Bilo da želite kupiti dionice tvrtke ili analizirati njezine financije, jednako je važno temeljito pročitati financijska izvješća.
Ovaj će vas članak naučiti kako s lakoćom čitati financijska izvješća tvrtke.
Pa krenimo odmah na to.
Što su financijski izvještaji?
Financijska izvješća su dokumenti koji opisuju poslovanje i financijski učinak poduzeća. Državne organizacije, računovodstvene tvrtke itd. često revidiraju financijska izvješća kako bi zajamčila točnost i za porezne, financijske ili investicijske svrhe.
Stavke u financijskom izvješću mogu se razlikovati ovisno o organizaciji.
Ali najtipičniji uključuju gotovinu, utržive vrijednosne papire, zalihe, kratkoročni dug, dugoročni dug, potraživanja, obveze prema dobavljačima i novčane tokove od investicijskih, operativnih i financijskih operacija.
Važnost financijskih izvješća
Financijski izvještaji pružaju uvid u to kako tvrtka posluje u smislu svojih financija. Nudi uvid u veličinu i način generiranja prihoda tvrtke, troškove poslovanja, učinkovitost kojom rukuje gotovinom te prirodu njezine imovine i obveza.
Štoviše, sadrže sve informacije potrebne za procjenu koliko učinkovito ili loše tvrtka može uočiti bilo kakve obrasce.
Rezultati poduzeća trebali bi se usporediti s rezultatima njegovih konkurenata u istoj industriji kada se procjenjuju financijski izvještaji kako bi se pronašli trendovi. Također biste trebali usporediti više razdoblja za tvrtku.
Štoviše, čitanje financijskih izvješća može biti nevjerojatno korisno za vlasnike malih tvrtki. Možete odabrati kako proširiti svoje poslovanje i potrošiti resurse znajući kakvo je financijsko stanje vaše tvrtke.
Pogledajmo kako brzo i jednostavno razumjeti financijska izvješća.
- Račun dobiti i gubitka prikazuje prihode i troškove vaše tvrtke tijekom vremena.
- Izvješće o novčanom tijeku prikazuje stanje novčanog tijeka tvrtke ili novčani priljev i odljev.
- Imovina, obveze i kapital vaše tvrtke prikazani su u bilanci. Dokument govori o "knjižnoj vrijednosti" korporacije. Možete zamisliti raspoložive resurse i kako su bili podržani na određeni datum.
Odvajanje vremena za čitanje i razumijevanje vaših financijskih izvješća može vam pomoći da učinkovitije vodite svoje poslovanje i donosite bolje odluke o budućnosti vašeg poslovanja.
Dakle, počnimo s različitim financijskim izvještajima i kako ih možemo precizno pročitati.
Bilanca stanja
Ova izjava pomaže u poznavanju imovine, obveza i glavnice tvrtke u određenom trenutku. Bilanca može dati snimku financijskog stanja poduzeća i pomoći vam u procjeni njegove solventnosti.
Evo računovodstvene jednadžbe: imovina = obveze + vlasnički kapital.
- Imovina su jedinice koje korporacija posjeduje s kvantitativnom cijenom.
- Pasiva sjesti s gotovinom koju korporacija duguje dužnicima. Ovo uključuje nepodmirene troškove plaća, plaćanja dugova, najamnine i režije, dugovane obveznice i poreze.
- Vlasnički kapital odnosi se na neto vrijednost korporacije. Količina gotovine će ostati ako se sva imovina prepiše i sve obveze budu plaćene. Ova gotovina pripada dioničarima, koji također mogu biti osobni vlasnici kuća ili javni investitori.
Zapisnik ne nudi samo podatke o trendovima, zbog čega bismo trebali pogledati i alternativne novčane izjave, zajedno s financijskim dobicima i financijskim izvještajima o dobiti, kako bismo u potpunosti razumjeli novčanu poziciju tvrtke.
Račun dobiti i gubitka
Račun dobiti i gubitka uključuje prihode, rashode i neto dobit poduzeća za određeno razdoblje. Račun dobiti i gubitka može vam pomoći u procjeni financijske uspješnosti poduzeća i prepoznavanju trendova. Da biste razumjeli situaciju s dobiti ili gubitkom tvrtke, morate razumjeti sljedeće pojmove i njihova značenja koji se nalaze pod računom dobiti i gubitka.
- Prihod– Količina novca koju poduzeće zarađuje.
- Troškovi– Iznos novca koji tvrtka troši na svoje poslovanje.
- COGS ili troškovi prodane robe– Cijena pojedinačnih elemenata potrebnih za proizvodnju onoga što tvrtka prodaje.
- Bruto dobit– Ukupni prihod nakon odbitka COGS-a.
- Dobit prije oporezivanja – Odnosi se na operativnu dobit bez neoperativnih troškova.
- Bruto dohodak– Odnosi se na ukupan prihod poduzeća bez odbitka bilo kakvih troškova ili poreza.
- EPS (zarada po dionici)– Izračunava se tako da se neto dobit podijeli s ukupnim brojem dionica u opticaju.
- deprecijacija odnosi se na to koliko je imovina, poput zastarjele opreme, amortizirana tijekom vremena.
- Dobit prije kamata, poreza, amortizacije i: amortizacije ili EBITDA
Dobro poznavanje ovih komponenti pomoglo bi vam da razumijete financijsku stabilnost tvrtke.
