"আমি ফাইন্যান্স এবং ইনভেস্টমেন্ট বই পড়তে চাই, কিন্তু আমার দিনের কাজটি আমার মস্তিষ্কের শক্তি অনেক বেশি নেয়।"
"মানুষ, আমি চাই যে আমি সেই পিটার লিঞ্চ বইটি পড়তে পারতাম, কিন্তু আমার টেবিলে থাকা ড্যান ব্রাউনটি আরও আকর্ষণীয় দেখাচ্ছে।"
আপনি কি নিজেকে প্রায়ই এই বাক্যগুলি বলছেন?
আপনি কি ফিনান্স বই পড়তে চান, কিন্তু সেগুলি আপনার জন্য খুব ভারী বা সময়সাপেক্ষ?
চিন্তা করবেন না; আমরা আপনাকে কভার করেছি।
আমরা বুঝি যে ফাইন্যান্স বইগুলিকে টেনে আনার মতো মনে হয়, সেগুলি যতই পুরস্কৃত হোক না কেন।
সুতরাং, আমরা আপনাকে সময় এবং প্রচেষ্টা বাঁচাতে সাহায্য করার জন্য একটি সিরিজ তৈরি করেছি -
অর্থ বেদ 5 মিনিট বা তার কম সময়ে সংক্ষিপ্ত করা হয়।
……………………………………………………………………………………………………… .. ..
আমি বর্তমানে দ্বিতীয়বার 'দ্য ইন্টেলিজেন্ট ইনভেস্টর' পড়ছি, এবং আমাকে বলতেই হবে, এই বইটি কী সোনার খনি!
"বিনিয়োগের বাইবেল" হিসাবে জনপ্রিয়, এই বইটি একটি ভাল বুদ্ধিবৃত্তিক কাঠামো প্রদান করে। এটি বিনিয়োগকারীদের রোলার কোস্টার রাইডের উপর তাদের আবেগ নিয়ন্ত্রণে রাখার জন্য গাইড করে যা বিনিয়োগ হতে পারে।
বইটি মূলত 1949 সালে বেঞ্জামিন গ্রাহাম দ্বারা প্রকাশিত হয়েছিল, যা মূল্য বিনিয়োগের জনক হিসাবে পরিচিত, এবং অনুশীলনকারীদের দ্বারা ব্যাপকভাবে গৃহীত হয়েছে ওয়ারেন বাফেট কয়েক দশক ধরে প্রকৃতপক্ষে, যদি গ্রাহাম এবং তার শিক্ষা না থাকত, ওয়ারেন বাফেট সম্ভবত বিশ্বের সবচেয়ে বড় বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একজন হতেন না।
সুতরাং, এখানে "বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী" সংক্ষিপ্ত করা হয়েছে যারা হুড়োহুড়িতে থাকা লোকেদের জন্য….
আপনি যদি মনে করেন যে গ্রাহাম একটি অভিনব ফাইন্যান্স ডিগ্রী বা উচ্চ আইকিউ সহ বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী হিসাবে কাউকে উল্লেখ করেন, তাহলে এখানে আপনার জন্য সুসংবাদ। তিনি না.
একজন সফল বিনিয়োগকারী হওয়ার জন্য সকলেরই একটি মৌলিক ধারণা একটি কোম্পানির আর্থিক বিবৃতি, মনের উপস্থিতি, এবং বাজারের গোলমালের পরিবর্তে আপনার নিজের মূল্যায়নে বিশ্বাস করার একটি দৃঢ় মানসিকতা।
এখন, যখন গ্রাহাম সমর্থন করেন যে প্রত্যেক বিনিয়োগকারী জানেন যে তাদের জন্য সবচেয়ে ভাল কি, তিনি একটি কাঠামো বা একটি চিন্তা প্রক্রিয়া প্রদান করেন, যদি আপনি অবশ্যই বলতে পারেন, বিনিয়োগকারীদের তাদের যাত্রায় সাহায্য করার জন্য।
এখানে বই থেকে আমার প্রিয় কিছু টেকওয়ে আছে:
1. আপনি কি বিনিয়োগ করছেন বা অনুমান করছেন?
এর আগে পথ থেকে বেসিক পেতে যাক.
আপনি যদি একটি "দ্রুত ধনী হন" স্কিম খুঁজছেন, অথবা যদি বাজারের সময় এবং ট্রেডিং আপনাকে অ্যাড্রেনালিন দেয়, তাহলে হয়ত আপনার এই বইটি এড়িয়ে যাওয়া উচিত।
একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী পাগল মুনাফা পাওয়ার বিষয়ে নয়; এটি একটি সঠিক মানসিক কাঠামো গড়ে তোলার বিষয়ে যা আপনাকে সঠিক মূল্যে সঠিক বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত নেওয়ার ক্ষমতা দিয়ে সজ্জিত করে।
একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী হওয়ার প্রথম ধাপ হল একজন বিনিয়োগকারী কী তা বোঝা। গ্রাহামের মতে, আপনি একজন বিনিয়োগকারী যখন:
- আপনি কোম্পানির একটি পুঙ্খানুপুঙ্খ এবং বিশদ বিশ্লেষণ করেন এবং একটি দীর্ঘমেয়াদী অভিযোজন আছে।
- নীতির আপনার নিরাপত্তা আপস করা হয় না
- গড় রিটার্ন উপার্জন করার সম্ভাবনা আছে
- আপনি বৈচিত্র্য বোঝেন
- আপনি দ্রুত লাভের পেছনে ছুটবেন না এবং এর থেকে নিরাপদ ও স্থির আয়ের আশা করবেন না আপনার পোর্টফোলিও.
