A banca non funciona co préstamo de diñeiro!
Estou seguro de que escoitarías esta declaración. Incluso os principais economistas como o profesor Hyman Minsky falan do sistema de funcionamento dos bancos e afirman claramente que os bancos non prestan diñeiro. Parece un pouco confuso, non?
Segundo os tradicionais libros de texto de introdución á economía, os bancos están representados como mediadores financeiros cuxo traballo principal é conectar aos prestameiros cos aforradores.
En palabras simples, os bancos non son máis que intermediarios concebibles na economía en evolución actual.
Todo o proceso bancario xira en torno a un conxunto de fondos que implica un individuo que paga por riba das necesidades de consumo habituais, que deposita o diñeiro adicional nun banco establecido. Isto é coñecido como o depósito de fondos.
Con estes fondos, o banco concede préstamos a aqueles cuxos ingresos caen por debaixo da necesidade de consumo habitual. Así, os bancos traballan nun sistema bancario de reserva fraccionaria, a través do cal os bancos prestan máis que a cantidade depositada.
Pero e se digo que os bancos gañan máis cartos cando prestan?
Si, este é un efecto multiplicador do diñeiro que amplifica o ciclo financeiro.
Falando de prestar diñeiro, hoxe falamos de como funciona o banco central cando non presta diñeiro.
Entón, imos comezar!
Como funciona o banco?
Desde arriba está claro que a capacidade de préstamo do banco central depende enteiramente da extensión dos depósitos dos clientes. E para aumentar o límite de crédito, os bancos deben atraer máis clientes para novos depósitos.
Con isto, pódese dicir facilmente que os depósitos crean préstamos.
O proceso de préstamo do banco funciona na teoría do multiplicador de diñeiro, que funciona de forma consistente coa banca de reserva fraccionaria. Aquí, só unha fracción do importe depositado debe manterse en efectivo ou depositarse na conta do banco comercial no banco central.
Este importe vén determinado polos requisitos de reserva, cuxa suma recíproca se considera o múltiplo de reserva que supón a capacidade de crédito do banco.
Polo tanto, se a reserva obrigatoria se especifica como 10% e o seu multiplicador é dez, os bancos poden prestar dez veces máis que as reservas.
Outro factor que afecta á capacidade de crédito dun banco é a política monetaria do banco central, que ultima a decisión sobre o aumento ou a diminución dos valores de reserva. Non obstante, coa autoridade selectiva da política monetaria e a restrición ao aumento da reserva, a única outra forma para que os bancos aumenten a súa capacidade de crédito é a través da garantía de novos depósitos.
E como sabemos, os préstamos créanse con depósitos, o que significa que os bancos necesitan o diñeiro dos clientes para continuar cos préstamos.
Estratexia de crédito bancario
En palabras simples, os bancos tenden a gañar máis cartos cando prestan, o que amplifica o ciclo financeiro.
Sábese que os bancos teñen dereito a emitir préstamos concedidos polo goberno sen garantir o depósito en primeiro lugar. O importe do préstamo dos bancos está determinado pola regulación e as políticas do banco central.
Non obstante, o banco central tamén ordena aos bancos comerciais que teñan unha certa cantidade de capital líquido, que pode ser efectivo ou calquera cousa que se poida vender rapidamente en relación ao préstamo emitido anteriormente.
Creación de diñeiro por parte dos bancos
A estratexia de préstamo dos bancos é coñecida pola creación de diñeiro, que xorde principalmente de dúas cousas. Estes son:
Contabilidade por partida dobre
Neste método, para crear novos activos de préstamo, o banco necesita a creación dun pasivo equivalente. Este convértese no novo depósito no banco creado polo novo préstamo.
Por exemplo, supoñamos que un banco presta 100 rupias aos seus clientes, entón creará un novo activo de préstamo por valor de 100 rupias, que é o novo depósito.
Medición e definición do diñeiro
Hai basicamente dúas formas de diñeiro:
- Money base: Creado polo Banco Central (moeda e reservas bancarias).
- Diñeiro amplo: Creado polo sector privado, que conta nas medicións da oferta monetaria.
A gran fracción do diñeiro que a xente usa a diario é diñeiro amplo. Por exemplo, cando o empresario transfire o seu salario directamente á súa conta bancaria, é diñeiro amplo. Do mesmo xeito, cando pagas por calquera hipoteca, é diñeiro amplo. O diñeiro considérase diñeiro base só cando es un banco.
Ademais dos bancos, tarxeta de crédito os sindicatos tamén ofrecen préstamos e crean parellas préstamo-depósito. Aínda así, crean só "crédito", non "diñeiro", xa que os seus depósitos non se contan en M1 (diñeiro estreito con máis liquidez e facilidade para as transaccións). Non obstante, os clientes poden usar o crédito para comprar xa que imita o diñeiro.
