Bančništvo ne deluje s posojanjem denarja!
Prepričan sem, da bi slišali to izjavo. Celo vrhunski ekonomisti, kot je prof. Hyman Minsky, govorijo o sistemu delovanja bank in jasno trdijo, da banke ne posojajo denarja. Sliši se nekoliko zmedeno, kajne?
Po tradicionalnih učbenikih uvodne ekonomije so banke predstavljene kot finančni posredniki, katerih primarna naloga je povezovanje posojilojemalcev z varčevalci.
Preprosto povedano, banke niso nič drugega kot možni posredniki v današnjem razvijajočem se gospodarstvu.
Celoten bančni proces se vrti okoli zbiranja sredstev, ki vključuje posameznika, ki zasluži zaslužek, plačan nad običajnimi potrebami potrošnje, ki dodaten denar položi na uveljavljeno banko. To je znano kot rezervoar sredstev.
S temi sredstvi banka posoja tiste, katerih prihodki padejo pod običajno potrošnjo. Banke torej delujejo na bančnem sistemu z delnimi rezervami, prek katerega posojajo več, kot je deponirana vsota.
Kaj pa, če rečem, da banke zaslužijo več denarja, ko posojajo?
Da, to je multiplikacijski učinek denarja, ki krepi finančni cikel.
Ko že govorimo o posojanju denarja, danes razpravljamo o tem, kako deluje centralna banka, ko denarja ne posoja.
Torej, začnimo!
Kako deluje banka?
Iz zgoraj je jasno, da je posojilna sposobnost centralne banke v celoti odvisna od obsega vlog strank. In da bi povečale omejitev posojil, morajo banke privabiti več strank za nove vloge.
S tem lahko zlahka rečemo, da depoziti ustvarjajo posojila.
Posojilni proces banke temelji na teoriji denarnega multiplikatorja, ki deluje skladno z bančništvom z delnimi rezervami. V tem primeru mora biti le del položenega zneska v gotovini ali položen na račun poslovne banke pri centralni banki.
Ta znesek je določen z obveznimi rezervami, katerih vzajemna vsota je večkratnik rezerve, ki je posojilna sposobnost banke.
Če je torej obvezna rezerva določena na 10 % in je njen multiplikator deset, lahko banke posodijo desetkrat več, kot znašajo rezerve.
Drugi dejavnik, ki vpliva na kreditno sposobnost banke, je denarna politika centralne banke, ki dokončno odloča o povečanju ali znižanju vrednosti rezerv. Vendar pa je ob selektivni pristojnosti denarne politike in omejitvi povečevanja rezerv edina druga možnost, da banke povečajo svojo posojilno sposobnost, zavarovanje novih depozitov.
In kot vemo, se posojila ustvarjajo z depoziti, kar pomeni, da banke potrebujejo denar strank, da nadaljujejo s posojili.
Strategija za bančna posojila
Preprosto povedano, banke običajno zaslužijo več denarja, ko posojajo, kar krepi finančni cikel.
Znano je, da imajo banke pravico izdajati posojila, ki jih daje vlada, ne da bi sploh zagotovile depozit. Znesek posojila bank določajo predpisi in politike centralne banke.
Vendar pa centralna banka komercialnim bankam tudi naroča, naj imajo določeno količino likvidnega kapitala, ki je lahko gotovina ali karkoli, kar je mogoče hitro prodati glede na predhodno izdano posojilo.
Ustvarjanje denarja s strani bank
Posojilna strategija bank je znana po ustvarjanju denarja, ki izhaja predvsem iz dveh stvari. To so:
Dvostavno računovodstvo
Pri tej metodi mora banka za ustvarjanje novih posojilnih sredstev ustvariti enakovredno obveznost. To postane nov depozit v banki, ustvarjen z novim posojilom.
Denimo, da banka svojim strankam posodi 100 Rs, potem bo ustvarila novo posojilno sredstvo v vrednosti 100 INR, kar je nov depozit.
Merjenje in definicija denarja
V osnovi obstajata dve obliki denarja:
- Osnovni denar: Ustvarila ga je centralna banka (valuta in bančne rezerve).
- Širok denar: Ustvarjen s strani zasebnega sektorja, ki šteje v meritvah ponudbe denarja.
Velik del denarja, ki ga ljudje uporabljajo vsak dan, je širok denar. Na primer, ko delodajalec nakaže vašo plačo neposredno na vaš bančni račun, je to širok denar. Podobno, ko plačate katero koli hipoteko, je to širok denar. Denar velja za osnovni denar le, če ste banka.
Razen bank, kreditne kartice sindikati zagotavljajo tudi posojila in ustvarjajo pare posojilo-depozit. Kljub temu ustvarjajo samo "kredit", ne "denarja", saj se njihovi depoziti ne štejejo v M1 (ozek denar z največjo likvidnostjo in enostavnostjo transakcij). Vendar pa lahko stranke uporabijo kredit za nakup, saj posnema denar.
