Ο Ray Dalio είναι ένας από τους πιο ταλαντούχους επενδυτές στον κόσμο και ο ιδρυτής του πιο επιτυχημένου hedge fund – Bridgewater Associates.
Από την ίδρυση μέχρι τον Μάρτιο του 2021, η Bridgewater Associates διέθετε περίπου 140 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Σύμφωνα με την Άρθρο του Forbes, η καθαρή περιουσία του Ray Dalio υπολογίζεται σε περίπου 20 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.
Ο Ρέι έχει κάνει τα δισεκατομμύρια του μαθαίνοντας από το παρελθόν και κάνοντας επενδύσεις με βάση τα ευρήματά του. Καθ' όλη τη διάρκεια του ταξιδιού του ως επενδυτής, ο Ray Dalio πίστευε και εξακολουθεί να πιστεύει στην απόκτηση κερδών από ακριβές μετοχές για επανεπένδυση αντί να χρησιμοποιεί μια προσέγγιση αγοράς και διακράτησης.
Οι επενδυτικές φιλοσοφίες του Ray Dalio είναι αρκετά απλές. Αλλά αυτό που μπορεί να ακούγεται εξαιρετικά απλό στην αρχή είναι πολύ πιο περίπλοκο από όσο νομίζετε.
Μπορείτε να βρείτε περισσότερα για τις πεποιθήσεις του σχετικά με τις επενδύσεις στο χρηματιστήριο στα βιβλία του, Αρχές (2017) Αρχές αντιμετώπισης της μεταβαλλόμενης παγκόσμιας τάξης (2021), και Αρχές για την πλοήγηση σε μεγάλες κρίσεις χρέους (2018).
Σε αυτά τα βιβλία, έχει αναφέρει τις επενδυτικές του εμπειρίες στο χρηματιστήριο, τα λάθη του, πώς ξεπέρασε τα λάθη του και μερικά σημαντικά μαθήματα για να είναι καλός επενδυτής.
Ξέρω ότι ήρθατε εδώ για να βρείτε αποδεδειγμένους τρόπους για να γίνετε καλύτερος επενδυτής. μην ανησυχείς! Σε έχω καλυμμένο.
Διάβασα αυτά τα βιβλία που έγραψε ο Ray Dalio και συγκέντρωσα μερικά από τα ενδιαφέροντα μαθήματα επενδύσεων στο χρηματιστήριο που πρέπει να γνωρίζετε.
Ας βουτήξουμε λοιπόν στον κόσμο των επενδύσεων όπως προτείνει ο Ray Dalio.
1. Αρχές Θέματα
Στο βιβλίο του Principles, ο Ray ανέφερε την εμπιστοσύνη στις αρχές που τον βοήθησαν να πραγματοποιήσει μια επιτυχημένη επενδυτική καριέρα μέσω της σωστής λήψης αποφάσεων. Ο Ρέι είπε κάποτε,
«Χωρίς αρχές, θα αναγκαζόσασταν να αντιδράσετε σε περιστάσεις που σας έρχονται χωρίς να σκεφτείτε τι εκτιμάτε περισσότερο και πώς να κάνετε επιλογές για να πάρετε αυτό που θέλετε. Αυτό θα σε εμπόδιζε να αξιοποιήσεις στο έπακρο τη ζωή σου».
Αν έχεις αρχές, αυτές θα καθοδηγήσουν τις πράξεις σου. Σκοπός τους είναι να περιορίσουν τον όγκο της λήψης αποφάσεων που πρέπει να γίνει εν μέσω χάους, ώστε οι αποφάσεις να λαμβάνονται γρήγορα και αποτελεσματικά. Οι αρχές έχουν σκοπό να σας βοηθήσουν να λάβετε τις καλύτερες δυνατές αποφάσεις σε μια μεγάλη ποικιλία περιστάσεων.
Δεν υπάρχει τρόπος να αποφύγετε λάθη στις επενδύσεις, αλλά το να έχετε εξαιρετικές αρχές μπορεί να σας βοηθήσει να μειώσετε τη συχνότητα και την έντασή τους.
