عندما نغامر بالاستثمار في الأوراق المالية التي تنطوي على مخاطر أقل ، فإننا نفكر في السندات واستثمار الأموال المجمعة. الصناديق المجمعة هي في الأساس صناديق فردية يتم دمجها معًا في مجموعة. دعونا نلقي نظرة على مجموعتين مهمتين من صناديق الاستثمار اليوم - السندات وصناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة.
تندرج السندات تحت الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بينما يمكن أن تندرج صناديق الاستثمار المتداولة تحت الأموال المجمعة وصناديق الديون➌ ويمكن أيضًا اعتبارها أوراق مالية ذات دخل ثابت بناءً على فئتها.
قد تكون على دراية بمصطلح السندات، وإذا كنت من محبي الاستثمار القوي، فربما تكون قد استثمرت في صناديق الاستثمار المتداولة، أو على الأقل سمعت عنها. دعونا نرى في هذه المقالة ما هي فوائد الاستثمار في السندات مقابل ما هي فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة. وسنناقش أيضًا مخاطر وعيوب كل نوع من أنواع الاستثمار.
ومع ذلك، قبل وضع السندات في مقابل صناديق الاستثمار المتداولة، دعونا أولاً نفهم المصطلحات بعمق.
ملاحظة: في النهاية، ستجد مسردًا للمصطلحات التي تم استخدامها خلال هذه المقالة. لقد تم تضمين المسرد لتسهيل قراءتك ومساعدتك على فهم المصطلحات المالية المستخدمة.
السندات
السند هو قرض يُدفع إلى مؤسسة حكومية أو خاصة بدلاً من فائدة تدفع مرتين سنويًا أو سنويًا. عند شراء سند من شركة عامة أو خاصة، فإنك تقرض المال لتلك الشركة. عادة، تقترض الشركات لزيادة نمو أعمالها. قد تسعى الحكومة والهيئات الحكومية مثل البلدية إلى الحصول على قروض على شكل سندات لبناء البنية التحتية مثل الطرق والمدارس.
عندما تشتري السندات ، فأنت مستثمر في الشركة ولكنك لا تملك جزءًا من الشركة كما يفعل المساهمون. يعتبر مالكو السندات دائنون وليس لهم رأي أو مسؤولية تجاه الكيان المقترض.
عند استحقاق السند، تحصل على المبلغ الأصلي. الفائدة التي يحق لك الحصول عليها على فترات زمنية محسوبة، عادة مرتين في السنة.
لا يوجد سوق صرف أو مكان مركزي لتداول السندات. يتم تداول السندات في الغالب دون وصفة طبية ومن خلال تجار السندات. يمكن أيضًا تداول السندات بشكل خاص بين المقترض والمقرض.
سوق السندات، على الرغم من تشتتها، ضخمة في جميع أنحاء العالم. وفي الهند، يكتسب سوق السندات المزيد من الاهتمام ونما بشكل ملحوظ في السنوات الخمس الماضية.
هناك أنواع عديدة من السندات، ولكن يمكننا تصنيفها على نطاق واسع إلى نوعين رئيسيين:
سندات حكومية : السندات الصادرة عن الحكومة المركزية وحكومة الولاية والسلطات البلدية وشركات القطاع العام تندرج تحت السندات الحكومية. وتسمى هذه السندات أحيانًا أيضًا سندات الخزانة.
سندات الشركات : يتم إصدار هذه السندات من قبل شركات خاصة لتحقيق هدف النمو الخاص بها.
ETFs
يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة أو الصناديق المتداولة في البورصة، على عكس السندات، في البورصات. صناديق الاستثمار المتداولة هي مجموعة من الأوراق المالية المجمعة معًا للتداول. صناديق الاستثمار المتداولة، مثل الأسهم، يمكن تداولها على أساس يومي.
أفضل طريقة لفهم صناديق الاستثمار المتداولة هي التفكير في مجموعة من الأسهم أو السندات من شركات مختلفة يتم تداولها ككل.
