سواء كنت ترغب في شراء أسهم شركة أو تحليل مواردها المالية ، من المهم بنفس القدر قراءة بياناتها المالية بدقة.
ستعلمك هذه المقالة كيفية قراءة البيانات المالية للشركة بسهولة.
لذلك دعونا ندخل في هذا الموضوع مباشرة.
ما هي القوائم المالية؟
البيانات المالية هي مستندات تصف عمليات الشركة وأدائها المالي. تقوم المؤسسات الحكومية وشركات المحاسبة وما إلى ذلك بتدقيق البيانات المالية بشكل متكرر لضمان الدقة ولأغراض الضرائب أو التمويل أو الاستثمار.
قد تختلف البنود الموجودة في البيان المالي اعتمادًا على المؤسسة.
لكن أكثرها شيوعًا تشمل النقد ، والأوراق المالية القابلة للتداول ، والمخزونات ، والديون قصيرة الأجل ، والديون طويلة الأجل ، والذمم المدينة ، والحسابات الدائنة ، والتدفقات النقدية من عمليات الاستثمار والتشغيل والتمويل.
أهمية البيانات المالية
توفر البيانات المالية نظرة ثاقبة حول كيفية إدارة الشركة من حيث مواردها المالية. يقدم نظرة ثاقبة على حجم وطريقة توليد إيرادات الشركة ، وتكلفة إجراء الأعمال ، والفعالية التي تتعامل بها مع النقد ، وطبيعة أصولها وخصومها.
علاوة على ذلك ، فهي تحتوي على جميع المعلومات اللازمة لتقييم مدى فعالية أو ضعف الشركة في اكتشاف أي أنماط.
يجب مقارنة نتائج الشركة بنتائج منافسيها في نفس الصناعة عند تقييم البيانات المالية للبحث عن الاتجاهات. يجب عليك أيضًا مقارنة فترات متعددة للشركة.
علاوة على ذلك ، يمكن أن تكون قراءة البيانات المالية مفيدة بشكل لا يصدق لأصحاب الأعمال الصغيرة. يمكنك اختيار كيفية توسيع نطاق عملك وإنفاق الموارد من خلال معرفة المكانة المالية لشركتك.
دعونا نفحص كيفية فهم البيانات المالية بسرعة وسهولة.
- يعرض بيان الدخل إيرادات وتكاليف شركتك بمرور الوقت.
- يعرض بيان التدفق النقدي موقف التدفق النقدي للشركة أو التدفق النقدي الداخل والخارج.
- يتم عرض أصول ومطلوبات وحقوق الملكية الخاصة بشركتك في الميزانية العمومية. توضح الوثيقة "قيمة كتاب الشركة". يمكنك تخيل الموارد المتاحة وكيف تم دعمها في تاريخ محدد.
يمكن أن يساعدك قضاء الوقت في قراءة وفهم بياناتك المالية في إدارة عملك بشكل أكثر فعالية واتخاذ قرارات أفضل بشأن مستقبل عملك.
لذا ، لنبدأ بالبيانات المالية المختلفة وكيف يمكننا قراءتها بدقة.
ورقة التوازن
يساعد هذا البيان في معرفة أصول الشركة وخصومها وحقوقها في وقت محدد. يمكن أن تقدم الميزانية العمومية لمحة سريعة عن الصحة المالية للشركة وتساعدك على تقييم ملاءمتها.
ها هي المعادلة المحاسبية: الأصول = الخصوم + حقوق الملكية.
- ممتلكات هي الوحدات التي تمتلكها الشركة بسعر كمي.
- الخصوم اجلس مع الأموال التي تدين بها الشركة للمدينين. ويشمل ذلك نفقات الرواتب المستحقة ، ومدفوعات الديون ، والإيجار والمرافق ، والسندات المستحقة ، والضرائب.
- المالك الأسهم يشير إلى صافي قيمة الشركة. سيتم ترك كمية النقد في حالة زيادة الاكتتاب في جميع الأصول ودفع جميع الالتزامات. هذه الأموال تعود إلى المساهمين ، الذين يمكن أن يكونوا أيضًا مالكي منازل أو مستثمرين عامين.
