"Ez dixwazim pirtûkên darayî û veberhênanê bixwînim, lê karê min ê rojane pir ji mêjiyê min digire."
"Mirov, xwezî min bikariba wê pirtûka Peter Lynch bixwînim, lê Dan Brown li ser maseya min pir balkêştir xuya dike."
Hûn xwe dibînin ku van hevokan pir caran dibêjin?
Ma hûn dixwazin pirtûkên darayî bixwînin, lê ew ji we re pir mezin in an jî wext digirin?
Dilnigeran nebe; me tu nixumandî.
Em fêm dikin ku pirtûkên darayî wekî kêşan xuya dikin, her çend ew çiqas xelatdar bin.
Ji ber vê yekê, me rêzefîlmek çêkir da ku ji we re bibe alîkar ku dem û hewldan xilas bikin -
Vedayên darayî di 5 hûrdeman an kêmtir de têne kurt kirin.
................................................ ................................................ ................................................ ................................................
Ez niha cara duyemîn dixwînim 'Sermayedarê Zêrîn', û divê ez bibêjim, ev pirtûk çi zêr e!
Ev pirtûk wekî "Încîl Veberhênanê" tê populer kirin, çarçoveyek rewşenbîrî ya saxlem peyda dike. Ew rêberiya veberhêneran dike da ku hestên xwe li ser siwarbûna gerîdokê ya ku veberhênan dikare bibe kontrol bikin.
Pirtûk bi eslê xwe di sala 1949-an de ji hêla Benjamin Graham ve hatî çap kirin, ku wekî bavê veberhênana nirxê tê zanîn, û bi gelemperî ji hêla bijîjkan ve hatî pejirandin. Warren Buffett bi dehsalan. Di rastiyê de, heke ne ji bo Graham û hînkirinên wî bûya, Warren Buffett belkî dê ne yek ji veberhênerên herî mezin be ku cîhanê dîtiye.
Ji ber vê yekê, li vir "Veberhênerê Aqilmend" ji bo mirovên ku bi lez û bez têne kurt kirin….
Ger hûn difikirin ku Graham kesek bi dereceyek darayî ya xweşik an IQ-ya bilind wekî veberhênerek jîr bi nav dike, wê hingê li vir nûçeyên baş ji bo we hene. Ne ev e.
Tişta ku pêdivî ye ku meriv bibe veberhênerek serketî têgihîştina bingehîn a wê ye daxuyaniyên darayî yên pargîdaniyek, hebûna hiş, û zihniyetek zexm ku ji dengê bazarê pêbaweriya xwe bi nirxandina xwe bawer bike.
Naha, dema ku Graham parêzvaniyê dike ku her veberhêner dizane ku ji bo wan çi çêtirîn e, ew çarçoveyek an pêvajoyek ramanê peyda dike, heke hûn hewce ne bibêjin, ji veberhêneran re, da ku di rêwîtiya wan de alîkariya wan bike.
Li vir hinek ji pirtûkên min ên bijare hene:
1. Ma hûn veberhênanê an spekulasyonê dikin?
Werin em pêşî bingehên xwe ji rê derxin.
Ger hûn li nexşeyek "zû dewlemend bibin" digerin, an heke dema bazar û bazirganiyê adrenalînê dide we, dibe ku hûn vê pirtûkê berdin.
Veberhênerek jîr ne ji bo bidestxistina qezencên dîn e; ew di derbarê pêşxistina çarçoveyek derûnî ya saxlem de ye ku we bi kapasîteya biryargirtinê ve girê dide ku hûn veberhênanên rast bi bihaya rast bikin.
Yekem gava ku hûn bibin veberhênerek jîr ev e ku hûn fêm bikin ka veberhêner çi ye. Li gorî Graham, hûn veberhêner in dema ku:
- Hûn analîzek berbiçav û hûrgulî ya pargîdaniyê dikin û xwedan rêgezek demdirêj e.
- Ewlekariya we ya prensîbê nayê tawîz kirin
- potansiyelek heye ku meriv vegerên navîn bidest bixe
- Hûn cûrbecûr fam dikin
- hûn li dû qezencên bilez nabin û ji vegerên ewledar û domdar hêvî dikin portfolio te.
Çi çalakiyên ku pîvanên jorîn pêk neynin, di xwezaya xwe de spekulatîf in. Û ev pirtûk gelek nimûneyan berhev dike ku nîşan dide ku hûn ê bêyî ku hûn bi spekulasyonê re mijûl bibin çêtir be.
2. Li ser esasan bisekinin
Veberhênerek jîr ne kesek e ku karibe pir-bagera din pêşbîn bike.
Berevajî, veberhênana hişmend pêvajoyek baş-ramandar e ku lêkolînek baldar a karsaziyek, pêşkeftina wê û rêveberiya wê vedihewîne. Veberhênerek jîr divê karibe:
- Bihayê stock ji nirxa wê ya bingehîn veqetînin: Veberhêner divê tu carî bihayek ji ya ku nirxa pargîdanê ye ne bidin. Veberhênana nirxê xêzkirinê vedihewîne stokên binirx bi analîzkirina dahat, sermay, dabeş û rêveberiya pargîdaniyek. "Kirîna bi erzanî û firotina bi par an jî prîman" mantra ye.
