الخدمات المصرفية لا تعمل مع إقراض المال!
أنا متأكد من أنك سمعت هذا البيان. حتى كبار الاقتصاديين مثل البروفيسور هايمان مينسكي يتحدثون عن نظام عمل البنوك ويصرحون بوضوح أن البنوك لا تقرض المال. يبدو محيرا بعض الشيء ، أليس كذلك؟
وفقًا للكتب المدرسية التقليدية حول الاقتصاد التمهيدي ، يتم تمثيل البنوك كوسطاء ماليين يتمثل عملهم الأساسي في ربط المقترضين بالمدخرين.
بكلمات بسيطة ، البنوك ليست سوى وسطاء يمكن تصوره في اقتصاد اليوم المتطور.
تتمحور العملية المصرفية برمتها حول مجموعة من الأموال التي تنطوي على ربح يتم دفعه أعلى من احتياجات الاستهلاك المعتادة ، والذي يقوم بإيداع الأموال الإضافية في أحد البنوك القائمة. يُعرف هذا بخزان الأموال.
مع هذه الأموال ، يقرض البنك لأولئك الذين يقل دخلهم عن الحاجة الاستهلاكية المعتادة. لذلك ، تعمل البنوك على نظام بنكي احتياطي جزئي ، تقرض من خلاله البنوك أكثر من المبلغ المودع.
ولكن ماذا لو قلت إن البنوك تجني المزيد من الأموال عندما تقرض؟
نعم ، هذا تأثير مضاعف للمال يعمل على تضخيم الدورة المالية.
بالحديث عن إقراض المال ، نناقش اليوم كيفية عمل البنك المركزي عندما لا يقرض المال.
لذلك دعونا نبدأ!
كيف يعمل البنك؟
يتضح مما سبق أن قدرة البنك المركزي على الإقراض تعتمد كليًا على حجم ودائع العملاء. ولتعزيز حد الإقراض ، تحتاج البنوك إلى جذب المزيد من العملاء للودائع الجديدة.
مع هذا ، يمكن القول بسهولة أن الودائع تخلق قروضًا.
تعمل عملية الإقراض في البنك على نظرية مضاعف الأموال ، والتي تعمل بشكل متسق مع البنوك الاحتياطية الجزئية. هنا ، يجب الاحتفاظ بجزء بسيط فقط من المبلغ المودع نقدًا أو إيداعه في حساب البنك التجاري في البنك المركزي.
يتم تحديد هذا المبلغ من خلال متطلبات الاحتياطي ، والتي يعتبر مبلغها المتبادل مضاعف الاحتياطي الذي يمثل قدرة البنك على الإقراض.
لذلك ، إذا تم تحديد متطلبات الاحتياطي على أنها 10٪ ومضاعفها عشرة ، يمكن للبنوك أن تقرض عشرة أضعاف الاحتياطيات.
هناك عامل آخر يؤثر على قدرة البنك على الإقراض وهو السياسة النقدية للبنك المركزي ، والتي تضع اللمسات الأخيرة على القرار بشأن زيادة أو انخفاض قيم الاحتياطي. ومع ذلك ، مع سلطة السياسة النقدية الانتقائية والقيود المفروضة على زيادة الاحتياطي ، فإن الطريقة الأخرى الوحيدة للبنوك لزيادة قدرتها على الإقراض هي تأمين ودائع جديدة.
وكما نعلم ، يتم إنشاء القروض من خلال الودائع ، مما يعني أن البنوك تحتاج إلى أموال العملاء للمضي قدمًا في القروض.
استراتيجية قروض البنك
بعبارة بسيطة ، تميل البنوك إلى جني المزيد من الأموال عند الإقراض ، مما يضخم الدورة المالية.
من المعروف أن البنوك لها الحق في إصدار قروض مقدمة من الحكومة دون تأمين الوديعة في المقام الأول. يتم تحديد مبلغ الإقراض للبنوك من خلال لوائح وسياسات البنك المركزي.
ومع ذلك ، يوجه البنك المركزي أيضًا البنوك التجارية للاحتفاظ بقدر معين من رأس المال السائل ، والذي يمكن أن يكون نقديًا أو أي شيء يمكن بيعه بسرعة بالنسبة للقرض الصادر مسبقًا.