Ferramentas de Política Monetaria do Banco Central
A capacidade de préstamo dos bancos depende da política monetaria dos bancos. Existen principalmente catro ferramentas da política monetaria do Banco Central. Estes son:
Requisitos de reserva
Refírese á cantidade de diñeiro que deben manter os bancos. Gárdase nas bóvedas ou nas contas bancarias comerciais do banco central. Os baixos requisitos de reserva indican que os bancos prestan máis, a coñecida como política monetaria expansiva, xa que crea crédito.
Aínda que os altos requisitos de reserva indican que os bancos prestan menos diñeiro, o que se coñece como política monetaria contractiva. Faise máis difícil para os bancos pequenos, xa que non teñen reservas suficientes para prestar. É por iso que os bancos centrais evitan que os bancos pequenos teñan esixencias de reserva.
Operacións de mercado aberto
A seguinte ferramenta son as operacións de mercado aberto, que se refiren á compra e venda de títulos públicos por parte do banco central. Este intercambio realízase entre bancos centrais e bancos privados.
Cando o banco central compra títulos públicos, o importe da reserva dos bancos aumenta, o que amplía o límite de préstamo dos bancos. E cando venden o título, súmase ao dos bancos. balance de contas, provocando unha diminución das existencias de efectivo. Polo tanto, o límite de préstamo diminúe.
Así, os bancos centrais compran títulos para ter unha política monetaria expansiva e venden os mesmos para executar unha política monetaria contractiva ou estrita.
E aí é onde entra a operación de mercado aberto, que fai que as Reservas Federales xestionen a taxa do fondo alimentado. Os fondos federais son a cantidade prestada polo banco principal doutro banco con exceso de efectivo.
O interese ao que se devolve é a taxa do fondo alimentado. Aí é onde entran en uso as operacións de mercado aberto creando unha oportunidade para que os bancos cumpran o seu obxectivo.
Taxa de desconto
Isto refírese á taxa á que o banco central ofrece fondos aos bancos membros na xanela de desconto. Adoita ser maior que a taxa de fondos alimentados, o que mostra que a taxa de desconto só se usa cando os bancos non poden pedir fondos doutros bancos.
Xunto con esta ventá de desconto, o estigma vén adxunto!
Cando calquera banco utiliza a xanela de desconto, considérase que está en problemas financeiros aos ollos da comunidade financeira.
Intereses de reservas
Os xuros das reservas creáronse despois da crise financeira de 2008. O Banco de Inglaterra, a Reserva Federal e o Banco Central Europeo pagan unha certa cantidade de intereses cando os bancos manteñen reservas en exceso.
O exceso de taxa redúcese cando a Fed quere que os bancos presten máis e viceversa cando quere que o banco preste menos. Esta ferramenta tamén chega a cumprir o obxectivo dos fondos alimentados.
Como funcionan as ferramentas de Política Monetaria?
A función principal das ferramentas de política monetaria do banco central é aumentar e diminuír a liquidez total. Refírese á cantidade total de capital dispoñible para investir e préstamos. Tamén inclúe o diñeiro e o crédito que consome o consumidor.
Estas ferramentas considéranse máis que a oferta monetaria, que se coñece como M1 e M2. O primeiro símbolo indica a moeda e os depósitos de cheques, mentres que o segundo fai referencia aos fondos do mercado monetario, as contas de aforro e os CD.
Funcionamento dos bancos en tempo real
Na actualidade, o diñeiro adoita adoptar a forma de depósitos en lugar de ser creado por aforradores que confían aos bancos a retención dos seus cartos. Cando os bancos amplían o seu crédito, créanse depósitos.
Sobre os fondos de préstamo, os bancos realizan dúas entradas distintas, unha no lado do activo e a outra no do pasivo, no balance. O préstamo funciona como un activo para os bancos e, polo tanto, crea novos depósitos, que actúan como un pasivo para as participacións dos clientes.
E se é o caso, entón os bancos privados crean diñeiro, o que se fai contraditorio co dereito e a responsabilidade do Banco Central ao facelo. O certo é que os bancos non poden crear cartos sen a implicación do banco central, onde funcionan os requisitos de reserva crecentes e decrecentes.
Os requisitos de reserva non poden ser considerados como a limitación vinculante á capacidade dos bancos para prestar préstamos, o que non reduce o fluxo de creación de diñeiro. Entón, os bancos prestan diñeiro e despois buscan a reserva necesaria que necesitan.
Conclusión
Os bancos non prestan; crean cartos ex nihilo sobre o préstamo.
Só se prestan reservas creadas polo Banco Central entre si. Os requisitos de reserva e liquidez garanten que os bancos liquiden a retirada anticipada do depósito do cliente.
Ademais, as expectativas de rendibilidade considéranse unha das principais limitacións da capacidade de préstamo dos bancos. Os bancos teñen o poder de prestar diñeiro primeiro e despois buscar reservas para cubrir. Para iso, tenden a atraer novos clientes para garantir os depósitos.
Polo tanto, os bancos non esixen o diñeiro dos clientes, e é moito máis barato para eles manter os seus depósitos que outros bancos.
Deixe unha resposta