Bilo da želite da kupite akcije kompanije ili analizirate njene finansije, podjednako je važno da pažljivo pročitate njene finansijske izveštaje.
Ovaj članak će vas naučiti kako s lakoćom čitati finansijski izvještaj kompanije.
Hajdemo odmah u to.
Šta su finansijski izvještaji?
Finansijski izvještaji su dokumenti koji opisuju poslovanje kompanije i finansijski učinak. Državne organizacije, računovodstvene kompanije itd. često vrše reviziju finansijskih izvještaja kako bi garantovali tačnost iu svrhe poreza, finansiranja ili ulaganja.
Stavke u finansijskom izvještaju mogu se razlikovati ovisno o organizaciji.
Ali najtipičniji uključuju gotovinu, tržišne hartije od vrijednosti, zalihe, kratkoročne dugove, dugoročne dugove, potraživanja, obaveze prema dobavljačima i gotovinske tokove iz investicionih, operativnih i finansijskih operacija.
Važnost finansijskih izvještaja
Finansijski izvještaji pružaju uvid u to kako kompanija posluje u smislu njenih finansija. Nudi uvid u veličinu i način generisanja prihoda kompanije, troškove poslovanja, efikasnost kojom rukuje gotovinom i prirodu njene imovine i obaveza.
Štaviše, oni sadrže sve informacije potrebne za procjenu koliko efikasno ili loše kompanija može uočiti bilo kakve obrasce.
Rezultate kompanije treba uporediti sa rezultatima njenih konkurenata u istoj industriji kada se ocjenjuju finansijski izvještaji kako bi se pronašli trendovi. Takođe biste trebali uporediti više perioda za kompaniju.
Štaviše, čitanje finansijskih izvještaja može biti nevjerovatno korisno za vlasnike malih preduzeća. Možete odabrati kako proširiti svoje poslovanje i potrošiti resurse znajući gdje stoje finansije vaše kompanije.
Hajde da ispitamo kako brzo i lako shvatiti finansijske izveštaje.
- Bilans uspjeha prikazuje prihode i troškove vaše kompanije tokom vremena.
- Izvještaj o novčanim tokovima prikazuje poziciju novčanog toka kompanije ili priliv i odliv gotovine.
- Imovina, obaveze i kapital Vaše kompanije prikazani su u bilansu stanja. Dokument saopštava „knjižnu vrijednost“ korporacije. Možete zamisliti dostupne resurse i kako su podržani na određeni datum.
Odvajanje vremena za čitanje i razumijevanje vaših finansijskih izvještaja može vam pomoći da efikasnije vodite svoje poslovanje i donosite bolje odluke o budućnosti vašeg poslovanja.
Dakle, počnimo s različitim finansijskim izvještajima i kako ih možemo precizno čitati.
Bilans
Ova izjava pomaže da se sazna o imovini, obavezama i kapitalu kompanije u određenom trenutku. Bilans stanja može dati sliku finansijskog zdravlja kompanije i pomoći vam da procenite njenu solventnost.
Evo računovodstvene jednadžbe: Imovina = Obaveze + Vlasnički kapital.
- imovina su jedinice koje korporacija posjeduje sa kvantitativnom cijenom.
- pasiva sjednite s gotovinom koju korporacija duguje dužnicima. Ovo uključuje nepodmirene troškove plata, otplate dugova, stanarinu i komunalije, dugovane obveznice i poreze.
- Vlasnički kapital odnosi se na neto vrijednost korporacije. Količina gotovine će ostati ako je sva imovina prekoračena i sve obaveze plaćene. Ovaj novac pripada dioničarima, koji također mogu biti vlasnici privatnih kuća ili javni investitori.
Zapis ne nudi samo podatke o trendovima, zbog čega bi trebalo da pogledamo i alternativne novčane izveštaje, zajedno sa finansijskim dobitkom i bilansom uspeha, da bismo u potpunosti sagledali novčanu poziciju kompanije.
Izvještaj o prihodu
Bilans uspjeha uključuje prihode, rashode i neto prihod kompanije za određeni period. Bilans uspjeha vam može pomoći da procijenite finansijski učinak kompanije i identifikujete trendove. Da biste razumjeli situaciju dobiti ili gubitka kompanije, morate razumjeti sljedeće pojmove i njihova značenja koja se nalaze u bilansu uspjeha.
- prihod– Količina novca koju preduzeće zarađuje.
- troškovi– Suma novca koju kompanija troši na svoje poslovanje.
- COGS ili troškovi prodate robe– Cijena pojedinačnih elemenata potrebnih za proizvodnju bilo čega što preduzeće prodaje.
- Bruto dobit– Ukupni prihod nakon odbitka COGS-a.
- Dobit prije oporezivanja – Odnosi se na Operativnu dobit oduzimajući neoperativne troškove.
- Bruto prihod– Odnosi se na ukupan prihod kompanije bez odbitka bilo kakvih troškova ili poreza.
- EPS (Zarada po dionici)– Izračunava se tako da se neto prihod podijeli sa ukupnim brojem dionica u prometu.
- deprecijacija odnosi se na to koliko je sredstvo, poput zastarjele opreme, vremenom amortizovano.
- Dobit prije kamata, poreza, amortizacije i: amortizacije ili EBITDA
Dobro poznavanje ovih komponenti bi vam pomoglo da razumete finansijsku stabilnost kompanije.
