Ang pagbabangko ay hindi gumagana sa pagpapautang ng pera!
Sigurado akong narinig mo ang pahayag na ito. Kahit na ang mga nangungunang ekonomista tulad ni Prof. Hyman Minsky ay nagsasalita tungkol sa gumaganang sistema ng mga bangko at malinaw na sinasabi na ang mga Bangko ay hindi nagpapahiram ng pera. Medyo nakakalito, tama?
Ayon sa tradisyonal na mga aklat-aralin sa panimulang ekonomiks, ang mga bangko ay kinakatawan bilang mga tagapamagitan sa pananalapi na ang pangunahing gawain ay upang ikonekta ang mga nanghihiram sa mga nagtitipid.
Sa simpleng salita, ang mga bangko ay walang iba kundi ang naiisip na mga tagapamagitan sa umuusbong na ekonomiya ngayon.
Ang buong proseso ng pagbabangko ay umiikot sa isang pool ng mga pondo na kinasasangkutan ng isang kumikitang indibidwal na binayaran nang higit sa karaniwang mga pangangailangan sa pagkonsumo, na nagdedeposito ng karagdagang pera sa isang itinatag na bangko. Ito ay kilala bilang reservoir of funds.
Gamit ang mga pondong ito, ang bangko ay nagpapautang sa mga may kita na mas mababa sa karaniwang pangangailangan sa pagkonsumo. Kaya, ang mga bangko ay nagtatrabaho sa isang fractional reserve banking system, kung saan ang mga bangko ay nagpapahiram ng higit pa kaysa sa idinepositong halaga.
Ngunit paano kung sabihin kong mas kumikita ang mga bangko kapag nagpapahiram sila?
Oo, isa itong money multiplier effect na nagpapalaki sa ikot ng pananalapi.
Sa pagsasalita tungkol sa pagpapahiram ng pera, ngayon ay tinatalakay natin kung paano gumagana ang sentral na bangko kapag hindi ito nagpapahiram ng pera.
Kaya, magsimula tayo!
Paano Gumagana ang Bangko?
Malinaw mula sa itaas na ang kapasidad ng pagpapahiram ng sentral na bangko ay ganap na nakadepende sa lawak ng mga deposito ng mga customer. At para mapahusay ang limitasyon sa pagpapautang, kailangan ng mga bangko na makaakit ng mas maraming customer para sa mga bagong deposito.
Sa pamamagitan nito, madaling masasabi na ang mga deposito ay lumilikha ng mga pautang.
Gumagana ang proseso ng pagpapahiram ng bangko sa teorya ng money multiplier, na patuloy na gumagana sa fractional reserve banking. Dito, isang fraction lamang ng halagang idineposito ang kailangang itago sa cash o ideposito sa account ng komersyal na bangko sa sentral na bangko.
Ang halagang ito ay tinutukoy ng mga kinakailangan sa reserba, na ang katumbas na kabuuan ay itinuturing na multiple ng reserba na kapasidad ng pagpapautang ng bangko.
Samakatuwid, kung ang reserbang kinakailangan ay tinukoy bilang 10% at ang multiplier nito ay sampu, ang mga bangko ay maaaring magpahiram ng sampung beses na higit pa kaysa sa mga reserba.
Ang isa pang kadahilanan na nakakaapekto sa kapasidad ng pagpapautang ng isang bangko ay ang patakaran sa pananalapi ng sentral na bangko, na nagtatapos sa desisyon sa pagtaas o pagbaba ng mga halaga ng reserba. Gayunpaman, sa piling awtoridad sa patakaran sa pananalapi at paghihigpit sa pagtaas ng reserba, ang tanging ibang paraan para sa mga bangko upang madagdagan ang kanilang kapasidad sa pagpapautang ay sa pamamagitan ng pag-secure ng mga bagong deposito.
At tulad ng alam natin, ang mga pautang ay nilikha gamit ang mga deposito, ibig sabihin, ang mga bangko ay nangangailangan ng pera ng mga customer upang magpatuloy sa mga pautang.
Diskarte para sa mga Pautang sa Bangko
Sa simpleng salita, ang mga bangko ay may posibilidad na kumita ng mas maraming pera kapag sila ay nagpapahiram, na nagpapalaki sa ikot ng pananalapi.
Ang mga bangko ay kilala na may karapatang mag-isyu ng mga pautang na ibinigay ng gobyerno nang hindi sinisiguro ang deposito sa simula pa lang. Ang halaga ng pagpapahiram ng mga bangko ay tinutukoy ng regulasyon at mga patakaran ng sentral na bangko.
