İster bir şirketin hisselerini satın almak, ister mali durumunu analiz etmek isteyin, mali tablolarını baştan sona okumak aynı derecede önemlidir.
Bu makale size bir şirketin mali tablosunu nasıl kolaylıkla okuyacağınızı öğretecek.
Öyleyse doğrudan konuya girelim.
Finansal Tablolar nedir?
Finansal tablolar, bir şirketin faaliyetlerini ve finansal performansını tanımlayan belgelerdir. Devlet kuruluşları, muhasebe şirketleri vb., doğruluğu garanti etmek ve vergi, finansman veya yatırım amaçlarıyla sık sık mali tabloları denetler.
Bir mali tablodaki kalemler kuruluşa göre değişiklik gösterebilir.
Ancak en tipik olanları nakit, menkul kıymetler, stoklar, kısa vadeli borç, uzun vadeli borç, alacak hesapları, borç hesapları ve yatırım, işletme ve finansman işlemlerinden kaynaklanan nakit akışlarını içerir.
Mali Tabloların Önemi
Finansal tablolar, bir şirketin mali durumu açısından nasıl çalıştığına dair fikir verir. Bir şirketin gelir elde etme yöntemi ve boyutu, iş yürütme maliyeti, nakit idare etme etkinliği ve varlıklarının ve yükümlülüklerinin doğası hakkında fikir verir.
Ayrıca, bir şirketin herhangi bir modeli ne kadar etkili veya zayıf tespit edebildiğini değerlendirmek için gerekli tüm bilgileri içerirler.
Eğilimleri araştırmak için mali tabloları değerlendirirken, şirketin sonuçları aynı sektördeki rakiplerinin sonuçlarıyla karşılaştırılmalıdır. Ayrıca şirket için birden fazla dönemi karşılaştırmalısınız.
Ayrıca, finansal tabloları okumak, küçük işletme sahipleri için inanılmaz derecede faydalı olabilir. Şirketinizin mali durumunun nerede olduğunu bilerek işinizi nasıl büyüteceğinizi ve kaynakları nasıl harcayacağınızı seçebilirsiniz.
Mali tablolar nasıl hızlı ve kolay anlaşılır inceleyelim.
- Gelir tablosu, şirketinizin zaman içindeki gelir ve maliyetlerini gösterir.
- Nakit akışı tablosu, şirketin nakit akışı pozisyonunu veya nakit girişini ve çıkışını gösterir.
- Şirketinizin varlıkları, yükümlülükleri ve özkaynakları bilançoda gösterilir. Belge, bir şirketin "defter değeri" hakkında bilgi verir. Mevcut kaynakları ve bunların belirli bir tarihte nasıl desteklendiğini hayal edebilirsiniz.
Finansal tablolarınızı okumak ve anlamak için zaman ayırmanız işinizi daha etkin bir şekilde yürütmenize ve işinizin geleceği hakkında daha iyi kararlar almanıza yardımcı olabilir.
Öyleyse, farklı finansal tablolarla ve bunları tam olarak nasıl okuyacağımızla başlayalım.
Bilanço
Bu ifade, şirketin belirli bir zamanda varlıklarını, yükümlülüklerini ve öz sermayesini bilmeye yardımcı olur. Bilanço, bir şirketin finansal sağlığının bir anlık görüntüsünü verebilir ve ödeme gücünü değerlendirmenize yardımcı olabilir.
İşte muhasebe denklemi: Varlıklar = Borçlar + Sahiplerin Özkaynakları.
- Varlıklar bir şirketin niceliksel bir fiyatla sahip olduğu birimlerdir.
- Yükümlülükler Bir şirketin borçlulara borçlu olduğu nakit ile oturun. Buna ödenmemiş bordro giderleri, borç ödemeleri, kira ve kamu hizmetleri, borçlu olunan tahviller ve vergiler dahildir.
- öz sermaye bir şirketin net değerini ifade eder. Tüm varlıklar fazla talep edilirse ve tüm yükümlülükler ödenirse nakit miktarı bırakılacaktır. Bu nakit, aynı zamanda kişisel ev sahibi veya kamu yatırımcısı olabilecek hissedarlara aittir.
