¡La banca no funciona con préstamos de dinero!
Estoy seguro de que habrás escuchado esta declaración. Incluso los mejores economistas como el Prof. Hyman Minsky hablan sobre el sistema de trabajo de los bancos y afirman claramente que los bancos no prestan dinero. Suena un poco confuso, ¿verdad?
Según los libros de texto tradicionales de introducción a la economía, los bancos se representan como mediadores financieros cuyo trabajo principal es conectar a los prestatarios con los ahorradores.
En palabras simples, los bancos no son más que intermediarios concebibles en la economía en evolución actual.
Todo el proceso bancario gira en torno a un conjunto de fondos que involucra a una persona que gana dinero por encima de las necesidades habituales de consumo, que deposita el dinero adicional en un banco establecido. Esto se conoce como depósito de fondos.
Con estos fondos, el banco presta a aquellos cuyos ingresos están por debajo de la necesidad de consumo habitual. Entonces, los bancos trabajan en un sistema bancario de reserva fraccionaria, a través del cual los bancos prestan más que la suma depositada.
Pero, ¿y si digo que los bancos ganan más dinero cuando prestan?
Sí, este es un efecto multiplicador de dinero que amplifica el ciclo financiero.
Hablando de prestar dinero, hoy estamos discutiendo cómo funciona el banco central cuando no presta dinero.
¡Entonces empecemos!
¿Cómo funciona el banco?
Está claro desde arriba que la capacidad de préstamo del banco central depende completamente de la cantidad de depósitos de los clientes. Y para mejorar el límite de préstamo, los bancos necesitan atraer más clientes para nuevos depósitos.
Con esto, se puede decir fácilmente que los depósitos crean préstamos.
El proceso de préstamo del banco funciona según la teoría del multiplicador del dinero, que funciona de manera consistente con la banca de reserva fraccionaria. Aquí, solo una fracción del monto depositado debe mantenerse en efectivo o depositarse en la cuenta del banco comercial en el banco central.
Este monto está determinado por el encaje legal, cuya suma recíproca se considera el múltiplo del encaje que es la capacidad de préstamo del banco.
Por lo tanto, si el requisito de reserva se especifica en 10% y su multiplicador es diez, los bancos pueden prestar diez veces más que las reservas.
Otro factor que afecta la capacidad de préstamo de un banco es la política monetaria del banco central, que finaliza la decisión sobre el aumento o disminución del valor de las reservas. Sin embargo, con la autoridad de política monetaria selectiva y la restricción en el aumento de la reserva, la única otra forma para que los bancos aumenten su capacidad de préstamo es asegurando nuevos depósitos.
Y como sabemos, los préstamos se crean con depósitos, lo que significa que los bancos necesitan el dinero de los clientes para proceder con los préstamos.
Estrategia para Préstamos Bancarios
En palabras simples, los bancos tienden a ganar más dinero cuando prestan, lo que amplifica el ciclo financiero.
Se sabe que los bancos tienen derecho a emitir préstamos otorgados por el gobierno sin garantizar el depósito en primer lugar. El monto de los préstamos de los bancos está determinado por la regulación y las políticas del banco central.
Sin embargo, el banco central también ordena a los bancos comerciales que mantengan una cierta cantidad de capital líquido, que puede ser efectivo o cualquier cosa que pueda venderse rápidamente en relación con el préstamo emitido anteriormente.
Creación de dinero por los bancos
La estrategia crediticia de los bancos es conocida por la creación de dinero, que surge principalmente de dos cosas. Estos son:
Contabilidad de doble entrada
En este método, para crear nuevos activos de préstamo, el banco necesita la creación de un pasivo equivalente. Esto se convierte en el nuevo depósito en el banco creado por el nuevo préstamo.
Por ejemplo, supongamos que un banco presta 100 rupias a sus clientes, luego creará un nuevo activo de préstamo por valor de 100 rupias, que es el nuevo depósito.
Medición y definición del dinero.
Hay básicamente dos formas de dinero:
- Dinero básico: Creado por el Banco Central (moneda y reservas bancarias).
- Dinero amplio: Creado por el Sector Privado, que cuenta en las medidas de oferta monetaria.
La gran fracción de dinero que la gente usa a diario es dinero en sentido amplio. Por ejemplo, cuando el empleador transfiere su salario directamente a su cuenta bancaria, es dinero en sentido amplio. Del mismo modo, cuando paga cualquier hipoteca, es dinero en sentido amplio. El dinero se considera dinero base solo cuando eres un banco.
Aparte de los bancos, . los sindicatos también otorgan préstamos y crean pares de préstamo-depósito. Aún así, solo crean "crédito", no "dinero", ya que sus depósitos no se cuentan en M1 (dinero limitado con la mayor liquidez y facilidad en las transacciones). Sin embargo, los clientes pueden usar el crédito para comprar ya que imita el dinero.
