Cho dù bạn muốn mua cổ phiếu của một công ty hay phân tích tình hình tài chính của công ty đó, điều quan trọng không kém là phải đọc kỹ các báo cáo tài chính của công ty đó.
Bài viết này sẽ hướng dẫn bạn cách đọc báo cáo tài chính của một công ty một cách dễ dàng.
Vì vậy, chúng ta hãy đi thẳng vào nó.
Báo cáo tài chính là gì?
Báo cáo tài chính là tài liệu mô tả hoạt động và hiệu quả tài chính của một công ty. Các tổ chức chính phủ, công ty kế toán, v.v., thường xuyên kiểm toán các báo cáo tài chính để đảm bảo tính chính xác và cho các mục đích về thuế, tài chính hoặc đầu tư.
Các mục hàng trong báo cáo tài chính có thể khác nhau tùy thuộc vào tổ chức.
Nhưng điển hình nhất bao gồm tiền mặt, chứng khoán thị trường, hàng tồn kho, nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, các khoản phải thu, các khoản phải trả và các luồng tiền từ hoạt động đầu tư, kinh doanh và tài trợ.
Tầm quan trọng của Báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách một công ty hoạt động về mặt tài chính của nó. Nó cung cấp cái nhìn sâu sắc về quy mô và phương pháp tạo ra doanh thu của một công ty, chi phí hoạt động kinh doanh, hiệu quả mà nó xử lý tiền mặt cũng như bản chất của tài sản và nợ phải trả của công ty.
Hơn nữa, chúng chứa tất cả thông tin cần thiết để đánh giá mức độ hiệu quả hoặc kém hiệu quả của một công ty có thể phát hiện ra bất kỳ mẫu nào.
Kết quả của công ty cần được so sánh với kết quả của các đối thủ cùng ngành khi đánh giá báo cáo tài chính để tìm kiếm xu hướng. Bạn cũng nên so sánh nhiều thời kỳ cho công ty.
Hơn nữa, việc đọc các báo cáo tài chính có thể mang lại lợi ích vô cùng lớn cho các chủ doanh nghiệp nhỏ. Bạn có thể chọn cách mở rộng kinh doanh và sử dụng các nguồn lực bằng cách biết tình hình tài chính của công ty bạn.
Chúng ta hãy xem xét làm thế nào để hiểu các báo cáo tài chính một cách nhanh chóng và dễ dàng.
- Báo cáo thu nhập hiển thị doanh thu và chi phí của công ty bạn theo thời gian.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ hiển thị vị trí dòng tiền của công ty hoặc dòng tiền vào và ra.
- Tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty bạn được hiển thị trên bảng cân đối kế toán. Tài liệu nói lên “giá trị cuốn sách” của một công ty. Bạn có thể hình dung các tài nguyên có sẵn và cách chúng được hỗ trợ vào một ngày cụ thể.
Dành thời gian để đọc và hiểu các báo cáo tài chính của bạn có thể giúp bạn điều hành doanh nghiệp của mình hiệu quả hơn và đưa ra quyết định tốt hơn về tương lai của doanh nghiệp.
Vì vậy, hãy bắt đầu với các báo cáo tài chính khác nhau và cách chúng ta có thể đọc chúng một cách chính xác.
Cân đối kế toán
Báo cáo này giúp biết được tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của công ty tại một thời điểm cụ thể. Bảng cân đối kế toán có thể đưa ra một bức tranh tổng quát về tình hình tài chính của một công ty và giúp bạn đánh giá khả năng thanh toán của nó.
Đây là phương trình kế toán: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu.
- Tài sản là những đơn vị mà một tập đoàn sở hữu với giá định lượng.
- nợ phải trả ngồi xuống với số tiền mà một công ty nợ các con nợ. Điều này bao gồm chi phí trả lương chưa thanh toán, các khoản thanh toán nợ, tiền thuê nhà và điện nước, trái phiếu nợ và thuế.
- Vốn chủ sở hữu đề cập đến giá trị ròng của một công ty. Lượng tiền mặt sẽ còn lại nếu tất cả tài sản được kê biên quá mức và tất cả các khoản nợ phải trả đã được thanh toán. Tiền mặt này thuộc về các cổ đông, những người này cũng có thể là chủ sở hữu nhà ở cá nhân hoặc nhà đầu tư đại chúng.
