Banca não funciona com empréstimo de dinheiro!
Tenho certeza que você já ouviu essa afirmação. Mesmo economistas importantes como o Prof. Hyman Minsky falam sobre o sistema de funcionamento dos bancos e afirmam claramente que os bancos não emprestam dinheiro. Soa um pouco confuso, certo?
De acordo com os manuais tradicionais de economia introdutória, os bancos são representados como mediadores financeiros cujo trabalho principal é conectar os tomadores de empréstimos aos poupadores.
Em palavras simples, os bancos nada mais são do que intermediários concebíveis na economia em evolução de hoje.
Todo o processo bancário gira em torno de um pool de fundos que envolve um indivíduo que ganha acima das necessidades usuais de consumo, que deposita o dinheiro adicional em um banco estabelecido. Isso é conhecido como o reservatório de fundos.
Com esses recursos, o banco empresta para aqueles cuja renda fica abaixo da necessidade usual de consumo. Assim, os bancos trabalham em um sistema bancário de reserva fracionária, por meio do qual os bancos emprestam mais do que a quantia depositada.
Mas e se eu disser que os bancos ganham mais dinheiro quando emprestam?
Sim, este é um efeito multiplicador de dinheiro que amplifica o ciclo financeiro.
Falando em emprestar dinheiro, hoje estamos discutindo como o banco central funciona quando não empresta dinheiro.
Então vamos começar!
Como funciona o banco?
Fica claro acima que a capacidade de empréstimo do banco central depende inteiramente da extensão dos depósitos dos clientes. E para aumentar o limite de empréstimos, os bancos precisam atrair mais clientes para novos depósitos.
Com isso, pode-se facilmente dizer que os depósitos criam empréstimos.
O processo de empréstimo do banco funciona com base na teoria do multiplicador monetário, que funciona de forma consistente com o sistema bancário de reservas fracionárias. Aqui, apenas uma fração do valor depositado precisa ser mantida em dinheiro ou depositada na conta do banco comercial no banco central.
Esse montante é determinado pelo compulsório, cuja soma recíproca é considerada o múltiplo de reserva que é a capacidade de empréstimo do banco.
Portanto, se o compulsório for especificado como 10% e seu multiplicador for dez, os bancos podem emprestar dez vezes mais do que as reservas.
Outro fator que afeta a capacidade de empréstimo de um banco é a política monetária do banco central, que finaliza a decisão sobre o aumento ou diminuição dos valores das reservas. No entanto, com a autoridade de política monetária seletiva e a restrição ao aumento da reserva, a única outra forma de os bancos aumentarem sua capacidade de empréstimo é através da obtenção de novos depósitos.
E como sabemos, os empréstimos são criados com depósitos, o que significa que os bancos precisam do dinheiro dos clientes para prosseguir com os empréstimos.
Estratégia para Empréstimos Bancários
Em palavras simples, os bancos tendem a ganhar mais dinheiro quando emprestam, o que amplifica o ciclo financeiro.
Os bancos são conhecidos por terem o direito de emitir empréstimos concedidos pelo governo sem garantir o depósito em primeiro lugar. O montante do empréstimo dos bancos é determinado pela regulamentação e políticas do banco central.
No entanto, o banco central também orienta os bancos comerciais a manter uma certa quantidade de capital líquido, que pode ser dinheiro ou qualquer coisa que possa ser vendida rapidamente em relação ao empréstimo emitido anteriormente.
Criação de dinheiro pelos bancos
A estratégia de crédito dos bancos é conhecida pela criação de dinheiro, que decorre principalmente de duas coisas. Estes são:
Contabilidade de dupla entrada
Nesse método, para criar novos ativos de empréstimo, o banco precisa criar um passivo equivalente. Isso se torna o novo depósito no banco criado pelo novo empréstimo.
Por exemplo, suponha que um banco empreste Rs.100 a seus clientes, então ele criará um novo ativo de empréstimo no valor de INR 100, que é o novo depósito.
Medição e definição de dinheiro
Existem basicamente duas formas de dinheiro:
- Dinheiro básico: Criado pelo Banco Central (moeda e reservas bancárias).
- Dinheiro amplo: Criado pelo setor privado, que conta nas medidas de oferta monetária.
A grande fração de dinheiro que as pessoas usam diariamente é dinheiro amplo. Por exemplo, quando o empregador transfere seu salário diretamente para sua conta bancária, é dinheiro amplo. Da mesma forma, quando você paga por qualquer hipoteca, é dinheiro amplo. O dinheiro é considerado dinheiro base apenas quando você é um banco.
Além dos bancos, cartão de crédito os sindicatos também fornecem empréstimos e criam pares empréstimo-depósito. Ainda assim, eles criam apenas “crédito”, não “dinheiro”, pois seus depósitos não são contabilizados em M1 (dinheiro estreito com maior liquidez e facilidade nas transações). No entanto, os clientes podem usar o crédito para comprar, pois imita o dinheiro.