Ο Ray Dalio προσπαθεί να πει μεταφέροντας τέτοιες σκέψεις ότι, στο ταξίδι σας ως επένδυση, θα πρέπει πάντα -
- Ορίστε τις ανάγκες σας
- Βρείτε τα σωστά περιουσιακά στοιχεία ή τις μετοχές σας για να επενδύσετε με το να είστε ειλικρινείς σχετικά με τις ανάγκες σας
- Σχεδιάστε την επενδυτική στρατηγική για να λάβετε την υποτιθέμενη απόδοση
- Μείνετε αποφασισμένοι στην επενδυτική σας στρατηγική και απολαύστε την επιτυχία και την πλουσιότερη επενδυτική σας ζωή.
2. Κάντε τη δική σας έρευνα
Από την παιδική του ηλικία, ο Ray συνήθιζε να εκδίδει πολλά περιοδικά που μιλούσαν και έδειχναν τα ετήσια αποτελέσματα των γραφημάτων επιτυχίας και πτώσης των εταιρειών τύχης. Αφού έκανε τη συλλογή δεδομένων του για τις εταιρείες, συνήθιζε να υπολογίζει μετοχές στις οποίες να επενδύσει και να σχεδιάζει τη μοναδική, ατομική επενδυτική του στρατηγική.
Η στάση του να κάνει τις δικές του σπουδές για να βρει επιτυχία είχε ως αποτέλεσμα την εξαιρετική διαχείριση στην Bridgewater Associates.
Ο Ρέι Ντάλιο είπε κάποτε,
«Για να βγάλεις χρήματα στις αγορές, πρέπει να σκέφτεσαι ανεξάρτητα και να είσαι ταπεινός»
Είναι αδύνατο να γνωρίζουμε τα πάντα για οτιδήποτε, αλλά είναι ιδιαίτερα αδύνατο να γνωρίζουμε τα πάντα για κάτι τόσο περίπλοκο και χαοτικό όσο το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Επομένως, πρέπει να αποφασίσετε μόνοι σας για τα πράγματα, πράγμα που σημαίνει ότι δεν μπορείτε απλώς να εμπιστεύεστε αυτά που σας λένε οι άλλοι. Πρέπει να σκεφτείς μόνος σου.
Έτσι, ακριβώς όπως ο Ray Dalio, μην πέσετε σε έρευνα κανενός άλλου χωρίς να κάνετε τη δική σας για να βρείτε τη μοναδική σας επιτυχία.
3. Να είστε παρέα με άτομα από τα οποία μπορείτε να μάθετε κάτι νέο
Στην αρχική του επενδυτική διαδρομή, ο Ray Dalio πάντα προετοίμαζε και έκανε ερωτήσεις σε επενδυτές που θεωρούσε καλούς στη δουλειά τους. Έψαχνε πώς σκέφτονταν οι επενδυτές για το μέλλον της οικονομίας και των αγορών, όπως και τώρα.
Με την πάροδο του χρόνου, ανέπτυξε αυτή τη διαδικασία σε έναν πιο επίσημο τρόπο σκέψης για τον κόσμο και ποια γεγονότα θα μπορούσαν πιθανότατα να συμβούν σε αυτόν, αναπτύσσοντας ένα σύνολο αρχών που θα τον βοηθούσαν να το κάνει αυτό.
Αυτός ο τρόπος σκέψης για τον κόσμο οδήγησε στην πρώτη του μεγάλη επενδυτική επιτυχία όταν προέβλεψε και επένδυσε στο περιβάλλον του στασιμοπληθωρισμού που ξεκίνησε το 1968.
"Ψάξτε για άτομα που έχουν πολλές μεγάλες ερωτήσεις. Οι έξυπνοι άνθρωποι είναι αυτοί που κάνουν τις πιο στοχαστικές ερωτήσεις, σε αντίθεση με το να πιστεύουν ότι έχουν όλες τις απαντήσεις. Οι μεγάλες ερωτήσεις είναι πολύ καλύτερος δείκτης μελλοντικής επιτυχίας από τις εξαιρετικές απαντήσεις."
Ο Dalio δεν δημιούργησε ποτέ μια ιεραρχία επαγγελμάτων, οπότε αυτό σημαίνει ότι ακόμη και ένας κουρέας, σεφ ή ηγέτης ακινήτων θα μπορούσε να είναι καλός επενδυτής. Πίστευε στη λογική πάνω από όλα. Χρησιμοποίησε τη συλλογιστική του για να βρει τη σωστή μέθοδο για να ερευνήσει τη μετοχή, να κάνει τη σωστή επιλογή και να αποκομίσει υψηλότερα κέρδη.