يمكن أن تشتمل صناديق الاستثمار المتداولة على سندات أو أسهم من قطاع صناعي معين، مثل تكنولوجيا المعلومات، أو يمكن أن تكون مجموعة متنوعة من السندات/الأسهم من صناعات مختلفة.
يمكن أن تكون الطريقة الأفضل لفهم صناديق الاستثمار المتداولة هي تشبيهها بالصناديق المشتركة➏. في الواقع ، تشترك الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة في عدد من الخصائص. لنلقي نظرة.
- تعد كل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة خيارات استثمارية أفضل للمستثمرين غير المهتمين بالمشاركة بنشاط في تحليل وأنشطة السوق اليومية.
- تركز صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة على خيارات الاستثمار المجمعة، أي أنها توفر خيارات استثمار في صناعات مختلفة أو شركات مختلفة في نفس الصناعة.
- يتم تداول كل من صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة في البورصات.
- تتم إدارة كلاهما من قبل مديري الاستثمار أو الوسطاء.
تنقسم صناديق الاستثمار المتداولة في الهند إلى الفئات التالية:
صناديق الاستثمار المتداولة
قد تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة للسندات على سندات حكومية أو سندات شركات أو كليهما.
صناديق المؤشرات المتداولة
تحتوي صناديق المؤشرات المتداولة على أسهم من مختلف الصناعات.
صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع
تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع على أسهم شركات من قطاع معين.
صناديق الذهب المتداولة
تداول صناديق الذهب المتداولة في سوق الذهب السبائك. يتم استخراج الذهب السبائك بنسبة 99.5٪ نقية. ترتفع أسعار سبائك الذهب وتنخفض مع سعر الذهب الفعلي. يعتمد سعر صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب على ارتفاع وانخفاض السبائك، وبشكل غير مباشر على سوق الذهب الفعلي.
صناديق الاستثمار المتداولة للبنك
تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة للبنك على أسهم البنوك.
صناديق الاستثمار المتداولة الدولية
تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة الدولية في أسهم وسندات الشركات الأجنبية.
هل أنت مهتم بشراء سندات الذهب السيادية؟ إقرأ هذا المقال لتعرف المزيد.
إذن أين يجب أن تستثمر – السندات أم صناديق الاستثمار المتداولة؟
الآن دعونا نتناول السؤال الرئيسي – أين يجب أن تستثمر؟ السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة؟ للإجابة على السؤال بطريقة عادلة، دعونا نلقي نظرة على مزايا وعيوب كل منها.
فوائد الاستثمار في السندات
- السندات هي قروض تُمنح للشركات، وتحصل على فوائد دورية على القروض. هذه الميزة بالذات للسندات تجعلها أقل تقلبا من الأسهم.
- السندات مفيدة على المدى القصير والمتوسط. تعتبر السندات مفيدة أيضًا، حيث أنها نظرًا لأنها قرض، فإنك تسترد المبلغ الأصلي بعد عدد محدد من السنوات. إذا كان هدفك هو استخدام أموالك لإنفاق معين خلال عامين، فمن الأفضل الاستثمار في السندات بدلاً من الذهاب إلى وديعة مصرفية، حيث أن سعر الفائدة على السندات سيكون أعلى.
- يعتبر الاستثمار في السندات مفيدًا بشكل خاص للجيل الأكبر سنًا حيث يوجد ضمان بعودة المبلغ الأصلي.
- وجود سندات في محفظتك الاستثمارية❼ يخفف من الصدمات التي يسببها تباين أسعار الأسهم.
فوائد الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة
- مع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكنك التداول في الأسهم والذهب والسندات وأنواع مختلفة من الأوراق المالية مع مخاطر أقل (نسبيًا).
- يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات ، وبالتالي هناك المزيد من السيولة المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة. يُترجم هذا إلى إمكانية تداول صناديق الاستثمار المتداولة على مدار اليوم ويمكن بيعها على المكشوف➒.
- أسعار وسطاء ETF أقل، حيث يتم إدارتها بشكل سلبي. الإدارة السلبية للأوراق المالية تعني عدم وجود إدارة نشطة (من قبل مدير) للأوراق المالية التي يمكن الاستثمار فيها. في الاستثمار السلبي لصناديق الاستثمار المتداولة، يتم وضع الأموال المستثمرة في جميع الأسهم/السندات لجميع الشركات في فئة صناديق الاستثمار المتداولة تلك.
- تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة صديقة للضرائب لأنها تميل إلى تحقيق "مكاسب رأسمالية أقل". معظم عمليات بيع وشراء ETF هي عمليات استرداد عينية ، ولا تتحمل الضرائب.
مساوئ السندات
- تقلبات السوق ❶ ➌: يخضع سعر الفائدة على السندات لتقلبات السوق. بالنسبة للسندات قصيرة الأجل ، لا يوفر تقلب الفائدة مكاسب كبيرة ، حيث تتقلب مبالغ الفائدة.
- مخاطر الائتمان : تواجه الشركات في بعض الأحيان أزمة نقدية، ويمكن أن تتخلف عن سداد الفوائد. في أسوأ السيناريوهات، قد لا تتمكن الشركات من دفع المبلغ الأصلي.
عيوب صناديق الاستثمار المتداولة
- زيادة رسوم التجارة : التداول المتكرر لصناديق الاستثمار المتداولة خلال التداول اليومي سيؤدي إلى ارتفاع رسوم التداول. أضف إلى ذلك ارتفاع عمولة الوساطة على كل عملية بيع وتكلفة إدارة صناديق الاستثمار المتداولة بشكل كبير.
بالإضافة إلى ذلك، فإن أسهم الشركات المختلفة لها رسوم تداول مختلفة، لذلك لا يمكن للمرء أبدًا التأكد من المبلغ الذي يتم صرفه باسم العمولة أثناء بيع أسهم صناديق الاستثمار المتداولة. - تقلبات السوق : على الرغم من أنها مستقرة نسبيًا مقارنة بالسندات والأسهم، إلا أن صناديق الاستثمار المتداولة تخضع أيضًا لتقلبات وتقلبات السوق. على سبيل المثال، تعكس صناديق الذهب المتداولة تقلبات سوق الذهب الفعلي.
صناديق الاستثمار المتداولة مقابل. سندات
يمكننا مقارنة السندات وصناديق الاستثمار المتداولة وفقًا للمعايير التالية قبل التوصل إلى نتيجة حول ما هي أداة الاستثمار الأفضل.
تنويع
ويشير التنويع إلى الحد من مخاطر الاستثمار من خلال تخصيص الأموال لأدوات الاستثمار المختلفة. فيما يتعلق بالتنويع، توفر صناديق الاستثمار المتداولة استثمارًا أكثر تنوعًا مثل الأسهم/السندات للعديد من الشركات، ويمكن الاستثمار في العديد من الصناعات.
مخاطر الائتمان
في حين أن كل من السندات وصناديق الاستثمار المتداولة تحمل مخاطر ائتمانية أقل من الأسهم، فإن عامل الخطر في السندات أعلى مقارنة بصناديق الاستثمار المتداولة. إن تنويع صناديق الاستثمار المتداولة يجعلها أقل تقلبًا في مواجهة حوادث الائتمان المفاجئة. عندما تنهار بعض الأسهم أو السندات، سيظل البعض الآخر يدفع فوائد أو سندات أرباح.
