בין אם אתה רוצה לקנות מניות של חברה או לנתח את הכספים שלה, חשוב לא פחות לקרוא את הדוחות הכספיים שלה ביסודיות.
מאמר זה ילמד אותך כיצד לקרוא את הדו"ח הכספי של חברה בקלות.
אז בואו ניכנס ישר לזה.
מה הם דוחות כספיים?
דוחות כספיים הם מסמכים המתארים את הפעילות והביצועים הפיננסיים של החברה. ארגונים ממשלתיים, חברות רואי חשבון וכו' מבקרים תדיר דוחות כספיים כדי להבטיח דיוק ולמטרות מס, מימון או השקעה.
פריטי השורה בדוח כספי עשויים להשתנות בהתאם לארגון.
אבל הטיפוסים שבהם כוללים מזומנים, ניירות ערך סחירים, מלאי, חוב לטווח קצר, חוב לטווח ארוך, חשבונות חייבים, חשבונות זכאים ותזרימי מזומנים מפעולות השקעה, תפעול ומימון.
חשיבות הדוחות הכספיים
דוחות כספיים מספקים תובנה כיצד מתנהלת חברה מבחינת הכספים שלה. הוא מציע תובנה לגבי גודל ושיטת ייצור ההכנסות של חברה, עלות ניהול העסקים, האפקטיביות שבה היא מטפלת במזומנים, ואופי הנכסים וההתחייבויות שלה.
יתר על כן, הם מכילים את כל המידע הדרוש כדי להעריך באיזו יעילות או גרועה חברה יכולה לזהות דפוסים כלשהם.
יש להשוות את תוצאות החברה לאלו של מתחרותיה באותו ענף בעת הערכת דוחות כספיים כדי לחפש מגמות. כדאי גם להשוות מספר תקופות עבור החברה.
יתרה מכך, קריאת דוחות כספיים יכולה להועיל להפליא לבעלי עסקים קטנים. אתה יכול לבחור כיצד להרחיב את העסק שלך ולהוציא משאבים על ידי ידיעת הכספים של החברה שלך.
הבה נבחן כיצד להבין במהירות ובקלות דוחות כספיים.
- דוח רווח והפסד מציג את ההכנסות והעלויות של החברה שלך לאורך זמן.
- דוח תזרים המזומנים מציג את מצב תזרים המזומנים של החברה או תזרים מזומנים ויוצא.
- הנכסים, ההתחייבויות וההון העצמי של החברה שלך מוצגים במאזן. המסמך מעביר את "שווי הספר" של תאגיד. אתה יכול לדמיין את המשאבים הזמינים וכיצד הם נתמכו בתאריך מסוים.
הקדשת זמן לקרוא ולהבין את הדוחות הכספיים שלך יכולה לעזור לך לנהל את העסק שלך בצורה יעילה יותר ולקבל החלטות טובות יותר לגבי עתיד העסק שלך.
אז בואו נתחיל עם הדוחות הכספיים השונים וכיצד נוכל לקרוא אותם במדויק.
מאזן
הצהרה זו עוזרת לדעת את הנכסים, ההתחייבויות וההון העצמי של החברה בזמן מסוים. המאזן יכול לתת תמונת מצב של מצבה הפיננסי של חברה ולעזור לך להעריך את כושר הפירעון שלה.
הנה המשוואה החשבונאית: נכסים = התחייבויות + הון בעלים.
- נכסים הן יחידות שבבעלות תאגיד עם מחיר כמותי.
- התחייבויות לשבת עם המזומנים שהתאגיד חייב לחייבים. זה כולל הוצאות שכר, תשלומי חובות, שכר דירה ושירות, אגרות חוב ומיסים.
- הון עצמי של הבעלים מתייחס לשווי הנקי של תאגיד. כמות המזומנים תישאר אם כל הנכסים יהיו בחתימת יתר וכל ההתחייבויות ישולמו. מזומן זה שייך לבעלי המניות, שיכולים להיות גם בעלי בתים אישיים או משקיעים ציבוריים.
