Digitalne valute centralne banke (CBDC) so v zadnjem času tema številnih razprav.
Medtem ko mnogi zagovorniki trdijo, da lahko CBDC izboljšajo finančno vključenost, zmanjšajo stroške in povečajo učinkovitost, so drugi bolj skeptični glede možnih posledic CBDC, zlasti v državah v razvoju, kot je Indija.
Preden preučimo negativne posledice CBDC-jev, bi rad, da najprej razumete, kaj točno so CBDC-ji in zakaj v današnjem času pridobivajo na pomenu.
Kaj so CBDC?
CBDC so digitalne valute, ki jih izdajajo centralne banke, katerih namen je državljanom zagotoviti alternativo tradicionalnim fiat valutam. Ideja za CBDC je zagotoviti bolj varen in učinkovit plačilni sistem, hkrati pa povečati finančno vključenost, tako da ljudem olajšajo dostop do digitalnih finančnih storitev.
Razlogi, zakaj se države sčasoma približujejo sprejemanju CBDC, so lastnosti in prednosti, ki jih prinaša.
Sledi nekaj značilnosti CBDC, ki so v zvezi s tem omembe vredne:
-
Izboljšana dostopnost: CBDC je mogoče uporabljati prek digitalnih platform in naprav, zaradi česar so dostopni širšemu krogu ljudi, vključno s tistimi, ki morda nimajo dostopa do tradicionalnih bančnih storitev.
-
Izboljšana varnost: CBDC uporabljajo kriptografijo in druge digitalne varnostne ukrepe, da zagotovijo, da so transakcije varne in brez goljufij.
-
Povečana učinkovitost: CBDC ponujajo hitrejše in učinkovitejše transakcije v primerjavi s tradicionalno papirnato valuto, saj jih je mogoče takoj in varno prenesti prek digitalnih platform.
-
Sledljivost: CBDC zagotavljajo evidenco vseh transakcij, kar omogoča sledenje transakcijam in odkrivanje kakršnih koli goljufivih dejavnosti.
-
Poravnava v realnem času: CBDC ponujajo poravnavo transakcij v realnem času, kar pomeni, da je mogoče plačilo izvršiti in prejeti takoj.
-
Finančna vključenost: CBDC imajo potencial za povečanje finančne vključenosti z zagotavljanjem dostopa do digitalnih finančnih storitev ljudem, ki morda nimajo dostopa do tradicionalnih bančnih storitev.
-
Prihranek stroškov: CBDC lahko pomagajo zmanjšati stroške, povezane s tiskanjem, obtokom in obdelavo fizične valute, lahko pa tudi znižajo transakcijske provizije v primerjavi s tradicionalnimi bančnimi storitvami.
-
Čezmejna plačila: CBDC lahko olajšajo čezmejna plačila in nakazila, kar ljudem olajša pošiljanje in prejemanje denarja iz tujine.
Zakaj so lahko CBDC vzrok za zaskrbljenost indijskih državljanov?
Menim, da je kljub potencialnim koristim več resnih tveganj, povezanih s CBDC, zlasti v kontekstu Indije.
Želim osvetliti nekaj ključnih razlogov, zakaj CBDC morda niso primerni za indijske državljane in zakaj bi morali biti oblikovalci politik previdni pri sprejemanju te nove tehnologije.
Finančna izključenost
Eden glavnih pomislekov v zvezi s CBDC je, da lahko na koncu izključijo pomemben del prebivalstva, zlasti tiste, ki niso tehnološko pismeni ali imajo omejen dostop do digitalnih tehnologij.
Lahko bi si samo predstavljal večjo finančno izključenost velikih delov prebivalstva, zlasti na podeželju. V Indiji, kjer se velik del prebivalstva še vedno zanaša na gotovinske transakcije, bi to lahko povzročilo nadaljnjo marginalizacijo in poslabšalo obstoječe neenakosti.
Zmanjšana zasebnost
Eden največjih pomislekov pri CBDC je vpliv, ki bi ga lahko imeli na zasebnost.
Ker bodo CBDC verjetno predmet vladnega nadzora, bi to lahko ogrozilo zasebnost državljanov. To je še posebej problematično v državi, kot je Indija, kjer so pomisleki glede zasebnosti že tako veliki zaradi pomanjkanja strogih zakonov o varstvu podatkov.
Vlada bi lahko potencialno uporabila informacije, zbrane s transakcijami CBDC, za spremljanje finančnih dejavnosti državljanov, kar bi lahko imelo resne posledice za zasebnost in državljanske svoboščine.
Centralizirani nadzor
Te točke nisem mogel dovolj poudariti. CBDC običajno izdaja in nadzoruje centralne banke, kar pomeni, da so predmet centraliziranega nadzora.
