"నేను ఫైనాన్స్ మరియు పెట్టుబడి పుస్తకాలను చదవాలనుకుంటున్నాను, కానీ నా రోజు ఉద్యోగం నా మెదడు శక్తిని చాలా ఎక్కువ తీసుకుంటుంది."
"మనిషి, నేను పీటర్ లించ్ పుస్తకాన్ని చదవాలనుకుంటున్నాను, కానీ నా టేబుల్పై ఉన్న డాన్ బ్రౌన్ చాలా ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తుంది."
మీరు ఈ వాక్యాలను తరచుగా చెబుతూ ఉంటారా?
మీరు ఫైనాన్స్ పుస్తకాలను చదవాలనుకుంటున్నారా, కానీ అవి మీకు చాలా పెద్దవిగా లేదా సమయం తీసుకుంటాయా?
చింతించకండి; మేము మిమ్మల్ని కవర్ చేసాము.
ఫైనాన్స్ పుస్తకాలు ఎంత లాభదాయకంగా ఉన్నా, అవి డ్రాగ్ లాగా ఉన్నాయని మేము అర్థం చేసుకున్నాము.
కాబట్టి, మీకు సమయం మరియు కృషిని ఆదా చేయడంలో సహాయపడటానికి మేము ఒక సిరీస్ని క్యూరేట్ చేసాము –
ఆర్థిక వేదాలు 5 నిమిషాలు లేదా అంతకంటే తక్కువ వ్యవధిలో సంగ్రహించబడ్డాయి.
……………………………………………………………………………………… ..
నేను ప్రస్తుతం 'ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్'ని రెండవసారి చదువుతున్నాను, మరియు ఈ పుస్తకం ఎంత బంగారు గని అని నేను తప్పక చెప్పాలి!
“బైబిల్ ఆఫ్ ఇన్వెస్టింగ్”గా ప్రసిద్ధి చెందిన ఈ పుస్తకం మంచి మేధోపరమైన ఫ్రేమ్వర్క్ను అందిస్తుంది. పెట్టుబడి పెట్టే రోలర్ కోస్టర్ రైడ్లో వారి భావోద్వేగాలను అదుపులో ఉంచుకోవడంలో ఇది పెట్టుబడిదారులకు మార్గనిర్దేశం చేస్తుంది.
ఈ పుస్తకం వాస్తవానికి 1949లో బెంజమిన్ గ్రాహంచే ప్రచురించబడింది, దీనిని విలువ పెట్టుబడికి పితామహుడిగా పిలుస్తారు మరియు ఇది వంటి అభ్యాసకులచే విస్తృతంగా ఆమోదించబడింది. వారెన్ బఫ్ఫెట్ దశాబ్దాలుగా. వాస్తవానికి, గ్రాహం మరియు అతని బోధనలు లేకుంటే, వారెన్ బఫెట్ బహుశా ప్రపంచం చూసిన గొప్ప పెట్టుబడిదారులలో ఒకడు కాదు.
కాబట్టి, హడావిడిగా ఉన్న వ్యక్తుల కోసం ఇక్కడ “ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్” సంగ్రహించబడింది….
గ్రాహం ఫ్యాన్సీ ఫైనాన్స్ డిగ్రీ లేదా అధిక IQ ఉన్న వ్యక్తిని తెలివైన పెట్టుబడిదారుగా సూచిస్తాడని మీరు అనుకుంటే, ఇక్కడ మీకు శుభవార్త ఉంది. అతను కాదు.
ఒక విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారుగా మారడానికి ఒక ప్రాథమిక అవగాహన అవసరం ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలు, మనస్సు యొక్క ఉనికి మరియు మార్కెట్ శబ్దం కంటే మీ స్వంత అంచనాను విశ్వసించే దృఢమైన మనస్తత్వం.
ఇప్పుడు, ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు తమకు ఏది ఉత్తమమో తెలుసునని గ్రాహం వాదిస్తున్నప్పుడు, అతను తప్పనిసరిగా పెట్టుబడిదారులకు వారి ప్రయాణంలో సహాయం చేయడానికి ఒక ఫ్రేమ్వర్క్ లేదా ఆలోచనా విధానాన్ని అందిస్తాడు.
