Com o mercado global de títulos verdes projetado para atingir US$ 1 trilhão até 2023, de acordo com a Climate Bonds Initiative, os investidores agora estão competindo para fazer investimentos ambientalmente conscientes e promover a agenda climática.
Em janeiro de 2023, o tamanho do mercado de títulos verdes na Índia era de 20 mil milhões de dólares. Isto representa 3.8% do mercado global de obrigações empresariais em circulação na Índia, que vale mais de 500 mil milhões de dólares.
Entre os líderes no mundo em desenvolvimento, a Índia, nos últimos anos, tornou-se um dos destinos favoráveis para investir no mercado de títulos verdes, reafirmando as robustas oportunidades de investimento disponíveis no comando do investidor.
Para aprofundar essa proposta, este guia ajudará você a entender as perspectivas e os passos para investir em títulos verdes privados e soberanos na Índia.
Como os títulos são verdes
Com o advento da agenda global de proteção ambiental, surgiu o conceito de títulos sustentáveis, com foco na realização de investimentos direcionados a projetos amigáveis ao clima. Os títulos sustentáveis incluem títulos sociais, de sustentabilidade e verdes (GSS).
Os títulos verdes ocupam a maior parte dos investimentos totais e funcionam fundamentalmente como títulos tradicionais, onde uma entidade, seja empresa ou país, emite títulos ou IOUs para arrecadar dinheiro dos investidores, que eles utilizam para financiar projetos e infraestrutura conscientes do meio ambiente.
Além disso, esses títulos são emitidos por um período fixo de tempo e, com o vencimento, os investidores recebem seu dinheiro de volta junto com uma determinada taxa de juros.
Os títulos verdes são únicos porque os recursos arrecadados são especificamente destinados a investimentos em projetos sustentáveis. Esses projetos podem incluir energia renovável, água limpa ou desenvolvimento de infraestrutura com eficiência energética.
Para uma breve verificação da história, o primeiro título verde foi emitido em 2008 pelo Banco Mundial e ganhou popularidade substancial após o Acordo Climático de Paris de 2015. A partir de 2022, mais de US$ 2 trilhões em títulos verdes foram emitidos globalmente, e o número deve chegar a US$ 5 trilhões até 2025.
Índia – O Poderoso em Desenvolvimento
A Índia é reconhecidamente um retardatário quando se trata de se aventurar no mercado doméstico de títulos verdes.
No entanto, analisando o crescimento da emissão de títulos verdes nos últimos 2 anos, é perceptível que o mercado verde da Índia vai subir substancialmente nos próximos anos. Em 2021, o valor total de GSS o investimento em títulos foi de US$ 7.85 bilhões, 585% superior ao de 2020. Desse valor, US$ 6.11 bilhões foram investidos apenas em títulos verdes.
É um impulso significativo que destaca a disposição das empresas em emitir instrumentos de dívida verde no mercado para promover projetos e investimentos conscientes do clima. O que torna o caso da Índia fascinante é o potencial de crescimento em projetos verdes e renováveis nos próximos anos, com o objetivo de promover a agenda do governo de se tornar neutro em carbono até 2070 e quadruplicar sua capacidade de energia renovável até 2030.
Isso nos ajuda a divulgar um plano para entender o escopo e a viabilidade de fazer investimentos verdes em um país em desenvolvimento com a economia que mais cresce no mundo.
Além disso, o governo da Índia deu um passo importante no orçamento financeiro anual de 2022-23 ao lançar títulos verdes soberanos pela primeira vez. Agora lançou um quadro para o público comum e emitiu $ 1.9 bilhão em títulos, que passarão para licitação pública a partir de 25 de janeiro de 2023.
Essa etapa garante ainda mais a prontidão do governo em reconhecer os títulos verdes como instrumentos financeiros viáveis e tomar medidas para criar um ecossistema favorável com suporte regulatório para os investidores fazerem investimentos de longo prazo em projetos verdes.
Portanto, com esse desenvolvimento, os investidores agora podem investir em títulos verdes privados e soberanos no país. Vamos conferir como você, investidor, pode escolher diversos títulos verdes, inclusive soberanos, para investir na Índia.