Kayıt tek başına trendler hakkında bilgi sağlamaz, bu nedenle bir şirketin para pozisyonunu tam olarak anlamak için finansal kazanç ve gelir tablolarıyla birlikte alternatif para tablolarına da bakmalıyız.
Gelir Tablosu
Gelir tablosu, bir şirketin belirli bir dönem için gelirlerini, giderlerini ve net gelirini içerir. Gelir tablosu, bir şirketin mali performansını değerlendirmenize ve eğilimleri belirlemenize yardımcı olabilir. Bir şirketin kar veya zarar durumunu anlamak için, gelir tablosunun altında yer alan aşağıdaki terimleri ve anlamlarını anlamanız gerekir.
- Gelir– Bir işletmenin kazandığı para miktarı.
- Giderler– Bir şirketin faaliyetleri için harcadığı paranın toplamı.
- COGS veya Satılan Malların Maliyetleri– Bir işletmenin sattığı her şeyi üretmek için gereken bireysel öğelerin fiyatı.
- Brüt kar– SMM'ler düşüldükten sonraki toplam gelir.
- Vergi öncesi kar – Faaliyet dışı maliyetlerin düşülmesiyle elde edilen Faaliyet kârını ifade eder.
- Brüt gelir– Herhangi bir gider veya vergi düşülmeden bir şirketin toplam gelirini ifade eder.
- EPS(Hisse Başına Kazanç)– Net gelirin, tedavüldeki toplam hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
- Amortisman eski ekipman gibi bir varlığın zaman içinde ne kadar değer kaybettiğini ifade eder.
- Faiz, vergiler, amortisman ve: amortisman veya FAVÖK öncesi kar
Bu bileşenler hakkında iyi bilgiye sahip olmak, bir şirketin finansal istikrarını anlamanıza yardımcı olacaktır.
Nakit Akışı Tablosu
Nakit akış tablosu, bir şirketin belirli bir dönem için nakit girişlerini ve çıkışlarını gösterir. Nakit akışı tablosu, bir şirketin likiditesini ve faturalarını ödeme kabiliyetini değerlendirmenize yardımcı olabilir.
Nakit akışlarının üç etkinliği vardır:
- Operasyon aktiviteleri – Şirketi yönetmek ve mal veya hizmet satışı yapmaktan kaynaklanan para girişi ve çıkışını ifade eder. Nakit, alacak hesapları, amortisman, stok ve borç hesaplarındaki tüm düzeltmeler, operasyonlardan elde edilen nakite dahil edilir. Bu işlem listesi ücretleri, gelir vergisi ödemeleri, faiz ödemeleri, kira ödemeleri ve mal veya hizmet satışından elde edilen nakit kazançlar.
- Yatırım Faaliyetleri – Bir şirketin yatırımlarından şirketin uzun vadeli başarısına nakit girişi ve çıkışı anlamına gelir. Bu grup, bir birleşme veya satın alma, bir varlığın satın alınması veya satışı, tedarikçilere verilen veya onlardan alınan krediler ve müşteri kredileri ile bağlantılı tüm ödemeleri içerir. Ek olarak, bu kısım mülk, tesis ve ekipman (PPE) gibi kalıcı varlıkların satın alınmasını içerir. Başka bir deyişle, yatırımlar, ekipman veya varlıklardaki değişiklikler, yatırımlardan elde edilen nakit ile ilgilidir.
- Mali İşlemler– Finansman amaçlı kullanılan fonlar, hissedarlara yapılan ödemeler ile bankalardan veya yatırımcılardan sağlanan nakitleri içermektedir. Krediler, temettü ödemeleri, hisse geri alımları, hisse ihracı, borç geri ödemeleri ve kredilerin tümü finansman faaliyetlerine örnektir.
Bu kategoriye üç önemli şirket faaliyeti dahildir ve nakit akış tablosu, her biri için gelir tablosu ile bilanço arasında mutabakat sağlar.