Gayunpaman, ang sentral na bangko ay nag-uutos din sa mga komersyal na bangko na humawak ng isang tiyak na halaga ng likidong kapital, na maaaring cash o anumang bagay na maaaring mabilis na ibenta kaugnay sa naunang ibinigay na pautang.
Paglikha ng Pera ng mga Bangko
Ang diskarte sa pagpapahiram ng mga bangko ay kilala sa paglikha ng pera, na pangunahing nagmumula sa dalawang bagay. Ito ay:
Double Entry Accounting
Sa pamamaraang ito, upang lumikha ng mga bagong asset ng pautang, kailangan ng bangko ang paglikha ng katumbas na pananagutan. Ito ang nagiging bagong deposito sa bangko na nilikha ng bagong loan.
Halimbawa, ipagpalagay na ang isang bangko ay nagpapahiram ng Rs.100 sa mga customer nito, pagkatapos ay gagawa ito ng bagong loan asset na nagkakahalaga ng INR 100, na siyang bagong deposito.
Pagsukat at kahulugan ng pera
Mayroong dalawang uri ng pera:
- Batayang pera: Nilikha ng Central Bank (currency at bank reserves).
- Malawak na pera: Nilikha ng Pribadong sektor, na binibilang sa mga sukat ng suplay ng pera.
Ang malaking bahagi ng pera na ginagamit ng mga tao araw-araw ay malawak na pera. Halimbawa, kapag inilipat ng employer ang iyong suweldo nang direkta sa iyong bank account, ito ay malawak na pera. Katulad nito, kapag nagbabayad ka para sa anumang mortgage, ito ay malawak na pera. Ang pera ay itinuturing na base money lamang kapag ikaw ay isang bangko.
Maliban sa mga bangko, credit card nagbibigay din ang mga unyon ng mga pautang at gumagawa ng mga pares ng loan-deposit. Gayunpaman, lumikha lamang sila ng "kredito," hindi "pera," dahil ang kanilang mga deposito ay hindi binibilang sa M1 (makitid na pera na may karamihan sa pagkatubig at kadalian sa mga transaksyon). Gayunpaman, maaaring gamitin ng mga customer ang credit para sa pagbili dahil ginagaya nito ang pera.
Mga tool sa Monetary Policy ng Central Bank
Ang kapasidad ng pagpapahiram ng mga bangko ay nakasalalay sa patakaran sa pananalapi ng mga bangko. Pangunahin ang apat na tool ng Monetary policy ng Central Bank. Ito ay:
Mga Kinakailangan sa Reserve
Ito ay tumutukoy sa halaga ng pera na dapat itago ng mga bangko. Ito ay pinananatili sa alinman sa mga vault o mga komersyal na bank account sa sentral na bangko. Ang mababang mga kinakailangan sa reserba ay nagpapahiwatig ng mga bangko na nagpapahiram ng higit pa, na kilala bilang expansionary monetary policy, dahil lumilikha ito ng kredito.
Habang ang mataas na mga kinakailangan sa reserba ay nagpapahiwatig na ang mga bangko ay nagpapahiram ng mas kaunting pera, na kilala bilang contractionary monetary policy. Nagiging mas mahirap ito sa maliliit na bangko dahil wala silang sapat na reserbang maipapautang. Ito ang dahilan kung bakit iniiwasan ng mga sentral na bangko ang maliliit na bangko na mayroong mga kinakailangan sa reserba.
Open Market Operations
Ang susunod na kasangkapan ay ang Open Market Operations, na tumutukoy sa pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel ng gobyerno ng sentral na bangko. Ang palitan na ito ay ginawa sa pagitan ng mga sentral na bangko at mga pribadong bangko.
Kapag ang sentral na bangko ay bumili ng mga seguridad ng gobyerno, ang reserbang halaga ng mga bangko ay tumataas, na nagpapalawak sa limitasyon sa pagpapautang ng mga bangko. At kapag ibinenta nila ang seguridad, nagdaragdag ito sa mga bangko balanse sheet, na nagiging sanhi ng pagbaba sa mga hawak na pera. Samakatuwid, ang limitasyon ng pagpapautang ay bumababa.
Kaya, ang mga sentral na bangko ay bumibili ng mga securities upang magkaroon ng expansionary monetary policy at nagbebenta ng pareho upang magsagawa ng contractionary o mahigpit na monetary policy.
At doon pumapasok ang bukas na operasyon ng merkado, na ginagawang pinamamahalaan ng Federal Reserves ang rate ng fed fund. Ang mga pondo ng Fed ay ang halagang hiniram ng prinsipal na bangko mula sa ibang bangko na may labis na cash.
Ang interes kung saan ito binabayaran ay ang rate ng pondo ng fed. Doon nagagamit ang Open Market Operations sa pamamagitan ng paglikha ng pagkakataon para maabot ng mga bangko ang kanilang target.