Izvještaj o novčanom toku
Izvještaj o novčanim tokovima pokazuje prilive i odlive gotovine kompanije za određeni period. Izvještaj o novčanim tokovima može vam pomoći da procijenite likvidnost kompanije i sposobnost da plati svoje račune.
Novčani tokovi imaju tri aktivnosti:
- Operativne aktivnosti – Odnosi se na priliv i odliv novca koji proizilazi iz upravljanja kompanijom i prodaje robe ili usluga. Sva usklađivanja gotovine, potraživanja, amortizacije, zaliha i obaveza prema dobavljačima uključuju se u gotovinu iz poslovanja. Ova lista transakcija uključuje plate, plaćanja poreza na prihod, plaćanja kamata, plaćanja zakupnine i gotovinske zarade od prodaje robe ili usluga.
- Investicione aktivnosti – Odnosi se na priliv i odliv novca od ulaganja korporacije u dugoročni uspeh kompanije. Ova grupa uključuje sva plaćanja povezana sa spajanjem ili akvizicijom, akvizicijom ili prodajom imovine, zajmovima datim ili primljenim od dobavljača i zajmovima od kupaca. Dodatno, ovaj dio uključuje kupovinu trajnih sredstava kao što su nekretnine, postrojenja i oprema (PPE). Drugim riječima, promjene na investicijama, opremi ili imovini odnose se na gotovinu od ulaganja.
- Finansijske operacije– Sredstva koja se koriste za finansiranje obuhvataju uplate akcionarima i gotovinu dobijenu od banaka ili investitora. Zajmovi, isplate dividendi, otkup dionica, izdavanje dionica, otplata duga i zajmovi su svi primjeri aktivnosti finansiranja.
Tri značajne aktivnosti kompanije uključene su u ovu kategoriju, a izvještaj o novčanim tokovima usklađuje bilans uspjeha i bilans stanja za svaku.
Prateći standardne proizvode ili usluge kompanije, poslovne aktivnosti opisuju tok gotovine, uključujući prihode i rashode. Investiciona aktivnost je novčani tok od kupovine ili prodaje imovine korištenjem slobodnog novca umjesto duga. Sredstva kao što su nekretnina, automobili ili patenti mogu biti fizički ili nematerijalni – novčani tok od dugova i finansiranja iz kapitala.
Sposobnost kompanije da proširi svoje poslovanje i održi finansijsku stabilnost ogleda se u pozitivnom novčanom toku, zbog čega je idealno da kompanija često premašuje neto prihod.
Analiza bilansa stanja i bilansa uspjeha je također neophodna jer pozitivan novčani tok kompanije ne znači uvijek da je profitabilan. Ključno je razumjeti da su novčani tok i profit dvije različite stvari.
Osim toga, poznavanje tri komponente finansijskih izvještaja. Razumijevanje kako čitati godišnji izvještaj kompanije je od suštinskog značaja.
Godišnji izvještaj
Javna preduzeća moraju objaviti godišnji izvještaj dioničarima koji detaljno opisuje njihov operativni i finansijski status.
Godišnji izvještaji često koriste uredništvo i naraciju da ilustriraju poslovanje kompanije, mjerila i postignuća kroz slike, infografike i pismo generalnog direktora. U poređenju sa pojedinačnim finansijskim izveštajima, oni daju akcionarima, investitorima i zaposlenima više razumevanja vizije i ciljeva kompanije.
Bilans uspjeha kompanije, bilans stanja i izvještaj o novčanim tokovima uključeni su u godišnji izvještaj i uvodnik. Osim toga, nudi uvid u različite sektore i diskusije i analize menadžmenta (MD&A), računovodstvene principe i dodatne podatke o investitorima.
Ograničenja u finansijskim izvještajima
Iako finansijski izvještaji nude obilje podataka o kompaniji, oni imaju određena ograničenja. Investitori često dolaze do različitih zaključaka o finansijskom uspjehu kompanije zbog interpretativne otvorenosti izjava.
Na primjer, neki investitori bi mogli favorizirati otkup dionica, dok bi drugi mogli vidjeti da se taj novac uloži u dugoročna ulaganja. Jedan investitor može smatrati nivo duga kompanije prihvatljivim, dok drugi može smatrati da je nivo duga kompanije zabrinjavajući.
Završavajući
Pregled i razumijevanje ovih finansijskih zapisa može vam dati bitne informacije o kompaniji, kao što su:
- Nastali dugovi i sposobnost otplate.
- Zarada ili gubici za određeni kvartal ili godinu.
- Ako je dobit porasla ili pala u poređenju sa uporedivim obračunskim periodima u prošlosti.
- Operativni troškovi, posebno kada su u suprotnosti sa prihodima proizvedenim od takvih troškova.
- Zaposleni mogu dobiti od proučavanja bilansa stanja, bilansa uspjeha, izvještaja o novčanim tokovima i godišnjih izvještaja. Ali računovođe, investitori, dioničari i rukovodstvo kompanije moraju biti akutno svjesni finansijskog zdravlja organizacije.
Ovo je odlična prilika da počnete čitati svoje finansijske račune. Može vam dati neprocjenjiv uvid u vaše finansijsko zdravlje.
Sada kada znate osnove, možete sa sigurnošću početi čitati finansijske izvještaje. Uz malo prakse, moći ćete steći vrijedne uvide koji će vam pomoći da donesete bolje odluke o ulaganju.
Ostavite odgovor