To je velika skrb v državi, kot je Indija, kjer je vlada v preteklosti nadzirala pretok informacij in omejevala dostop do določenih vrst informacij.
Če bi vlada uporabila CBDC za nadzor pretoka informacij ali omejitev dostopa do določenih vrst transakcij, bi to lahko imelo resne posledice.
Poleg tega ima vlada popoln nadzor nad to valuto in lahko kadar koli ustavi pretok CBDC. Če želite vedeti, kako si lahko ogledate demonetizacijo, ki se je zgodila konec leta 2016. No, tokrat bi bilo vladi veliko lažje s CBDC.
Ekonomska nestabilnost
CBDC bi lahko povzročil tudi večjo gospodarsko nestabilnost, saj so lahko podvrženi hitrim nihanjem vrednosti, zlasti v državah v razvoju s šibkejšimi gospodarstvi.
To bi lahko imelo resne posledice za stabilnost finančnega sistema, zlasti v času krize.
Na primer, če bi veliko število ljudi nenadoma izgubilo zaupanje v vrednost CBDC, bi to lahko povzročilo hiter upad njegove vrednosti, kar bi lahko imelo resne posledice za širše gospodarstvo.
Varnostni pomisleki
Druga velika skrb v zvezi s CBDC je možnost kibernetske kriminalitete.
CBDC so lahko ranljivi za vdore in druge oblike kibernetskega kriminala, kar bi lahko povzročilo izgubo sredstev za državljane. To bi lahko imelo resne posledice za stabilnost finančnega sistema in bi lahko spodkopalo zaupanje v digitalne valute.
V državi, kot je Indija, kjer je kibernetska kriminaliteta že velik problem, je to še ena velika skrb.
Konkurenca z bančnim sistemom
CBDC bi lahko privedli tudi do konkurence z obstoječim bančnim sistemom, kar bi lahko povzročilo zaprtje številnih malih in srednje velikih bank. Celo veste, da vse banke nimajo ustrezne infrastrukturne podpore za izvajanje CBDC.
To bi lahko povzročilo nadaljnjo koncentracijo finančne moči v rokah nekaj velikih institucij, kar bi imelo negativne posledice za konkurenco in finančno stabilnost.
Poleg tega bi lahko CBDC, če bi postali široko sprejeti, izpodrinili tradicionalne valute, kar bi lahko povzročilo znatne izgube za banke, zlasti če se ne bodo mogle dovolj hitro prilagoditi.
Pomanjkanje predpisov
Poleg tega je lahko CBDC izziv za učinkovito urejanje, zlasti v državah v razvoju.
To bi lahko povzročilo pomanjkanje odprtosti in odgovornosti, kar bi lahko negativno vplivalo na državljane.
Za državljane bi lahko bilo težko zahtevati odgovornost odgovornih v primeru kršitve varnosti ali drugega vprašanja, na primer.
To bi lahko tudi povzročilo, da bi ljudje izgubili zaupanje v sistem, kar bi škodovalo sposobnosti CBDC za uspeh.
V matici
Vsak dan bi vzel Bitcoin namesto CBDC.
S ciljem digitalne Indije se Indijci na vse mogoče načine usmerjajo k prevzemanju tehnologije.
UPI je bil ena največjih revolucij v plačilni industriji, ki je bila cenjena po vsem svetu. Kdo si je mislil, da bomo lahko plačevali preko telefonskih številk ali samo s skeniranjem QR kode?
Lahko pričakujem, da bi lahko CBDC prinesli naslednjo veliko revolucijo v plačilni industriji in indijskem valutnem sistemu kot celoti.
Čeprav lahko CBDC ponujajo nekatere možne koristi, je z njihovo implementacijo povezanih tudi več pomembnih tveganj in izzivov.
V primeru Indije bodo ta tveganja verjetno še posebej izrazita in oblikovalci politik jih morajo skrbno preučiti, preden se odločijo za napredek pri razvoju CBDC.
Menim, da bi morala indijska vlada zagotoviti, da svojim državljanom posreduje ustrezno znanje o CBDC.
To vključuje predvsem dejanja, ki jih je treba in česa ne storiti pri transakcijah v CBDC, pa tudi previdnostne ukrepe, ki bi jih morali zagotoviti državljani. Poleg tega bi imelo ključno vlogo spodbujanje vseh razredov ljudi k uporabi tehnologije, saj so CBDC digitalna valuta.
Vlada se lahko sooči s težavami pri povečanju uporabe CBDC zaradi ljudi, ki niso dovolj tehnično podkovani za transakcije v CBDC, in predstavlja velik del našega prebivalstva. Izvajanje, upravljanje in regulacija CBDC-jev bodo imeli pomembno vlogo pri zagotavljanju njihovega uspeha v državi z 1.4 milijarde ljudi.
Pustite Odgovori