لا يقدم السجل وحده معلومات عن الاتجاهات ، وهذا هو السبب في أننا يجب أن ننظر أيضًا إلى بيانات النقود البديلة ، جنبًا إلى جنب مع بيانات الأرباح المالية والدخل ، لفهم الوضع المالي للشركة تمامًا.
بيان الدخل
يتضمن بيان الدخل إيرادات الشركة ومصروفاتها وصافي الدخل لفترة محددة. يمكن أن يساعدك بيان الدخل في تقييم الأداء المالي للشركة وتحديد الاتجاهات. لفهم حالة الربح أو الخسارة لشركة ما ، تحتاج إلى فهم المصطلحات التالية ومعانيها الواردة في بيان الدخل.
- ربح- مقدار المال الذي تجنيه الشركة.
- النفقات - المبلغ الذي تنفقه الشركة على عملياتها.
- COGS أو تكاليف البضائع المباعة- سعر العناصر الفردية المطلوبة لتصنيع ما تبيعه الشركة.
- اجمالي الربح- إجمالي الإيرادات بعد خصم تكلفة السلع المباعة.
- الربح قبل الضرائب - يشير إلى الربح التشغيلي بخصم التكاليف غير التشغيلية.
- الدخل الإجمالي- يشير إلى إجمالي دخل الشركة دون خصم أي مصاريف أو ضرائب.
- EPS (ربحية السهم)- يتم احتسابها من خلال صافي الدخل مقسومًا على إجمالي عدد الأسهم القائمة.
- خفض يشير إلى مقدار استهلاك الأصل ، مثل المعدات القديمة ، بمرور الوقت.
- الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك و: الإطفاء أو EBITDA
ستساعدك المعرفة الجيدة بهذه المكونات على فهم الاستقرار المالي للشركة.
بيان التدفقات النقدية
يوضح بيان التدفق النقدي التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للشركة لفترة محددة. يمكن أن يساعدك بيان التدفق النقدي في تقييم سيولة الشركة وقدرتها على دفع فواتيرها.
التدفقات النقدية لها ثلاثة أنشطة:
- أنشطة التشغيل - يشير إلى تدفق الأموال إلى الداخل والخارج الناتج عن إدارة الشركة والقيام ببيع السلع أو الخدمات. يتم تضمين أي تعديلات للنقد وحسابات القبض والاستهلاك والمخزون والحسابات الدائنة في النقد من العمليات. تتضمن قائمة المعاملات هذه الأجور ، مدفوعات الضرائب على الدخلودفعات الفائدة ومدفوعات الإيجار والأرباح النقدية من بيع السلع أو الخدمات.
- نشاطات إستثمارية - يشير إلى التدفقات النقدية الداخلة والخارجة من استثمارات الشركة في نجاح الشركة على المدى الطويل. تتضمن هذه المجموعة أي مدفوعات مرتبطة بالاندماج أو الاستحواذ ، وشراء أو بيع أصل ، والقروض الممنوحة أو المستلمة من الموردين ، وقروض العملاء. بالإضافة إلى ذلك ، يشمل هذا الجزء مشتريات الأصول الدائمة مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات (PPE). بمعنى آخر ، ترتبط التغييرات في الاستثمارات أو المعدات أو الأصول بالنقد من الاستثمارات.
- العمليات المالية- تشتمل الأموال المستخدمة في التمويل على المدفوعات المسددة للمساهمين والنقدية التي يتم الحصول عليها من البنوك أو المستثمرين. القروض ودفعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم وإصدار الأسهم وسداد الديون والقروض كلها أمثلة على أنشطة التمويل.
تم تضمين ثلاثة أنشطة مهمة للشركة في هذه الفئة ، ويقوم بيان التدفق النقدي بتسوية قائمة الدخل والميزانية العمومية لكل منها.