إنشاء الأموال من قبل البنوك
تُعرف استراتيجية الإقراض للبنوك بتكوين النقود ، والتي تنشأ بشكل أساسي من شيئين. هؤلاء هم:
محاسبة القيد المزدوج
في هذه الطريقة ، لإنشاء أصول قرض جديدة ، يحتاج البنك إلى إنشاء التزام معادل. يصبح هذا هو الإيداع الجديد في البنك الذي تم إنشاؤه بواسطة القرض الجديد.
على سبيل المثال ، لنفترض أن أحد البنوك أقرض 100 روبية لعملائه ، فسيقوم بإنشاء أصل قرض جديد بقيمة 100 روبية هندية ، وهو الإيداع الجديد.
قياس وتعريف المال
هناك نوعان أساسيان من المال:
- المال الأساسي: أنشأه البنك المركزي (العملة واحتياطيات البنوك).
- الكثير من المال: تم إنشاؤه من قبل القطاع الخاص ، والذي يتم احتسابه في قياسات عرض النقود.
الجزء الكبير من المال الذي يستخدمه الناس على أساس يومي هو نقود واسعة. على سبيل المثال ، عندما يقوم صاحب العمل بتحويل راتبك مباشرة إلى حسابك المصرفي ، فإن ذلك يمثل نقودًا واسعة النطاق. وبالمثل ، عندما تدفع مقابل أي رهن عقاري ، يكون المال واسع النطاق. لا يعتبر المال أساسًا إلا عندما تكون بنكًا.
بخلاف البنوك ، بطاقة إئتمان كما تقدم النقابات قروضًا وتنشئ أزواجًا من ودائع القروض. ومع ذلك ، فهم ينشئون فقط "ائتمانًا" ، وليس "نقودًا" ، حيث لا يتم احتساب ودائعهم في M1 (نقود ضيقة مع معظم السيولة وسهولة في المعاملات). ومع ذلك ، يمكن للعملاء استخدام الائتمان للشراء لأنه يحاكي المال.
أدوات السياسة النقدية للبنك المركزي
تعتمد قدرة البنوك على الإقراض على السياسة النقدية للبنوك. هناك أربع أدوات رئيسية للسياسة النقدية للبنك المركزي. هؤلاء هم:
متطلبات احتياطية
يشير إلى مقدار الأموال التي يجب على البنوك الاحتفاظ بها. يتم الاحتفاظ بها إما في الخزائن أو الحسابات المصرفية التجارية في البنك المركزي. تشير متطلبات الاحتياطي المنخفض إلى أن البنوك تقرض أكثر ، والمعروفة باسم السياسة النقدية التوسعية ، لأنها تخلق الائتمان.
بينما تشير متطلبات الاحتياطي المرتفع إلى أن البنوك تقرض أموالًا أقل ، والمعروفة باسم السياسة النقدية الانكماشية. يصبح الأمر أكثر صعوبة على البنوك الصغيرة لأنها لا تملك احتياطيات كافية للإقراض بالفعل. هذا هو السبب في أن البنوك المركزية تتجنب البنوك الصغيرة التي لديها متطلبات احتياطي.
عمليات السوق المفتوحة
الأداة التالية هي عمليات السوق المفتوحة ، والتي تشير إلى شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية من قبل البنك المركزي. يتم هذا التبادل بين البنوك المركزية والبنوك الخاصة.
عندما يشتري البنك المركزي الأوراق المالية الحكومية ، يزداد المبلغ الاحتياطي للبنوك ، مما يمدد حد الإقراض للبنوك. وعندما يبيعون الورقة المالية ، فإن ذلك يضيف إلى البنوك ورقة التوازن، مما تسبب في انخفاض في الموجودات النقدية. لذلك ، ينخفض حد الإقراض.
لذلك ، تشتري البنوك المركزية الأوراق المالية لتكون لها سياسة نقدية توسعية وتبيعها لتنفيذ سياسة نقدية انكماشية أو صارمة.
وهنا يأتي دور عملية السوق المفتوحة ، مما يجعل الاحتياطيات الفيدرالية تدير معدل الأموال الفيدرالية. الأموال الفيدرالية هي المبلغ الذي يقترضه البنك الرئيسي من بنك آخر به نقود زائدة.