رسوم العمولة والوسيط
تتم إدارة السندات بشكل نشط أو سلبي اعتمادًا على الطريقة التي تريد أن يتعامل بها الوسيط أو المدير مع السندات. تتم إدارة صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي في الغالب. مع صناديق الاستثمار المتداولة، يمكن أن تكون هناك عمولات مختلفة مرتبطة بالأسهم/السندات المختلفة إذا تم إجراء تداول يومي نشط. مع كل من السندات وصناديق الاستثمار المتداولة، يمكن التحكم في الرسوم المدفوعة إذا قمت بإجراء القليل من البحث قبل الاستثمار، وإلقاء نظرة على نشرة الإصدار عن كثب لمعرفة الرسوم الإضافية المرتبطة بالشراء والبيع.
الدخل الثابت والمتغير
تدفع السندات فائدة مرة أو مرتين في السنة. تدفع بعض صناديق الاستثمار المتداولة أرباحًا، لكنها بشكل عام أقل مقارنة بالأسهم. كما أن السندات تنضج وتسدد المبلغ الأصلي. معظم صناديق الاستثمار المتداولة لا تنضج، وقد لا تتمكن أبدًا من استرداد المبلغ الأصلي إذا لم تستثمر لفترة طويلة.
تداول الخيارات
يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة من خلال حساب Demat العادي الخاص بك. يتم أيضًا عرض أسعار صناديق الاستثمار المتداولة بشكل علني في البورصات، مما يجعل التجارة أكثر شفافية. يتم شراء السندات من خلال الوسطاء، وهناك فرص لاختلاف سعر الشراء من وسيط لآخر.
دعونا نفكر أيضًا في موضوع صناديق الاستثمار المتداولة للسندات مقابل السندات قبل أن نصل إلى نتيجة قوية:
- تشتمل صناديق الاستثمار المتداولة للسندات على سندات من صناعات مختلفة أو من قطاع معين. السندات مملوكة لشركة واحدة فقط. من حيث التنويع، فإن صناديق الاستثمار المتداولة للسندات تحقق نتائج أفضل من السندات.
- تنضج السندات بمرور الوقت، لكن صناديق الاستثمار المتداولة في السندات لا تنضج بشكل عام. وهذا يجعل السندات مثالية للاستثمارات القصيرة والمتوسطة المدى.
- تدفع السندات فوائد سنوية أو نصف سنوية. مع صناديق السندات المتداولة، نظرًا لوجود مجموعة من السندات، فإنك تحصل على فوائد مدفوعة كل شهر تقريبًا.
- تعتبر أسعار صناديق الاستثمار المتداولة للسندات أكثر شفافية كما تظهر في البورصات. يمكن تداول صناديق السندات المتداولة خلال ساعات التداول اليومية مثل الأسهم.
- يمكن إدارة صناديق السندات المتداولة عبر الإنترنت من خلال حساب Demat الخاص بك. بالنسبة لسندات الشركات الفردية، فأنت بحاجة إلى الوسيط الخاص بك لبيع أو شراء سندات إضافية.
حكمنا حول الاستثمار في السندات وصناديق الاستثمار المتداولة
يمكننا أن نستنتج بأمان أن كلا من السندات وصناديق الاستثمار المتداولة لها مكانها الخاص في المحفظة الاستثمارية.
ننصحك بشدة بالاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة إذا كنت:
- مبتدئ، وتبحث عن استثمار خالي من المخاطر.
- التخطيط لاستثمار طويل الأجل.
- - البحث عن مصدر دخل منتظم على شكل فائدة.
- تتطلع إلى تقليل الرسوم المتعلقة بالاستثمار مثل الوساطة والعمولات.
- تريد أن تبدأ بمبلغ أقل للاستثمار في الأوراق المالية.
السندات هي الأفضل بالنسبة لك إذا كنت:
- البحث عن استثمار قصير الأجل بأسعار فائدة أعلى من البنوك.
- تعرف على سوق السندات قليلاً بالفعل، وقم بالبحث قبل الشراء.
- على استعداد للمشاركة بنشاط في إيجاد الصفقة المناسبة لشراء السندات نظرًا لاختلاف الأسعار في سوق السندات.
