Bankarstvo ne funkcionira sa pozajmljivanjem novca!
Siguran sam da biste čuli ovu izjavu. Čak i vrhunski ekonomisti poput prof. Hymana Minskyja govore o sistemu rada banaka i jasno navode da banke ne daju novac u zajam. Zvuči pomalo zbunjujuće, zar ne?
Prema tradicionalnim udžbenicima iz uvodne ekonomije, banke su predstavljene kao finansijski posrednici čiji je primarni posao povezivanje korisnika kredita sa štedišama.
Jednostavnim riječima, banke nisu ništa drugo do zamislivi posrednici u današnjoj ekonomiji koja se razvija.
Čitav bankarski proces se vrti oko skupa sredstava koji uključuje pojedinca koji zarađuje, a plaća se iznad uobičajenih potreba potrošnje, a koji dodatni novac deponuje u uspostavljenu banku. Ovo je poznato kao rezervoar sredstava.
Ovim sredstvima banka kreditira one čiji su prihodi ispod uobičajenih potreba potrošnje. Dakle, banke rade na bankarskom sistemu frakcionih rezervi, kroz koji banke daju više od deponovanog iznosa.
Ali šta ako kažem da banke zarađuju više novca kada pozajmljuju?
Da, ovo je efekat multiplikatora novca koji pojačava finansijski ciklus.
Govoreći o pozajmljivanju novca, danas razgovaramo o tome kako centralna banka radi kada ne pozajmljuje novac.
Pa, hajde da započnemo!
Kako banka radi?
Odozgo je jasno da kreditni kapacitet centralne banke u potpunosti zavisi od obima depozita klijenata. A kako bi povećale kreditni limit, banke moraju privući više klijenata za nove depozite.
Uz to, lako se može reći da depoziti stvaraju kredite.
Proces pozajmljivanja banke radi na teoriji novčanog multiplikatora, koja funkcionira u skladu s bankarstvom s frakcijskim rezervama. Ovdje se samo dio deponovanog iznosa mora držati u gotovini ili položiti na račun komercijalne banke u centralnoj banci.
Ovaj iznos je određen obaveznom rezervom, čiji se recipročni zbir smatra višekratnikom rezerve koja je kreditni kapacitet banke.
Dakle, ako je obavezna rezerva određena kao 10% i njen multiplikator je deset, banke mogu dati deset puta više od rezerve.
Drugi faktor koji utiče na kreditni kapacitet banke je monetarna politika centralne banke, kojom se finalizira odluka o povećanju ili smanjenju vrijednosti rezervi. Međutim, sa selektivnim ovlastima za monetarnu politiku i ograničenjem povećanja rezervi, jedini drugi način da banke povećaju svoj kreditni kapacitet je obezbjeđivanje novih depozita.
A kao što znamo, krediti se kreiraju uz depozite, što znači da je bankama potreban novac klijenata da bi nastavile sa kreditima.
Strategija za bankarske kredite
Jednostavnim riječima, banke imaju tendenciju da zarade više novca kada daju pozajmice, što pojačava finansijski ciklus.
Poznato je da banke imaju pravo da izdaju kredite koje daje država bez obezbjeđenja depozita. Visina kredita banaka određena je propisima i politikama centralne banke.
Međutim, centralna banka također nalaže komercijalnim bankama da drže određeni iznos likvidnog kapitala, koji može biti gotovina ili bilo šta što se može brzo prodati u odnosu na prethodno izdati kredit.
Kreiranje novca od strane banaka
Strategija kreditiranja banaka poznata je po stvaranju novca, koje proizilazi uglavnom iz dvije stvari. Ovo su:
Dvostruko računovodstvo
U ovoj metodi, za kreiranje novih kreditnih sredstava, banci je potrebno kreiranje ekvivalentne obaveze. Ovo postaje novi depozit u banci stvoren novim kreditom.
Na primjer, pretpostavimo da banka pozajmi 100 Rs svojim klijentima, tada će kreirati novu kreditnu imovinu u vrijednosti od 100 INR, što je novi depozit.
Mjerenje i definicija novca
U osnovi postoje dva oblika novca:
- Osnovni novac: Kreirala Centralna banka (valuta i bankarske rezerve).
- široki novac: Kreirao privatni sektor, koji se računa u mjerenju novčane mase.
Veliki dio novca koji ljudi koriste na dnevnoj bazi je široki novac. Na primjer, kada poslodavac prebaci vašu platu direktno na vaš bankovni račun, to je široki novac. Slično tome, kada plaćate bilo koju hipoteku, to je široki novac. Novac se smatra osnovnim novcem samo kada ste banka.
Osim banaka, kreditna kartica sindikati takođe daju zajmove i stvaraju parove kredit-depozit. Ipak, oni stvaraju samo „kredit“, a ne „novac“, jer se njihovi depoziti ne računaju u M1 (uski novac sa najlikvidnijim i lakim transakcijama). Međutim, kupci mogu koristiti kredit za kupovinu jer oponaša novac.
