Ne glede na to, ali želite kupiti delnice podjetja ali analizirati njegove finance, je enako pomembno, da temeljito preberete njegove računovodske izkaze.
Ta članek vas bo naučil, kako z lahkoto brati računovodske izkaze podjetja.
Pa pojdimo naravnost k temu.
Kaj so računovodski izkazi?
Računovodski izkazi so dokumenti, ki opisujejo poslovanje in finančno uspešnost podjetja. Vladne organizacije, računovodske družbe itd. pogosto revidirajo finančne izkaze, da zagotovijo točnost in za davčne, finančne ali naložbene namene.
Vrstične postavke v finančnem izkazu se lahko razlikujejo glede na organizacijo.
Toda najbolj tipični vključujejo denar, tržne vrednostne papirje, zaloge, kratkoročni dolg, dolgoročni dolg, terjatve, obveznosti do dobaviteljev in denarne tokove iz investicijskih, operativnih in finančnih operacij.
Pomen računovodskih izkazov
Računovodski izkazi zagotavljajo vpogled v to, kako podjetje deluje v smislu njegovih financ. Ponuja vpogled v velikost in način ustvarjanja prihodkov podjetja, stroške poslovanja, učinkovitost, s katero ravna z gotovino, ter naravo njegovih sredstev in obveznosti.
Poleg tega vsebujejo vse informacije, potrebne za oceno, kako učinkovito ali slabo lahko podjetje opazi vzorce.
Pri ocenjevanju računovodskih izkazov za iskanje trendov je treba rezultate podjetja primerjati z rezultati njegovih konkurentov v isti panogi. Primerjajte tudi več obdobij za podjetje.
Poleg tega je lahko branje računovodskih izkazov izjemno koristno za lastnike malih podjetij. Izberete lahko, kako razširiti svoje podjetje in porabiti vire, če veste, v kakšnem stanju so finance vašega podjetja.
Poglejmo, kako hitro in enostavno razumeti računovodske izkaze.
- Izkaz poslovnega izida prikazuje prihodke in stroške vašega podjetja skozi čas.
- Izkaz denarnih tokov prikazuje stanje denarnih tokov podjetja ali denarne pritoke in odtoke.
- Sredstva, obveznosti in lastniški kapital vašega podjetja so prikazani v bilanci stanja. Dokument sporoča "knjižno vrednost" družbe. Lahko si predstavljate razpoložljive vire in kako so bili podprti na določen datum.
Če si vzamete čas za branje in razumevanje svojih računovodskih izkazov, vam lahko pomaga pri učinkovitejšem vodenju podjetja in sprejemanju boljših odločitev o prihodnosti vašega podjetja.
Začnimo torej z različnimi računovodskimi izkazi in kako jih lahko natančno beremo.
Bilanca stanja
Ta izjava pomaga poznati sredstva, obveznosti in lastniški kapital podjetja v določenem času. Bilanca stanja lahko poda sliko finančnega stanja podjetja in vam pomaga oceniti njegovo plačilno sposobnost.
Tu je računovodska enačba: Sredstva = Obveznosti + Lastniški kapital.
- Sredstva so enote, ki jih ima družba v lasti s kvantitativno ceno.
- Obveznosti sedeti z denarjem, ki ga družba dolguje dolžnikom. To vključuje neporavnane stroške plač, plačila dolgov, najemnino in komunalne storitve, dolgovane obveznice in davke.
- Lastniški kapital se nanaša na neto vrednost družbe. Količina denarja bo ostala, če bodo vsa sredstva presežena in bodo plačane vse obveznosti. Ta denar pripada delničarjem, ki so lahko tudi osebni lastniki hiš ali javni vlagatelji.
Evidenca ne ponuja samo podatkov o trendih, zato bi morali pogledati tudi alternativne denarne izkaze, skupaj z izkazom finančnega dobička in poslovnega izida, da bi popolnoma razumeli denarni položaj podjetja.
Izkaz poslovnega izida
Izkaz poslovnega izida vključuje prihodke, odhodke in čisti dobiček podjetja za določeno obdobje. Izkaz poslovnega izida vam lahko pomaga oceniti finančno uspešnost podjetja in prepoznati trende. Da bi razumeli stanje dobička ali izgube podjetja, morate razumeti naslednje izraze in njihove pomene, ki so vključeni v izkaz poslovnega izida.
- prihodki– Količina denarja, ki ga podjetje zasluži.
- Stroški– Vsota denarja, ki jo podjetje porabi za svoje poslovanje.
- COGS ali stroški prodanega blaga– Cena posameznih elementov, potrebnih za proizvodnjo ne glede na to, kar podjetje prodaja.
- Bruto dobiček– Skupni prihodek po odbitku COGS.
- Dobiček pred obdavčitvijo – Nanaša se na dobiček iz poslovanja brez neposlovnih stroškov.
- Bruto dohodek– Nanaša se na skupni prihodek podjetja brez odbitka stroškov ali davkov.
- EPS (dobiček na delnico)– Izračuna se tako, da se čisti dobiček deli s skupnim številom uveljavljajočih se delnic.
- Amortizacija se nanaša na to, koliko se je sredstvo, kot je zastarela oprema, sčasoma amortiziralo.
- Dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo in: amortizacijo ali EBITDA
Dobro poznavanje teh komponent vam bo pomagalo razumeti finančno stabilnost podjetja.