Şirketin standart mal veya hizmetlerini takip eden işletme faaliyetleri, gelir ve giderler de dahil olmak üzere nakit akışını tanımlar. Yatırım faaliyeti, borç yerine bedava nakit kullanarak varlıkların alım satımından elde edilen nakit akışıdır. gibi varlıklar gayrimenkul, arabalar veya patentler fiziksel veya soyut olabilir - borç ve sermaye finansmanından kaynaklanan nakit akışı.
Bir şirketin faaliyetlerini genişletme ve finansal istikrarını koruma yeteneği, pozitif bir nakit akışına yansır, bu nedenle şirketin net gelirini sık sık aşması idealdir.
Bir şirketin pozitif nakit akışı her zaman karlı olduğu anlamına gelmediği için bilançoların ve gelir tablolarının analizi de gereklidir. Nakit akışı ve kârın iki farklı şey olduğunu anlamak çok önemlidir.
Ayrıca, finansal tabloların üç bileşenini bilmek. Bir şirketin yıllık raporunun nasıl okunacağını anlamak çok önemlidir.
Yıllık Rapor
Halka açık şirketler, hissedarlara operasyonel ve finansal durumlarını ayrıntılarıyla anlatan yıllık bir rapor yayınlamalıdır.
Yıllık raporlar, şirket operasyonlarını, karşılaştırmalı değerlendirmeleri ve başarıları resimler, infografikler ve CEO'dan bir mektup aracılığıyla göstermek için sıklıkla başyazı ve anlatım kullanır. Bireysel finansal tablolarla karşılaştırıldığında, hissedarlara, yatırımcılara ve çalışanlara bir şirketin vizyon ve hedefleri hakkında daha fazla bilgi verirler.
Bir şirketin gelir tablosu, bilançosu ve nakit akış tablosu, yıllık rapora ve başyazıya dahil edilir. Ek olarak, çeşitli sektörler ve yönetimin tartışma ve analizi (MD&A), muhasebe ilkeleri ve ek yatırımcı verileri hakkında bilgiler sunar.
Finansal Tablo Kısıtlamaları
Finansal tablolar bir şirket hakkında zengin bir veri sunsa da bazı kısıtlamaları vardır. Yatırımcılar, açıklamaların yoruma açık olması nedeniyle bir şirketin mali başarısı hakkında sıklıkla farklı sonuçlara varırlar.
Örneğin, bazı yatırımcılar hisse geri alımlarını tercih ederken, diğerleri bu paranın uzun vadeli yatırımlara yatırıldığını görmek isteyebilir. Bir yatırımcı şirketin borç seviyesini kabul edilebilir bulurken, bir başkası şirketin borç seviyesini endişe verici bulabilir.
Yukarı tamamlayan
Bu finansal kayıtları incelemek ve anlamak size bir şirket hakkında aşağıdakiler gibi önemli bilgiler verebilir:
- Oluşan borçlar ve ödeme gücü.
- Belirli bir çeyrek veya yıl için kazanç veya kayıplar.
- Geçmişteki karşılaştırılabilir hesap dönemlerine göre kar artmış veya düşmüşse.
- Operasyonel maliyetler, özellikle bu tür giderlerden elde edilen gelirle karşılaştırıldığında.
- Çalışanlar bilançoları, gelir tablolarını, nakit akış tablolarını ve yıllık raporları inceleyerek kazanç sağlayabilir. Ancak muhasebeciler, yatırımcılar, hissedarlar ve şirket liderleri bir kuruluşun mali sağlığının kesinlikle farkında olmalıdır.
Bu, finansal hesaplarınızı okumaya başlamanız için mükemmel bir fırsat. Finansal sağlığınız hakkında size paha biçilmez bilgiler verebilir.
Artık temel bilgileri bildiğinize göre, mali tabloları güvenle okumaya başlayabilirsiniz. Biraz pratik yaparak, daha iyi yatırım kararları almanıza yardımcı olacak değerli bilgiler edinebileceksiniz.
Yorum bırak