Hồ sơ không chỉ cung cấp thông tin về xu hướng, đó là lý do tại sao chúng ta cũng nên xem xét các báo cáo tiền thay thế, cùng với báo cáo thu nhập và lợi nhuận tài chính, để hiểu toàn bộ vị thế tiền của một công ty.
Báo cáo Thu nhập
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh bao gồm doanh thu, chi phí và thu nhập ròng của công ty trong một thời kỳ cụ thể. Báo cáo thu nhập có thể giúp bạn đánh giá hoạt động tài chính của công ty và xác định xu hướng. Để hiểu tình hình lãi hoặc lỗ của một công ty, bạn cần hiểu các thuật ngữ sau đây và ý nghĩa của chúng trong báo cáo thu nhập.
- lợi tức- Số tiền doanh nghiệp kiếm được.
- Chi phí- Tổng số tiền mà một công ty chi cho hoạt động của mình.
- Giá vốn hàng bán hoặc Giá vốn hàng bán- Giá của các yếu tố riêng lẻ cần thiết để sản xuất bất cứ thứ gì mà một doanh nghiệp bán.
- Lợi nhuận gộp- Tổng doanh thu sau khi trừ giá vốn hàng bán.
- Lợi nhuận trước thuế - Nó đề cập đến lợi nhuận hoạt động trừ các chi phí ngoài hoạt động.
- Tổng thu nhập- Nó đề cập đến tổng thu nhập của một công ty mà không trừ bất kỳ khoản chi phí hoặc thuế nào.
- EPS (Thu nhập trên mỗi cổ phiếu)- Được tính bằng Thu nhập ròng chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành.
- sụt giá đề cập đến việc một tài sản, chẳng hạn như thiết bị lỗi thời, đã mất giá bao nhiêu theo thời gian.
- Lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và: khấu hao hoặc EBITDA
Có kiến thức tốt về các thành phần này sẽ giúp bạn hiểu được sự ổn định tài chính của một công ty.
Báo cáo lưu chuyển tiền mặt
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cho biết dòng tiền vào và ra của một công ty trong một thời kỳ cụ thể. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thể giúp bạn đánh giá tính thanh khoản và khả năng thanh toán các hóa đơn của công ty.
Dòng tiền có ba hoạt động:
- Những kĩ năng xã hội - Nó đề cập đến dòng tiền vào và ra từ việc quản lý công ty và bán hàng hóa hoặc dịch vụ. Bất kỳ điều chỉnh nào đối với tiền mặt, các khoản phải thu, khấu hao, hàng tồn kho và các khoản phải trả đều được tính bằng tiền từ hoạt động kinh doanh. Danh sách các giao dịch này bao gồm tiền lương, nộp thuế trên thu nhập, các khoản thanh toán lãi suất, các khoản thanh toán tiền thuê nhà và các khoản thu nhập bằng tiền mặt từ việc bán hàng hóa hoặc dịch vụ.
- Hoạt động đầu tư - Nó đề cập đến dòng tiền vào và ra từ các khoản đầu tư của công ty vào thành công lâu dài của công ty. Nhóm này bao gồm bất kỳ khoản thanh toán nào liên quan đến sáp nhập hoặc mua lại, mua hoặc bán tài sản, các khoản cho vay hoặc nhận từ các nhà cung cấp và các khoản vay của khách hàng. Ngoài ra, phần này bao gồm việc mua tài sản vĩnh viễn như tài sản, nhà máy và thiết bị (PPE). Nói cách khác, những thay đổi đối với các khoản đầu tư, thiết bị hoặc tài sản có liên quan đến tiền từ các khoản đầu tư.
- Hoạt động tài chính- Nguồn vốn được sử dụng để tài trợ bao gồm các khoản thanh toán cho cổ đông và tiền mặt thu được từ ngân hàng hoặc nhà đầu tư. Các khoản cho vay, trả cổ tức, mua lại cổ phiếu, phát hành cổ phiếu, trả nợ và cho vay đều là những ví dụ về hoạt động tài trợ.
Ba hoạt động quan trọng của công ty được bao gồm trong danh mục này và báo cáo lưu chuyển tiền tệ đối chiếu giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán cho từng hoạt động.