הרשומה לא לבדה מציעה מידע על מגמות, ולכן עלינו לבחון גם דוחות כספיים חלופיים, יחד עם רווחים כספיים ודוחות הכנסה, כדי להבין את עמדת הכסף של החברה במלואה.
הצהרת הכנסה
דוח רווח והפסד כולל את ההכנסות, ההוצאות והרווח הנקי של החברה לתקופה מסוימת. דוח רווח והפסד יכול לעזור לך להעריך את הביצועים הפיננסיים של החברה ולזהות מגמות. כדי להבין את מצב הרווח או ההפסד של חברה, עליך להבין את המונחים הבאים ואת משמעויותיהם הנכללות בדוח רווח והפסד.
- הכנסה- כמות הכסף שעסק מרוויח.
- הוצאות– סכום הכסף שמוציאה חברה על פעילותה.
- COGS או עלויות טובין שנמכרו- המחיר של האלמנטים הבודדים הנדרשים לייצור כל מה שעסק מוכר.
- רווח ברוטו- סך ההכנסות לאחר ניכוי ה-COGS.
- רווח לפני מיסים - הכוונה לרווח תפעולי בניכוי העלויות שאינן תפעוליות.
- הכנסה ברוטו- הכוונה היא לסך ההכנסה של חברה ללא ניכוי כל הוצאות או מסים.
- EPS (רווח למניה)- זה מחושב לפי הרווח הנקי חלקי סך המניות הקיימות.
- פחת מתייחס לכמה נכס, כמו ציוד מיושן, ירד לאורך זמן.
- רווח לפני ריבית, מסים, פחת ו: הפחתה או EBITDA
היכרות טובה עם רכיבים אלה תעזור לך להבין את היציבות הפיננסית של חברה.
תזרים מזומנים
דוח תזרים מזומנים מציג את תזרימי המזומנים הנכנסים והיוצאים של חברה לתקופה מסוימת. דוח תזרים המזומנים יכול לעזור לך להעריך את הנזילות והיכולת של החברה לשלם את החשבונות שלה.
לתזרימי המזומנים שלוש פעילויות:
- פעילויות מבצעיות - זה מתייחס לכניסה ויציאה של כסף הנובעים מניהול החברה וביצוע מכירות של סחורות או שירותים. כל התאמות למזומנים, חשבונות חייבים, פחת, מלאי וחשבונות זכאים נכללים במזומן מתפעול. רשימת עסקאות זו כוללת שכר, תשלומי מס על הכנסה, תשלומי ריבית, תשלומי שכר דירה ורווחים במזומן ממכירת סחורות או שירותים.
- פעילויות השקעה – הכוונה היא לזרימת המזומנים והיציאה מהשקעות של תאגיד להצלחת החברה בטווח הארוך. קבוצה זו כוללת כל תשלומים הקשורים למיזוג או רכישה, רכישה או מכירה של נכס, הלוואות שניתנו לספקים או שהתקבלו מספקים והלוואות לקוחות. בנוסף, חלק זה כולל רכישות של נכסים קבועים כמו רכוש, צמחים וציוד (PPE). במילים אחרות, שינויים בהשקעות, בציוד או בנכסים קשורים למזומנים מהשקעות.
- תפעול פיננסי- הכספים המשמשים למימון כוללים תשלומים המשולמים לבעלי המניות ומזומנים המתקבלים מבנקים או משקיעים. הלוואות, תשלומי דיבידנד, רכישה חוזרת של מניות, הנפקת הון, החזרי חוב והלוואות הם כולם דוגמאות לפעילויות מימון.
שלוש פעילויות משמעותיות של החברה נכללות בקטגוריה זו, ודוח תזרים המזומנים מיישב את דוח רווח והפסד ומאזן עבור כל אחת מהן.