Έτσι, όταν βλέπετε οποιονδήποτε επενδυτή να κάνει πολύ καλά τη δουλειά του, να του κάνετε πάντα κάποιες ερωτήσεις, οι οποίες μπορούν να σας βοηθήσουν να βελτιώσετε τις επενδυτικές σας μεθόδους και να κερδίσετε καλύτερα κέρδη.
4. Να είστε αναλυτικοί για να βρείτε τη μελλοντική επιτυχία
Δεν είναι ότι όλοι οι επιτυχημένοι επενδυτές βρίσκουν πάντα επιτυχία στις επενδύσεις τους.
Όχι, σίγουρα όχι! Αλλά είχαν υψηλότερα ποσοστά ακρίβειας στην πρόβλεψη της ανάπτυξης της εταιρείας στην οποία επένδυσαν. Έκαναν λάθη στο παρελθόν τους, αλλά πάντα τείνουν να αναλύουν τα λάθη τους και να μαθαίνουν να μην τα επαναλαμβάνουν. Και ο Ray πάντα υποστήριζε τη διαδικασία λήψης αποφάσεων μέσω ενδελεχούς ανάλυσης.
Ο Ρέι, από τα σχολικά του χρόνια, έμαθε να αποδέχεται την αποτυχία του ως αποτέλεσμα είτε των λαθών του είτε των άλλων. Πάντα λάμβανε την αποτυχία ως θετική προσέγγιση για να διορθώσει τα λάθη και να είναι ακόμη πιο αποτελεσματικός στην πρόβλεψη της επιτυχίας της επένδυσης.
Ένα από τα μεγαλύτερα κλειδιά για τη μεγιστοποίηση των δυνατοτήτων είναι να νιώθεις άνετα με την αποτυχία. Οι περισσότεροι άνθρωποι φοβούνται πολύ να αποτύχουν επειδή θέλουν να αποφύγουν να φαίνονται άσχημα ή να ντρέπονται. Αλλά αν μπορείτε να ξεπεράσετε αυτόν τον φόβο, τότε μπορείτε να μάθετε γρήγορα, να βελτιωθείτε γρήγορα και να ξεπεράσετε τα τρέχοντα όριά σας.
Επομένως, αποδέχεστε πάντα τις αδυναμίες σας, αναλύστε τις, μάθετε από αυτές και είστε πιο αποτελεσματικοί την επόμενη φορά για να πετύχετε. Μην ντρέπεστε ποτέ για τα λάθη γιατί τα λάθη είναι αυτά που παίζουν αποτελεσματικό ρόλο στο να κάνετε το PRO σας στο επενδυτικό σας ταξίδι.
5. Δημιουργήστε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο γεμάτο διαφορετικότητα
Αναλύοντας την επενδυτική προσέγγιση του Ray, υπολόγισα ότι πίστευε στην ανακάλυψη επενδυτικών ευκαιριών σε διαφορετικούς τομείς παρά στην εστίαση σε έναν μεμονωμένο τύπο οντότητας. Ακόμη και στην Bridgewater Associates, κατάφερε να δημιουργήσει ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο με μικτές κατανομές περιουσιακών στοιχείων.
«Το πιο σημαντικό πράγμα που μπορείτε να έχετε είναι ένα καλό μείγμα στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Έτσι, αυτό που πρέπει να κάνει ο επενδυτής είναι να έχει ένα ισορροπημένο, δομημένο χαρτοφυλάκιο – ένα χαρτοφυλάκιο που τα πάει καλά σε διαφορετικά περιβάλλοντα. Εε δεν ξέρω ότι θα κερδίσουμε. Πρέπει να έχουμε διαφοροποιημένα στοιχήματα».
Η βασική ιδέα ενός διαφοροποιημένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι η μείωση του κινδύνου. Πως? Επενδύοντας σε μια ποικιλία διαφορετικών τύπων επενδύσεων, μπορείτε να μειώσετε τους κινδύνους απώλειας χρημάτων σε έναν τύπο επένδυσης χωρίς απαραίτητα να μειώσετε τις συνολικές αποδόσεις σας.