పుస్తకం నుండి నాకు ఇష్టమైన కొన్ని టేకావేలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:
1. మీరు పెట్టుబడి పెడుతున్నారా లేదా ఊహాగానాలు చేస్తున్నారా?
ముందుగా బేసిక్స్ని బయటకు తీసుకుందాం.
మీరు "త్వరగా ధనవంతులు అవ్వండి" స్కీమ్ కోసం చూస్తున్నట్లయితే, లేదా మార్కెట్ టైమింగ్ మరియు ట్రేడింగ్ మీకు అడ్రినలిన్ ఇస్తే, మీరు ఈ పుస్తకాన్ని దాటవేయాలి.
తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు వెర్రి లాభాలు పొందడం కాదు; ఇది సరైన ధర వద్ద సరైన పెట్టుబడులు పెట్టే నిర్ణయాత్మక సామర్ధ్యంతో మిమ్మల్ని సన్నద్ధం చేసే మంచి మానసిక ఫ్రేమ్వర్క్ను అభివృద్ధి చేయడం.
తెలివైన పెట్టుబడిదారుగా మారడానికి మొదటి అడుగు పెట్టుబడిదారు అంటే ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడం. గ్రాహం ప్రకారం, మీరు ఎప్పుడు పెట్టుబడిదారుగా ఉంటారు:
- మీరు కంపెనీ గురించి క్షుణ్ణంగా మరియు వివరణాత్మకంగా విశ్లేషించి, దీర్ఘకాలిక ధోరణిని కలిగి ఉంటారు.
- మీ సూత్రాల భద్రత రాజీపడలేదు
- సగటు రాబడిని సంపాదించే అవకాశం ఉంది
- మీరు వైవిధ్యతను అర్థం చేసుకున్నారు
- మీరు శీఘ్ర లాభాలను వెంబడించరు మరియు సురక్షితమైన & స్థిరమైన రాబడిని ఆశించరు మీ పోర్ట్ఫోలియో.
పైన పేర్కొన్న ప్రమాణాలను పూర్తి చేయని కార్యకలాపాలు ఏవైనా ఊహాజనిత స్వభావం కలిగి ఉంటాయి. మరియు ఈ పుస్తకం మీరు ఊహాగానాలలో నిమగ్నమవ్వకుండా మెరుగ్గా ఉంటారని చూపించే అనేక ఉదాహరణలను జాబితా చేస్తుంది.
2. ప్రాథమిక అంశాలకు కట్టుబడి ఉండండి
తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు తదుపరి మల్టీ-బ్యాగర్ను అంచనా వేయగల వ్యక్తి కాదు.
బదులుగా, తెలివైన పెట్టుబడి అనేది వ్యాపారం, దాని పరిణామం మరియు దాని నిర్వహణ గురించి జాగ్రత్తగా అధ్యయనం చేసే ఒక మంచి ఆలోచన ప్రక్రియ. తెలివైన పెట్టుబడిదారుడు వీటిని చేయగలగాలి:
- స్టాక్ ధరను దాని అంతర్గత విలువ నుండి వేరు చేయండి: పెట్టుబడిదారులు ఎప్పుడూ స్టాక్ విలువ కంటే ఎక్కువ ధర చెల్లించకూడదు. వాల్యూ ఇన్వెస్ట్మెంట్లో స్పాటింగ్ ఉంటుంది తక్కువ విలువ కలిగిన స్టాక్లు కంపెనీ ఆదాయాలు, ఆస్తులు, డివిడెండ్లు మరియు నిర్వహణను విశ్లేషించడం ద్వారా. "తగ్గింపుతో కొనడం మరియు సమానంగా లేదా ప్రీమియంతో అమ్మడం" అనేది మంత్రం.