Theo các hàng hóa hoặc dịch vụ tiêu chuẩn của công ty, các hoạt động điều hành mô tả dòng tiền, bao gồm cả doanh thu và chi phí. Hoạt động đầu tư là dòng tiền từ việc mua hoặc bán tài sản sử dụng tiền mặt tự do thay vì nợ. Các tài sản như bất động sản, ô tô, hoặc bằng sáng chế có thể là vật chất hoặc vô hình — dòng tiền từ tài trợ nợ và vốn chủ sở hữu.
Khả năng mở rộng hoạt động và duy trì sự ổn định tài chính của một công ty được phản ánh trong một dòng tiền dương, đó là lý do tại sao công ty thường xuyên vượt thu nhập ròng là điều lý tưởng.
Việc phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập cũng cần thiết vì dòng tiền dương của một công ty không phải lúc nào cũng có nghĩa là công ty đó có lãi. Điều quan trọng là phải hiểu rằng dòng tiền và lợi nhuận là hai thứ khác nhau.
Bên cạnh đó, biết ba thành phần của báo cáo tài chính. Hiểu cách đọc báo cáo thường niên của công ty là điều cần thiết.
Báo cáo hàng năm
Các công ty đại chúng phải công bố một báo cáo hàng năm cho các cổ đông trong đó chi tiết về tình trạng hoạt động và tài chính của họ.
Các báo cáo hàng năm thường sử dụng biên tập và tường thuật để minh họa hoạt động, điểm chuẩn và thành tích của công ty thông qua hình ảnh, đồ họa thông tin và một bức thư từ Giám đốc điều hành. So với các báo cáo tài chính riêng lẻ, chúng giúp các cổ đông, nhà đầu tư và nhân viên hiểu rõ hơn về tầm nhìn và mục tiêu của công ty.
Báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ của một công ty đều được đưa vào báo cáo hàng năm và bài xã luận. Ngoài ra, nó cung cấp thông tin chi tiết về các lĩnh vực khác nhau và cuộc thảo luận và phân tích của ban quản lý (MD&A), các nguyên tắc kế toán và dữ liệu bổ sung về nhà đầu tư.
Hạn chế của Báo cáo Tài chính
Mặc dù báo cáo tài chính cung cấp nhiều dữ liệu về một công ty, nhưng chúng có một số hạn chế. Các nhà đầu tư thường đưa ra những kết luận đa dạng về thành công tài chính của một công ty do tính cởi mở trong diễn giải của các báo cáo.
Ví dụ, một số nhà đầu tư có thể ủng hộ việc mua lại cổ phiếu, trong khi những nhà đầu tư khác có thể thích xem số tiền đó được đưa vào các khoản đầu tư dài hạn. Một nhà đầu tư có thể thấy mức nợ của công ty là có thể chấp nhận được, trong khi một nhà đầu tư khác có thể thấy mức nợ của công ty là đáng lo ngại.
Tổng kết
Việc xem xét và hiểu các hồ sơ tài chính này có thể cung cấp cho bạn thông tin cần thiết về một công ty, chẳng hạn như:
- Các khoản nợ phát sinh và khả năng trả nợ.
- Thu nhập hoặc lỗ trong một quý hoặc năm cụ thể.
- Nếu lợi nhuận tăng hoặc giảm so với các kỳ kế toán có thể so sánh trong quá khứ.
- Chi phí hoạt động, đặc biệt là khi trái ngược với thu nhập do các chi phí đó tạo ra.
- Nhân viên có thể thu được từ việc nghiên cứu bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo hàng năm. Nhưng kế toán, nhà đầu tư, cổ đông và ban lãnh đạo công ty phải nhận thức sâu sắc về sức khỏe tài chính của tổ chức.
Đây là cơ hội tuyệt vời để bạn bắt đầu đọc các tài khoản tài chính của mình. Nó có thể cung cấp cho bạn những hiểu biết vô giá về sức khỏe tài chính của bạn.
Bây giờ bạn đã biết những điều cơ bản, bạn có thể bắt đầu đọc các báo cáo tài chính một cách tự tin. Với một chút thực hành, bạn sẽ có thể thu thập những hiểu biết có giá trị sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.
Bình luận