Ferramentas de política monetária do Banco Central
A capacidade de empréstimo dos bancos depende da política monetária dos bancos. Existem basicamente quatro instrumentos da política monetária do Banco Central. Estes são:
Compulsórios
Refere-se à quantidade de dinheiro que os bancos devem manter. Ele é mantido nos cofres ou nas contas do banco comercial no banco central. O baixo compulsório indica que os bancos emprestam mais, conhecido como política monetária expansionista, pois cria crédito.
Enquanto os altos compulsórios indicam que os bancos emprestam menos dinheiro, conhecido como política monetária contracionista. Torna-se mais difícil para os pequenos bancos, pois eles já não têm reservas suficientes para emprestar. É por isso que os bancos centrais evitam que os bancos pequenos tenham reservas mínimas.
Operações de mercado aberto
A próxima ferramenta são as Operações de Mercado Aberto, que se referem à compra e venda de títulos públicos pelo banco central. Essa troca é feita entre bancos centrais e bancos privados.
Quando o banco central compra títulos do governo, o valor das reservas dos bancos aumenta, o que estende o limite de empréstimos dos bancos. E quando eles vendem o título, isso aumenta o valor dos bancos balancete, causando uma diminuição nas reservas de caixa. Portanto, o limite de empréstimo diminui.
Assim, os bancos centrais compram títulos para ter uma política monetária expansionista e vendem os mesmos para executar uma política monetária contracionista ou estrita.
E é aí que entra a operação de mercado aberto, que faz com que o Federal Reserve gerencie a taxa dos fundos federais. Os fundos federais são o montante emprestado pelo banco principal de outro banco com excesso de caixa.
O juro pelo qual é pago de volta é a taxa do fundo federal. É aí que as Operações de Mercado Aberto entram em uso, criando uma oportunidade para os bancos atingirem sua meta.
Taxa de desconto
Refere-se à taxa na qual o banco central oferece fundos aos bancos membros na janela de desconto. Geralmente é maior do que a taxa dos fed funds, o que mostra que a taxa de desconto é usada apenas quando os bancos não podem emprestar recursos de outros bancos.
Junto com esta janela de desconto, vem o estigma!
Quando qualquer banco usa a janela de desconto, considera-se que está com problemas financeiros aos olhos da comunidade financeira.
Juros sobre Reservas
Os juros sobre as reservas foram criados após a crise financeira de 2008. O Banco da Inglaterra, o Federal Reserve e o Banco Central Europeu pagam uma certa quantia de juros quando os bancos mantêm reservas em excesso.
A taxa de excesso é reduzida quando o Fed quer que os bancos emprestem mais e vice-versa quando quer que o banco empreste menos. Essa ferramenta também vem no cumprimento da meta dos fundos federais.
Como funcionam as ferramentas de Política Monetária?
A principal função dos instrumentos de política monetária do banco central é aumentar e diminuir a liquidez total. Refere-se ao montante total de capital disponível para investir e empréstimos. Inclui também o dinheiro e o crédito que o consumidor consome.
Essas ferramentas são consideradas mais do que a oferta monetária, que é conhecida como M1 e M2. O primeiro símbolo denota os depósitos em moeda e cheque, enquanto o último se refere a fundos do mercado monetário, contas de poupança e CDs.
Funcionamento dos Bancos em Tempo Real
Nos dias de hoje, o dinheiro geralmente assume a forma de depósitos em vez de ser criado por poupadores que confiam nos bancos para reter seu dinheiro. Quando os bancos estendem seu crédito, são criados depósitos.
Nos fundos de empréstimo, os bancos fazem dois lançamentos distintos – um no lado do ativo e outro no lado do passivo – no balanço. O empréstimo funciona como um ativo para os bancos e, assim, cria novos depósitos, que atuam como um passivo para as participações dos clientes.
E se for esse o caso, então os bancos privados criam dinheiro, o que se torna contraditório ao direito e responsabilidade do Banco Central ao fazê-lo. A verdade é que os bancos não podem criar dinheiro sem o envolvimento do banco central, onde funcionam os compulsórios crescentes e decrescentes.
Os compulsórios não podem ser tomados como uma restrição vinculante à capacidade dos bancos de emprestar, o que não reduz o fluxo de criação de dinheiro. Assim, os bancos emprestam dinheiro e depois procuram a reserva necessária de que precisam mais tarde.
Conclusão
Os bancos não emprestam; eles criam dinheiro a partir do nada em empréstimos.
Eles apenas emprestam reservas criadas pelo Banco Central entre si. Os requisitos de reserva e liquidez garantem que os bancos liquidem a retirada antecipada do depósito do cliente.
Além disso, as Expectativas de Lucratividade são consideradas uma das principais limitações à capacidade de empréstimo dos bancos. Os bancos têm o poder de emprestar dinheiro primeiro e depois procurar reservas para encobrir. Para isso, tendem a atrair novos clientes para garantir depósitos.
Portanto, os bancos não exigem dinheiro dos clientes e é muito mais barato para eles manter seus depósitos do que outros bancos.
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