Τα ψηφιακά νομίσματα της Κεντρικής Τράπεζας (CBDC) αποτελούν ένα θέμα πολλής συζήτησης τον τελευταίο καιρό.
Ενώ πολλοί υποστηρικτές υποστηρίζουν ότι τα CBDCs έχουν τη δυνατότητα να βελτιώσουν την οικονομική ένταξη, να μειώσουν το κόστος και να αυξήσουν την αποτελεσματικότητα, άλλοι είναι πιο δύσπιστοι για τις πιθανές συνέπειες των CBDC, ιδιαίτερα σε αναπτυσσόμενες χώρες όπως η Ινδία.
Ωστόσο, πριν μελετήσετε τις αρνητικές συνέπειες των CBDC, θα ήθελα πρώτα να καταλάβετε τι ακριβώς είναι τα CBDC και γιατί αποκτούν σημασία στη σημερινή εποχή.
Τι είναι τα CBDC;
Τα CBDC είναι ψηφιακά νομίσματα που εκδίδονται από κεντρικές τράπεζες, τα οποία έχουν ως στόχο να προσφέρουν στους πολίτες μια εναλλακτική λύση στα παραδοσιακά νομίσματα fiat. Η ιδέα πίσω από τα CBDC είναι να παρέχουν ένα πιο ασφαλές και αποτελεσματικό σύστημα πληρωμών, αυξάνοντας παράλληλα την οικονομική ένταξη διευκολύνοντας τους ανθρώπους να έχουν πρόσβαση σε ψηφιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες.
Οι λόγοι για τους οποίους οι χώρες τελικά κινούνται προς την υιοθέτηση των CBDC είναι τα χαρακτηριστικά και τα οφέλη που φέρει.
Ακολουθούν μερικά από τα χαρακτηριστικά των CBDC που είναι αξιοσημείωτα από αυτή την άποψη:
-
Βελτιωμένη προσβασιμότητα: Τα CBDC μπορούν να χρησιμοποιηθούν μέσω ψηφιακών πλατφορμών και συσκευών, καθιστώντας τα προσβάσιμα σε ένα ευρύτερο φάσμα ανθρώπων, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που ενδέχεται να μην έχουν πρόσβαση σε παραδοσιακές τραπεζικές υπηρεσίες.
-
Βελτιωμένη ασφάλεια: Τα CBDC χρησιμοποιούν κρυπτογραφία και άλλα μέτρα ψηφιακής ασφάλειας για να διασφαλίσουν ότι οι συναλλαγές είναι ασφαλείς και απαλλαγμένες από απάτες.
-
Αυξημένη αποτελεσματικότητα: Τα CBDC προσφέρουν ταχύτερες και πιο αποτελεσματικές συναλλαγές σε σύγκριση με το παραδοσιακό νόμισμα σε χαρτί, καθώς μπορούν να μεταφερθούν άμεσα και με ασφάλεια μέσω ψηφιακών πλατφορμών.
-
Ιχνηλασιμότητα: Τα CBDC παρέχουν ένα αρχείο όλων των συναλλαγών, καθιστώντας δυνατή την παρακολούθηση συναλλαγών και τον εντοπισμό οποιασδήποτε δόλιας δραστηριότητας.
-
Διακανονισμός σε πραγματικό χρόνο: Τα CBDC προσφέρουν διακανονισμό συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο, πράγμα που σημαίνει ότι η πληρωμή μπορεί να πραγματοποιηθεί και να ληφθεί άμεσα.
-
Οικονομική ένταξη: Τα CBDC έχουν τη δυνατότητα να αυξήσουν την οικονομική ένταξη, παρέχοντας πρόσβαση σε ψηφιακές χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε άτομα που ενδέχεται να μην έχουν πρόσβαση σε παραδοσιακές τραπεζικές υπηρεσίες.
-
Εξοικονόμηση κόστους: Τα CBDC μπορούν να συμβάλουν στη μείωση του κόστους που σχετίζεται με την εκτύπωση, την κυκλοφορία και την επεξεργασία του φυσικού νομίσματος και μπορούν επίσης να μειώσουν τις προμήθειες συναλλαγών σε σύγκριση με τις παραδοσιακές τραπεζικές υπηρεσίες.
-
Διασυνοριακές πληρωμές: Τα CBDC μπορούν να διευκολύνουν τις διασυνοριακές πληρωμές και εμβάσματα, διευκολύνοντας τους ανθρώπους να στέλνουν και να λαμβάνουν χρήματα από το εξωτερικό.
Γιατί τα CBDC μπορεί να είναι αιτία ανησυχίας για τους Ινδούς πολίτες;
Πιστεύω ότι παρά τα πιθανά οφέλη, υπάρχουν αρκετοί σοβαροί κίνδυνοι που σχετίζονται με τα CBDC, ιδιαίτερα στο πλαίσιο της Ινδίας.
Θέλω να ρίξω φως σε μερικούς από τους βασικούς λόγους για τους οποίους τα CBDC μπορεί να μην είναι κατάλληλα για τους Ινδούς πολίτες και γιατί οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρέπει να είναι προσεκτικοί όσον αφορά την υιοθέτηση αυτής της νέας τεχνολογίας.