Herramientas de Política Monetaria del Banco Central
La capacidad de préstamo de los bancos depende de la política monetaria de los bancos. Existen principalmente cuatro herramientas de la política monetaria del Banco Central. Estos son:
Las exigencias de reservas
Se refiere a la cantidad de dinero que los bancos deben conservar. Se guarda en las bóvedas o en las cuentas de los bancos comerciales en el banco central. Los bajos requisitos de reserva indican que los bancos prestan más, lo que se conoce como política monetaria expansiva, ya que crea crédito.
Mientras que los altos requisitos de reserva indican que los bancos prestan menos dinero, se conoce como política monetaria contractiva. Se vuelve más difícil para los bancos pequeños, ya que no tienen suficientes reservas para prestar. Esta es la razón por la cual los bancos centrales evitan que los bancos pequeños tengan requisitos de reserva.
Operaciones de mercado abierto
La siguiente herramienta son las Operaciones de Mercado Abierto, que se refiere a la compra y venta de valores gubernamentales por parte del banco central. Este intercambio se realiza entre los bancos centrales y los bancos privados.
Cuando el banco central compra valores gubernamentales, aumenta el monto de la reserva de los bancos, lo que amplía el límite de préstamo de los bancos. Y cuando venden la seguridad, se suma a los bancos balance, provocando una disminución en las tenencias de efectivo. Por lo tanto, el límite de préstamo disminuye.
Entonces, los bancos centrales compran valores para tener una política monetaria expansiva y los venden para ejecutar una política monetaria contractiva o estricta.
Y ahí es donde entra la operación de mercado abierto, que hace que las Reservas Federales manejen la tasa de fondos federales. Los fondos federales son la cantidad prestada por el banco principal de otro banco con exceso de efectivo.
El interés al que se devuelve es la tasa del fondo federal. Ahí es donde entran en juego las operaciones de mercado abierto al crear una oportunidad para que los bancos alcancen su objetivo.
Tasa de descuento
Se refiere a la tasa a la que el banco central ofrece fondos a los bancos miembros en la ventanilla de descuento. Por lo general, es más alta que la tasa de fondos federales, lo que muestra que la tasa de descuento se usa solo cuando los bancos no pueden pedir prestado fondos a otros bancos.
¡Junto con esta ventana de descuento, viene un estigma!
Cuando cualquier banco utiliza la ventana de descuento, se considera que tiene problemas financieros a los ojos de la comunidad financiera.
Intereses sobre Reservas
El interés sobre las reservas se creó después de la crisis financiera de 2008. El Banco de Inglaterra, la Reserva Federal y el Banco Central Europeo pagan una cierta cantidad de interés cuando los bancos tienen un exceso de reservas.
La tasa de exceso se reduce cuando la Fed quiere que los bancos presten más y viceversa cuando quiere que el banco preste menos. Esta herramienta también cumple el objetivo de los fondos federales.
¿Cómo funcionan las herramientas de Política Monetaria?
La función principal de las herramientas de política monetaria del banco central es aumentar y disminuir la liquidez total. Se refiere a la cantidad total de capital disponible para metas de y prestamos También incluye el dinero y el crédito que consume el consumidor.
Estas herramientas se consideran más que la oferta monetaria, que se conoce como M1 y M2. El primer símbolo denota la moneda y los depósitos de cheques, mientras que el segundo se refiere a fondos del mercado monetario, cuentas de ahorro y CD.
Funcionamiento de los Bancos en Tiempo Real
En la actualidad, el dinero suele adoptar la forma de depósitos en lugar de ser creado por ahorradores que confían a los bancos que retengan su dinero. Cuando los bancos extienden su crédito, se crean depósitos.
En los fondos de préstamo, los bancos hacen dos entradas distinguidas, una en el lado de los activos y la otra en el lado de los pasivos, en el balance. El préstamo funciona como un activo para los bancos y, por lo tanto, crea nuevos depósitos, que actúan como un pasivo para las tenencias de los clientes.
Y si ese es el caso, entonces los bancos privados crean dinero, lo que se vuelve contradictorio con el derecho y la responsabilidad del Banco Central al hacerlo. La verdad es que los bancos no pueden crear dinero sin la participación del banco central, donde funcionan los requisitos de reserva crecientes y decrecientes.
Los requisitos de reserva no pueden tomarse como la restricción vinculante sobre la capacidad de los bancos para prestar, lo que no reduce el flujo de creación de dinero. Entonces, los bancos prestan dinero y luego buscan la reserva requerida que necesitan más tarde.
Conclusión
Los bancos no prestan; ellos crean dinero ex nihilo sobre préstamos
Solo se prestan reservas creadas por el Banco Central entre sí. Los requisitos de encaje y liquidez aseguran que los bancos liquiden el retiro anticipado de los depósitos de los clientes.
Además, las expectativas de rentabilidad se consideran una de las principales limitaciones de la capacidad crediticia de los bancos. Los bancos tienen el poder de prestar dinero primero y luego buscar reservas para cubrir. Para ello, suelen captar nuevos clientes para garantizar los depósitos.
Por lo tanto, los bancos no requieren el dinero de los clientes y es mucho más barato para ellos mantener sus depósitos que otros bancos.
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