যাই হোক না কেন কার্যকলাপ উপরোক্ত মানদণ্ড পূরণ করে না প্রকৃতির অনুমানমূলক. এবং এই বইটিতে অসংখ্য উদাহরণ তালিকাভুক্ত করা হয়েছে যা দেখায় যে আপনি অনুমানে জড়িত না হয়ে আরও ভাল হবেন।
2. বেসিকগুলিতে লেগে থাকুন
একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী এমন কেউ নয় যে পরবর্তী মাল্টি-ব্যাগারের ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে।
বরং, বুদ্ধিমান বিনিয়োগ হল একটি সুচিন্তিত প্রক্রিয়া যার মধ্যে একটি ব্যবসা, এর বিবর্তন এবং এর ব্যবস্থাপনার যত্নশীল অধ্যয়ন জড়িত। একজন বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীর সক্ষম হওয়া উচিত:
- স্টক মূল্য এর অন্তর্নিহিত মূল্য থেকে পৃথক করুন: বিনিয়োগকারীদের কখনই স্টকের মূল্যের চেয়ে বেশি দাম দেওয়া উচিত নয়। মূল্য বিনিয়োগ স্পটিং জড়িত অবমূল্যায়িত স্টক একটি কোম্পানির আয়, সম্পদ, লভ্যাংশ এবং ব্যবস্থাপনা বিশ্লেষণ করে। "ডিসকাউন্টে কেনা এবং সমান বা প্রিমিয়ামে বিক্রি করা" হল মন্ত্র।
- ঝুঁকি কমানোর উপায়ে বৈচিত্র্য আনুন: বৈচিত্র্য বিরক্তিকর হতে পারে, কিন্তু গ্রাহামকে এতে বিশ্বাস করুন এবং বিরক্তিকর বিনিয়োগকারী হোন। এটি আপনাকে অস্থির বাজারে নিরাপত্তার একটি ভাল মার্জিন (পড়ুন: ত্রুটির জন্য জায়গা) প্রদান করে। মূলত, আপনি সম্ভবত আপনার পোর্টফোলিওর প্রতিটি স্টকের সাথে ভুল করতে পারবেন না। আপনি কিছু বিজয়ী এবং কিছু পরাজয় পেতে পারেন, কিন্তু শেষ পর্যন্ত, আপনি সবুজ হবেন.
- মিস্টার মার্কেটের পরিবর্তনশীল দৃষ্টিভঙ্গি থেকে নিজেদের বিচ্ছিন্ন করুন: গ্রাহাম বাজারকে এমন একজন ব্যক্তি হিসাবে বর্ণনা করেছেন যিনি অপ্রত্যাশিত এবং প্রতি সেকেন্ডে তার মেজাজ পরিবর্তন হয়। বিনিয়োগ একটি বুদ্ধিবৃত্তিক ব্যায়াম কম এবং একটি মানসিক ব্যায়াম বেশী. গ্রাহাম বিনিয়োগকারীদের আত্ম-সচেতনতা বিকাশ, বাস্তবসম্মত প্রত্যাশা রাখতে এবং তাদের গবেষণা-ভিত্তিক বিশ্লেষণকে বাজারের অনুভূতি পরিবর্তন থেকে আলাদা করার পরামর্শ দেন।
3. এটিতে ঝাঁপিয়ে পড়ার আগে আপনার বিনিয়োগের শৈলী সংজ্ঞায়িত করুন
যদি আপনার হার্টবিট বাজারের প্রতিক্রিয়ার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণভাবে কাজ করে তবে আপনি একটি অটোপাইলট পোর্টফোলিও থাকার জন্য আরও উপযুক্ত হবেন যার জন্য বেশি সময় এবং প্রচেষ্টার প্রয়োজন হয় না।
এর জন্য বাজারের উন্মাদনা থেকে প্রায় "তপস্বী বিচ্ছিন্নতা" প্রয়োজন।
প্রতিরক্ষামূলক বিনিয়োগকারীদের জন্য, তিনি নিম্নলিখিত পরামর্শ দেন:
- একটি প্রতিরক্ষামূলক পোর্টফোলিওতে স্টক এবং বন্ডের উপযুক্ত অনুপাত থাকা উচিত।
- 10-30টি স্টক সহ একটি পর্যাপ্ত বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও একটি নির্দিষ্ট সেক্টরে অতিরিক্ত এক্সপোজ না করে।
- বড়, বিশিষ্ট, এবং রক্ষণশীলভাবে অর্থায়ন করা কোম্পানিগুলি প্রতিরক্ষামূলক বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি নিরাপদ বাজি।
- একটানা দীর্ঘ রেকর্ড লভ্যাংশ অন্তত 20 বছর ফিরে পৌঁছান।