Izkaz denarnih tokov
Izkaz denarnih tokov prikazuje denarne pritoke in odtoke podjetja za določeno obdobje. Izkaz denarnih tokov vam lahko pomaga oceniti likvidnost podjetja in njegovo sposobnost plačevanja računov.
Denarni tokovi imajo tri dejavnosti:
- Operativne dejavnosti – Nanaša se na priliv in odtok denarja, ki je posledica vodenja podjetja in prodaje blaga ali storitev. Vse prilagoditve denarnih sredstev, terjatev, amortizacije, zalog in obveznosti so vključene v denar iz poslovanja. Ta seznam transakcij vključuje plače, plačila davka na dohodek, plačila obresti, plačila najemnin in denarni zaslužek od prodaje blaga ali storitev.
- Naložbene dejavnosti – Nanaša se na denarni priliv in odtok iz naložb korporacije v dolgoročni uspeh družbe. Ta skupina vključuje vsa plačila, povezana z združitvijo ali prevzemom, nakupom ali prodajo sredstva, posojila, dana ali prejeta od dobaviteljev, in posojila strank. Poleg tega ta del vključuje nakupe trajnih sredstev, kot so nepremičnine, naprave in oprema (PPE). Z drugimi besedami, spremembe naložb, opreme ali sredstev so povezane z denarjem iz naložb.
- Finančno poslovanje– Sredstva za financiranje so izplačila delničarjem in denarna sredstva, pridobljena od bank ali vlagateljev. Posojila, izplačila dividend, odkupi delnic, izdaja lastniškega kapitala, odplačila dolgov in posojila so vsi primeri dejavnosti financiranja.
V to kategorijo so vključene tri pomembne dejavnosti podjetja in izkaz denarnih tokov usklajuje izkaz poslovnega izida in bilanco stanja za vsako.
Po standardnem blagu ali storitvah podjetja poslovne dejavnosti opisujejo denarni tok, vključno s prihodki in odhodki. Naložbena dejavnost je denarni tok pri nakupu ali prodaji sredstev z uporabo prostega denarja namesto dolga. Sredstva, kot je npr nepremičnine, avtomobili ali patenti so lahko fizični ali neopredmeteni – denarni tok iz dolžniškega in lastniškega financiranja.
Sposobnost podjetja za širitev poslovanja in ohranjanje finančne stabilnosti se kaže v pozitivnem denarnem toku, zato je idealno, da podjetje pogosto presega čiste prihodke.
Analiza bilanc stanja in izkaza poslovnega izida je nujna tudi zato, ker pozitiven denarni tok podjetja ne pomeni vedno, da je podjetje dobičkonosno. Bistveno je razumeti, da sta denarni tok in dobiček dve različni stvari.
Poleg tega poznavanje treh komponent računovodskih izkazov. Bistveno je razumeti, kako brati letno poročilo podjetja.
Letno poročilo
Javna podjetja morajo delničarjem objaviti letno poročilo, ki podrobno opisuje njihov poslovni in finančni status.
Letna poročila pogosto uporabljajo uvodnike in pripovedi za ponazoritev delovanja podjetja, meril uspešnosti in dosežkov prek slik, infografike in pisma izvršnega direktorja. V primerjavi s posameznimi računovodskimi izkazi dajejo delničarjem, vlagateljem in zaposlenim boljše razumevanje vizije in ciljev podjetja.
Izkaz poslovnega izida, bilanca stanja in izkaz denarnih tokov podjetja so vključeni v letno poročilo in uvodnik. Poleg tega ponuja vpogled v različne sektorje in vodstvene razprave ter analize (MD&A), računovodska načela in dodatne podatke o vlagateljih.
Omejitve računovodskih izkazov
Čeprav računovodski izkazi ponujajo veliko podatkov o podjetju, imajo nekatere omejitve. Zaradi interpretativne odprtosti izjav vlagatelji pogosto pridejo do različnih zaključkov o finančni uspešnosti podjetja.
Na primer, nekateri vlagatelji bi lahko imeli prednost pri ponovnem odkupu delnic, medtem ko bi drugi morda želeli, da bi ta denar namenili dolgoročnim naložbam. Enemu vlagatelju se lahko stopnja dolga podjetja zdi sprejemljiva, drugemu pa se lahko zdi, da je zadolženost podjetja zaskrbljujoča.
Zavijanje Up
Pregledovanje in razumevanje teh finančnih evidenc vam lahko da bistvene informacije o podjetju, kot so:
- Nastali dolgovi in sposobnost odplačevanja.
- Dobički ali izgube za določeno četrtletje ali leto.
- Če se je dobiček povečal ali zmanjšal v primerjavi s primerljivimi obračunskimi obdobji v preteklosti.
- Operativni stroški, zlasti v nasprotju z dohodkom, ustvarjenim s takimi stroški.
- Zaposleni lahko pridobijo s preučevanjem bilanc stanja, izkazov poslovnega izida, izkazov denarnih tokov in letnih poročil. Toda računovodje, vlagatelji, delničarji in vodstvo podjetja se morajo natančno zavedati finančnega zdravja organizacije.
To je odlična priložnost, da začnete brati svoje finančne račune. Lahko vam da neprecenljiv vpogled v vaše finančno stanje.
Zdaj, ko poznate osnove, lahko samozavestno začnete brati računovodske izkaze. Z nekaj vaje boste lahko pridobili dragocene vpoglede, ki vam bodo pomagali pri sprejemanju boljših naložbenih odločitev.
Pustite Odgovori