Orodja denarne politike centralne banke
Posojilna sposobnost bank je odvisna od denarne politike bank. Obstajajo predvsem štiri orodja denarne politike centralne banke. To so:
Obvezne rezerve
Nanaša se na znesek denarja, ki ga morajo banke hraniti. Hranijo se v trezorjih ali na računih komercialnih bank pri centralni banki. Nizke obvezne rezerve kažejo, da banke posojajo več, kar je znano kot ekspanzivna denarna politika, saj ustvarja kredite.
Medtem ko visoke obvezne rezerve kažejo, da banke posojajo manj denarja, kar je znano kot kontrakcijska monetarna politika. Za majhne banke postane težje, saj že nimajo dovolj rezerv za posojanje. Zato se centralne banke izogibajo malim bankam, ki imajo obvezne rezerve.
Operacije na odprtem trgu
Naslednje orodje so operacije odprtega trga, ki se nanašajo na nakup in prodajo državnih vrednostnih papirjev s strani centralne banke. Ta izmenjava poteka med centralnimi bankami in zasebnimi bankami.
Ko centralna banka kupuje državne vrednostne papirje, se višina rezerv bank poveča, kar podaljšuje kreditni limit bank. In ko prodajo vrednostni papir, se to poveča za banke bilanco stanja, kar je povzročilo zmanjšanje denarnih imetij. Zato se omejitev posojila zmanjša.
Torej centralne banke kupujejo vrednostne papirje, da imajo ekspanzivno denarno politiko, in jih prodajajo, da izvajajo kontrakcijsko ali strogo monetarno politiko.
In tu nastopi operacija odprtega trga, zaradi katere Zvezne rezerve upravljajo obrestno mero Fed Fund. Fed sredstva so znesek, ki si ga glavna banka izposodi od druge banke z odvečnim denarjem.
Obresti, po katerih se vrnejo, so obrestna mera Fed Fund. Tu se začnejo uporabljati operacije odprtega trga, ki bankam omogočajo, da dosežejo svoj cilj.
Diskontna stopnja
To se nanaša na stopnjo, po kateri centralna banka ponuja sredstva bankam članicam v oknu za popuste. Običajno je višja od obrestne mere napajanih sredstev, kar kaže, da se diskontna mera uporablja le, kadar si banke ne morejo izposojati sredstev od drugih bank.
Skupaj s tem oknom s popustom je priložena stigma!
Ko katera koli banka uporabi diskontno okno, v očeh finančne skupnosti velja, da je v finančnih težavah.
Obresti na rezerve
Obresti na rezerve so bile ustvarjene po finančni krizi leta 2008. Bank of England, Federal Reserve in Evropska centralna banka plačajo določen znesek obresti, ko imajo banke presežne rezerve.
Presežna obrestna mera se zniža, ko Fed želi, da banke posojajo več, in obratno, ko želi, da banka posoja manj. To orodje je namenjeno tudi izpolnjevanju cilja hranjenih sredstev.
Kako delujejo orodja denarne politike?
Primarna funkcija orodij denarne politike centralne banke je povečevanje in zmanjševanje skupne likvidnosti. Nanaša se na skupni znesek kapitala, ki je na voljo za vlaganjem in posojanje. Vključuje tudi denar in kredite, ki jih porabi potrošnik.
Ta orodja veljajo za več kot denarna ponudba, ki je znana kot M1 in M2. Prvi simbol označuje valuto in čekovne depozite, drugi pa sklade denarnega trga, varčevalne račune in CD-je.
Delovanje bank v realnem času
V današnjem času je denar običajno v obliki depozitov, namesto da bi ga ustvarili varčevalci, ki bankam zaupajo, da zadržijo njihov denar. Ko banke odobrijo kredit, se ustvarijo depoziti.
Pri posojanju sredstev banke v bilanci stanja naredijo dve ločeni vknjižbi – eno na strani sredstev in drugo na strani obveznosti. Posojilo deluje kot sredstvo za banke in tako ustvarja nove vloge, ki delujejo kot obveznost do imetja strank.
In če je tako, potem zasebne banke ustvarjajo denar, kar postane v nasprotju s pravico in odgovornostjo centralne banke pri tem. Resnica je, da banke ne morejo ustvarjati denarja brez vpletenosti centralne banke, kjer delujejo vse večje in nižje obvezne rezerve.
Obvezne rezerve ne moremo jemati kot zavezujočo omejitev posojilne sposobnosti bank, ki ne zmanjšuje toka ustvarjanja denarja. Banke torej posojajo denar in nato iščejo obvezno rezervo, ki jo potrebujejo pozneje.
zaključek
Banke ne posojajo; ustvarjajo denar ex nihilo pri posojanju.
Drug drugemu posojajo le rezerve, ki jih ustvari centralna banka. Rezervne in likvidnostne zahteve zagotavljajo bankam poravnavo predvidenega dviga vlog strank.
Poleg tega se pričakovanja dobičkonosnosti štejejo za eno glavnih omejitev posojilne sposobnosti bank. Banke imajo moč, da najprej posojajo denar in nato iščejo rezerve, ki jih pokrijejo. Za to se nagibajo k privabljanju novih strank za zavarovanje depozitov.
Zato banke ne potrebujejo denarja strank in je veliko ceneje, da imajo vaše depozite kot druge banke.
Pustite Odgovori