Ya sea que desee comprar acciones de una empresa o analizar sus finanzas, es igualmente importante leer sus estados financieros detenidamente.
Este artículo le enseñará cómo leer el estado financiero de una empresa con facilidad.
Así que entremos directamente en ello.
¿Qué son los Estados Financieros?
Los estados financieros son documentos que describen las operaciones y el desempeño financiero de una empresa. Las organizaciones gubernamentales, las empresas contables, etc., auditan con frecuencia los estados financieros para garantizar la precisión y con fines fiscales, financieros o de inversión.
Los elementos de línea en un estado financiero pueden variar según la organización.
Pero los más típicos incluyen efectivo, valores negociables, inventarios, deuda a corto plazo, deuda a largo plazo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y flujos de efectivo de operaciones de inversión, operación y financiamiento.
Importancia de los estados financieros
Los estados financieros brindan información sobre cómo funciona una empresa en términos de sus finanzas. Ofrece información sobre el tamaño y el método de generación de ingresos de una empresa, el costo de realizar negocios, la eficacia con la que maneja el efectivo y la naturaleza de sus activos y pasivos.
Además, contienen toda la información necesaria para evaluar con qué eficacia o deficientemente una empresa puede detectar cualquier patrón.
Los resultados de la empresa deben compararse con los de sus competidores en la misma industria al evaluar los estados financieros para buscar tendencias. También debe comparar varios períodos para la empresa.
Además, leer los estados financieros puede ser increíblemente beneficioso para los propietarios de pequeñas empresas. Puede elegir cómo expandir su negocio y gastar recursos sabiendo cuál es la situación financiera de su empresa.
Examinemos cómo comprender rápida y fácilmente los estados financieros.
- El estado de resultados muestra los ingresos y los costos de su empresa a lo largo del tiempo.
- El estado de flujo de efectivo muestra la posición de flujo de efectivo de la empresa o la entrada y salida de efectivo.
- Los activos, pasivos y patrimonio de su empresa se muestran en el balance general. El Documento comunica el “valor contable” de una corporación. Puedes imaginarte los recursos disponibles y cómo se han soportado en una fecha concreta.
Tomarse el tiempo para leer y comprender sus estados financieros puede ayudarlo a administrar su negocio de manera más efectiva y tomar mejores decisiones sobre el futuro de su negocio.
Entonces, comencemos con los diferentes estados financieros y cómo podemos leerlos con precisión.
Balance
Esta declaración ayuda a conocer los activos, pasivos y patrimonio de la empresa en un momento específico. El balance general puede brindar una instantánea de la salud financiera de una empresa y ayudarlo a evaluar su solvencia.
Aquí está la ecuación contable: Activos = Pasivos + Patrimonio de los propietarios.
- Activos son unidades que posee una corporación con un precio cuantitativo.
- Pasivos sentarse con el efectivo que una corporación debe a los deudores. Esto incluye gastos de nómina pendientes, pagos de deudas, alquiler y servicios públicos, bonos adeudados e impuestos.
- Capital del propietario se refiere al valor neto de una corporación. La cantidad de efectivo quedará si todos los activos están suscritos en exceso y todos los pasivos están pagados. Este efectivo pertenece a los accionistas, que también pueden ser propietarios de viviendas personales o inversores públicos.
El registro no solo ofrece información sobre las tendencias, por lo que también debemos buscar estados financieros alternativos, junto con estados de ingresos y ganancias financieras, para comprender completamente la posición monetaria de una empresa.
Estado de resultados
El estado de resultados incluye los ingresos, gastos e ingresos netos de una empresa durante un período específico. El estado de resultados puede ayudarlo a evaluar el desempeño financiero de una empresa e identificar tendencias. Para comprender la situación de pérdidas o ganancias de una empresa, debe comprender los siguientes términos y sus significados que se incluyen en el estado de resultados.
- Ingresos– La cantidad de dinero que gana una empresa.
- Gastos – La suma de dinero que una empresa gasta en sus operaciones.
- COGS o costos de los bienes vendidos– El precio de los elementos individuales necesarios para fabricar lo que vende una empresa.
- Beneficio bruto– Ingreso total después de deducir el COGS.
- Beneficio antes de impuestos – Se refiere a la Utilidad de operación deduciendo los costos no operativos.
- Ingresos brutos– Se refiere a los ingresos totales de una empresa sin deducir gastos ni impuestos.
- UPA (Utilidad por acción)– Se calcula dividiendo la Utilidad neta por el número total de acciones en circulación.
- Depreciación se refiere a cuánto se ha depreciado un activo, como un equipo obsoleto, con el tiempo.
- Beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y: amortización o EBITDA
Tener un buen conocimiento de estos componentes lo ayudaría a comprender la estabilidad financiera de una empresa.