Μπορείτε επίσης να αυξήσετε το ποσοστό με το οποίο κερδίζετε χρήματα προσθέτοντας νέους και διαφορετικούς τύπους επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιό σας. Μπορείτε επίσης να μειώσετε τον κίνδυνο διασφαλίζοντας ότι οι εταιρείες ή άλλες οντότητες στις οποίες επενδύετε λειτουργούν σε διαφορετικούς κλάδους και χρησιμοποιούν διαφορετικά μοντέλα λειτουργίας. Με αυτόν τον τρόπο, εάν ένας κλάδος, όπως η αυτοκινητοβιομηχανία, βρεθεί σε δύσκολες οικονομικές συγκυρίες, θα συνεχίσετε να έχετε άλλες επενδύσεις που δεν επηρεάζονται από την κακή οικονομία.
Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο δεν πρέπει να περιλαμβάνει μόνο μετοχές διαφόρων εταιρειών, αλλά και ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια. Μπορεί να θέλετε να προσθέσετε ακίνητα στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο εάν έχετε το κεφάλαιο για να το κάνετε. Τα ακίνητα είναι ένα ενσώματο περιουσιακό στοιχείο που μπορεί πάντα να πωληθεί με μετρητά και μπορεί να ενοικιαστεί ενώ το κρατάτε για να παράγετε εισόδημα.
Οι προσωπικές σας συνθήκες θα υπαγορεύσουν πώς φαίνεται για εσάς ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. Όσο περισσότερα χρήματα έχετε διαθέσιμα για επένδυση, τόσο περισσότερες επιλογές θα έχετε στη διάθεσή σας για να κατανείμετε τους κινδύνους σας.
Επομένως, ενώ επενδύετε σε μετοχές, βεβαιωθείτε πάντα ότι οι μετοχές σας είναι καλά ισορροπημένες και δομημένες από άποψη βιομηχανίας. Αυτό το χαρτοφυλάκιο θα σας βοηθήσει να κερδίσετε κέρδη από μια οντότητα εάν ένας άλλος τομέας αντιμετωπίσει ζημίες.
6. Επενδύστε στις περιοχές ενδιαφέροντός σας
Ο Ρέι λέει πάντα,
«Ο κίνδυνος αυξάνεται όταν δεν ξέρεις σε τι εμπλέκεσαι».
Οι επενδύσεις στο χρηματιστήριο απαιτούν εις βάθος μελέτη και για αυτό, είναι απαραίτητο το ενδιαφέρον σας να μάθετε για μια συγκεκριμένη μάρκα. Εάν δεν ενδιαφέρεστε για μια συγκεκριμένη μετοχή, δεν θα μπορείτε να εμβαθύνετε στην εταιρεία καθώς τη θεωρείτε βαρετή ή βαρετή, οπότε βρείτε την εταιρεία που μπορεί να σας ενδιαφέρει.
Warren Buffett, ο μεγαλύτερος επενδυτής όλων των εποχών, υποστηρίζει επίσης την επένδυση σε πράγματα που καταλαβαίνετε. Αυτό βασίζεται στη θεωρία ότι αν δεν το καταλαβαίνεις, δεν μπορείς να το προβλέψεις, και αν δεν μπορείς να το προβλέψεις, δεν έχεις ιδέα αν είναι υποτιμημένο.
7. Μην είστε ποτέ αντιδραστικός λήπτης αποφάσεων
Στο χρηματιστήριο, τίποτα δεν είναι σίγουρο – υπάρχουν μέρες που μια εταιρεία παίρνει ένα προοδευτικό γράφημα και πέφτει. Έτσι, όταν μια εταιρεία που έχει καλές επιδόσεις ξαφνικά συναντά μια πτώση - μην αντιδράτε στο να ανακτήσετε την επένδυσή σας πουλώντας μετοχές με το κύριο κέρδος, αλλά εμπιστευτείτε την έρευνά σας, μείνετε σε αυτήν και βρείτε το πλεονέκτημα του κέρδους σας.
Ο Ρέι Ντάλιο είπε κάποτε,
Μπορείτε να συσχετίσετε αυτό το σενάριο με το τρέχον σενάριο πολέμου Ρωσίας-Ουκρανίας όταν μια παγκόσμια αγορά κατέρρευσε. Πολλοί επενδυτές εκμεταλλεύτηκαν το κραχ για να αγοράσουν μετοχές σε καλές εταιρείες σε χαμηλές τιμές και κάποιοι άρχισαν να δακρύζουν καθώς πούλησαν τις μετοχές τους με ζημία.