Rate ng diskwento
Ito ay tumutukoy sa rate kung saan ang sentral na bangko ay nag-aalok ng mga pondo sa mga miyembrong bangko sa window ng diskwento. Ito ay kadalasang mas mataas kaysa sa rate ng fed funds, na nagpapakita na ang discount rate ay ginagamit lamang kapag ang mga bangko ay hindi maaaring humiram ng mga pondo mula sa ibang mga bangko.
Kasama ng window ng diskwento na ito, kalakip ang stigma!
Kapag ginagamit ng anumang bangko ang window ng diskwento, ito ay itinuturing na nasa problema sa pananalapi sa mga mata ng financial community.
Interes sa Reserves
Ang interes sa mga reserba ay nilikha pagkatapos ng krisis sa pananalapi noong 2008. Ang Bank of England, The Federal Reserve, at ang European Central Bank ay nagbabayad ng isang tiyak na halaga ng interes kapag ang mga bangko ay may hawak na labis na mga reserba.
Ang labis na rate ay ibinababa kapag gusto ng Fed na magpahiram ang mga bangko ng higit pa at vice versa kapag gusto nitong magpahiram ng mas kaunti ang bangko. Ang tool na ito ay dumarating din sa pagtugon sa target ng fed funds.
Paano gumagana ang mga tool sa Monetary Policy?
Ang pangunahing pag-andar ng mga tool sa patakaran sa pananalapi ng sentral na bangko ay ang pagtaas at pagbaba ng kabuuang pagkatubig. Ito ay tumutukoy sa kabuuang halaga ng kapital na magagamit para sa Namumuhunan at pagpapahiram. Kasama rin dito ang pera at kredito na kinokonsumo ng mamimili.
Ang mga tool na ito ay itinuturing na higit pa sa supply ng pera, na kilala bilang M1 at M2. Ang dating simbolo ay tumutukoy sa pera at mga deposito ng tseke, habang ang huli ay tumutukoy sa mga pondo sa money market, mga saving account, at mga CD.
Paggana ng mga Bangko sa Real-time
Sa panahon ngayon, ang pera ay karaniwang nasa anyo ng mga deposito sa halip na nilikha ng mga nag-iimpok na nagtitiwala sa mga bangko na pigilin ang kanilang pera. Kapag pinalawig ng mga bangko ang kanilang kredito, nalilikha ang mga deposito.
Sa pagpapahiram ng mga pondo, ang mga bangko ay gumagawa ng dalawang natatanging entry - isa sa panig ng mga asset habang ang isa sa panig ng pananagutan - sa balanse. Ang utang ay gumagana bilang isang asset para sa mga bangko at, sa gayon, lumilikha ng mga bagong deposito, na nagsisilbing pananagutan sa mga hawak ng mga customer.
At kung iyon ang kaso, ang mga pribadong bangko ay lumilikha ng pera, na nagiging kontradiksyon sa karapatan at responsibilidad ng Bangko Sentral sa paggawa nito. Ang katotohanan ay ang mga bangko ay hindi makakalikha ng pera nang walang paglahok ng sentral na bangko, kung saan gumagana ang pagtaas at pagbaba ng mga kinakailangan sa reserba.
Ang mga kinakailangan sa reserba ay hindi maaaring kunin bilang ang umiiral na hadlang sa kakayahan ng mga bangko na magpautang, na hindi nakakabawas sa daloy ng paglikha ng pera. Kaya, ang mga bangko ay nagpapahiram ng pera at pagkatapos ay naghahanap ng kinakailangang reserba na kailangan nila sa ibang pagkakataon.
Konklusyon
Ang mga bangko ay hindi nagpapahiram; gumagawa sila ng pera ex nihilo sa pagpapahiram.
Pinapahiram lamang nila ang mga reserbang nilikha ng Central bank sa isa't isa. Tinitiyak ng mga kinakailangan sa reserba at pagkatubig na maaayos ng mga bangko ang inaasahang pag-withdraw ng deposito ng customer.
Bukod dito, ang Mga Inaasahan sa Pagkakakitaan ay itinuturing na isa sa mga nangungunang limitasyon sa kakayahan ng mga bangko sa pagpapautang. Ang mga bangko ay may kapangyarihan na magpahiram muna ng pera at pagkatapos ay maghanap ng mga reserbang mapagtakpan. Para dito, may posibilidad silang makaakit ng mga bagong customer para ma-secure ang mga deposito.
Samakatuwid, ang mga Bangko ay hindi nangangailangan ng pera ng mga customer, at mas mura para sa kanila na hawakan ang iyong mga deposito kaysa sa ibang mga bangko.
Mag-iwan ng Sagot