بعد السلع أو الخدمات القياسية للشركة ، تصف الأنشطة التشغيلية التدفق النقدي ، بما في ذلك الإيرادات والمصروفات. نشاط الاستثمار هو التدفق النقدي من شراء أو بيع الأصول باستخدام النقد المجاني بدلاً من الدين. الأصول مثل العقاراتأو السيارات أو براءات الاختراع قد تكون مادية أو غير ملموسة - التدفق النقدي من تمويل الديون وحقوق الملكية.
تنعكس قدرة الشركة على توسيع عملياتها والحفاظ على استقرارها المالي في التدفق النقدي الإيجابي ، وهذا هو السبب في أنها مثالية للشركة لتتجاوز صافي الدخل بشكل متكرر.
يعد تحليل الميزانيات العمومية وبيانات الدخل ضروريًا أيضًا لأن التدفق النقدي الإيجابي للشركة لا يعني دائمًا أنها مربحة. من المهم أن نفهم أن التدفق النقدي والأرباح شيئان مختلفان.
الى جانب معرفة المكونات الثلاثة للقوائم المالية. فهم كيفية قراءة التقرير السنوي للشركة أمر ضروري.
التقرير السنوي
يجب على الشركات العامة نشر تقرير سنوي للمساهمين يوضح بالتفصيل وضعهم التشغيلي والمالي.
تستخدم التقارير السنوية بشكل متكرر التحرير والسرد لتوضيح عمليات الشركة والمعايير والإنجازات من خلال الصور والرسوم البيانية ورسالة من الرئيس التنفيذي. بالمقارنة مع البيانات المالية الفردية ، فإنها تمنح المساهمين والمستثمرين والموظفين فهمًا أكبر لرؤية الشركة وأهدافها.
يتم تضمين كل من بيان الدخل والميزانية العمومية وبيان التدفق النقدي للشركة في التقرير السنوي والتحرير. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يقدم نظرة ثاقبة في مختلف القطاعات ومناقشة الإدارة والتحليل (MD & A) ، ومبادئ المحاسبة ، وبيانات المستثمرين التكميلية.
قيود البيانات المالية
على الرغم من أن البيانات المالية تقدم ثروة من البيانات حول الشركة ، إلا أن لديها بعض القيود. يتوصل المستثمرون في كثير من الأحيان إلى استنتاجات متنوعة حول النجاح المالي للشركة بسبب الانفتاح التفسيري للبيانات.
على سبيل المثال ، قد يفضل بعض المستثمرين عمليات إعادة شراء الأسهم ، بينما قد يرغب البعض الآخر في أن يروا تلك الأموال تُوجه نحو الاستثمارات طويلة الأجل. قد يرى أحد المستثمرين أن مستوى ديون الشركة مقبول ، بينما قد يجد مستثمر آخر أن مستوى ديون الشركة مثير للقلق.
في المخص:
يمكن أن تمنحك مراجعة وفهم هذه السجلات المالية معلومات أساسية عن الشركة ، مثل:
- الديون المتكبدة والقدرة على السداد.
- أرباح أو خسائر ربع أو سنة محددة.
- إذا ارتفع الربح أو انخفض مقارنة بالفترات المحاسبية المماثلة في الماضي.
- التكاليف التشغيلية ، لا سيما عندما تتناقض مع الدخل الناتج عن هذه النفقات.
- يمكن للموظفين الاستفادة من دراسة الميزانيات العمومية وبيانات الدخل وبيانات التدفق النقدي والتقارير السنوية. لكن يجب أن يكون المحاسبون والمستثمرون والمساهمون وقيادة الشركة على دراية تامة بالصحة المالية للمؤسسة.
هذه فرصة ممتازة لبدء قراءة حساباتك المالية. يمكن أن يمنحك نظرة ثاقبة لا تقدر بثمن على صحتك المالية.
الآن بعد أن تعرفت على الأساسيات ، يمكنك البدء في قراءة البيانات المالية بثقة. مع القليل من الممارسة ، ستتمكن من استخلاص رؤى قيمة من شأنها أن تساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل.
اترك تعليق