Έτσι, σε τέτοια σενάρια, να είστε πάντα η πρώτη κατηγορία επενδυτών που θα βρίσκει ευκαιρίες ακόμη και στην πτώση της αγοράς με την ισχυρή σας έρευνα για να έχετε υψηλότερα κέρδη στο μέλλον.
8. Όλα έχουν την ημερομηνία λήξης τους
Πολλοί επενδυτές κάνουν λάθη θεωρώντας ένα κακό γεγονός ως συνέπεια ζωής.
Ο Ray Dalio δεν πιστεύει σε τέτοιες πεποιθήσεις. λέει – τίποτα δεν διαρκεί για πάντα, ούτε η επιτυχία ούτε η πτώση. Εάν είστε βέβαιοι για την έρευνα και το συλλογισμό σας, θα βρείτε επιτυχία, αλλά η μοναδική σας αμφιβολία στην έρευνά σας μπορεί να σας κάνει να αντιμετωπίσετε την πτώση σας.
Επίσης, οι μετοχές που συνήθιζαν να αποδίδουν υψηλότερα κέρδη στο παρελθόν ενδέχεται να μην σας δίνουν την ίδια απόδοση στο μέλλον.
«Στις συναλλαγές πρέπει να είσαι αμυντικός και επιθετικός ταυτόχρονα. Αν δεν είσαι επιθετικός, δεν πρόκειται να βγάλεις χρήματα και αν δεν είσαι αμυντικός, δεν πρόκειται να κρατήσεις χρήματα».
Ο Ray θέλει να γνωρίζετε ότι όταν επενδύετε σε μια μετοχή, φροντίστε να ελέγχετε συχνά την πρόοδο της εταιρείας. Με αυτόν τον τρόπο, εάν η εταιρεία προχωρά σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα, θα ξέρετε ότι η έρευνά σας ήταν σωστή. Αλλά εάν η εταιρεία αντιμετωπίζει προβλήματα, μπορείτε να μεταφέρετε την επένδυσή σας αλλού. Ένα προληπτικό μάτι για τις επενδυτικές σας περιοχές είναι το κλειδί για να γίνετε επιτυχημένος επενδυτής.
Ανακεφαλαίωση
Έτσι, από το επενδυτικό ταξίδι του Ray Dalio, ορίστε τα βασικά σας συμπεράσματα:
- Καθορίστε αρχές, ακολουθήστε τις μέχρι το τέλος και ποτέ μην κατακλύζεστε από συναρπαστική έρευνα που δεν είναι δική σας.
- Μάθετε από τα λάθη σας για να κάνετε τη σωστή επένδυση.
- Ποτέ μην επιλέγετε ένα μονοπάτι μονότονο, αλλά ένα μονοπάτι με πολλές εκπλήξεις, αλλά πειστικό και κερδοφόρο.
- Βρείτε τα ενδιαφέροντά σας και δημιουργήστε τα προτερήματά σας.
- Να είστε αναλυτικοί και να μαθαίνετε από τα λάθη σας. Δεν πειράζει να κάνεις λάθη, να βρεις επιτυχία.
- Ποτέ μην βιάζεστε να πάρετε αποφάσεις σε περίοδο κρίσης, ειδικά στο χρηματιστήριο.
- Θυμηθείτε, η επιτυχία και η πτώση σας είναι προσωρινές.
Σας συνιστώ να επαναλάβετε αυτά τα επενδυτικά μαθήματα από τον Ray Dalio στην καθημερινή σας πρακτική και να γίνετε ένας επιτυχημένος επενδυτής στο χρηματιστήριο.
Πιστεύω στην ανταλλαγή γνώσεων που πρέπει να γνωρίζει η κοινότητα σχετικά με τις επενδύσεις στο χρηματιστήριο. Εάν έχετε οποιεσδήποτε αμφιβολίες σχετικά με την επενδυτική φιλοσοφία του Ray Dalio, μη διστάσετε να ρωτήσετε, θα χαρώ να ξεκαθαρίσω τις αμφιβολίες σας και να σας βοηθήσω να χτίσετε την επενδυτική σας καριέρα.
Ευτυχισμένη επένδυση!
Αφήστε μια απάντηση