Vládne cenné papiere, známe aj ako G-Secs, sú v Indii obľúbenou investičnou možnosťou. Tieto cenné papiere sú známe vďaka nízkemu riziku a stabilným výnosom.
Vydáva ich vláda Indie na financovanie jej výdavkov a pôžičiek a sú podporované plnou vierou a kreditom vlády.
Tento článok poskytne podrobného sprievodcu nákupom vládnych cenných papierov v Indii. Pokryjem rôzne typy dostupných G-Sec, kritériá oprávnenosti na ich nákup a proces nákupu a predaja G-Sec.
Či už ste skúsený investor alebo začiatočník, táto príručka vám pomôže pochopiť mechanizmus investovania do G-Secs a urobiť informované investičné rozhodnutia. Začnime.
Čo sú štátne cenné papiere?
Vládne cenné papiere, tiež známe ako G-Secs, sú dlhopisy vydané indickou vládou na financovanie jej výdavkov a pôžičiek. Sú považované za veľmi bezpečnú investičnú možnosť kvôli plnej viere a kreditu vlády, ktorá ich podporuje.
G-Secs vám poskytujú pevnú mieru návratnosti a vydávajú sa so splatnosťou od niekoľkých mesiacov do niekoľkých desaťročí. Môžu byť držané vo fyzickej alebo dematerializovanej (demat) forme a obchodujú sa na sekundárnom trhu prostredníctvom búrz cenných papierov alebo mimoburzových (OTC) kanálov.
Aké sú vlastnosti G-Secs?
Niektoré z hlavných funkcií G-Secs v Indii zahŕňajú nasledujúce:
- Pevná miera návratnosti: G-Secs ponúkajú pevnú úrokovú sadzbu, ktorá sa platí pravidelne (napr. ročne, polročne alebo štvrťročne) až do splatnosti dlhopisu.
- Nízke riziko: G-Secs sú bezpečné investície, pretože tieto cenné papiere podporuje vláda. To znamená, že existuje malé riziko nesplatenia alebo nesplatenia.
- likvidita: G-Secs sú vysoko likvidné a ľahko sa nakupujú a predávajú na sekundárnom trhu.
- diverzifikácia: G-Secs môže diverzifikovať portfólio a znížiť celkové riziko.
Typy vládnych cenných papierov v Indii
Reserve Bank of India vydáva rôzne druhy cenných papierov; hlavné typy G-Secs sú:
- Pokladničné poukážky: Ide o krátkodobé dlhové nástroje vydané vládou na 91, 182 a 364 dní. Vydávajú sa s diskontom vzhľadom na ich nominálnu hodnotu a splácajú sa za nominálnu hodnotu pri splatnosti. Štátne pokladničné poukážky sa považujú za bezrizikové nástroje, keďže ich vláda vydáva.
- Cenné papiere s dátumom: Ide o dlhodobejšie dlhové nástroje vydávané vládou na obdobie od 2 do 30 rokov. V pravidelných intervaloch vyplácajú držiteľovi úrok a pri splatnosti sa vyplácajú za nominálnu hodnotu.
- Štátne rozvojové úvery: Ide o dlhové cenné papiere vydané vládami štátov na financovanie infraštruktúrnych a rozvojových projektov. Zvyčajne sa vydávajú na obdobie od 5 do 15 rokov.
Okrem nich vláda vydáva aj iné druhy cenných papierov: CMB, TIPS, dlhopisy s nulovým kupónom, dlhopisy s indexovaným kapitálom, dlhopisy s pohyblivou sadzbou atď.
Všetky tieto G-Sec sú kótované na burzách a investori ich môžu kupovať a predávať. Sú považované za bezpečné investičné možnosti, keďže ich vláda vydáva, ale majú tiež tendenciu mať nižšie výnosy ako iné cenné papiere, ako sú podnikové dlhopisy.
Kritériá oprávnenosti pre vládne cenné papiere v Indii
Kritériá oprávnenosti na účasť v aukciách a nákup G-Secs sú nasledovné:
- Vek: Na nákup G-Secs nie je stanovená žiadna veková hranica.
- príjem: Na nákup G-Secs nie je potrebný žiadny príjem.
- Národnosť: Indickí občania a Indovia bez trvalého pobytu (NRI) si môžu kúpiť G-Secs. NRI však musia dodržiavať indický zákon o riadení výmenných kurzov (FEMA) a ďalšie investičné predpisy.
Ak sa chcete zúčastniť aukcie a zakúpiť si G-Secs, musíte mať vy alebo akýkoľvek subjekt demat účet. Mali by ste mať aktívny obchodný účet u registrovaného makléra SEBI (Securities and Exchange Board of India) alebo účastníka depozitára.