Οικονομικός Αποκλεισμός
Μία από τις κύριες ανησυχίες με τα CBDC είναι ότι μπορεί να καταλήξουν να αποκλείουν ένα σημαντικό μέρος του πληθυσμού, ιδιαίτερα εκείνους που δεν είναι τεχνολογικά εγγράμματοι ή έχουν περιορισμένη πρόσβαση στις ψηφιακές τεχνολογίες.
Θα μπορούσα μόνο να φανταστώ τον μεγαλύτερο οικονομικό αποκλεισμό για μεγάλα τμήματα του πληθυσμού, ιδιαίτερα στις αγροτικές περιοχές. Στην Ινδία, όπου ένα σημαντικό μέρος του πληθυσμού εξακολουθεί να βασίζεται σε συναλλαγές σε μετρητά, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω περιθωριοποίηση και να επιδεινώσει τις υπάρχουσες ανισότητες.
Μειωμένο απόρρητο
Μία από τις μεγαλύτερες ανησυχίες με τα CBDC είναι ο αντίκτυπος που θα μπορούσαν να έχουν στο απόρρητο.
Δεδομένου ότι τα CBDC είναι πιθανό να υπόκεινται σε κρατική επιτήρηση, αυτό θα μπορούσε να υπονομεύσει το απόρρητο των πολιτών. Αυτό είναι ιδιαίτερα προβληματικό σε μια χώρα όπως η Ινδία, όπου οι ανησυχίες για το απόρρητο είναι ήδη υψηλές λόγω της έλλειψης ισχυρών νόμων για την προστασία των δεδομένων.
Η κυβέρνηση θα μπορούσε ενδεχομένως να χρησιμοποιήσει τις πληροφορίες που συλλέγονται από τις συναλλαγές CBDC για να παρακολουθεί τις οικονομικές δραστηριότητες των πολιτών, κάτι που θα μπορούσε να έχει σοβαρές συνέπειες για το απόρρητο και τις πολιτικές ελευθερίες.
Κεντρικός έλεγχος
Δεν μπορούσα να τονίσω αρκετά σε αυτό το σημείο. Τα CBDC συνήθως εκδίδονται και ελέγχονται από κεντρικές τράπεζες, πράγμα που σημαίνει ότι υπόκεινται σε κεντρικό έλεγχο.
Αυτό είναι ένα σημαντικό πρόβλημα σε μια χώρα όπως η Ινδία, όπου η κυβέρνηση έχει ιστορικό ελέγχου της ροής πληροφοριών και περιορίζει την πρόσβαση σε ορισμένους τύπους πληροφοριών.
Εάν η κυβέρνηση χρησιμοποιούσε CBDC για να ελέγξει τη ροή πληροφοριών ή να περιορίσει την πρόσβαση σε ορισμένους τύπους συναλλαγών, αυτό θα μπορούσε να έχει σοβαρές συνέπειες.
Επιπλέον, η κυβέρνηση έχει τον πλήρη έλεγχο αυτού του νομίσματος και μπορεί να σταματήσει τη ροή των CBDC ανά πάσα στιγμή. Αν θέλετε να μάθετε πώς μπορείτε να ρίξετε μια ματιά στην απονομιμοποίηση που συνέβη στα τέλη του 2016. Λοιπόν, αυτή τη φορά, θα ήταν πολύ πιο εύκολο για την κυβέρνηση με τα CBDC.
Οικονομική αστάθεια
Τα CBDC θα μπορούσαν επίσης να οδηγήσουν σε μεγαλύτερη οικονομική αστάθεια, καθώς ενδέχεται να υπόκεινται σε γρήγορες διακυμάνσεις στην αξία, ιδιαίτερα σε αναπτυσσόμενες χώρες με ασθενέστερες οικονομίες.
Αυτό θα μπορούσε να έχει σοβαρές συνέπειες για τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος, ιδιαίτερα σε περιόδους κρίσης.
Για παράδειγμα, εάν ένας μεγάλος αριθμός ανθρώπων χάσει ξαφνικά την εμπιστοσύνη του στην αξία ενός CBDC, αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε ταχεία πτώση της αξίας του, με δυνητικά σοβαρές συνέπειες για την ευρύτερη οικονομία.
ΘΕΜΑΤΑ ΑΣΦΑΛΕΙΑΣ
Μια άλλη σημαντική ανησυχία με τα CBDCs είναι η πιθανότητα εγκλήματος στον κυβερνοχώρο.
Τα CBDC θα μπορούσαν να είναι ευάλωτα σε hacking και άλλες μορφές εγκλήματος στον κυβερνοχώρο, το οποίο θα μπορούσε να οδηγήσει σε απώλεια κεφαλαίων για τους πολίτες. Αυτό θα μπορούσε να έχει σοβαρές συνέπειες για τη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος και θα μπορούσε να υπονομεύσει την εμπιστοσύνη στα ψηφιακά νομίσματα.