בעקבות הסחורות או השירותים הסטנדרטיים של החברה, הפעילות התפעולית מתארת את תזרים המזומנים, לרבות הכנסות והוצאות. פעילות השקעה היא תזרים המזומנים מקנייה או מכירה של נכסים באמצעות מזומן חופשי במקום חוב. נכסים כגון מקרקעין, מכוניות או פטנטים עשויים להיות פיזיים או בלתי מוחשיים - תזרים מזומנים ממימון חוב והון.
היכולת של חברה להרחיב את פעילותה ולשמור על יציבותה הפיננסית באה לידי ביטוי בתזרים מזומנים חיובי, ולכן אידיאלי לחברה לחרוג מהרווח הנקי בתדירות גבוהה.
ניתוח המאזנים ודוחות רווחים נחוץ גם מכיוון שתזרים מזומנים חיובי של חברה לא תמיד מרמז על רווחיות. חשוב להבין שתזרים מזומנים ורווח הם שני דברים שונים.
חוץ מזה, הכרת שלושת המרכיבים של דוחות כספיים. הבנה כיצד לקרוא את הדו"ח השנתי של החברה היא חיונית.
דוח שנתי
חברות ציבוריות חייבות לפרסם דוח שנתי לבעלי המניות המפרט את מצבן התפעולי והפיננסי.
דוחות שנתיים משתמשים לעתים קרובות בעריכה ובנרטיב כדי להמחיש את פעולות החברה, מדדים והישגים באמצעות תמונות, אינפוגרפיקה ומכתב מהמנכ"ל. בהשוואה לדוחות כספיים בודדים, הם נותנים לבעלי המניות, למשקיעים ולעובדים הבנה רבה יותר של החזון והיעדים של החברה.
דוח רווח והפסד, מאזן ודוח תזרים מזומנים של חברה כלולים כולם בדוח שנתי ובמאמר המערכת. בנוסף, הוא מציע תובנות לגבי מגזרים שונים ודיון וניתוח של ההנהלה (MD&A), עקרונות חשבונאיים ונתוני משקיעים משלימים.
מגבלות הדוח הכספי
למרות שדוחות כספיים מציעים שפע של נתונים על חברה, יש להם כמה מגבלות. משקיעים מגיעים לעתים קרובות למסקנות מגוונות לגבי הצלחתה הפיננסית של חברה בשל הפתיחות הפרשנית של ההצהרות.
לדוגמה, משקיעים מסוימים יכולים להעדיף רכישה חוזרת של מניות, בעוד שאחרים עשויים לרצות לראות את הכסף הזה מוקדש להשקעות לטווח ארוך. משקיע אחד עשוי לראות את רמת החוב של החברה כמקובלת, בעוד משקיע אחר עשוי למצוא את רמת החוב של החברה מדאיגה.
עטיפת Up
סקירה והבנה של רשומות פיננסיות אלה יכולה לתת לך מידע חיוני על חברה, כגון:
- חובות שנוצרו וכושר ההחזר.
- רווחים או הפסדים לרבעון או שנה ספציפיים.
- אם הרווח עלה או ירד בהשוואה לתקופות חשבונאיות מקבילות בעבר.
- עלויות תפעוליות, במיוחד בהשוואה להכנסה שמקורה בהוצאות כאלה.
- עובדים יכולים להרוויח מלימוד מאזנים, דוחות רווח, דוחות תזרים מזומנים ודוחות שנתיים. אבל רואי חשבון, משקיעים, בעלי מניות והנהגת החברה חייבים להיות מודעים היטב לבריאות הפיננסית של הארגון.
זוהי הזדמנות מצוינת עבורך להתחיל לקרוא את החשבונות הפיננסיים שלך. זה יכול לתת לך תובנות לא יסולא בפז לגבי הבריאות הכלכלית שלך.
עכשיו כשאתה יודע את היסודות, אתה יכול להתחיל לקרוא דוחות כספיים בביטחון. עם קצת תרגול, תוכל לקבל תובנות חשובות שיעזרו לך לקבל החלטות השקעה טובות יותר.
השאירו תגובה