Ray Dalio a világ egyik legtehetségesebb befektetője és a legsikeresebb fedezeti alap, a Bridgewater Associates alapítója.
Az alapítástól 2021 márciusáig a Bridgewater Associates körülbelül 140 milliárd dollárnyi vagyont kezelt. Szerint a Forbes cikk, Ray Dalio nettó vagyona a számítások szerint körülbelül 20 milliárd USD.
Ray úgy kereste meg milliárdjait, hogy tanult a múltból, és az eredményei alapján befektetéseket hajtott végre. Befektetői útja során Ray Dalio hitt és hisz abban, hogy a drága részvényekből nyereséget kell szerezni újrabefektetéssel, ahelyett, hogy vásárlási és tartási megközelítést alkalmazna.
Ray Dalio befektetési filozófiája meglehetősen egyszerű. De ami elsőre rendkívül egyszerűnek hangzik, az sokkal bonyolultabb, mint gondolnád.
A tőzsdei befektetésekkel kapcsolatos hiedelmeiről többet találhat könyveiben, Alapelvek (2017), A változó világrend kezelésének alapelvei (2021), és a Elvek a nagy adósságválságokban való eligazodáshoz (2018).
Ezekben a könyvekben megemlítette tőzsdei befektetési tapasztalatait, hibáit, azt, hogyan tudott túllépni a hibáin, és néhány fontos leckét, hogy jó befektető legyen.
Tudom, hogy azért jött ide, hogy bevált módszereket találjon arra, hogyan válhat jobb befektetővé; ne aggódj! Biztos vagyok benned.
Elolvastam ezeket a Ray Dalio által írt könyveket, és összegyűjtöttem néhány érdekes tőzsdei befektetési tanulságot, amelyeket tudnia kell.
Szóval, merüljünk el a befektetések világában, ahogy Ray Dalio javasolta.
1. Az alapelvek számítanak
Az alapelvek című könyvében Ray megemlítette az alapelvekbe vetett bizalmat, amelyek segítettek sikeres befektetői karriert folytatni a helyes döntéshozatal révén. Ray egyszer azt mondta:
„Elvek nélkül kénytelen lennél reagálni azokra a körülményekre, amelyek szembesülnek veled, anélkül, hogy meggondolnád, mit értékelsz a legjobban, és hogyan hozz döntéseket, hogy elérd, amit akarsz. Ez megakadályozná, hogy a legtöbbet hozza ki az életéből.”
Ha vannak elveid, azok vezérlik a tetteidet. Céljuk, hogy korlátozzák a káosz közepette meghozandó döntéshozatal mennyiségét, hogy a döntéseket gyorsan és hatékonyan lehessen meghozni. Az alapelvek célja, hogy segítsenek a lehető legjobb döntések meghozatalában a legkülönfélébb körülmények között.
A befektetéseknél nem lehet elkerülni a hibákat, de a nagyszerű elvek segítségével csökkentheti azok gyakoriságát és intenzitását.
Ray Dalio olyan gondolatok közvetítésével próbálja elmondani, hogy befektetésként való utazása során mindig –
- Határozza meg igényeit
- Találja meg a megfelelő eszközeit vagy részvényeit, amelyekbe befektethet, ha őszinte az igényeit illetően
- Tervezze meg a befektetési stratégiát a feltételezett hozam eléréséhez
- Maradjon határozott a befektetési stratégiája mellett, és élvezze sikerét és gazdagabb befektetői életét.
2. Végezze el saját kutatását
Ray gyermekkora óta szokássá vált, hogy számos magazint ad ki, amelyek a vagyoncégek sikereinek és bukásának grafikonjait mutatják be és mutatják be. A vállalatokról végzett adatgyűjtés után kitalálta a részvényeket, hogy befektessen, és kialakítsa egyedi, egyéni befektetési stratégiáját.
Az a hozzáállása, hogy saját tanulmányait végezte a siker érdekében, kiváló menedzsmentet eredményezett a Bridgewater Associatesnél.
Ray Dalio egyszer azt mondta:
"Ahhoz, hogy pénzt keress a piacokon, önállóan kell gondolkodnod és alázatosnak kell lenned"
Nem lehet mindent tudni bármiről, de különösen lehetetlen mindent tudni valami olyan összetett és kaotikus dologról, mint a globális pénzügyi rendszer. Tehát neked kell döntened a dolgokról, ami azt jelenti, hogy nem bízhatsz csak abban, amit mások mondanak neked. Magának kell gondolnia.
Tehát, akárcsak Ray Dalio, ne dőljön be senki másnak anélkül, hogy saját maga nem végezné el egyedi sikerét.
3. Legyen társaságban olyan emberekkel, akiktől újat tanulhat
A kezdeti befektetői út során Ray Dalio mindig felkészült és kérdéseket tett fel a befektetőknek, akiket jónak tartott a munkájukban. Azt kereste, hogyan gondolkodnak a befektetők a gazdaság és a piacok jövőjéről, hasonlóan most is.