Como Investir em Títulos Verdes
Os investidores têm a opção de investir em títulos verdes públicos e privados. Aqui está como você pode fazer isso:
Títulos Verdes Soberanos
Os títulos verdes soberanos serão emitidos pelo RBI através de Leilões de Preço Uniforme. O processo será semelhante à emissão de Títulos do governo (G-secs), onde o governo emprestará o dinheiro para financiar projetos públicos a uma taxa de juros uniforme.
De acordo com o calendário RBI, 16000 crore rúpias em verde títulos serão listados para licitação pública em duas parcelas de 8000 crore rúpias cada em 25 de janeiro e 9 de fevereiro, respectivamente. Estas obrigações serão emitidas com maturidades de 5 e 10 anos, podendo também ser negociadas como outras obrigações.
Os investidores de varejo podem fazer lances por esses títulos na RBI-Varejo Direto platform, que é um site do governo para facilitar a licitação em G-secs nos mercados primário e secundário para investidores individuais. Você pode se registrar nesta plataforma seguindo o processo abaixo:
- Visite o RBI-Varejo Direto .
- Crie uma conta única ou conjunta. Você receberá um OTP em seu número de celular registrado e ID de e-mail.
- Depois de confirmar o OTP, você terá que enviar o cheque cancelado ou dar permissão para verificação online dos detalhes da sua conta.
- Dentro de dois dias, você receberá uma notificação para acessar a plataforma.
Você pode investir em títulos verdes aqui depois de cumprir os critérios exigidos pelo RBI, que são semelhantes a investir em qualquer outro título do governo. No entanto, os requisitos podem ser esmagadores para muitos investidores e eles também podem não ser elegíveis para investir diretamente.
Portanto, você pode investir em títulos por meio de corretoras como Zerodha ou plataformas especializadas de negociação de títulos como Wint Wealth também. Essas plataformas permitem que você invista em títulos públicos e privados lançados por várias empresas.
Investir em Títulos Verdes Privados
Semelhante ao governo, entidades privadas como corporações multinacionais também liberam títulos verdes a uma taxa de juros fixa para o público financiar projetos sustentáveis.
Esses títulos se enquadram na categoria de títulos corporativos, possuindo mecanismos semelhantes para investir neles, exceto pelo fato de que os títulos verdes são lançados com uma agenda específica em mente.
A emissão de títulos verdes é efetivamente regulamentada pelas diretrizes do SEBI sobre “Títulos de dívida verdes”, garantindo assim que as empresas não liberem IOUs falsas sob a égide de títulos verdes.
Você pode comprar títulos verdes privados de duas maneiras:
- Você pode entrar em contato diretamente com as empresas no mercado primário. Eles liberam notificações para emissão de títulos em seus sites, ou você também pode solicitar pelo seu banco. De qualquer forma, você precisa ter uma conta Demat para guardar seus títulos com segurança. No entanto, é um processo mais demorado para investidores com capital limitado, e investidores institucionais e instituições financeiras não bancárias com imenso capital costumam aproveitar essa opção.
- Além de comprar títulos verdes diretamente da empresa, você, como investidor de varejo, pode comprar esses títulos como fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) no mercado secundário. Estes são oferecidos por vários bancos e organizações de fundos mútuos em suas plataformas ou por meio de corretoras. Enquanto isso, plataformas especializadas como Riqueza Invernal, goldenpie.com e thefixedincome.com também oferecem aos investidores de varejo acesso fácil a títulos confiáveis, juntamente com materiais de pesquisa que explicam a classificação de crédito, risco de inadimplência, risco de liquidez e risco de taxa de juros da empresa e dos títulos.
Com a Índia prestes a se tornar a terceira maior economia do mundo até 3, o governo e as empresas aumentaram seus investimentos na construção de infraestrutura sustentável no país.
Com essa perspectiva geral positiva, o mercado de títulos verdes da Índia tende a crescer a uma taxa sem precedentes, e agora os investidores de varejo também têm a oportunidade de investir na história de crescimento e obter retornos substanciais.
Deixe um comentário