- على استعداد لاستثمار مبلغ كبير في سوق الأوراق المالية.
عليك أن تتذكر أنه على الرغم من خلو السندات وصناديق الاستثمار المتداولة من المخاطر، إلا أنها ليست محصنة ضد تقلبات السوق تمامًا.
إن القليل من الاهتمام النشط بشكل دوري لتقييم أداء سنداتك واستثمارات صناديق الاستثمار المتداولة يمكن أن يقطع شوطا طويلا في تحقيق عوائد مثمرة على الاستثمار.
مسرد المصطلحات المستخدمة
❶ الأوراق المالية: الأوراق المالية هي أدوات مالية أو أصول يمكن تداولها مقابل قيمة نقدية.
❷ الأوراق المالية ذات الدخل الثابت: الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي سندات دين تدفع دخلاً ثابتًا في شكل فوائد.
➌ صناديق الدين: صناديق الدين هي صناديق استثمار يكون استثمار الدخل الثابت هو استثمارها الأساسي.
➍ الأسهم والأسهم: السهم عبارة عن ورقة مالية تمثل جزءًا من ملكية شركة واحدة أو أكثر. الأسهم والأسهم لها نفس المعنى، مع استخدام الأسهم بمعنى أكثر عمومية. على سبيل المثال: يمكنني الحصول على أسهم في محفظتي الاستثمارية، وأمتلك أسهمًا في شركة ABC Pvt. المحدودة. يتم استخدام السهم بشكل أكثر تحديدًا للإشارة إلى الأوراق المالية لشركة معينة. يُعرف السهم أيضًا باسم حقوق الملكية.
➎ البورصة: البورصة هي سوق مركزي لشراء وبيع الأدوات المالية مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.
➏ صناديق الاستثمار: صناديق الاستثمار هي نوع من الاستثمار المجمع حيث يتم تجميع المستثمرين للاستثمار في أدوات مالية مختلفة مثل صناديق الاستثمار المتداولة أو الأسهم أو السندات. من الأفضل إدارة صناديق الاستثمار بشكل فعال من قبل متخصصين.
❼ المحفظة الاستثمارية: يشكل إجمالي أصولك أو أوراقك المالية محفظتك الاستثمارية. مثلما تُظهر محفظة عملك خبرتك العملية، تُظهر محفظتك الاستثمارية أصولك الاستثمارية. مثل محفظة العمل، تكون محفظتك الاستثمارية أفضل عندما تكون متنوعة وتظهر عوائد جيدة.
➑ السيولة: في الاستثمار، السيولة هي سهولة تداول الأوراق المالية مقابل نقد دون تكبد خسارة.
➒ البيع على المكشوف: البيع على المكشوف هو استراتيجية استثمار حيث تقوم ببيع الأسهم توقعًا لانخفاض أسعار الأسهم، فقط لإعادة شرائها بالسعر المنخفض. والفكرة هي تحقيق الربح من إعادة الشراء بأسعار مخفضة.
➓ تحقيق: الأوراق المالية أو الأسهم "تدرك" عندما يتم بيعها في السوق. تؤثر الأوراق المالية المحققة على الهيكل الضريبي للمستثمر. يمكن بيع الأوراق المالية بمكسب أو خسارة محققة.
❶❶ مكاسب رأس المال: عندما يتم بيع الأوراق المالية بسعر أعلى من سعر شرائها، يؤدي ذلك إلى تحقيق مكاسب رأسمالية.
❶❷ الاسترداد العيني: يتم الاسترداد العيني عندما تدفع مقابل أوراق مالية جديدة من خلال أوراق مالية أخرى بدلاً من النقد.
❶➌ تقلبات السوق: تشير تقلبات السوق إلى حالة عدم اليقين المرتبطة بسعر الأوراق المالية صعودًا وهبوطًا مثل صناديق الاستثمار المتداولة والأسهم والسندات.
اترك تعليق