Či už chcete kúpiť akcie spoločnosti alebo analyzovať jej financie, rovnako dôležité je dôkladne si prečítať jej účtovnú závierku.
Tento článok vás naučí, ako ľahko čítať účtovnú závierku spoločnosti.
Poďme teda rovno do toho.
Čo sú účtovné závierky?
Účtovná závierka sú dokumenty, ktoré popisujú činnosť a finančnú výkonnosť spoločnosti. Vládne organizácie, účtovné spoločnosti atď. často kontrolujú finančné výkazy, aby zaručili presnosť a na daňové, finančné alebo investičné účely.
Riadkové položky vo finančnom výkaze sa môžu líšiť v závislosti od organizácie.
Ale medzi najtypickejšie patria hotovosť, obchodovateľné cenné papiere, zásoby, krátkodobý dlh, dlhodobý dlh, pohľadávky, záväzky a peňažné toky z investičných, prevádzkových a finančných operácií.
Význam účtovnej závierky
Účtovná závierka poskytuje prehľad o tom, ako spoločnosť funguje z hľadiska svojich financií. Ponúka pohľad na veľkosť a spôsob vytvárania príjmov spoločnosti, náklady na podnikanie, efektívnosť, s akou narába s hotovosťou, a charakter jej aktív a pasív.
Okrem toho obsahujú všetky informácie potrebné na posúdenie toho, ako efektívne alebo nedostatočne dokáže spoločnosť rozpoznať akékoľvek vzorce.
Výsledky spoločnosti by sa mali pri hodnotení účtovnej závierky pri hľadaní trendov porovnávať s výsledkami jej konkurentov v rovnakom odvetví. Mali by ste tiež porovnať viaceré obdobia pre spoločnosť.
Čítanie účtovných závierok môže byť navyše neuveriteľne prospešné pre majiteľov malých podnikov. Môžete si vybrať, ako rozšíriť svoje podnikanie a míňať zdroje tým, že budete vedieť, kde sú financie vašej spoločnosti.
Pozrime sa, ako rýchlo a jednoducho porozumieť účtovnej závierke.
- Výkaz ziskov a strát zobrazuje výnosy a náklady vašej spoločnosti v priebehu času.
- Výkaz peňažných tokov zobrazuje stav peňažných tokov spoločnosti alebo peňažný prílev a odliv.
- Aktíva, záväzky a vlastné imanie vašej spoločnosti sú zobrazené v súvahe. Dokument informuje o „hodnote knihy“ spoločnosti. Môžete si predstaviť dostupné zdroje a spôsob ich podpory k určitému dátumu.
Ak si nájdete čas na prečítanie a pochopenie svojich finančných výkazov, môže vám to pomôcť efektívnejšie riadiť vaše podnikanie a robiť lepšie rozhodnutia o budúcnosti vášho podnikania.
Začnime teda rôznymi finančnými výkazmi a tým, ako ich môžeme presne čítať.
Súvaha
Tento výkaz pomáha poznať majetok, záväzky a vlastné imanie spoločnosti v konkrétnom čase. Súvaha môže poskytnúť prehľad o finančnom zdraví spoločnosti a pomôcť vám posúdiť jej solventnosť.
Tu je účtovná rovnica: Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie.
- Aktíva sú jednotky, ktoré korporácia vlastní s kvantitatívnou cenou.
- Záväzky sadnite si s hotovosťou, ktorú korporácia dlhuje dlžníkom. To zahŕňa neuhradené mzdové náklady, splátky dlhu, nájomné a služby, dlžné dlhopisy a dane.
- Vlastný kapitál majiteľa sa vzťahuje na čistú hodnotu spoločnosti. Množstvo hotovosti zostane, ak sú všetky aktíva nadmerne upísané a všetky záväzky sú zaplatené. Táto hotovosť patrí akcionárom, ktorými môžu byť aj vlastníci rodinných domov alebo verejní investori.
Záznam neponúka len informácie o trendoch, a preto by sme sa mali pozrieť aj na alternatívne peňažné výkazy spolu s výkazmi o finančnom zisku a výnosoch, aby sme úplne pochopili peňažnú pozíciu spoločnosti.
Výkaz ziskov a strát
Výkaz ziskov a strát obsahuje výnosy, náklady a čistý zisk spoločnosti za konkrétne obdobie. Výkaz ziskov a strát vám môže pomôcť posúdiť finančnú výkonnosť spoločnosti a identifikovať trendy. Aby ste pochopili situáciu so ziskom alebo stratou spoločnosti, musíte porozumieť nasledujúcim pojmom a ich významom, ktoré patria do výkazu ziskov a strát.
- Výnosy– Množstvo peňazí, ktoré podnik zarobí.
- výdavky– Suma peňazí, ktorú spoločnosť vynakladá na svoju činnosť.
- COGS alebo náklady na predaný tovar– Cena jednotlivých prvkov potrebných na výrobu čohokoľvek, čo podnik predáva.
- Hrubý zisk– Celkový príjem po odpočítaní COGS.
- Zisk pred zdanením – Vzťahuje sa na prevádzkový zisk po odpočítaní neprevádzkových nákladov.
- Hrubý príjem- Vzťahuje sa na celkový príjem spoločnosti bez odpočítania akýchkoľvek výdavkov alebo daní.
- EPS (zisk na akciu)– Vypočítava sa ako čistý príjem vydelený celkovým počtom akcií v obehu.
- znehodnotenie vyjadruje, o koľko sa majetok, ako napríklad zastarané vybavenie, časom odpísal.
- Zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a: amortizáciou alebo EBITDA
Dobrá znalosť týchto komponentov vám pomôže pochopiť finančnú stabilitu spoločnosti.
