Ang Central Bank Digital Currencies (CBDCs) ay isang paksa ng maraming debate sa mga kamakailang panahon.
Bagama't maraming tagapagtaguyod ang nangangatwiran na ang mga CBDC ay may potensyal na mapabuti ang pagsasama sa pananalapi, bawasan ang mga gastos at dagdagan ang kahusayan, ang iba ay mas may pag-aalinlangan sa mga potensyal na kahihinatnan ng CBDC, lalo na sa mga umuunlad na bansa tulad ng India.
Gayunpaman, bago pag-aralan ang mga negatibong kahihinatnan ng CBDCs, nais kong maunawaan mo muna kung ano nga ba ang CBDC at bakit sila nagiging kahalagahan sa panahon ngayon.
Ano ang mga CBDC?
Ang CBDC ay mga digital na pera na inisyu ng mga sentral na bangko, na naglalayong magbigay sa mga mamamayan ng alternatibo sa tradisyonal na fiat currency. Ang ideya sa likod ng mga CBDC ay magbigay ng mas secure at mahusay na sistema ng pagbabayad, habang pinapataas din ang pagsasama sa pananalapi sa pamamagitan ng pagpapadali para sa mga tao na ma-access ang mga digital na serbisyo sa pananalapi.
Ang mga dahilan kung bakit ang mga bansa sa kalaunan ay sumusulong patungo sa pagpapatibay ng mga CBDC ay ang mga tampok at benepisyo na dala nito.
Ang mga sumusunod ay ilan sa mga tampok ng CBDC na kapansin-pansin sa bagay na ito:
-
Pinahusay na Accessibility: Maaaring gamitin ang mga CBDC sa pamamagitan ng mga digital na platform at device, na ginagawang naa-access ang mga ito sa mas malawak na hanay ng mga tao, kabilang ang mga maaaring walang access sa mga tradisyonal na serbisyo sa pagbabangko.
-
Pinahusay na Seguridad: Gumagamit ang mga CBDC ng cryptography at iba pang digital na mga hakbang sa seguridad upang matiyak na ang mga transaksyon ay ligtas at walang panloloko.
-
Tumaas na Kahusayan: Nag-aalok ang mga CBDC ng mas mabilis at mas mahusay na mga transaksyon kumpara sa tradisyunal na papel na pera, dahil agad silang mailipat at ligtas sa pamamagitan ng mga digital platform.
-
Kakayahang sumubaybay: Nagbibigay ang CBDC ng talaan ng lahat ng transaksyon, na ginagawang posible na subaybayan ang mga transaksyon at makita ang anumang mapanlinlang na aktibidad.
-
Real-time na Settlement: Nag-aalok ang mga CBDC ng real-time na pag-aayos ng mga transaksyon, na nangangahulugan na ang pagbabayad ay maaaring gawin at matanggap kaagad.
-
Pagsasama sa Pinansyal: Ang mga CBDC ay may potensyal na dagdagan ang pagsasama sa pananalapi, sa pamamagitan ng pagbibigay ng access sa mga digital na serbisyo sa pananalapi sa mga taong maaaring walang access sa tradisyonal na mga serbisyo sa pagbabangko.
-
Pag-save ng Gastos: Makakatulong ang mga CBDC na bawasan ang mga gastos na nauugnay sa pag-print, pagpapalipat-lipat, at pagpoproseso ng pisikal na pera, at maaari ding magpababa ng mga bayarin sa transaksyon kumpara sa mga tradisyunal na serbisyo sa pagbabangko.
-
Mga Cross-border na Pagbabayad: Maaaring mapadali ng CBDC ang mga cross-border na pagbabayad at remittance, na ginagawang mas madali para sa mga tao na magpadala at tumanggap ng pera mula sa ibang bansa.
Bakit ang mga CBDC ay maaaring maging sanhi ng pag-aalala para sa mga mamamayan ng India?
Naniniwala ako na sa kabila ng mga potensyal na benepisyo, may ilang seryosong panganib na nauugnay sa CBDC, lalo na sa konteksto ng India.
