Que vous souhaitiez acheter les actions d'une entreprise ou analyser ses finances, il est tout aussi important de bien lire ses états financiers.
Cet article vous apprendra à lire facilement les états financiers d'une entreprise.
Alors allons-y directement.
Que sont les états financiers ?
Les états financiers sont des documents qui décrivent les opérations et la performance financière d'une entreprise. Les organisations gouvernementales, les sociétés comptables, etc. vérifient fréquemment les états financiers pour en garantir l'exactitude et à des fins fiscales, de financement ou d'investissement.
Les postes d'un état financier peuvent varier en fonction de l'organisation.
Mais les plus typiques comprennent la trésorerie, les titres négociables, les stocks, la dette à court terme, la dette à long terme, les comptes débiteurs, les comptes créditeurs et les flux de trésorerie provenant des opérations d'investissement, d'exploitation et de financement.
Importance des états financiers
Les états financiers donnent un aperçu de la façon dont une entreprise fonctionne en termes de finances. Il offre un aperçu de la taille et de la méthode de génération de revenus d'une entreprise, du coût de la conduite des affaires, de l'efficacité avec laquelle elle gère la trésorerie et de la nature de ses actifs et passifs.
De plus, ils contiennent toutes les informations nécessaires pour évaluer l'efficacité ou la mauvaise capacité d'une entreprise à repérer les modèles.
Les résultats de l'entreprise doivent être comparés à ceux de ses concurrents dans le même secteur lors de l'évaluation des états financiers pour rechercher des tendances. Vous devez également comparer plusieurs périodes pour l'entreprise.
De plus, la lecture des états financiers peut être extrêmement bénéfique pour les propriétaires de petites entreprises. Vous pouvez choisir comment développer votre entreprise et dépenser des ressources en sachant où en sont les finances de votre entreprise.
Examinons comment comprendre rapidement et facilement les états financiers.
- Le compte de résultat affiche les revenus et les coûts de votre entreprise au fil du temps.
- L'état des flux de trésorerie affiche la position des flux de trésorerie de l'entreprise ou les entrées et sorties de trésorerie.
- Les actifs, les passifs et les capitaux propres de votre entreprise sont affichés dans le bilan. Le document communique la « valeur comptable » d'une société. Vous pouvez imaginer les ressources disponibles et comment elles ont été prises en charge à une date précise.
Prendre le temps de lire et de comprendre vos états financiers peut vous aider à gérer votre entreprise plus efficacement et à prendre de meilleures décisions quant à l'avenir de votre entreprise.
Alors, commençons par les différents états financiers et comment on peut les lire précisément.
Bilan
Cette déclaration permet de connaître les actifs, les passifs et les capitaux propres de l'entreprise à un moment précis. Le bilan peut donner un aperçu de la santé financière d'une entreprise et vous aider à évaluer sa solvabilité.
Voici l'équation comptable : Actif = Passif + Capitaux Propriétaires.
- Outils sont des unités qu'une société possède avec un prix quantitatif.
- Passif s'asseoir avec l'argent qu'une société doit à ses débiteurs. Cela comprend les dépenses salariales impayées, les paiements de dettes, le loyer et les services publics, les obligations dues et les taxes.
- Capitaux propres fait référence à la valeur nette d'une société. La quantité de liquidités sera laissée si tous les actifs sont sursouscrits et tous les passifs sont payés. Cet argent appartient aux actionnaires, qui peuvent aussi être des propriétaires privés ou des investisseurs publics.
Le dossier n'offre pas à lui seul des informations sur les tendances, c'est pourquoi nous devrions également examiner des relevés monétaires alternatifs, ainsi que des déclarations de gains financiers et de revenus, pour comprendre complètement la situation financière d'une entreprise.
Compte de résultat
Le compte de résultat comprend les revenus, les dépenses et le revenu net d'une entreprise pour une période donnée. Le compte de résultat peut vous aider à évaluer la performance financière d'une entreprise et à identifier les tendances. Pour comprendre la situation de profit ou de perte d'une entreprise, vous devez comprendre les termes suivants et leurs significations qui relèvent du compte de résultat.
- Revenu– Le montant d'argent que gagne une entreprise.
- – La somme d'argent qu'une entreprise dépense pour ses opérations.
- COGS ou coût des marchandises vendues– Le prix des éléments individuels nécessaires à la fabrication de tout ce qu'une entreprise vend.
- Bénéfice brut– Revenu total après déduction du COGS.
- Bénéfice avant impôts – Il se réfère au bénéfice d'exploitation en déduisant les coûts non opérationnels.
- Revenu brut– Il fait référence au revenu total d'une entreprise sans déduction de dépenses ou d'impôts.
- BPA (bénéfice par action)– Il est calculé en divisant le résultat net par le nombre total d'actions en circulation.
- Dépréciation fait référence à combien un actif, comme un équipement obsolète, s'est déprécié au fil du temps.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et : amortissement ou EBITDA
Avoir une bonne connaissance de ces composants vous aiderait à comprendre la stabilité financière d'une entreprise.
État des flux de trésorerie
Un tableau des flux de trésorerie montre les entrées et les sorties de trésorerie d'une entreprise pour une période spécifique. L'état des flux de trésorerie peut vous aider à évaluer la liquidité d'une entreprise et sa capacité à payer ses factures.
