebruiken om milieubewuste projecten en infrastructuur te financieren.
Verder worden deze obligaties uitgegeven voor een vaste periode en op de vervaldag ontvangen beleggers hun geld terug samen met een bepaalde rente.
Green bonds zijn uniek omdat de opgehaalde middelen specifiek gericht zijn op investeringen in duurzame projecten. Deze projecten kunnen betrekking hebben op hernieuwbare energie, schoon water of het ontwikkelen van energie-efficiënte infrastructuur.
Voor een korte geschiedeniscontrole: de eerste groene obligatie werd in 2008 uitgegeven door de Wereldbank en won aanzienlijk aan populariteit na het klimaatakkoord van Parijs in 2015. Vanaf 2022, is er wereldwijd voor meer dan $ 2 biljoen aan groene obligaties uitgegeven, en het aantal zal naar verwachting tegen 2025.
India - De zich ontwikkelende machtige
India is weliswaar een laatkomer als het gaat om het betreden van de markt voor groene obligaties in eigen land.
Als we echter de groei van de uitgifte van groene obligaties in de afgelopen 2 jaar analyseren, is het duidelijk dat de groene markt van India de komende jaren aanzienlijk zal stijgen. In 2021 is de totale waarde van GSS De investeringen in obligaties bedroegen $ 7.85 miljard, wat 585% hoger is dan in 2020. Van dit bedrag werd alleen al $ 6.11 miljard belegd in groene obligaties.
Het is een belangrijke stimulans voor de bereidheid van bedrijven om groene schuldinstrumenten in de markt uit te geven ter bevordering van klimaatbewuste projecten en investeringen. Wat de zaak van India fascinerend maakt, is het groeipotentieel van groene en hernieuwbare projecten in de komende jaren, gericht op het bevorderen van de regeringsagenda om tegen 2070 koolstofneutraal te worden en de capaciteit voor hernieuwbare energie tegen 2030 te verviervoudigen.
Dit helpt ons een blauwdruk te verspreiden om inzicht te krijgen in de reikwijdte en levensvatbaarheid van groene investeringen in een ontwikkelingsland met 's werelds snelst groeiende economie.
Bovendien heeft de regering van India een belangrijke stap gezet in de jaarlijkse financiële begroting 2022-23 door voor het eerst Sovereign Green Bonds te lanceren. Het heeft nu een gelanceerd kader voor het gewone publiek en heeft voor $ 1.9 miljard aan obligaties uitgegeven, die vanaf 25 januari 2023 openbaar worden aangeboden.
Deze stap verzekert verder de bereidheid van de overheid om groene obligaties te erkennen als haalbare financiële instrumenten en stappen te ondernemen om een gunstig ecosysteem te creëren met regelgevende ondersteuning voor investeerders om langetermijninvesteringen in groene projecten te doen.
Daarom kunnen beleggers met deze ontwikkeling nu beleggen in zowel particuliere als groene staatsobligaties in het land. Laten we eens kijken hoe u als belegger verschillende groene obligaties, waaronder staatsobligaties, kunt kiezen om in India te beleggen.
Hoe te beleggen in groene obligaties
Beleggers hebben de mogelijkheid om te beleggen in publieke en private groene obligaties. Hier is hoe je het kunt doen:
Soevereine groene obligaties
De groene staatsobligaties zullen worden uitgegeven door de RBI via uniforme prijsveilingen. Het proces zal vergelijkbaar zijn met de uitgifte van Overheidseffecten (G-secs), waar de overheid het geld zal lenen om openbare projecten te financieren tegen een uniforme rentevoet.
Volgens de RBI-kalender, 16000 crore roepies aan groen obligaties zal worden genoteerd voor openbare biedingen in twee tranches van elk 8000 crore roepies op respectievelijk 25 januari en 9 februari. Deze obligaties worden uitgegeven met een looptijd van 5 en 10 jaar en zijn net als andere obligaties verhandelbaar.
Particuliere beleggers kunnen bieden op deze obligaties op de RBI-Retail Direct platform, een overheidswebsite voor het faciliteren van bieden op G-secs in zowel primaire als secundaire markten voor individuele investeerders. U kunt zich op dit platform registreren door het onderstaande proces te volgen:
- Bezoek de RBI-Retail Direct website.
- Maak een enkele of gezamenlijke rekening aan. U ontvangt een OTP op uw geregistreerde mobiele nummer en e-mailadres.
- Nadat u OTP heeft bevestigd, moet u de geannuleerde cheque uploaden of toestemming geven voor online verificatie van uw accountgegevens.
- Binnen twee dagen ontvang je een melding voor toegang tot het platform.
U kunt hier in groene obligaties beleggen nadat u aan de criteria van de RBI, die vergelijkbaar zijn met beleggen in andere overheidsbeveiliging. De vereisten kunnen echter voor veel beleggers overweldigend zijn en ze komen mogelijk ook niet in aanmerking om er rechtstreeks in te beleggen.
Daarom kunt u ook in obligaties beleggen via beursvennootschappen zoals Zerodha of gespecialiseerde obligatiehandelsplatforms zoals Wint Wealth. Met deze platforms kunt u beleggen in zowel overheids- als particuliere obligaties die door verschillende bedrijven worden uitgegeven.
Beleggen in private groene obligaties
Net als de overheid geven ook particuliere entiteiten zoals multinationals groene obligaties uit tegen een vaste rentevoet voor het publiek om duurzame projecten te financieren.
Deze obligaties vallen onder de categorie bedrijfsobligaties en hebben vergelijkbare mechanismen om erin te beleggen, behalve dat groene obligaties worden uitgegeven met een specifieke agenda in gedachten.
De uitgifte van groene obligaties wordt effectief gereguleerd door SEBI-richtlijnen over “Groene schuldbewijzen, "waardoor bedrijven geen valse IOU's vrijgeven onder auspiciën van groene obligaties.
U kunt op twee manieren private green bonds kopen:
- U kunt direct contact opnemen met de bedrijven in de primaire markt. Ze publiceren meldingen voor de uitgifte van obligaties op hun websites, of u kunt ook via uw bank een aanvraag indienen. In ieder geval moet u een Demat-account hebben om uw obligaties veilig op te slaan. Het is echter een trager proces voor beleggers met beperkt kapitaal, en institutionele beleggers en niet-bancaire financiële instellingen met een enorm kapitaal maken meestal gebruik van deze optie.
- Naast het rechtstreeks kopen van groene obligaties van het bedrijf, kunt u als particuliere belegger deze obligaties ook kopen als beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's) op de secundaire markt. Deze worden aangeboden door verschillende banken en beleggingsfondsen op hun platforms of via beursvennootschappen. Ondertussen zijn gespecialiseerde platforms zoals Wint Rijkdom, goldenpie.com en thefixedincome.com bieden particuliere beleggers ook gemakkelijke toegang tot geloofwaardige obligaties, samen met onderzoeksmateriaal dat de kredietwaardigheid, het wanbetalingsrisico, het liquiditeitsrisico en het renterisico van het bedrijf en de obligaties toelicht.
Nu India de toetssteen is om in 3 de op twee na grootste economie ter wereld te worden, hebben de overheid en bedrijven hun investeringen in het bouwen van duurzame infrastructuur in het land opgevoerd.
Met deze algehele positieve vooruitzichten is de Indiase markt voor groene obligaties geneigd om in een ongekend tempo te groeien, en nu hebben ook particuliere beleggers de mogelijkheid om in het groeiverhaal te investeren en substantiële rendementen te behalen.
Laat een reactie achter