Gusto kong bigyang-liwanag ang ilan sa mga pangunahing dahilan kung bakit maaaring hindi angkop ang mga CBDC para sa mga mamamayan ng India at kung bakit dapat maging maingat ang mga gumagawa ng patakaran tungkol sa pagtanggap sa bagong teknolohiyang ito.
Pinansyal na Pagbubukod
Ang isa sa mga pangunahing alalahanin sa mga CBDC ay ang maaari nilang mabukod ang malaking bahagi ng populasyon, lalo na ang mga hindi marunong sa teknolohiya o may limitadong access sa mga digital na teknolohiya.
Naiisip ko lang ang mas malaking pagbubukod sa pananalapi para sa malalaking bahagi ng populasyon, partikular sa mga rural na lugar. Sa India, kung saan ang malaking bahagi ng populasyon ay umaasa pa rin sa mga transaksyong cash, ito ay maaaring humantong sa higit pang marginalization at magpapalala sa mga umiiral na hindi pagkakapantay-pantay.
Pinababang Privacy
Ang isa sa mga pinakamalaking alalahanin sa CBDC ay ang epekto ng mga ito sa privacy.
Dahil ang mga CBDC ay malamang na mapailalim sa pagsubaybay ng gobyerno, maaari nitong masira ang privacy ng mga mamamayan. Ito ay partikular na may problema sa isang bansa tulad ng India, kung saan ang mga alalahanin sa privacy ay mataas na dahil sa kakulangan ng malakas na batas sa proteksyon ng data.
Maaaring gamitin ng pamahalaan ang impormasyong nakolekta mula sa mga transaksyon sa CBDC upang subaybayan ang mga aktibidad sa pananalapi ng mga mamamayan, na maaaring magkaroon ng malubhang kahihinatnan para sa privacy at kalayaang sibil.
Sentralisadong Pagkontrol
Hindi sapat ang stress ko sa puntong ito. Ang mga CBDC ay karaniwang ibinibigay at kinokontrol ng bangko sentral, na nangangahulugang napapailalim sila sa sentralisadong kontrol.
Ito ay isang pangunahing alalahanin sa isang bansa tulad ng India, kung saan ang pamahalaan ay may kasaysayan ng pagkontrol sa daloy ng impormasyon at paghihigpit sa pag-access sa ilang uri ng impormasyon.
Kung gagamitin ng gobyerno ang mga CBDC upang kontrolin ang daloy ng impormasyon o paghigpitan ang pag-access sa ilang uri ng mga transaksyon, maaari itong magkaroon ng malubhang kahihinatnan.
Dagdag pa, ang gobyerno ay may ganap na kontrol sa pera na ito at maaari nitong ihinto ang daloy ng CBDC anumang oras. Kung gusto mong malaman kung paano mo maaaring tingnan ang demonetization na nangyari noong huling bahagi ng 2016. Well, sa pagkakataong ito, magiging mas madali para sa gobyerno na may CBDCs.
Kakayahang Pangkabuhayan
Ang mga CBDC ay maaari ding humantong sa higit na kawalang-katatagan ng ekonomiya, dahil maaari silang sumailalim sa mabilis na pagbabagu-bago sa halaga, lalo na sa mga umuunlad na bansa na may mas mahinang ekonomiya.
Ito ay maaaring magkaroon ng malubhang kahihinatnan para sa katatagan ng sistema ng pananalapi, lalo na sa panahon ng krisis.
Halimbawa, kung ang isang malaking bilang ng mga tao ay biglang mawawalan ng tiwala sa halaga ng isang CBDC, maaari itong humantong sa isang mabilis na pagbaba sa halaga nito, na may potensyal na malubhang kahihinatnan para sa mas malawak na ekonomiya.
Alalahanin sa seguridad
Ang isa pang pangunahing alalahanin sa CBDC ay ang potensyal para sa cybercrime.
Maaaring mahina ang CBDC sa pag-hack at iba pang anyo ng cybercrime, na maaaring magresulta sa pagkawala ng pondo para sa mga mamamayan. Maaari itong magkaroon ng malubhang kahihinatnan para sa katatagan ng sistema ng pananalapi at maaaring masira ang tiwala sa mga digital na pera.