Aukčný proces pre G-Secs prebieha prostredníctvom Negotiated Dealing System (NDS) a Reportingovej platformy pre Income Schemes (R-PIS), elektronických platforiem spravovaných RBI.
Musíte si tiež uvedomiť, že kritériá oprávnenosti na nákup G-Secs sa môžu líšiť v závislosti od ponúkaného zabezpečenia a podmienok aukcie. Vždy je vhodné konzultovať s finančným poradcom alebo RBI pre viac informácií o konkrétnych požiadavkách na nákup G-Secs.
Sprievodca krok za krokom na nákup vládnych cenných papierov v Indii
Proces nákupu G-Secs zahŕňa nasledujúce kroky:
1. Otvorte si účet Demat
Na elektronické uchovávanie G-Secs je potrebný demat účet. Ak chcete otvoriť dematový účet, musíte sa obrátiť na účastníka depozitára (DP). Mal by byť zaregistrovaný u Národného depozitára cenných papierov Limited (NSDL) alebo Centrálneho depozitára služieb Limited (CDSL).
Budete musieť vyplniť formulár žiadosti a predložiť požadované dokumenty, ako napríklad doklad totožnosti, doklad o adrese a kartu PAN.
2. Vyberte si makléra
Ak sa chcete zúčastniť aukcie G-Sec, budete si musieť vybrať makléra registrovaného v SEBI (Securities and Exchange Board of India), ktorý je členom NDS (Negotiated Dealing System) a R-PIS (platforma na podávanie správ pre schémy príjmu). .
Môžete si vybrať makléra na základe jeho reputácie, poplatkov a služieb zákazníkom.
3. Zadajte objednávku
Ak chcete zadať objednávku na G-Secs, musíte postupovať podľa krokov uvedených vaším maklérom. To môže zahŕňať vyplnenie online formulára s podrobnosťami, ako je typ cenného papiera, ktorý chcete kúpiť, množstvo a cena, ktorú ste ochotní zaplatiť. Maklér potom predloží vašu ponuku prostredníctvom platformy NDS alebo R-PIS.
4. Počkajte na aukciu
RBI pravidelne uskutočňuje aukcie G-Sec a vopred oznamuje podrobnosti o ponúkaných cenných papieroch a harmonogram aukcií. Môžete skontrolovať harmonogram a zúčastniť sa aukcie zadaním ponuky prostredníctvom svojho makléra.
5. Prijmite cenné papiere
Ak bude vaša ponuka úspešná, cenné papiere budú pripísané na váš dematový účet v deň vyrovnania, zvyčajne dva pracovné dni po aukcii. Ak bude vaša ponuka neúspešná, peniaze vám budú vrátené.
Napríklad, ak používate Zerodha Ako váš maklér si môžete G-Secs kúpiť takto:
- Najprv budete musieť skontrolovať, či RBI začala aukciu, ktorej sa chcete zúčastniť.
- Keď ste si istí, prejdite na Web s mincami a prihláste sa pomocou svojich prihlasovacích údajov Kite.
- Na ovládacom paneli uvidíte klepnutie na „Štátne dlhopisy“.
- Pod každým typom uvidíte zoznamy viacerých ponúk, keď sú otvorené na objednávku.
- V súčasnosti neexistujú žiadne dlhopisy ani cenné papiere, ktoré by bolo možné kúpiť od RBI.
- Klepnutím na „Kliknite sem“ môžete skontrolovať, kedy budú cenné papiere otvorené na investovanie.
- Keď sú objednávky aktívne, môžete si vybrať G-Sec, do ktorého chcete investovať, a kliknúť na „Zadať objednávku“
Kredit: Twitter Zerodha
- Potom vyberte počet jednotiek, ktoré chcete kúpiť.
- Pre dokončenie objednávky kliknite na „Potvrdiť“.
Krok za krokom sprievodca predajom vládnych cenných papierov v Indii
Proces predaja G-Secs je takmer rovnaký ako proces nákupu, s malými zmenami, keď dosiahnete skutočný predajný bod. Poďme sa na to pozrieť:
1. Zadajte objednávku
Ak chcete predať G-Secs, budete musieť postupovať podľa krokov načrtnutých vaším maklérom. To môže zahŕňať vyplnenie online formulára s podrobnosťami, ako je typ cenného papiera, ktorý chcete predať, množstvo a cena, ktorú ste ochotní akceptovať.
Maklér následne predloží vašu ponuku prostredníctvom platformy NDS alebo R-PIS.