Estado de flujo de efectivo
Un estado de flujo de efectivo muestra las entradas y salidas de efectivo de una empresa durante un período específico. El estado de flujo de efectivo puede ayudarlo a evaluar la liquidez y la capacidad de una empresa para pagar sus cuentas.
Los flujos de efectivo tienen tres actividades:
- Actividades de explotación – Se refiere a la entrada y salida de dinero resultante de administrar la empresa y realizar ventas de bienes o servicios. Cualquier ajuste al efectivo, las cuentas por cobrar, la depreciación, el inventario y las cuentas por pagar se incluyen en el efectivo de operaciones. Esta lista de transacciones incluye salarios, pagos de impuestos sobre la renta, pagos de intereses, pagos de alquileres y ganancias en efectivo por la venta de bienes o servicios.
- Actividades de inversión – Se refiere a la entrada y salida de efectivo de las inversiones de una corporación en el éxito a largo plazo de la empresa. Este grupo incluye cualquier pago relacionado con una fusión o adquisición, la adquisición o venta de un activo, préstamos otorgados o recibidos de proveedores y préstamos de clientes. Adicionalmente, esta parte incluye compras de activos permanentes como propiedades, plantas y equipos (PPE). En otras palabras, los cambios en inversiones, equipos o activos están relacionados con el efectivo de las inversiones.
- Operaciones financieras– Los fondos utilizados para la financiación comprenden los pagos realizados a los accionistas y el efectivo obtenido de bancos o inversores. Los préstamos, los pagos de dividendos, la recompra de acciones, la emisión de acciones, los reembolsos de deudas y los préstamos son ejemplos de actividades de financiación.
En esta categoría se incluyen tres actividades importantes de la empresa, y el estado de flujo de efectivo concilia el estado de resultados y el balance general de cada una.
Siguiendo los bienes o servicios estándar de la empresa, las actividades operativas describen el flujo de efectivo, incluidos los ingresos y los gastos. La actividad de inversión es el flujo de caja de la compra o venta de activos usando efectivo libre en lugar de deuda. activos tales como bienes raíces, automóviles o patentes pueden ser físicos o intangibles: flujo de efectivo de deuda y financiamiento de capital.
La capacidad de una empresa para expandir sus operaciones y mantener su estabilidad financiera se refleja en un flujo de caja positivo, por lo que es ideal para la empresa superar la utilidad neta con frecuencia.
El análisis de balances y cuentas de resultados también es necesario porque el flujo de caja positivo de una empresa no siempre implica que sea rentable. Es crucial comprender que el flujo de efectivo y las ganancias son dos cosas diferentes.
Además, conocer los tres componentes de los estados financieros. Comprender cómo leer el informe anual de una empresa es esencial.
Informe Anual
Las empresas públicas deben publicar un informe anual a los accionistas que detalle su estado operativo y financiero.
Los informes anuales suelen utilizar editoriales y narrativas para ilustrar las operaciones, los puntos de referencia y los logros de la empresa a través de imágenes, infografías y una carta del director ejecutivo. En comparación con los estados financieros individuales, brindan a los accionistas, inversionistas y empleados una mayor comprensión de la visión y los objetivos de una empresa.
El estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo de una empresa se incluyen en un informe anual y en el editorial. Además, ofrece información sobre varios sectores y debates y análisis de gestión (MD&A), principios contables y datos complementarios de los inversores.
Restricciones de los estados financieros
Aunque los estados financieros ofrecen una gran cantidad de datos sobre una empresa, tienen algunas restricciones. Los inversores suelen llegar a diversas conclusiones sobre el éxito financiero de una empresa debido a la apertura interpretativa de las declaraciones.
Por ejemplo, algunos inversores podrían preferir la recompra de acciones, mientras que a otros les gustaría ver que ese dinero se destine a inversiones a largo plazo. Un inversor puede considerar aceptable el nivel de deuda de una empresa, mientras que otro puede considerar que el nivel de deuda de la empresa es preocupante.
Resumen
Revisar y comprender estos registros financieros puede brindarle información esencial sobre una empresa, como por ejemplo:
- Deudas contraídas y capacidad de pago.
- Ganancias o pérdidas de un trimestre o año específico.
- Si el beneficio ha aumentado o disminuido en comparación con períodos contables comparables en el pasado.
- Costos de operación, particularmente cuando se contrastan con los ingresos producidos por dichos gastos.
- Los empleados pueden beneficiarse del estudio de balances, declaraciones de ingresos, estados de flujo de efectivo e informes anuales. Pero los contadores, los inversores, los accionistas y los líderes de la empresa deben ser muy conscientes de la salud financiera de una organización.
Esta es una excelente oportunidad para que comience a leer sus cuentas financieras. Puede brindarle información valiosa sobre su salud financiera.
Ahora que conoce los conceptos básicos, puede comenzar a leer los estados financieros con confianza. Con un poco de práctica, podrá obtener información valiosa que lo ayudará a tomar mejores decisiones de inversión.
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