Výkaz o peňažných tokoch
Výkaz peňažných tokov zobrazuje peňažné príjmy a odlivy spoločnosti za konkrétne obdobie. Výkaz cash flow vám môže pomôcť posúdiť likviditu spoločnosti a schopnosť platiť svoje účty.
Peňažné toky majú tri činnosti:
- Prevádzkové činnosti – Vzťahuje sa na prílev a odliv peňazí vyplývajúci z riadenia spoločnosti a predaja tovaru alebo služieb. Akékoľvek úpravy peňažných prostriedkov, pohľadávok, odpisov, zásob a záväzkov sú zahrnuté v hotovosti z operácií. Tento zoznam transakcií zahŕňa mzdy, odvody dane z príjmu, platby úrokov, platby nájomného a peňažné príjmy z predaja tovaru alebo služieb.
- Investičná činnosť – Vzťahuje sa na prílev a odliv hotovosti z investícií korporácie do dlhodobého úspechu spoločnosti. Táto skupina zahŕňa všetky platby spojené so zlúčením alebo akvizíciou, akvizíciou alebo predajom aktív, pôžičky poskytnuté alebo prijaté od dodávateľov a pôžičky zákazníkom. Okrem toho táto časť zahŕňa nákupy trvalého majetku, ako sú nehnuteľnosti, stroje a zariadenia (PPE). Inými slovami, zmeny investícií, vybavenia alebo majetku súvisia s hotovosťou z investícií.
- Finančné operácie– Finančné prostriedky použité na financovanie zahŕňajú platby akcionárom a hotovosť získanú od bánk alebo investorov. Pôžičky, výplaty dividend, spätné odkúpenie akcií, vydávanie akcií, splácanie dlhu a pôžičky sú príkladmi finančných aktivít.
V tejto kategórii sú zahrnuté tri významné činnosti spoločnosti a výkaz peňažných tokov zosúlaďuje výkaz ziskov a strát a súvahu pre každú z nich.
Podľa štandardných tovarov alebo služieb spoločnosti popisujú prevádzkové činnosti peňažný tok vrátane výnosov a nákladov. Investičná činnosť je peňažný tok z nákupu alebo predaja aktív s použitím voľnej hotovosti namiesto dlhu. Majetok ako napr nehnuteľnosť, autá alebo patenty môžu byť fyzické alebo nehmotné – peňažný tok z dlhového a kapitálového financovania.
Schopnosť spoločnosti rozširovať svoju činnosť a udržiavať si finančnú stabilitu sa odráža v pozitívnom cash flow, preto je ideálne, ak spoločnosť často prekračuje čistý príjem.
Analýza súvah a výkazov ziskov a strát je tiež potrebná, pretože pozitívny cash flow spoločnosti nemusí vždy znamenať, že je zisková. Je dôležité pochopiť, že peňažný tok a zisk sú dve rôzne veci.
Okrem toho poznať tri zložky účtovnej závierky. Je nevyhnutné pochopiť, ako čítať výročnú správu spoločnosti.
Výročná správa
Verejné firmy musia zverejniť výročnú správu pre akcionárov, ktorá podrobne uvedie ich prevádzkový a finančný stav.
Výročné správy často používajú redakčné a naratívne informácie na ilustráciu fungovania spoločnosti, referenčných hodnôt a úspechov prostredníctvom obrázkov, infografík a listu od generálneho riaditeľa. V porovnaní s individuálnymi finančnými výkazmi poskytujú akcionárom, investorom a zamestnancom lepšie pochopenie vízie a cieľov spoločnosti.
Výkaz ziskov a strát spoločnosti, súvaha a výkaz peňažných tokov sú zahrnuté vo výročnej správe a úvodníku. Okrem toho ponúka pohľady do rôznych sektorov a diskusií a analýz manažmentu (MD&A), účtovných zásad a doplnkových údajov o investoroch.
Obmedzenia účtovnej závierky
Hoci finančné výkazy ponúkajú množstvo údajov o spoločnosti, majú určité obmedzenia. Investori často prichádzajú k rôznym záverom o finančnom úspechu spoločnosti vďaka otvorenosti výkladu.
Niektorí investori by napríklad mohli uprednostňovať spätné odkupy akcií, zatiaľ čo iní by radi videli, že peniaze sú investované do dlhodobých investícií. Jeden investor môže považovať úroveň dlhu spoločnosti za prijateľnú, zatiaľ čo iný môže považovať úroveň dlhu spoločnosti za znepokojujúcu.
Balil
Preskúmanie a pochopenie týchto finančných záznamov vám môže poskytnúť základné informácie o spoločnosti, ako napríklad:
- Vzniknuté dlhy a schopnosť splácať.
- Zisk alebo strata za konkrétny štvrťrok alebo rok.
- Ak zisk v porovnaní s porovnateľnými účtovnými obdobiami v minulosti vzrástol alebo klesol.
- Prevádzkové náklady, najmä v porovnaní s príjmom, ktorý takéto výdavky vytvárajú.
- Zamestnanci môžu získať úžitok zo štúdia súvah, výkazov príjmov, výkazov peňažných tokov a výročných správ. Účtovníci, investori, akcionári a vedenie spoločnosti si však musia byť vedomí finančného zdravia organizácie.
Toto je skvelá príležitosť, ako začať čítať svoje finančné účty. Môže vám poskytnúť neoceniteľné informácie o vašom finančnom zdraví.
Teraz, keď poznáte základy, môžete s istotou začať čítať účtovné výkazy. S trochou praxe budete môcť získať cenné poznatky, ktoré vám pomôžu robiť lepšie investičné rozhodnutia.
Nechaj odpoveď