2. Počkajte na kupujúceho
G-Secs si budú môcť kúpiť ďalší investori prostredníctvom platformy NDS alebo R-PIS. Ak sa nájde kupujúci, cenné papiere budú prevedené na dematový účet kupujúceho v deň vyrovnania, zvyčajne dva pracovné dni po predaji.
3. Prijať platbu
Po prevode cenných papierov dostanete platbu za predaj. Platba bude pripísaná na váš bankový účet alebo vykonaná prostredníctvom šeku v závislosti od podmienok predaja a zásad vášho makléra.
Dovoľte mi uviesť príklad, ako predávať G-secs, ak používate Zerodha ako svojho makléra:
- Prejsť na svoju Zerodha vedenie účtov; môžete kliknúť aj sem.
- Vyberte G-secs, ktoré chcete predať, kliknite na „Možnosti“ a potom kliknite na „Ukončiť“
- Teraz vyberte možnosť limitu a zadajte cenu, za ktorú chcete predávať.
- Kliknutím na „Predať“ predáte svoje podiely.
Riziká a výnosy vládnych cenných papierov v Indii
Riziká vládnych cenných papierov v Indii
Medzi potenciálne riziká investovania do G-Secs v Indii patria:
- Úverové riziko: Vláda čelí neustálym finančným otrasom. Kvôli svojim finančným ťažkostiam nemusí byť schopný včas splácať istinu a úroky z cenných papierov. Toto riziko sa však vo všeobecnosti považuje za nízke pre G-Secs vydané najmä vládou Indie. Pretože my ako krajina máme dobré skúsenosti s včasným splácaním našich dlhových záväzkov.
- Úrokové riziko: G-Secs sú citlivé na zmeny úrokových sadzieb. Ak úrokové sadzby stúpnu, hodnota existujúcich G-Sec s nižšími úrokovými sadzbami môže klesnúť. To môže mať za následok kapitálovú stratu pre investora. Na druhej strane, ak úrokové sadzby klesnú, hodnota G-Sec s vyššími úrokovými sadzbami sa môže zvýšiť, čo ponúka a kapitálový zisk.
- Inflačné riziko: G-Sec má vo všeobecnosti pevnú úrokovú sadzbu. Takže vláda môže časom narušiť hodnotu peňazí, ktoré zarobíte na úrokoch. Napríklad, ak je miera inflácie vyššia ako úroková miera na G-Sec, hodnota úrokových platieb v kúpnej sile môže časom klesať.
Vrátenie vládnych cenných papierov v Indii
Potenciálne výnosy z investovania do G-Secs v Indii zahŕňajú nasledovné:
- Pravidelný príjem: G-Secs vo všeobecnosti ponúkajú fixnú úrokovú sadzbu, ktorá je investorovi vyplácaná pravidelne (napr. mesačne, štvrťročne alebo ročne). To môže investorom poskytnúť pravidelný zdroj príjmu.
- Zhodnotenie kapitálu: Hodnota G-Sec sa môže časom zvýšiť v dôsledku zmien úrokových sadzieb alebo dopytu trhu po cenných papieroch. To môže mať za následok zhodnotenie kapitálu pre investora.
- bezpečnosť: Ako už bolo uvedené, G-Sec sa vo všeobecnosti považujú za bezpečnú investíciu, keďže ich vydáva indická vláda, ktorá má právomoc vyberať dane a iné príjmy, aby mohla včas splácať istinu a úrok.
záver
G-Secs alebo vládne cenné papiere sú dlhové nástroje vydávané vládou na získanie finančných prostriedkov na rôzne účely. G-sekundy sú bezpečné, pretože vláda môže vyberať dane a iné príjmy bez ohľadu na ekonomické podmienky. To umožňuje vláde vykonávať včasné platby istiny a úrokov držiteľom cenných papierov.
Potenciálne riziká investovania do G-Secs zahŕňajú úverové riziko, úrokové riziko a inflačné riziko. Potenciálne výnosy z investovania do G-Secs však zahŕňajú pravidelný príjem, zhodnotenie kapitálu a bezpečnosť.
Pred rozhodnutím by ste mali dôkladne zvážiť potenciálne riziká a výnosy investovania do G-Secs. G-Secs môžu byť dobrou investíciou, ak hľadáte bezpečný a stabilný zdroj príjmu alebo máte záujem dlhodobo zachovať kúpnu silu svojich investícií.
Celkovo môžu byť G-Secs cenným doplnkom k diverzifikovanému finančnému portfóliu, najmä ak chcete investovať do relatívne bezpečnej a stabilnej investičnej možnosti.
Nechaj odpoveď