Idővel ezt a folyamatot a világról való gondolkodás formálisabb módjává fejlesztette, és azt, hogy milyen események fordulhatnak elő benne a legvalószínűbb, azáltal, hogy olyan elveket dolgozott ki, amelyek segítik ezt.
Ez a világról való gondolkodásmód vezetett első nagy befektetési sikeréhez, amikor megjósolta és befektetett az 1968-ban kezdődött stagflációs környezetbe.
"Keressen olyan embereket, akiknek sok nagyszerű kérdésük van. Az okos emberek azok, akik a leginkább átgondolt kérdéseket teszik fel, ahelyett, hogy azt gondolnák, hogy mindenre megvan a válasz. A nagyszerű kérdések sokkal jobban jelzik a jövőbeli sikert, mint a nagyszerű válaszok."
Dalio soha nem alakította ki a foglalkozások hierarchiáját, tehát még egy fodrász, szakács vagy ingatlanvezető is lehet jó befektető. Mindenekelőtt az értelemben hitt. Érvelési folyamatát arra használta, hogy megtalálja a megfelelő módszert a részvények vizsgálatára, a megfelelő választásra és a magasabb nyereség elérésére.
Tehát, ha azt látja, hogy egy befektető nagyon jól végzi a munkáját, mindig tegyen fel neki néhány kérdést, amelyek segíthetnek befektetési módszereinek fejlesztésében és jobb nyereség elérésében.
4. Legyen elemző a jövőbeli siker érdekében
Nem mintha minden sikeres befektető mindig sikerrel jár a befektetéseiben.
Nem, határozottan nem! De nagyobb pontossággal jelezték előre annak a vállalatnak a növekedését, amelybe befektettek. Voltak hibák a múltjukban, de mindig hajlamosak elemezni a hibáikat, és megtanulják, hogy ne ismételjék meg azokat. Ray pedig mindig is alapos elemzésekkel támogatta a döntéshozatali folyamatot.
Ray iskolás korától kezdve megtanulta elfogadni, hogy kudarca akár saját, akár mások hibáinak eredménye. A kudarcot mindig pozitív megközelítésnek tekintette, hogy orvosolja a hibákat, és még hatékonyabban jelezze előre a befektetés sikerét.
A potenciál maximalizálásának egyik legfontosabb kulcsa, hogy belenyugodjunk a kudarcba. A legtöbb ember túlságosan fél a kudarctól, mert el akarja kerülni, hogy rosszul nézzen ki, vagy kínosnak érezze magát. De ha le tudja győzni ezt a félelmet, akkor gyorsan tanulhat, gyorsan fejlődhet, és túllépheti jelenlegi korlátait.
Tehát mindig fogadja el a gyengeségeit, elemezze őket, tanuljon belőlük, és legközelebb hatékonyabban keresse a sikert. Soha ne szégyelld a hibákat, mert a hibák azok, amelyek hatékony szerepet játszanak abban, hogy PRO-d legyen a befektetési úton.
5. Hozzon létre változatos befektetési portfólióját
Ray befektetési megközelítését elemezve arra jutottam, hogy ő abban hisz, hogy különböző szektorokban fedezi fel a befektetési lehetőségeket, nem pedig egyetlen entitástípusra összpontosít. Még a Bridgewater Associates-nél is sikerült diverzifikált portfóliót felépítenie vegyes eszközallokációkkal.
„A legfontosabb dolog, amivel rendelkezhet, egy jó stratégiai eszközallokációs mix. Tehát a befektetőnek kiegyensúlyozott, strukturált portfólióval kell rendelkeznie – olyan portfólióval, amely jól teljesít a különböző környezetekben. Nem tudom, hogy nyerni fogunk. Diverzifikált fogadásokra van szükségünk.”
A diverzifikált befektetési portfólió alapötlete a kockázat csökkentése. Hogyan? Ha különféle típusú befektetésekbe fektet be, csökkentheti annak kockázatát, hogy egy adott típusú befektetésben pénzt veszítsen anélkül, hogy szükségszerűen csökkentené az általános hozamot.
Növelheti a pénzkereseti rátát is, ha új és különböző típusú befektetéseket ad portfóliójához. A kockázatot úgy is csökkentheti, ha gondoskodik arról, hogy azok a vállalatok vagy más entitások, amelyekbe befektet, különböző iparágakban működjenek, és eltérő működési modelleket alkalmazzanak. Így, ha egy iparág, például az autóipar nehéz gazdasági időkbe kerül, továbbra is lesznek olyan befektetései, amelyeket nem érint a rossz gazdaság.
A diverzifikált portfólió ne csak különböző cégek részvényeit tartalmazza, hanem kötvényeket és befektetési alapok. Hozzáadhatja ingatlan a befektetési portfóliójába, ha van rá tőkéje. Az ingatlan olyan tárgyi eszköz, amely mindig készpénzért eladható, és bérbe adható, miközben bevételt termel.
Személyes körülményei határozzák meg, hogy milyen legyen egy jól diverzifikált portfólió az Ön számára. Minél több pénze van befektetésre, annál több lehetőség áll rendelkezésére a kockázatok szétosztására.