Les flux de trésorerie ont trois activités :
- Activités d'exploitation – Il fait référence aux entrées et sorties d'argent résultant de la gestion de l'entreprise et de la vente de biens ou de services. Tout ajustement de la trésorerie, des débiteurs, de l'amortissement, des stocks et des créditeurs est inclus dans la trésorerie d'exploitation. Cette liste de transactions comprend les salaires, paiements d'impôts sur le revenu, les paiements d'intérêts, les paiements de loyer et les revenus en espèces provenant de la vente de biens ou de services.
- Activités d'investissement - Il fait référence aux entrées et sorties de trésorerie provenant des investissements d'une société dans le succès à long terme de l'entreprise. Ce groupe comprend tous les paiements liés à une fusion ou acquisition, l'acquisition ou la vente d'un actif, les prêts accordés ou reçus de fournisseurs et les prêts à la clientèle. De plus, cette partie comprend les achats d'actifs permanents tels que les immobilisations corporelles (EPI). En d'autres termes, les changements apportés aux investissements, à l'équipement ou aux actifs sont liés aux liquidités provenant des investissements.
- Opérations financières– Les fonds utilisés pour le financement comprennent les versements effectués aux actionnaires et les liquidités obtenues auprès de banques ou d'investisseurs. Les prêts, les paiements de dividendes, les rachats d'actions, l'émission d'actions, les remboursements de dettes et les prêts sont tous des exemples d'activités de financement.
Trois activités importantes de l'entreprise sont incluses dans cette catégorie, et le tableau des flux de trésorerie rapproche le compte de résultat et le bilan pour chacune.
Suivant les biens ou services standard de l'entreprise, les activités d'exploitation décrivent les flux de trésorerie, y compris les revenus et les dépenses. L'activité d'investissement est le flux de trésorerie provenant de l'achat ou de la vente d'actifs en utilisant l'argent disponible au lieu de la dette. Des actifs tels que biens immobiliers, les voitures ou les brevets peuvent être physiques ou incorporels - les flux de trésorerie provenant du financement par emprunt et par actions.
La capacité d'une entreprise à étendre ses activités et à maintenir sa stabilité financière se traduit par un flux de trésorerie positif, c'est pourquoi il est idéal pour l'entreprise de dépasser fréquemment le bénéfice net.
L'analyse des bilans et des comptes de résultat est également nécessaire car le cash-flow positif d'une entreprise n'implique pas toujours qu'elle soit rentable. Il est crucial de comprendre que les flux de trésorerie et les bénéfices sont deux choses différentes.
De plus, connaître les trois composantes des états financiers. Comprendre comment lire le rapport annuel d'une entreprise est essentiel.
Rapport annuel
Les entreprises publiques doivent publier un rapport annuel aux actionnaires qui détaille leur situation opérationnelle et financière.
Les rapports annuels utilisent fréquemment des éléments éditoriaux et narratifs pour illustrer les opérations, les références et les réalisations de l'entreprise à l'aide d'images, d'infographies et d'une lettre du PDG. Par rapport aux états financiers individuels, ils permettent aux actionnaires, aux investisseurs et aux employés de mieux comprendre la vision et les objectifs d'une entreprise.
Le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie d'une entreprise sont tous inclus dans un rapport annuel et dans l'éditorial. De plus, il offre un aperçu de divers secteurs et des rapports de gestion (MD&A), des principes comptables et des données supplémentaires sur les investisseurs.
Restrictions des états financiers
Bien que les états financiers offrent une multitude de données sur une entreprise, ils comportent certaines restrictions. Les investisseurs arrivent souvent à des conclusions diverses sur le succès financier d'une entreprise en raison de l'ouverture d'interprétation des déclarations.
Par exemple, certains investisseurs pourraient privilégier les rachats d'actions, tandis que d'autres aimeraient voir cet argent investi dans des investissements à long terme. Un investisseur peut considérer le niveau d'endettement d'une entreprise comme acceptable, tandis qu'un autre peut trouver le niveau d'endettement de l'entreprise préoccupant.
Récapitulation
L'examen et la compréhension de ces documents financiers peuvent vous fournir des informations essentielles sur une entreprise, telles que :
- Dettes contractées et capacité de remboursement.
- Gains ou pertes pour un trimestre ou une année spécifique.
- Si le bénéfice a augmenté ou diminué par rapport à des périodes comptables comparables dans le passé.
- Coûts opérationnels, en particulier lorsqu'ils sont comparés aux revenus générés par ces dépenses.
- Les employés peuvent tirer parti de l'étude des bilans, des états des résultats, des états des flux de trésorerie et des rapports annuels. Mais les comptables, les investisseurs, les actionnaires et les dirigeants de l'entreprise doivent être parfaitement conscients de la santé financière d'une organisation.
C'est une excellente occasion pour vous de commencer à lire vos comptes financiers. Il peut vous donner des informations précieuses sur votre santé financière.
Maintenant que vous connaissez les bases, vous pouvez commencer à lire les états financiers en toute confiance. Avec un peu de pratique, vous serez en mesure de glaner des informations précieuses qui vous aideront à prendre de meilleures décisions d'investissement.
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