Izvještaj o novčanom toku
Izvješće o novčanom tijeku pokazuje priljeve i odljeve novca poduzeća za određeno razdoblje. Izvješće o novčanom tijeku može vam pomoći u procjeni likvidnosti poduzeća i sposobnosti plaćanja računa.
Novčani tokovi imaju tri aktivnosti:
- Operativne aktivnosti – Odnosi se na priljev i odljev novca koji proizlazi iz upravljanja poduzećem i ostvarivanja prodaje roba ili usluga. Sva usklađenja gotovine, potraživanja, amortizacije, zaliha i obveza uključena su u gotovinu iz poslovanja. Ovaj popis transakcija uključuje plaće, plaćanja poreza na dohodak, plaćanja kamata, plaćanja najamnine i gotovinske zarade od prodaje robe ili usluga.
- Investicione aktivnosti – Odnosi se na novčani priljev i odljev od ulaganja korporacije u dugoročni uspjeh tvrtke. Ova skupina uključuje sva plaćanja povezana sa spajanjem ili akvizicijom, stjecanjem ili prodajom imovine, zajmove dane ili primljene od dobavljača i zajmove kupaca. Dodatno, ovaj dio uključuje kupnju trajne imovine kao što su nekretnine, postrojenja i oprema (PPE). Drugim riječima, promjene ulaganja, opreme ili imovine povezane su s novcem od ulaganja.
- Financijska poslovanja– Sredstva koja se koriste za financiranje sastoje se od isplata dioničarima i gotovine dobivene od banaka ili investitora. Zajmovi, isplate dividendi, otkup dionica, izdavanje dionica, otplate duga i zajmovi primjeri su financijskih aktivnosti.
Tri značajne djelatnosti poduzeća uključene su u ovu kategoriju, a izvještaj o novčanom tijeku usklađuje račun dobiti i gubitka i bilancu za svaku od njih.
Slijedeći standardne robe ili usluge tvrtke, operativne aktivnosti opisuju novčani tijek, uključujući prihode i troškove. Ulagačka aktivnost je novčani tok od kupnje ili prodaje imovine korištenjem slobodnog novca umjesto duga. Sredstva kao što su real estate, automobili ili patenti mogu biti fizički ili nematerijalni—novčani tok od financiranja dugom i kapitalom.
Sposobnost poduzeća da proširi svoje poslovanje i održi svoju financijsku stabilnost ogleda se u pozitivnom novčanom toku, zbog čega je idealno da poduzeće često premašuje neto prihod.
Analiza bilanci i računa dobiti i gubitka također je neophodna jer pozitivan novčani tijek poduzeća ne znači uvijek da je ono profitabilno. Ključno je razumjeti da su novčani tok i profit dvije različite stvari.
Osim toga, poznavanje tri komponente financijskih izvješća. Bitno je razumjeti kako čitati godišnje izvješće tvrtke.
Godišnji izvještaj
Javna poduzeća moraju objaviti godišnje izvješće za dioničare u kojem se detaljno navodi njihov operativni i financijski status.
Godišnja izvješća često koriste uvodnik i narativ kako bi ilustrirali poslovanje tvrtke, mjerila i postignuća putem slika, infografika i pisma glavnog izvršnog direktora. U usporedbi s pojedinačnim financijskim izvještajima, oni dioničarima, investitorima i zaposlenicima daju bolje razumijevanje vizije i ciljeva tvrtke.
Račun dobiti i gubitka poduzeća, bilanca stanja i izvještaj o novčanom tijeku uključeni su u godišnje izvješće i uvodnik. Osim toga, nudi uvid u različite sektore i raspravu i analizu uprave (MD&A), računovodstvena načela i dodatne podatke o ulagačima.
Ograničenja financijskih izvješća
Iako financijska izvješća nude mnoštvo podataka o tvrtki, ona imaju određena ograničenja. Investitori često dolaze do različitih zaključaka o financijskom uspjehu poduzeća zbog interpretativne otvorenosti izjava.
Na primjer, neki bi ulagači mogli preferirati ponovnu kupnju dionica, dok bi drugi željeli vidjeti da se taj novac stavlja u dugoročna ulaganja. Jedan ulagač može smatrati razinu duga tvrtke prihvatljivom, dok drugi može smatrati da je razina duga tvrtke zabrinjavajuća.
Završavajući
Pregledavanje i razumijevanje ovih financijskih zapisa može vam dati bitne informacije o tvrtki, kao što su:
- Nastali dugovi i sposobnost otplate.
- Zarada ili gubici za određeni kvartal ili godinu.
- Ako je dobit porasla ili pala u usporedbi s usporedivim obračunskim razdobljima u prošlosti.
- Operativni troškovi, osobito u usporedbi s prihodom koji proizlaze iz takvih troškova.
- Zaposlenici mogu imati koristi od proučavanja bilanci, izvješća o dobiti, izvješća o novčanom tijeku i godišnjih izvješća. Ali računovođe, investitori, dioničari i vodstvo poduzeća moraju biti itekako svjesni financijskog zdravlja organizacije.
Ovo je izvrsna prilika da počnete čitati svoje financijske račune. Može vam dati neprocjenjiv uvid u vaše financijsko zdravlje.
Sada kada znate osnove, možete s pouzdanjem početi čitati financijska izvješća. Uz malo vježbe, moći ćete prikupiti vrijedne uvide koji će vam pomoći u donošenju boljih odluka o ulaganju.
Ostavi odgovor