- গত 10 বছরে কোন উপার্জন ঘাটতি নেই
- গত 33 বছরে আয় বৃদ্ধি 10% এর বেশি হওয়া উচিত।
- সম্পদ এবং উপার্জনের জন্য অতিরিক্ত অর্থ প্রদানের সুপারিশ করা হয় না। যেসব কোম্পানির বাজার মূল্য নেট অ্যাসেট ভ্যালুর (সম্পদ – দায়) 1.5 গুণের কম এবং যে কোম্পানিগুলির PE 20-এর বেশি নয় তাদের সাথে থাকুন৷
এক বছরে বিনিয়োগ সূচক তহবিল উপরে উল্লিখিত পদ্ধতি অনুসরণ করার জন্য প্রয়োজনীয় সমস্ত সময় এবং প্রচেষ্টা বাঁচানোর একটি বিকল্প সমাধান। সূচক তহবিলগুলি সেই সংস্থাগুলি নিয়ে গঠিত যা কমবেশি এই মানদণ্ডগুলি পূরণ করে।
অন্যদিকে, আপনি যদি এমন কেউ হন যিনি ক্রমাগত গবেষণা করেন, স্টক, বন্ড এবং এর একটি গতিশীল পোর্টফোলিও নির্বাচন এবং নিরীক্ষণ করেন একত্রিত পুঁজি, আপনি একজন উদ্যোগী বিনিয়োগকারী। এটি শারীরিক এবং মানসিকভাবে দাবি করা হয়।
উদ্যোগী বিনিয়োগকারীদের জন্য, গ্রাহাম একটি আক্রমণাত্মক পোর্টফোলিও সুপারিশ করেন। এর জন্য প্রচুর পরিশ্রম, ধৈর্য এবং ডি-স্ট্রিট মতামত দ্বারা প্রভাবিত না থাকার ক্ষমতা প্রয়োজন। মৌলিক নীতিগুলি এখনও এই ক্ষেত্রে প্রযোজ্য।
যাইহোক, একজন আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারীর কোম্পানি এবং কোম্পানির মূল্যায়নের উপর নির্ভর করে প্রয়োজনীয়তা পরিবর্তন করার নমনীয়তা রয়েছে।
উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারী সম্পদের জন্য অতিরিক্ত অর্থপ্রদান করতে ইচ্ছুক হতে পারে যদি সে কোম্পানিকে উচ্চ মূল্যে মূল্য দেয় এবং কোম্পানিকে উচ্চভাবে চিন্তা করে।
4. আর্থিক শৃঙ্খলা 101
সামঞ্জস্যই রাজা।
আপনি একবারে আপনার সমস্ত অর্থ আপনার পোর্টফোলিওতে রাখতে পারবেন না এবং আশা করুন যে মান কখনই কমবে না। এটা ঘটতে বাধ্য।
কেন?
মনে রাখবেন, মিস্টার মার্কেট সবসময় যুক্তিবাদী হয় না এবং প্রায় সবসময় বিভ্রান্ত হয়।
এটিকে ফর্মুলা ইনভেস্টিং বলে অভিহিত করে, গ্রাহাম ডলার-কস্ট এভারেজিং নামে একটি সিস্টেম গ্রহণ করার পরামর্শ দেন। প্রতি মাসে/ত্রৈমাসিকে আপনার আয়ের x% আলাদা করে রাখুন এবং আপনার পোর্টফোলিও স্টকে বিনিয়োগ করুন।
এটি আপনাকে বাজারের পরিবর্তনশীল মেজাজের সাথে খাপ খাইয়ে নিতে দেয়। এটি আপনার বিনিয়োগের খরচ কমিয়ে এবং এইভাবে প্রক্রিয়ায় সম্ভাব্য রিটার্ন বাড়িয়ে আপনার ঝুঁকি হ্রাস করে। এটি একটি প্রতিরক্ষামূলক বিনিয়োগকারীর জন্য উপযুক্ত।
একজন আক্রমনাত্মক বিনিয়োগকারী ম্যাক্রো পরিবেশ নিয়ে গবেষণা করে এবং বাজার ক্র্যাশ হয়ে গেলে এবং সবাই যখন চিৎকার করে, "বিক্রয় করুন!" যার ফলে তার খরচ কমে যায়।
আপনি যদি এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন তবে বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারী অবশ্যই পড়ার যোগ্য। কিন্তু আপনি সময় না পাওয়া পর্যন্ত, আশা করি এই নিবন্ধটি আপনার জন্য কৌশল করবে!
বেঞ্জামিন গ্রাহাম থেকে আরও: বেন গ্রাহাম ইনভেস্টিং, স্পেকুলেটিং এবং থিংকিং ইন প্রোবাবিলিটিস
নির্দেশিকা সমন্ধে মতামত দিন