Σε μια χώρα όπως η Ινδία, όπου το έγκλημα στον κυβερνοχώρο είναι ήδη ένα σημαντικό πρόβλημα, αυτό είναι ένα άλλο σημαντικό πρόβλημα.
Ανταγωνισμός με το Τραπεζικό Σύστημα
Τα CBDC θα μπορούσαν επίσης να οδηγήσουν σε ανταγωνισμό με το υπάρχον τραπεζικό σύστημα, που θα μπορούσε να οδηγήσει στο κλείσιμο πολλών μικρών και μεσαίων τραπεζών. Ακόμη και εσείς γνωρίζετε ότι δεν έχουν όλες οι τράπεζες επαρκή υποστήριξη υποδομής για την εκτέλεση CBDC.
Αυτό θα μπορούσε να οδηγήσει σε περαιτέρω συγκέντρωση της οικονομικής δύναμης στα χέρια ορισμένων μεγάλων ιδρυμάτων, με αρνητικές συνέπειες για τον ανταγωνισμό και τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα.
Επιπλέον, εάν τα CBDC υιοθετηθούν ευρέως, θα μπορούσαν να αντικαταστήσουν τα παραδοσιακά νομίσματα, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε σημαντικές απώλειες για τις τράπεζες, ιδιαίτερα εάν δεν είναι σε θέση να προσαρμοστούν αρκετά γρήγορα.
Έλλειψη κανονισμού
Επιπλέον, τα CBDC μπορεί να είναι δύσκολο να ρυθμιστούν αποτελεσματικά, ιδιαίτερα στις αναπτυσσόμενες χώρες.
Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε έλλειψη διαφάνειας και λογοδοσίας, κάτι που θα μπορούσε να έχει αρνητικές επιπτώσεις στους πολίτες.
Θα μπορούσε να είναι δύσκολο για τους πολίτες να θέσουν τους υπεύθυνους υπεύθυνους σε περίπτωση παραβίασης της ασφάλειας ή άλλου ζητήματος, για παράδειγμα.
Αυτό μπορεί επίσης να κάνει τους ανθρώπους να χάσουν την εμπιστοσύνη τους στο σύστημα, κάτι που θα ήταν επιζήμιο για την ικανότητα των CBDC να επιτύχουν.
Με λίγα λόγια
Θα έπαιρνα το Bitcoin πάνω από τα CBDC οποιαδήποτε μέρα.
Με στόχο την Ψηφιακή Ινδία, οι Ινδοί οδεύουν προς την υιοθέτηση της τεχνολογίας με κάθε δυνατό τρόπο.
Η UPI ήταν μια από τις μεγαλύτερες επαναστάσεις στον κλάδο πληρωμών που εκτιμήθηκε σε όλο τον κόσμο. Ποιος πίστευε ότι θα μπορούσαμε να πληρώσουμε μέσω αριθμών τηλεφώνου ή σαρώνοντας απλώς έναν κωδικό QR;
Μπορώ να προβλέψω ότι τα CBDC θα μπορούσαν να φέρουν την επόμενη μεγάλη επανάσταση στον κλάδο πληρωμών και στο ινδικό νομισματικό σύστημα συνολικά.
Ωστόσο, ενώ τα CBDC μπορεί να προσφέρουν ορισμένα πιθανά οφέλη, υπάρχουν επίσης αρκετοί σημαντικοί κίνδυνοι και προκλήσεις που σχετίζονται με την εφαρμογή τους.
Στην περίπτωση της Ινδίας, αυτοί οι κίνδυνοι είναι πιθανό να είναι ιδιαίτερα έντονοι και οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρέπει να τους εξετάσουν προσεκτικά πριν αποφασίσουν να προχωρήσουν στην ανάπτυξη ενός CBDC.
Πιστεύω ότι η ινδική κυβέρνηση θα πρέπει να διασφαλίσει ότι μεταδίδει τη σωστή γνώση σχετικά με τα CBDC στους πολίτες της.
Αυτό περιλαμβάνει κυρίως τα Dos και Don't κατά τις συναλλαγές σε CBDC, καθώς και τις προφυλάξεις που πρέπει να διασφαλίζουν οι πολίτες. Επιπλέον, η εξύψωση όλων των κατηγοριών ανθρώπων στη χρήση της τεχνολογίας θα διαδραμάτιζε κρίσιμο ρόλο, καθώς τα CBDC είναι ένα ψηφιακό νόμισμα.
Η κυβέρνηση μπορεί να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην κλιμάκωση της χρήσης των CBDC λόγω των ανθρώπων που δεν είναι αρκετά γνώστες της τεχνολογίας για να συναλλάσσονται σε CBDC και αντιπροσωπεύει ένα τεράστιο κομμάτι του πληθυσμού μας. Η εκτέλεση, η διαχείριση και η ρύθμιση των CBDC θα διαδραματίσουν σημαντικό ρόλο στη διασφάλιση της επιτυχίας τους σε μια χώρα 1.4 δισεκατομμυρίων κατοίκων.
Αφήστε μια απάντηση