الفائدة التي يتم سدادها عندها هي سعر الصندوق الفيدرالي. هذا هو المكان الذي يتم فيه استخدام عمليات السوق المفتوحة من خلال خلق فرصة للبنوك لتحقيق هدفها.
معدل الخصم
يشير هذا إلى السعر الذي يقدم به البنك المركزي الأموال للبنوك الأعضاء في نافذة الخصم. عادة ما يكون أعلى من معدل الأموال الفيدرالية ، مما يدل على أن معدل الخصم يستخدم فقط عندما لا تستطيع البنوك اقتراض الأموال من البنوك الأخرى.
إلى جانب نافذة الخصم هذه ، تأتي وصمة العار مرفقة!
عندما يستخدم أي بنك نافذة الخصم ، فإنه يعتبر في مشكلة مالية في نظر المجتمع المالي.
الفائدة على الاحتياطيات
تم إنشاء الفائدة على الاحتياطيات بعد الأزمة المالية لعام 2008. يدفع بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي مبلغًا معينًا من الفائدة عندما تحتفظ البنوك باحتياطيات فائضة.
يتم تخفيض معدل الفائض عندما يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي من البنوك أن تقرض أكثر والعكس صحيح عندما يريد البنك أن يقرض أقل. تأتي هذه الأداة أيضًا في تلبية هدف الأموال الفيدرالية.
كيف تعمل أدوات السياسة النقدية؟
تتمثل الوظيفة الأساسية لأدوات السياسة النقدية للبنك المركزي في زيادة السيولة الإجمالية وخفضها. يشير إلى المبلغ الإجمالي لرأس المال المتاح الاستثمار والإقراض. ويشمل أيضًا المال والائتمان الذي يستهلكه المستهلك.
تعتبر هذه الأدوات أكثر من المعروض النقدي ، والذي يُعرف باسم M1 و M2. يشير الرمز السابق إلى العملة ودائع الشيكات ، بينما يشير الرمز الأخير إلى صناديق سوق المال وحسابات التوفير والأقراص المدمجة.
عمل البنوك في الوقت الحقيقي
في الوقت الحاضر ، عادة ما تأخذ الأموال شكل ودائع بدلاً من أن يتم إنشاؤها من قبل المدخرين الذين يعهدون للبنوك بحجب أموالهم. عندما تمد البنوك ائتمانها ، يتم إنشاء الودائع.
فيما يتعلق بإقراض الأموال ، تقوم البنوك بإدخال إدخالين مميزين - أحدهما على جانب الأصول والآخر على جانب المسؤولية - في الميزانية العمومية. يعمل القرض كأصل للبنوك ، وبالتالي ، يخلق ودائع جديدة ، والتي تكون بمثابة التزام تجاه ممتلكات العملاء.
وإذا كان الأمر كذلك ، فإن البنوك الخاصة تخلق الأموال ، الأمر الذي يتعارض مع حق ومسؤولية البنك المركزي في القيام بذلك. الحقيقة هي أن البنوك لا تستطيع تكوين النقود دون تدخل البنك المركزي ، حيث تعمل متطلبات الاحتياطي المتزايدة والمتناقصة.
لا يمكن اعتبار متطلبات الاحتياطي بمثابة قيد ملزم على قدرة البنوك على الإقراض ، مما لا يقلل من تدفق تكوين الأموال. لذلك ، تقرض البنوك المال ثم تبحث عن الاحتياطي المطلوب الذي تحتاجه لاحقًا.
وفي الختام
البنوك لا تقرض. يصنعون المال من لا شيء على الإقراض.
إنهم يقرضون فقط الاحتياطيات التي أنشأها البنك المركزي لبعضهم البعض. تضمن متطلبات الاحتياطي والسيولة قيام البنوك بتسوية السحب المتوقع لودائع العملاء.
علاوة على ذلك ، تعتبر توقعات الربحية أحد القيود الرئيسية على قدرة البنوك على الإقراض. تتمتع البنوك بالقدرة على إقراض الأموال أولاً ثم البحث عن الاحتياطيات للتستر. لهذا ، فإنهم يميلون إلى جذب عملاء جدد لتأمين الودائع.
لذلك ، لا تطلب البنوك أموال العملاء ، ومن الأرخص لهم الاحتفاظ بإيداعاتك مقارنة بالبنوك الأخرى.
اترك تعليق