- Ji bo kêmkirina xetereyan bi rengek cûda cûda bikin: Dibe ku cihêrengbûn bêzar be, lê li ser vê yekê ji Graham bawer bikin û bibin veberhênerek bêzar. Ew ji we re marjînalek ewlehiyek baş peyda dike (bixwîne: jûreya xeletiyê) di sûkê debar. Di bingeh de, hûn nekarin bi her pargîdanek di portfoliyoya xwe de xelet biçin. Dibe ku hûn hin serketî û hin winda bibin, lê di dawiyê de, hûn ê kesk bin.
- Xwe ji nêrînên her dem guherbar ên Birêz Market veqetînin: Graham sûkê wekî kesek ku bêpêşbînîkirî ye û her saniyeyek din guheztina hestan vedibêje. Veberhênanî kêmtir xebatek rewşenbîrî ye û bêtir xebitînek hestyarî ye. Graham ji veberhêneran re şîret dike ku xwe-hişmendiyê pêşve bibin, hêviyên rastparêz bihêlin, û analîzên xwe yên lêkolînê ji guhertina hestên bazarê veqetînin.
3. Berî ku hûn têkevin nav wê şêwaza veberhênana xwe diyar bikin
Ger lêdana dilê we bi reaksiyona sûkê re hevdeng e, hûn ê çêtir bibin ku xwediyê portfoliyoyek otopîlot a ku pir dem û hewldan hewce nake.
Ji bo vê yekê ji dînbûna bazaran hema hema "veqetandinek asketî" hewce dike.
Ji bo veberhênerên berevanî, ew jêrîn pêşniyar dike:
- Pêdivî ye ku portfoliyoyek berevanî xwediyê rêjeyek guncan a stoq û bendên be.
- Portfoliyoyek bi têra xwe cihêreng bi 10-30 stokan bêyî ku zêde li sektorek taybetî were xuyang kirin.
- Pargîdaniyên mezin, navdar û bi muhafezekar ên fînansekirî ji bo veberhênerên berevan behîsek ewledar in.
- Tomarek dirêj a berdewam dahat vedigere herî kêm 20 sal.
- Di 10 salên dawî de kêmasiyek dahatiyê tune
- Divê di 33 salên dawî de mezinbûna dahatê ji% 10 mezintir be.
- Peredana zêde ji bo mal û dahatan nayê pêşniyar kirin. Li pargîdaniyên ku bihayên wan ên bazarê ji 1.5 carî ji nirxa samanên netîce (salî - berpirsiyarî) kêmtir in û pargîdaniyên ku PE-ya wan ji 20 ne zêdetir e, bisekinin.
Di salekê de veberhênanê fona index çareseriyek alternatîf e ku hemî dem û hewldana ku ji bo şopandina nêzîkatiya jorîn hewce dike xilas bike. Fona îndeksê ji wan pargîdaniyan pêk tê ku kêm-zêde van pîvanan pêk tînin.
Ji hêla din ve, heke hûn kesek in ku bi domdarî lêkolînê dike, portfoliyoyek dînamîkî ya stokan, bend û Fonên hevbeş, tu sermayedarek sermayedar î. Ev ji aliyê fîzîkî û derûnî ve tê xwestin.
Ji bo veberhênerên karsaz, Graham portfoliyonek êrîşkar pêşniyar dike. Ev gelek xebat, bîhnfirehî û jêhatîbûna ku ji ramanên D-kolanan bêbandor bimîne hewce dike. Prensîbên bingehîn hîn jî di vê rewşê de derbas dibin.
Lêbelê, veberhênerek êrîşkar xwedan nermbûnek e ku hewcedariyên li gorî pargîdanî û nirxa wê ya pargîdaniyê biguhezîne.
Mînakî, veberhênerek dikare amade be ku ji bo malûmanan zêde drav bide ger ew pargîdaniyê bi nirxek bilindtir binirxîne û ji pargîdaniyê pir bifikire.
4. Disîplîna darayî 101
Hevgirtin padîşah e.
Hûn nekarin bi carekê de hemî dravê xwe têxin portfoliyoya xwe û li bendê bin ku nirx tu carî kêm nebe. Ew mecbûr e ku bibe.
Çima?
Bînin bîra xwe, Birêz Market her gav ne maqûl e û hema hema her gav tevlihev e.
Graham jê re dibêjin veberhênana formulê, pêşniyar dike ku pergalek bi navê navgîniya lêçûna dolaran were pejirandin. Her meh/çaryek x% ji dahata xwe veqetînin û wê li stokê portfoliyoya xwe veberhênin.
Ev dihêle hûn xwe bi guheztina guheztina bazarê re biguncînin. Ev rîska we bi daxistina lêçûna veberhênana we kêm dike û bi vî rengî vegerandina potansiyela pêvajoyê zêde dike. Ev ji bo veberhênerek berevanî bêkêmasî ye.
Veberhênerek êrîşkar dê bi lêkolîna li hawîrdora makro û veberhênana bêtir û bêtir dema ku bazar têk diçe û her kes diqîre, "BFIROŞIN!" bi vî awayî lêçûna wî kêm dike.
Ger hûn li ser wê difikirin, Veberhênerê Zêrîn bê guman hêjayî xwendinê ye. Lê heya ku hûn wextê xwe bistînin, hêvî dikin ku ev gotar ji we re xeletiyê dike!
Zêdetir ji Benjamin Graham: Ben Graham li ser Veberhênan, Spekulasyon, û Fikirîna Di Bi Îhtîmalan de
Leave a Reply