- ప్రమాదాలను తగ్గించే విధంగా వైవిధ్యపరచండి: డైవర్సిఫికేషన్ బోరింగ్గా ఉండవచ్చు, కానీ గ్రాహమ్ను నమ్మండి మరియు బోరింగ్ ఇన్వెస్టర్గా ఉండండి. ఇది అస్థిర మార్కెట్లో మీకు మంచి భద్రతను (చదవండి: లోపం కోసం గది) అందిస్తుంది. సాధారణంగా, మీ పోర్ట్ఫోలియోలోని ప్రతి స్టాక్తో మీరు తప్పు చేయలేరు. మీరు కొంతమంది విజేతలను మరియు మరికొందరు ఓడిపోయినవారిని పొందవచ్చు, కానీ చివరికి, మీరు ఆకుపచ్చ రంగులో ఉంటారు.
- Mr. మార్కెట్ యొక్క ఎప్పటికప్పుడు మారుతున్న వీక్షణల నుండి తమను తాము వేరు చేసుకోండి: గ్రాహం మార్కెట్ను అనూహ్యమైన వ్యక్తిగా మరియు ప్రతి సెకనులో మూడ్ స్వింగ్లను కలిగి ఉన్న వ్యక్తిగా అభివర్ణించాడు. పెట్టుబడి అనేది తక్కువ మేధోపరమైన వ్యాయామం మరియు మరింత భావోద్వేగ వ్యాయామం. గ్రాహం పెట్టుబడిదారులకు స్వీయ-అవగాహనను పెంపొందించుకోవాలని, వాస్తవిక అంచనాలను ఉంచుకోవాలని మరియు వారి పరిశోధన-ఆధారిత విశ్లేషణను మారుతున్న మార్కెట్ సెంటిమెంట్ల నుండి వేరు చేయాలని సలహా ఇస్తున్నారు.
3. పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు మీ శైలిని నిర్వచించండి
మీ హృదయ స్పందన మార్కెట్ ఎలా స్పందిస్తుందో దానితో సమకాలీకరించబడి ఉంటే, ఎక్కువ సమయం మరియు కృషి అవసరం లేని ఆటోపైలట్ పోర్ట్ఫోలియోను కలిగి ఉండటానికి మీరు బాగా సరిపోతారు.
దీనికి మార్కెట్ల క్రేజీ నుండి దాదాపు "సన్యాసి నిర్లిప్తత" అవసరం.
రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారుల కోసం, అతను ఈ క్రింది వాటిని సూచిస్తాడు:
- డిఫెన్సివ్ పోర్ట్ఫోలియో స్టాక్లు మరియు బాండ్ల యొక్క తగిన నిష్పత్తిని కలిగి ఉండాలి.
- నిర్దిష్ట రంగానికి అతిగా బహిర్గతం చేయకుండా 10-30 స్టాక్లతో తగినంతగా విభిన్నమైన పోర్ట్ఫోలియో.
- పెద్ద, ప్రముఖ మరియు సంప్రదాయబద్ధంగా ఆర్థిక సహాయం పొందిన కంపెనీలు రక్షణాత్మక పెట్టుబడిదారులకు సురక్షితమైన పందెం.
- నిరంతర సుదీర్ఘ రికార్డు డివిడెండ్ కనీసం 20 సంవత్సరాలకు చేరుకుంటుంది.
- గత 10 ఏళ్లలో ఆదాయానికి లోటు లేదు
- గత 33 సంవత్సరాలలో ఆదాయ వృద్ధి 10% కంటే ఎక్కువగా ఉండాలి.
- ఆస్తులు మరియు ఆదాయాల కోసం అధికంగా చెల్లించడం సిఫారసు చేయబడలేదు. మార్కెట్ ధరలు నికర ఆస్తి విలువ (ఆస్తులు - అప్పులు) కంటే 1.5 రెట్లు తక్కువ ఉన్న కంపెనీలు మరియు PE 20 కంటే ఎక్కువ లేని కంపెనీలకు కట్టుబడి ఉండండి.
ఒక లో పెట్టుబడి ఇండెక్స్ ఫండ్ పైన పేర్కొన్న విధానాన్ని అనుసరించడానికి అవసరమైన సమయం మరియు కృషిని ఆదా చేయడానికి ప్రత్యామ్నాయ పరిష్కారం. ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఈ ప్రమాణాలను ఎక్కువ లేదా తక్కువ పూర్తి చేసే కంపెనీలను కలిగి ఉంటాయి.