Alati monetarne politike Centralne banke
Kreditni kapacitet banaka zavisi od monetarne politike banaka. Postoje uglavnom četiri instrumenta Monetarne politike Centralne banke. Ovo su:
Reserve Requirements
Odnosi se na količinu novca koju banke moraju držati. Čuva se ili u trezorima ili na računima komercijalnih banaka u centralnoj banci. Niska obavezna rezerva ukazuje na to da banke više pozajmljuju, poznata kao ekspanzivna monetarna politika, jer stvara kredite.
Dok visoke obavezne rezerve ukazuju na to da banke posuđuju manje novca, što je poznato kao kontrakciona monetarna politika. Malim bankama postaje teže jer one već nemaju dovoljno rezervi za kreditiranje. Zbog toga centralne banke izbjegavaju da male banke imaju obaveznu rezervu.
Operacije na otvorenom tržištu
Sljedeće sredstvo su operacije na otvorenom tržištu, koje se odnose na kupovinu i prodaju državnih hartija od vrijednosti od strane centralne banke. Ova razmjena se vrši između centralnih banaka i privatnih banaka.
Kada centralna banka kupuje državne hartije od vrijednosti, iznos rezervi banaka se povećava, čime se produžava kreditni limit banaka. A kada prodaju hartije od vrednosti, to se dodaje bankama bilans, uzrokujući smanjenje novčanih sredstava. Stoga se limit kreditiranja smanjuje.
Dakle, centralne banke kupuju hartije od vrijednosti da bi vodile ekspanzivnu monetarnu politiku i prodaju iste da bi provodile kontraktivnu ili strogu monetarnu politiku.
I tu dolazi do operacije na otvorenom tržištu, što čini da Federalne rezerve upravljaju stopom Fed fondova. Fed fondovi su iznos koji je pozajmila glavna banka od druge banke sa viškom gotovine.
Kamata po kojoj se vraća je stopa federalnog fonda. Tu se koriste operacije na otvorenom tržištu stvarajući priliku bankama da ispune svoj cilj.
Popust
Ovo se odnosi na stopu po kojoj centralna banka nudi sredstva bankama članicama u okviru diskontnog prozora. Obično je viša od stope federalnih fondova, što pokazuje da se diskontna stopa koristi samo kada banke ne mogu pozajmiti sredstva od drugih banaka.
Uz ovaj prozor s popustom dolazi i stigma!
Kada bilo koja banka koristi prozor popusta, smatra se da je u finansijskim problemima u očima finansijske zajednice.
Kamate na rezerve
Kamata na rezerve nastala je nakon finansijske krize 2008. Banka Engleske, Federalne rezerve i Evropska centralna banka plaćaju određeni iznos kamate kada banke drže višak rezervi.
Višak se smanjuje kada Fed želi da banke pozajmljuju više i obrnuto kada želi da banka manje pozajmljuje. Ovaj alat također dolazi u ispunjavanju cilja federalnih fondova.
Kako funkcionišu alati Monetarne politike?
Primarna funkcija instrumenata monetarne politike centralne banke je povećanje i smanjenje ukupne likvidnosti. Odnosi se na ukupan iznos raspoloživog kapitala za ulaganje i pozajmljivanje. Takođe uključuje novac i kredit koji potrošač troši.
Ovi alati se smatraju više od novčane mase, koja je poznata kao M1 i M2. Prvi simbol označava devizne i čekove depozite, dok se drugi odnosi na fondove tržišta novca, štedne račune i CD-ove.
Funkcionisanje banaka u realnom vremenu
U današnje vrijeme novac obično poprima oblik depozita umjesto da ga stvaraju štediše koji povjeravaju bankama da zadrže njihov novac. Kada banke daju kredit, formiraju se depoziti.
Kod kreditnih sredstava banke vrše dva različita unosa – jedan na strani aktive, a drugi na strani pasive – u bilansu stanja. Kredit funkcioniše kao imovina za banke i na taj način stvara nove depozite, koji deluju kao obaveza prema posedu klijenata.
A ako je to slučaj, onda privatne banke stvaraju novac, što postaje kontradiktorno pravu i odgovornosti Centralne banke u tome. Istina je da banke ne mogu stvarati novac bez uključivanja centralne banke, gdje funkcionira povećanje i smanjenje obavezne rezerve.
Obavezna rezerva se ne može uzeti kao obavezujuće ograničenje sposobnosti banaka da daju kredite, što ne smanjuje tok stvaranja novca. Dakle, banke pozajmljuju novac, a potom traže potrebnu rezervu.
zaključak
Banke ne daju kredite; stvaraju novac ex nihilo o pozajmljivanju.
Oni samo pozajmljuju jedni drugima rezerve koje kreira Centralna banka. Zahtjevi za rezervom i likvidnošću osiguravaju da banke izmire očekivano povlačenje depozita klijenata.
Štaviše, očekivanja profitabilnosti se smatraju jednim od vodećih ograničenja kreditne sposobnosti banaka. Banke imaju moć da prvo pozajmljuju novac, a zatim traže rezerve za prikrivanje. Zbog toga teže privući nove klijente kako bi osigurali depozite.
Stoga, bankama nije potreban novac klijenata, a njima je mnogo jeftinije da drže vaše depozite nego druge banke.
Ostavite odgovor