Sa isang bansa tulad ng India, kung saan ang cybercrime ay isa nang malaking problema, ito ay isa pang pangunahing alalahanin.
Kumpetisyon sa Sistema ng Pagbabangko
Ang mga CBDC ay maaari ding humantong sa kompetisyon sa kasalukuyang sistema ng pagbabangko, na maaaring magresulta sa pagsasara ng maraming maliliit at katamtamang laki ng mga bangko. Kahit alam mo na hindi lahat ng mga bangko ay may sapat na suporta sa imprastraktura upang maisakatuparan ang mga CBDC.
Ito ay maaaring humantong sa isang karagdagang konsentrasyon ng kapangyarihan sa pananalapi sa mga kamay ng ilang malalaking institusyon, na may mga negatibong kahihinatnan para sa kompetisyon at katatagan ng pananalapi.
Higit pa rito, kung ang mga CBDC ay malawak na pinagtibay, maaari nilang palitan ang mga tradisyunal na pera, na maaaring magresulta sa malaking pagkalugi para sa mga bangko, lalo na kung hindi sila makakaangkop nang mabilis.
Kakulangan ng Regulasyon
Bukod pa rito, maaaring maging mahirap ang mga CBDC na maayos na ayusin, lalo na sa mga umuunlad na bansa.
Maaaring humantong ito sa kawalan ng pagiging bukas at pananagutan, na maaaring magkaroon ng negatibong epekto sa mga mamamayan.
Maaaring maging mahirap para sa mga mamamayan na panagutin ang mga responsable sa kaso ng paglabag sa seguridad o iba pang isyu, halimbawa.
Maaari rin itong maging sanhi ng pagkawala ng tiwala ng mga tao sa system, na makakasama sa kakayahan ng CBDC na magtagumpay.
Sa maikling sabi
Kukunin ko ang Bitcoin sa CBDC anumang araw.
Sa layunin ng Digital India, ang mga Indian ay patungo sa paggamit ng teknolohiya sa lahat ng posibleng paraan.
Ang UPI ay isa sa pinakamalaking rebolusyon sa industriya ng pagbabayad na pinahahalagahan sa buong mundo. Sino ang nag-akala na makakapagbayad kami sa pamamagitan ng mga numero ng telepono o sa pamamagitan ng pag-scan lamang ng QR code?
Maaari kong asahan na ang mga CBDC ay maaaring magdala ng susunod na malaking rebolusyon sa industriya ng pagbabayad at sa Indian currency system sa kabuuan.
Gayunpaman, habang ang mga CBDC ay maaaring mag-alok ng ilang potensyal na benepisyo, mayroon ding ilang mahahalagang panganib at hamon na nauugnay sa kanilang pagpapatupad.
Sa kaso ng India, ang mga panganib na ito ay malamang na partikular na binibigkas, at ang mga gumagawa ng patakaran ay dapat isaalang-alang ito nang mabuti bago magpasyang sumulong sa pagbuo ng isang CBDC.
Naniniwala ako na dapat tiyakin ng gobyerno ng India na nagbibigay ito ng wastong kaalaman tungkol sa mga CBDC sa mga mamamayan nito.
Pangunahing kasama dito ang mga Dos and Don't habang nakikipagtransaksyon sa CBDCs, gayundin ang mga pag-iingat na dapat tiyakin ng mga mamamayan. Dagdag pa, ang pagtataas sa lahat ng klase ng mga tao na gumamit ng teknolohiya ay magkakaroon ng mahalagang papel, dahil ang CBDC ay isang digital na pera.
Maaaring makaharap ang gobyerno ng mga kahirapan sa pag-scale ng paggamit ng CBDCs dahil sa mga taong hindi sapat ang tech-savvy para makipagtransaksyon sa CBDCs, at ito ay kumakatawan sa isang malaking bahagi ng ating populasyon. Ang pagpapatupad, pamamahala, at regulasyon ng CBDCs ay gaganap ng mahalagang papel sa pagtiyak ng kanilang tagumpay sa isang bansang may 1.4 bilyong tao.
Mag-iwan ng Sagot