మరోవైపు, మీరు నిరంతరం పరిశోధించే వ్యక్తి అయితే, స్టాక్లు, బాండ్లు మరియు డైనమిక్ పోర్ట్ఫోలియోను ఎంచుకోండి మరియు పర్యవేక్షించండి మ్యూచువల్ ఫండ్, మీరు ఔత్సాహిక పెట్టుబడిదారు. ఇది శారీరకంగా మరియు మానసికంగా డిమాండ్ చేస్తుంది.
ఔత్సాహిక పెట్టుబడిదారుల కోసం, గ్రాహం దూకుడు పోర్ట్ఫోలియోను సిఫార్సు చేస్తున్నారు. దీనికి చాలా పని, సహనం మరియు D-స్ట్రీట్ అభిప్రాయాల ద్వారా ప్రభావితం కాకుండా ఉండగల సామర్థ్యం అవసరం. ఈ సందర్భంలో ప్రాథమిక సూత్రాలు ఇప్పటికీ వర్తిస్తాయి.
ఏదేమైనప్పటికీ, ఒక ఉగ్రమైన పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీ మరియు కంపెనీ విలువను బట్టి అవసరాలను సర్దుబాటు చేయగల సౌలభ్యాన్ని కలిగి ఉంటాడు.
ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీని ఎక్కువ విలువతో పరిగణిస్తే మరియు కంపెనీ గురించి గొప్పగా ఆలోచిస్తే ఆస్తులకు ఎక్కువ చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉండవచ్చు.
4. ఆర్థిక క్రమశిక్షణ 101
స్థిరత్వం రాజు.
మీరు మీ మొత్తం డబ్బును ఒకేసారి మీ పోర్ట్ఫోలియోలో ఉంచలేరు మరియు విలువ ఎప్పటికీ తగ్గదు. ఇది జరగడం ఖాయం.
ఎందుకు?
గుర్తుంచుకోండి, Mr. మార్కెట్ ఎల్లప్పుడూ హేతుబద్ధమైనది కాదు మరియు దాదాపు ఎల్లప్పుడూ గందరగోళంగా ఉంటుంది.
దీనిని ఫార్ములా ఇన్వెస్టింగ్ అని పిలుస్తూ, డాలర్-కాస్ట్ యావరేజింగ్ అనే విధానాన్ని అవలంబించాలని గ్రాహం సిఫార్సు చేస్తున్నాడు. ప్రతి నెల/త్రైమాసికానికి మీ ఆదాయంలో x%ని పక్కన పెట్టండి మరియు దానిని మీ పోర్ట్ఫోలియో స్టాక్లో పెట్టుబడి పెట్టండి.
ఇది మార్కెట్లో మారుతున్న మూడ్లకు అనుగుణంగా మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. ఇది మీ పెట్టుబడి వ్యయాన్ని తగ్గించడం ద్వారా మీ నష్టాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు తద్వారా ప్రక్రియకు సంభావ్య రాబడిని పెంచుతుంది. డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్కి ఇది సరైనది.
దూకుడుగా ఉండే పెట్టుబడిదారుడు స్థూల వాతావరణాన్ని పరిశోధించడం ద్వారా ఈ విధానాన్ని కొంచెం ముందుకు తీసుకువెళతాడు మరియు మార్కెట్ క్రాష్ అయినప్పుడు మరియు ప్రతి ఒక్కరూ “అమ్మండి!” అని అరిచినప్పుడు మరింత ఎక్కువ పెట్టుబడి పెడతారు. తద్వారా అతని ఖర్చు తగ్గింది.
మీరు దాని గురించి ఆలోచిస్తుంటే ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్ ఖచ్చితంగా చదవదగినది. కానీ మీకు సమయం దొరికే వరకు, ఈ కథనం మీ కోసం ట్రిక్ చేస్తుందని ఆశిస్తున్నాము!
బెంజమిన్ గ్రాహం నుండి మరిన్ని: బెన్ గ్రాహం ఇన్వెస్టింగ్, స్పెక్యులేటింగ్, మరియు థింకింగ్ ఇన్ ప్రాబబిలిటీస్
సమాధానం ఇవ్వూ