Tehát, miközben részvényekbe fektet be, mindig ügyeljen arra, hogy részvényei kiegyensúlyozottak és iparágilag strukturáltak legyenek. Ez a portfólió segít abban, hogy nyereséget szerezzen az egyik entitástól, ha egy másik szektor veszteséget szenved el.
6. Fektessen be érdeklődési köreibe
Ray mindig azt mondja:
"A kockázat attól nő, hogy nem tudod, mibe keveredsz."
A tőzsdei befektetések alapos tanulmányozást igényelnek, ehhez pedig szükség van egy adott márka ismerete iránti érdeklődésére. Ha nem érdeklődik egy adott részvény iránt, nem fog tudni mélyrehatóan foglalkozni a céggel, mivel azt unalmasnak vagy megterhelőnek találja, ezért keresse meg azt a céget, amelyik érdekelheti.
Warren Buffett, minden idők legnagyobb befektetője, szintén támogatja, hogy olyan dolgokba fektessenek be, amelyeket megért. Ez azon az elméleten alapszik, hogy ha nem érted, akkor nem tudod megjósolni, ha pedig nem tudod megjósolni, akkor fogalmad sincs, hogy alulértékelt-e.
7. Soha ne légy reaktív döntéshozó
A tőzsdén semmi sem biztos – vannak napok, amikor egy cég progresszív grafikont kap, és leesik. Tehát, ha egy jól teljesítő vállalat hirtelen bukásba ütközik – ne reagáljon a befektetés visszavételére úgy, hogy részvényeket ad el a fő haszon mellett, hanem bízzon a kutatásában, ragaszkodjon hozzá, és találja meg a profitelőnyét.
Ray Dalio egyszer azt mondta:
Ezt a forgatókönyvet a jelenlegi orosz-ukrán háborús forgatókönyvhöz lehet kapcsolni, amikor egy globális piac összeomlott. Sok befektető kihasználta az összeomlást, hogy jó cégek részvényeit legalacsonyabb áron vásárolja meg, néhányan pedig könnyeket hullattak, miközben veszteségesen adták el részvényeiket.
Ilyen forgatókönyvek esetén tehát mindig legyen a befektető első kategóriája, aki erős kutatásaival a piac bukása idején is megtalálja a lehetőségeket, hogy a jövőben magasabb profitra tegyen szert.
8. Mindennek megvan a lejárati dátuma
Sok befektető hibázik, ha egy rossz eseményt életre szóló következménynek tekint.
Ray Dalio nem hisz az ilyen hiedelmekben; mondja – semmi sem tart örökké, sem a siker, sem a bukás. Ha biztos a kutatásában és az érvelésében, sikert fog találni, de a kutatásban felmerülő egyetlen kétség is rákényszerítheti a bukásra.
Ezenkívül előfordulhat, hogy a korábban magasabb nyereséget hozó részvények a jövőben nem fognak ugyanilyen hozamot adni.
„A kereskedésben egyszerre kell védekezőnek és agresszívnek lenni. Ha nem vagy agresszív, nem fogsz pénzt keresni, és ha nem védekezel, nem fogsz pénzt tartani."
Ray szeretné, ha tudná, hogy amikor részvényekbe fektet be, ügyeljen arra, hogy gyakran ellenőrizze a vállalat fejlődését. Így, ha a vállalat az ütemterv szerint halad előre, akkor tudni fogja, hogy a kutatás helyes volt. De ha a vállalatnak problémái vannak, befektetését máshol is elviheti. A befektetési területek proaktív figyelemmel kísérése kulcsfontosságú a sikeres befektetővé váláshoz.
Összegezve
Tehát Ray Dalio befektetési útjáról a legfontosabb tudnivalók:
- Határozd meg az elveket, kövesd őket a végéig, és soha ne ess túlzásba az olyan lenyűgöző kutatásokon, amelyek nem a tiéd.
- Tanuljon a hibáiból a megfelelő befektetés érdekében.
- Soha ne egy monoton utat válassz, hanem egy sok meglepetéssel teli, mégis meggyőző és jövedelmező utat.
- Találja meg érdeklődési körét, és szerezze be az eszközeit.
- Legyen elemző, és tanuljon a hibáiból. Nem baj hibázni, sikert találni.
- Soha ne rohanjon a döntésekkel válságos időszakban, különösen a tőzsdén.
- Ne feledje, a siker és a bukás átmeneti.
Azt javaslom, hogy mindennapi gyakorlatában ismételje meg Ray Dalio befektetési tanulságait, és váljon sikeres tőzsdei befektetővé.
Hiszek abban, hogy a közösségnek ismernie kell a tőzsdei befektetésekkel kapcsolatos ismereteket. Ha kétségei vannak Ray Dalio befektetési filozófiájával kapcsolatban, kérdezzen bátran, szívesen eloszlatom kétségeit, és segítek befektetői karrierje felépítésében.
Boldog befektetést!
Hagy egy Válaszol